15.2: Arrendamientos operativos versus Arrendamientos de Capital
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- Contabilizar un arrendamiento operativo, dándose cuenta de que el único pasivo a reportar son los montos que actualmente se adeudan.
- Entender que el único activo reportado en relación con un arrendamiento operativo es la renta prepagada si los pagos se realizan por adelantado.
- Registrar la entrada inicial para un arrendamiento de capital tanto con el activo como con el pasivo calculados al valor presente de los flujos de efectivo futuros.
- Explicar la tasa de interés que utilizará el arrendatario para determinar el valor presente de un arrendamiento de capital y el monto del gasto por intereses a reconocer en cada periodo.
- Determinar y reconocer la depreciación de un activo arrendado.
Pregunta: La Compañía Abilene ha acordado pagar 100.000 dólares anuales durante siete años para arrendar un avión. Supongamos que no se intercambiará el título legal y no se menciona ninguna opción de compra en el contrato. Asumir además que se juzga que la vida útil del avión es de diez años y que el monto a pagar no se aproxima al valor razonable del rubro. El contrato se firma el 31 de diciembre del Año Uno, con el primer pago anual realizado de manera inmediata. Este acuerdo no parece cumplir con ninguno de los cuatro criterios para un arrendamiento de capital. ¿Qué contabilidad financiera es apropiada para un arrendamiento operativo?
Respuesta: Ninguno de los cuatro criterios para un arrendamiento de capital se está cumpliendo en esta transacción:
- La propiedad legal no se traslada al arrendatario.
- No se incluye opción de compra de ganga en el contrato.
- La vida del arrendamiento es inferior al 75 por ciento de la vida del activo (7 años/10 años o 70 por ciento).
- Los pagos no se aproximan al valor de adquisición del activo.
Por lo tanto, este arrendamiento se registra como un arrendamiento operativo. El primer pago anual se realizó de inmediato para cubrir el año siguiente.
Debido a que se ha realizado el primer pago, no se informa ningún pasivo en el balance de Abilene aunque el contrato especifica que se requerirán 600 mil dólares adicionales en pagos durante los siguientes seis años. Además, el propio avión no es mostrado como un activo por el arrendatario porque este arrendamiento operativo es visto como el equivalente de una renta y no una compra.
Durante el segundo año, el valor futuro proporcionado por el primer prepago se convierte gradualmente en un valor pasado debido al paso del tiempo. El saldo de activos se reclasifica como gasto. Al término de ese periodo, también se realizará el segundo pago.
Pregunta: Un ligero cambio puede mover este contrato de un arrendamiento operativo a un arrendamiento de capital. Supongamos que toda la información sigue siendo la misma en el ejemplo anterior excepto que el avión tiene una vida esperada de sólo nueve años en lugar de diez. Con esa alteración, la vida del arrendamiento es de 77.8 por ciento de la vida del activo (siete años sobre nueve años). Eso es el 75 por ciento o más de la vida útil del activo. Debido a que ahora se cumple uno de los criterios, este contrato debe ser visto como un arrendamiento de capital. El cambio en esa estimación crea un gran impacto en el proceso de reporte. ¿Cómo informa el arrendatario un arrendamiento de capital?
Respuesta: Como arrendamiento de capital, la transacción se reporta de la misma manera que una compra. Abilene ha acordado pagar 100.000 dólares anuales durante siete años pero ninguna parte de esta cantidad se identifica específicamente como intereses. Según los PCGA de Estados Unidos, si no se paga explícitamente una tasa de interés razonable en cada período, se requiere un cálculo del valor presente para dividir los pagos contractuales entre el principal (el monto pagado por el avión) y los intereses (el monto pagado para extender el pago a lo largo de este período de siete años). Este manejo es apropiado para una compra real cuando los pagos se realizan a lo largo del tiempo pero también para un arrendamiento de capital.
Antes de que el arrendatario comience a computar el valor presente de los flujos de efectivo futuros, debe resolverse una emisión: la tasa de interés apropiada a aplicar. En el capítulo anterior, se estableció una tasa negociada por el comprador y vendedor de un bono previo a su emisión. Normalmente, no existe tal tasa contratada en relación con un contrato de arrendamiento. Por lo tanto, el arrendatario utiliza su propia tasa de endeudamiento incremental. Esa es la tasa de interés que el arrendatario se vería obligado a pagar si esta misma cantidad de dinero fuera prestada de un banco u otra institución crediticia 1. Supongamos aquí que la tasa de endeudamiento incremental para Abilene es del 10 por ciento anual. Si la compañía hubiera firmado un préstamo para comprar este avión en lugar de arrendarlo, se supone que la tasa de interés anual exigida por el prestamista es del 10 por ciento.
Abilene pagará 100.000 dólares anuales durante estos siete años. Debido a que el primer pago se realiza de inmediato, estos pagos forman una anualidad adeudada. Como siempre, el cálculo del valor presente calcula los intereses a la tasa apropiada y luego lo elimina para dejar el principal: la cantidad pagada por el avión. Una vez más, el valor presente se puede encontrar por tabla, por fórmula, o por hoja de cálculo de Excel 2.
Valor Presente de una Anualidad Adeudada de $1
www.principlesofaccounting.com/art/fv.pv.tables/pvforannuitydue.htm
El valor presente de una anualidad adeudada de $1 anual por siete años a una tasa de interés anual del 10 por ciento es de $5.35526. El valor actual de siete pagos de $100,000 es de $535,526.
valor presente = $100,000 × 5.35526 valor
presente = $535,526
Una vez determinado el valor presente, el registro del arrendamiento de capital puede proceder de manera muy similar a una compra realizada mediante la firma de un pasivo a largo plazo.
Llama la atención una comparación en este punto entre el reporte de un arrendamiento operativo y un arrendamiento de capital. Las diferencias no son intrascendentes. Para el arrendatario, existen buenas razones para buscar un arrendamiento operativo en lugar de un arrendamiento de capital.
Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092986.html
Pregunta: En un arrendamiento de capital, el inmueble no se compra sino que se contabiliza como si hubiera sido comprado. Abilene registra tanto el avión arrendado como el pasivo al valor actual de los pagos en efectivo requeridos. ¿Qué reporte tiene lugar después del registro inicial de una operación de arrendamiento de capital?
Respuesta: Al igual que con cualquier compra de un activo que tenga una vida finita donde los pagos se extienden hacia el futuro, el costo del activo se amortiza y se reconocen intereses en relación con el pasivo. Este proceso sigue siendo el mismo ya sea que el activo sea comprado u obtenido por un arrendamiento de capital.
Depreciación. El avión será utilizado por Abilene durante los siete años de vida del contrato de arrendamiento. El costo registrado del activo se amortiza a lo largo de este periodo para hacer coincidir el reconocimiento de gastos con los ingresos que el avión ayuda a generar. Si se aplica el método de línea recta, la depreciación anual es de $76,504 (redondeada) o $535,526/7 años.
Intereses. El principal del pasivo por arrendamiento durante el segundo año es de $435,526. Ese es el valor actual inicial de $535,526 menos el primer pago de 100,000 dólares. La tasa de interés anual utilizada para determinar el valor presente fue de 10 por ciento por lo que se reconoce un gasto por intereses de $43,553 (redondeado) para este periodo de tiempo, el principal de $435,526 veces esta tasa anual del 10 por ciento. Al igual que en el capítulo 14 “En un conjunto de estados financieros, ¿qué información se transporta sobre los pasivos no corrientes como los bonos?” , aquí se aplica el método de tasa efectiva. Tanto el activo como el pasivo se reportan como si el activo hubiera sido comprado para estos pagos. Esa es la idea fundamental de un arrendamiento de capital.
Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2093031.html
Conversación con un Auditor Independiente sobre las Normas Internacionales de Información Financiera (Continuación)
La siguiente es una continuación de nuestra entrevista con Robert A. Vallejo, socio de la firma de contabilidad PricewaterhouseCoopers.
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- > Pregunta: En los PCGA de Estados Unidos, si un acuerdo de arrendamiento cumple con cualquiera de los cuatro criterios, la transacción se reporta como un arrendamiento de capital. Las empresas a menudo diseñan transacciones para evitar o cumplir estos criterios con base en el método de contabilidad deseado. ¿Los requisitos de las NIIF utilizan el mismo conjunto de criterios para determinar si se ha creado un arrendamiento de capital o un arrendamiento operativo?
- > Rob Vallejo: Un contacto de arrendamiento bien puede clasificarse de manera diferente bajo las NIIF que bajo los PCGA estadounidenses. Este es un ejemplo de donde los PCGA de Estados Unidos tienen reglas y las NIIF tienen principios. Bajo los PCGA de Estados Unidos, la orientación es muy específica basada en los cuatro criterios rígidos establecidos por FASB. Sin embargo, bajo las NIIF, la orientación se centra en el fondo de la transacción y no hay puntos de interrupción cuantitativos ni líneas brillantes que aplicar. Por ejemplo, no existe una regla definitiva como el criterio del “75 por ciento de la vida del activo” que se encuentra en los PCGA de Estados Unidos. NIIF simplemente hace la pregunta: ¿se han transferido sustancialmente todos los riesgos y recompensas de la propiedad? Por lo tanto, esta diferencia podría ser significativa para aquellas organizaciones que han diseñado sus arrendamientos para que encajen en una determinada categoría bajo los PCGA de Estados Unidos. Más de estos contactos probablemente se contabilizarán como arrendamientos de capital (que se conocen como arrendamientos financieros en las NIIF). Esta cuestión podría resolverse a corto plazo, ya que FASB e IASB están llevando a cabo un proyecto conjunto para modificar sus respectivas normas para 2011.
Llave para llevar
Los arrendamientos operativos registran montos a medida que vencen y se pagan. Por lo tanto, el único activo reportado es una renta prepagada y el pasivo es el monto actual adeudado. En contraste, para un arrendamiento de capital, el valor presente de los pagos futuros en efectivo se determina utilizando la tasa de endeudamiento incremental del arrendatario. Esa cantidad se registra tanto como el activo arrendado como el pasivo por arrendamiento. El activo se amortiza a lo largo del tiempo que el arrendatario hará uso de él mientras se registra el gasto por intereses (junto con los pagos periódicos) en relación con el pasivo.
1 Como se explica en los libros de texto y cursos de contabilidad de nivel superior, en determinadas circunstancias, el arrendatario podría utilizar la tasa de interés implícita incorporada en el contrato de arrendamiento por el arrendador.
2 La fórmula matemática para determinar el valor presente de una anualidad adeudada de $1 por periodo es [(1 — 1/ [1 + i] n)/i] × (1 + i), donde i es la tasa de interés apropiada y n es el número de pago periodos. En una hoja de cálculo Excel, el valor presente de una anualidad de $1 por periodo adeudada por siete periodos a una tasa de interés anual asumida del 10 por ciento se calcula escribiendo los siguientes datos en una celda: =PV (.10,7,1, ,1).