16.1: Explicar el propósito del estado de flujos de efectivo
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La contabilidad de devengo crea diferencias de tiempo entre las cuentas de resultados y el efectivo. Una transacción de ingresos puede registrarse en un año fiscal diferente al año en que se recibe el efectivo relacionado con esos ingresos. Uno de los propósitos del estado de flujos de efectivo es que los usuarios de los estados financieros puedan ver la cantidad de entradas y salidas de efectivo durante un año además del monto de ingresos y gastos que se muestran en la cuenta de resultados. Esto es importante porque los flujos de efectivo a menudo difieren significativamente de los ingresos netos basados en devengo. Por ejemplo, supongamos en 2019 que Amazon mostró una pérdida de aproximadamente 720 millones de dólares, sin embargo, el saldo de caja de Amazon aumentó en más de 91 millones de dólares. Gran parte del cambio puede explicarse por las diferencias de tiempo entre las cuentas de resultados y los recibos y distribuciones de efectivo.
Un uso relacionado del estado de flujos de efectivo es que proporciona información sobre la calidad de los ingresos netos de una empresa. Una compañía que tenga registros que muestren una entrada de efectivo significativamente menor en el estado de flujos de efectivo que los ingresos netos reportados en el estado de resultados bien podría estar reportando ingresos por los cuales nunca se recibirá efectivo del cliente o subreportando gastos.
Un tercer uso del estado de flujos de efectivo es que proporciona información sobre las fuentes y usos del efectivo de una empresa no relacionados con la cuenta de resultados. Por ejemplo, supongamos en 2019 que Amazon gastó 287 millones de dólares en la compra de activos fijos y casi 370 millones en adquirir otros negocios. Esto indicó a los usuarios de estados financieros que Amazon se estaba expandiendo aun cuando estaba perdiendo dinero. Los inversionistas deben haber pensado que el gasto era una buena noticia ya que Amazon pudo recaudar más de mil millones de dólares en empréstitos o emisiones de acciones en 2019.
CONSIDERACIONES ÉTICAS
Informes de Flujo de Efectivo
Los principios contables generalmente aceptados en Estados Unidos (GAAP) han codificado cómo deben presentarse los estados de flujo de efectivo a los usuarios de los estados financieros. Esto fue codificado en el Tema 230: Estado de Flujos de Efectivo como parte de los GAAP de EU. 1 Contadores en Estados Unidos deben seguir los PCGA de Estados Unidos. Los contadores que trabajen a nivel internacional deberán informar de conformidad con la Norma Internacional de Contabilidad (IAS) 7 Estado de Flujos de Efectivo. 2 El contador ético entiende a los usuarios del estado financiero de una compañía y prepara adecuadamente un Estado de Flujo de Caja. A menudo hay más de una manera en la que se pueden presentar los estados financieros, como los PCGA estadounidenses y las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). ¿Qué pasaría si una compañía bajo los PCGA estadounidenses mostrara informes sobre sus estados financieros y cambiara a las NIIF donde los resultados se veían mejor? ¿Esto es apropiado? ¿Ocurre esto?
El estado de flujos de efectivo identifica las fuentes de efectivo así como los usos del efectivo, para el período que se informa, lo que lleva al usuario del estado financiero a los flujos de efectivo netos del período, que es un método utilizado para determinar la rentabilidad midiendo la diferencia entre las entradas y salidas de efectivo de una entidad. El comunicado responde a las siguientes dos preguntas: ¿Cuáles son las fuentes del efectivo (de dónde proviene el efectivo)? ¿Cuáles son los usos del efectivo (a dónde va el efectivo)? Un flujo de caja neto positivo indica un incremento en efectivo durante el periodo que se informa, mientras que un flujo de efectivo neto negativo indica una disminución de efectivo durante el periodo que se informa. El estado de flujos de efectivo también se utiliza como herramienta predictiva para usuarios externos de los estados financieros, para flujos de efectivo futuros estimados, con base en resultados de flujo de efectivo en el pasado.
ENLACE AL APRENDIZAJE
Este video de Khan Academy explica los flujos de efectivo de una manera única.
Enfoques para la Preparación del Estado de Flujos de Efectivo
El estado de flujos de efectivo se puede preparar utilizando el enfoque indirecto o el enfoque directo. El método indirecto concilia los ingresos netos con los flujos de efectivo restando los gastos no monetarios y ajustando por cambios en los activos y pasivos corrientes, lo que refleja las diferencias de tiempo entre los ingresos netos basados en devengo y los flujos de efectivo. Un gasto no monetario es un gasto que reduce los ingresos netos pero no está asociado con un flujo de efectivo; el ejemplo más común es el gasto por depreciación. El método directo enumera los flujos de efectivo netos de ingresos y gastos, por lo que los ingresos y gastos basados en devengo se convierten en cobros y pagos basados en efectivo. Debido a que la gran mayoría de los estados financieros se presentan utilizando el método indirecto, el enfoque indirecto se demostrará dentro del capítulo, y el método directo se demostrará en el Apéndice: Preparar un Estado Completado de Flujos de Efectivo Usando el Método Directo.
ENLACE AL APRENDIZAJE
AccountingCoach es un gran recurso para muchos temas contables, incluidos los problemas de flujo de caja.
Notas al pie
- 1 Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB). “Estado de Flujos de Efectivo (Tema 230) Clasificación de Ciertos Recibos de Efectivo y Pagos en Efectivo” Una Modificación a la Codificación de las Normas Contables FASB. Agosto de 2016. https://asc.fasb.org/imageRoot/55/95454355.pdf
- 2 Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). “NIC 7 Estado de Flujos de Efectivo.” n.d. www.ifrs.org/issued-standard... of-cash flows/