7.8: Alfabetización estadística

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Objetivos de aprendizaje

Evaluando “Riesgo de Cola”

Los análisis de riesgo a menudo se basan en el supuesto de distribuciones normales. Los críticos han dicho que los eventos extremos en la realidad son más frecuentes de lo que se esperaría asumiendo la normalidad. El supuesto incluso ha sido llamado un "Gran Fraude Intelectual”.

Un artículo reciente que discute cómo proteger las inversiones contra eventos extremos definió “riesgo de cola” como “Un riesgo de cola, o choque extremo a los mercados financieros, se define técnicamente como una inversión que mueve más de tres desviaciones estándar de la media de una distribución normal de los rendimientos de inversión”.

Ejemplo\(\PageIndex{1}\): what do you think?

El riesgo de cola se puede evaluar asumiendo una distribución normal y calculando la probabilidad de tal evento. ¿Es así como se debe evaluar el “riesgo de cola”?

Solución

Los eventos de más de tres desviaciones estándar de la media son muy raros para distribuciones normales. Sin embargo, no son tan raras para otras distribuciones como las distribuciones altamente sesgadas. Si se utiliza la distribución normal para evaluar la probabilidad de eventos de cola definidos de esta manera, entonces se subestimará el “riesgo de cola”.