4.8: El papel del dinero

El papel del dinero

“La menta lo hace primero, depende de ti hacer que dure. ” - Evan Esar

A medida que los humanos han evolucionado, también lo ha hecho el concepto de comercio y dinero. Determinamos que una economía de trueque, o una economía sin dinero que dependiera del comercio, funcionaría para una sociedad simple, pero no podría funcionar para una sociedad compleja. Sin dinero, el comercio no siempre es fácil ni mutuamente beneficioso. El uso del dinero ha facilitado mucho la vida y el comercio a un país y a su población. El dinero funciona como un medio de intercambio, una medida de valor y una reserva de valor. El dinero es portátil, duradero, fácilmente divisible y con disponibilidad limitada. El dinero ha evolucionado tanto en los últimos doscientos años que ha pasado de monedas de oro y plata a papel moneda, a cheques, tarjetas de débito y tarjetas de crédito.

Generalizaciones Universales

• El dinero es lo que la gente en una sociedad usa regularmente al comprar o vender bienes y servicios
• El dinero es cualquier sustancia que funciona como un medio de intercambio, una medida de valor y una reserva de valor.
• El dinero cumple varias funciones: un medio de cambio, una unidad de cuenta, una reserva de valor y un estándar de pago diferido.

Preguntas Orientadoras

• ¿Qué funciones sirve el dinero en una economía?
• ¿Cuál es la característica del dinero básico, el dinero fiduciario y el dinero representativo?
• ¿Cuáles son las ventajas y desventajas del trueque, el uso de divisas y tarjetas de crédito/débito para los intercambios?

Funciones del dinero

¿Qué hace realmente el dinero? Los economistas suelen subdividir sus funciones en tres categorías: un medio de intercambio, un almacén de valor y una unidad de valor.

Video: Funciones del dinero

Definir dinero es casi tan complicado como definir aire. Es algo que usamos todos los días, pero la mayoría de la gente no se detiene a pensar en lo que es el dinero. El dinero es difícil de describir para la mayoría de la gente porque, en esencia, el dinero es una idea. Conceptualmente, cualquier cosa se considera dinero si funciona como:

1. un medio de intercambio,
2. una reserva de valor, y
3. una unidad de cuenta.

Dado que el dinero puede tener una interpretación tan amplia, utilizamos agregados monetarios para medir la oferta monetaria, con categorías basadas en la liquidez.

Términos Clave

Término clave	Definición
dinero	cualquier activo que pueda cumplir las tres funciones del dinero; si un grupo de personas se juntó y estuvo de acuerdo en que las envolturas de chicle sirven como 1) medio de cambio, 2) una reserva de valor y 3) una unidad de cuenta, entonces las envolturas de chicle son ahora dinero.
un medio de intercambio	la posibilidad de que algo se use para comprar otra cosa, como “Puedo usar este signo de\ $5$5dollar, 5 bill para comprar un sándwich de queso a la parrilla y mantequilla de maní”
un almacén de valor	la capacidad de retrasar el uso del dinero como medio de cambio hasta más tarde, como “voy a guardar este letrero de\ $5$5dólar, 5 billetes en mi billetera para poder comprar un sándwich de queso a la parrilla y mantequilla de maní mañana”
una unidad de cuenta	la capacidad de representar el valor de un artículo, como “este sándwich de queso a la parrilla y mantequilla de maní cuesta\ $5$5signo de dólar, 5"
moneda en circulación	dinero fuera de los bancos, como el dinero en tu billetera o los cojines de tu sofá; el dinero en tu bolsillo es moneda en circulación, pero tu dinero en tu cuenta bancaria está fuera de circulación.
moneda en bóvedas	(también llamado reservas) dinero que los bancos guardan dentro del banco, fuera de circulación
reservas requeridas	la fracción de dinero que un banco está obligado a dejar de lado y no utilizar para préstamos o cualquier otro propósito, generalmente requerido por la normativa bancaria; esta fracción se basa en la cantidad de dinero que se ha depositado en el banco, como 20\% 20% 20, por ciento de todos los depósitos.
depósitos a la vista	depósitos colocados en bancos que un banco debe devolver al titular de la cuenta a la vista; las cuentas corrientes son ejemplos de depósitos a la vista porque el banco debe permitir retirarlo o utilizarlo en cualquier momento.
el motivo de las transacciones	cuando la gente tiene dinero con el propósito de comprar cosas
M 1	activos que pueden ser utilizados directamente para llevar a cabo las transacciones motivo del dinero; M1 a veces se llama “dinero estrecho” porque esta es la definición más estrecha de la oferta monetaria.
M 2	activos financieros que no se utilizan directamente para un medio de intercambio, sino que se pueden convertir en efectivo o una cuenta corriente; M2 a veces se llama “dinero cercano” porque es casi tan líquido como M1, pero no tan líquido.
suministro de dinero	la cantidad total de dinero en una economía que puede llevar a cabo el motivo de las transacciones; en la mayoría de los países, la oferta monetaria es el agregado monetario M1 o M2
agregados monetarios	una medida global de la oferta monetaria que incluye diferentes formas de dinero que se clasifican en función de la liquidez; los agregados monetarios más utilizados son M1 y M2
base monetaria	(también llamado dinero de alta potencia) la suma de moneda en circulación y reservas bancarias mantenidas en bóvedas; sólo una parte de la base monetaria (moneda en circulación) se cuenta en la oferta monetaria.
dinero de materias primas	dinero que tiene valor intrínseco en otros usos; el oro y la sal son ejemplos de cosas que se han utilizado como dinero de materias primas.
dinero fiat	dinero que obtiene su valor enteramente de su condición de medio de pago; el papel moneda es dinero fiduciario porque su valor para su uso como moneda es mucho mayor que el valor intrínseco de un pequeño trozo de papel.
dinero respaldado por materias primas	dinero que no tiene valor inherente, pero tiene un valor garantizado por una promesa de que se puede convertir en algo de valor; por ejemplo, si la nación de Johnsrudia usa envoltorios de chicle como moneda, pero puedes cambiarlos por su valor equivalente en oro, esto sería dinero respaldado por materias primas.

Las tres funciones del dinero

El dinero es solo uno de los muchos tipos de activos. Lo que hace que el dinero sea diferente de otros activos es su capacidad para hacer algo más que almacenar valor. Lo más importante es que para que un activo se considere dinero, debe aceptarse como forma de pago.

Curiosamente, casi cualquier cosa puede ser dinero siempre que pueda actuar como:

• un medio de intercambio
• un almacén de valor
• una unidad de cuenta

Un medio de intercambio

La función más importante del dinero es su uso como forma de comprar cosas, es decir, como medio de cambio. Si tu abuela te manda\ $20$20 signo de dólar, 20metido en una tarjeta de cumpleaños, puedes tomar eso y comprar lo que quieras con ese dinero. Bueno, hasta\ $20$20signo de dólar, 20 valor de lo que quieras.

Una tienda de valor

¿Y si tienes dinero, pero aún no sabes en qué quieres gastarlo? Pero, ¿supongamos que no tenía idea de lo que quería? Te ahorras ese signo de\ $20$20dollar, 20 en tu habitación y pasas otro día. Eso es dinero actuando como almacén de valor. Si el dinero falla como almacén de valor, también fallará como medio de intercambio. Si el dinero no guardaba su valor para más tarde, tendrías que gastarlo inmediatamente en algo antes de que se volviera sin valor.

Una Unidad de Cuenta

Esta función facilita la realización de transacciones porque significa que el dinero puede dar un valor específico a algo. Supongamos que hay tres personas con bienes para comerciar. Caleb quiere vender un hábitat de serpientes a cambio de tres pizzas, Cadell quiere vender una pizza a cambio de dos boletos de cine, y Caprice quiere vender cuatro boletos de cine a cambio de dos hábitats de serpientes. Tratar de desenredar estos precios cambiarios causaría bastante dolor de cabeza. En cambio, es mucho más fácil valorar estos bienes utilizando una moneda única y común.

Ejemplo de Dinero	Por qué se considera dinero
Crédito de la imagen: "Frente de Estados Unidos\ $100$Signo de 100 dólares, nota 100 de la Reserva Federal” Wikimedia Commons	Un letrero impreso de US\ $100 $100dollar, 100 bill puede cumplir las tres funciones de dinero: actuar como medio de cambio, almacenamiento de valor y unidad de cuenta.
Crédito de la imagen: "Casa Palau con piedras yapesas NOAA”, Dr. James P. McVey, Programa de Subvenciones Marítimas de la NOAA, Wikimedia Commons	Estas piedras gigantes que se inclinan contra esta casa son una de las monedas oficiales de la isla de Yap en Micronesia. Estas piedras podrían ni siquiera pertenecer a las personas que viven en esta casa porque las piedras rara vez se mueven, aunque hayan sido cambiadas por algo.
Crédito de la imagen: "Schrutebuck,” methodshop.com, [CC BY 2.0]	En el programa de T.V. “The Office”, un directivo desarrolló una moneda llamada el “dólar Schrute” (SB) como herramienta motivacional. Podrías ganar SB “haciendo algo bueno”. Es dinero porque 1) sirvió como medio de cambio (puedes comprar tiempo extra de descanso en tu trabajo con ellos) 2) sirvió como unidad de cuenta (\ $1000 $1000signo de dólar, 1000 SB valía 5 minutos de tiempo de descanso adicional), y 3) sirve como almacén de valor (puedes almacenar tu SB en tu escritorio hasta que estés listo para usarlo).

MB = efectivo y monedas en circulación + reservas bancarias

Ecuaciones Clave

M1 = efectivo y monedas en circulación + depósitos bancarios verificables + cheques de viajero

M2 = M1 + cuentas de ahorro + pequeños CD + fondos mutuos del mercado monetario

Percepciones erróneas comunes

• Los agregados monetarios podrían ser fáciles de confundir entre sí. Una manera fácil de recordarlos es que cuanto mayor sea el número en el agregado, menos líquido es esa cantidad de dinero. M2 es menos líquido que M1.
• Puede resultar confuso que las cuentas corrientes se consideren dinero estrecho, pero las cuentas de ahorro se consideran cercanas al dinero. La razón de esto es que las cuentas de ahorro tienden a tener algunas limitaciones sobre ellas que las cuentas corrientes generalmente no tienen. La mayoría de las cuentas corrientes son depósito a la vista Las cuentas de ahorro frecuentemente tendrán limitaciones como poder realizar solo cinco retiros mensuales o tener que esperar diez días después de depositar dinero para obtenerlos.
• Podrías ver una referencia a un agregado monetario aún más amplio en tu libro de texto o clase y confundirte por qué no está aquí. El agregado monetario M3 se rastrea en algunos países, pero no en otros (Estados Unidos dejó de rastrear esta categoría en 2006). Si ves M3 en otro lugar, lo más importante que debes recordar al respecto es que M3 es menos líquido que M2. De hecho, incluso podrías ver una categoría más amplia llamada L, que es incluso menos líquida que M3. - ¿Las criptomonedas son dinero? De hecho, existe cierto debate sobre si las criptomonedas (como el bitcoin) son dinero o simplemente un activo financiero. De hecho, los bancos centrales de todo el mundo están lidiando con esta cuestión en estos momentos, y no hay ningún consenso sobre este tema. El principal problema para argumentar que las criptomonedas no son dinero es que generalmente no se pueden usar como moneda de curso legal (es decir, para comprar cosas). No muchas tiendas están equipadas para llevar criptomonedas para comprar bienes y servicios, al menos aún no. A partir de ahora, las criptomonedas no están incluidas ni en la definición estrecha ni amplia de la oferta monetaria.

Video: Dinero de materias primas vs. dinero Fiat

Fuente: Khan Academy, www.khanacademy.org/economics-finance-domain/macroeconomics/monetary-sistema-tema/funciones-de-dinero-2/v/comodidad-dinero-vs-fiat-money

Responda las preguntas de autoverificación a continuación para monitorear su comprensión de los conceptos en esta sección.

Preguntas de Self Check

1. Explicar las tres funciones del dinero. ¿Qué función del dinero crees que es más importante para tu vida diaria? ¿Por qué?