11.9: Apéndice- Precios de Transferencia entre Divisiones
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- Explicar cómo los precios de transferencia pueden afectar las medidas de evaluación del desempeño
Pregunta: Muchas empresas tienen divisiones independientes que transfieren bienes o servicios de una división a otra. Si los gerentes de división se evalúan basándose únicamente en los resultados de la división utilizando medidas, como el ingreso neto segmentado, la relación de margen de beneficio o el retorno de la inversión (ROI), pueden surgir conflictos que hacen que los gerentes tomen un curso de acción que beneficie a la división pero perjudique a la empresa en su conjunto. Por ejemplo, un gerente de división puede decidir comprar materias primas a un proveedor externo aunque los mismos materiales puedan ser producidos a un costo menor por otra división dentro de la compañía (el gerente de la otra división se niega a vender los materiales a un precio reducido porque es evaluada en base a su ¡las ganancias de la división!). ¿Cómo debe una empresa establecer precios de transferencia para evitar este tipo de conflictos?
- Responder
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El precio utilizado para valorar la transferencia de bienes o servicios entre divisiones dentro de una misma empresa se denomina precio de transferencia. Se pueden utilizar varios enfoques diferentes para establecer precios de transferencia entre divisiones. El objetivo es establecer una política de precios de transferencia que aliente a los gerentes a hacer lo que mejor interesa a la compañía y al mismo tiempo hacer lo que es lo mejor para el gerente de división (esto se llama congruencia de objetivos). A continuación se presentan varios enfoques comunes.
Uso de la Regla General de Precios de Transferencia Económica
Pregunta: ¿Cómo ayuda la regla general de precios de transferencia económicos a las organizaciones a establecer un precio de transferencia adecuado?
- Responder
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La regla general de precios de transferencia económica intenta establecer pautas para las divisiones para maximizar el beneficio general de la compañía. Esta regla establece que el precio de transferencia debe establecerse con costo diferencial a la división de venta (costo normalmente variable), más el costo de oportunidad de realizar la venta internamente (ninguno si el vendedor tiene capacidad ociosa o precio de venta menos costo diferencial si el vendedor está a su capacidad). Esta regla se resume en “Ecuación Clave: Regla de Precios de Transferencia Económica”.
Ecuación Clave
Regla de Precios de Transferencia Económica
Veamos un ejemplo que ilustra cómo establecer un precio de transferencia razonable utilizando la regla de precios de transferencia económicos. Umbrella, Inc., tiene dos divisiones: Ensamblaje y Marketing. En el pasado, todas las transferencias de paraguas de Ensamblaje a Mercadotecnia se valoraban al costo variable de $6 cada una. No obstante, al gerente de división de la Asamblea le gustaría elevar el precio a 9 dólares por unidad.
¿Qué precio de transferencia se debe utilizar para maximizar el beneficio de la empresa, $6 o $9? La respuesta depende de si la división de venta (Ensamblaje) está por debajo de la capacidad o en capacidad.
Precios de transferencia cuando la división de ventas es inferior a la capacidad
Pregunta: Suponga que el montaje está por debajo de la capacidad Esto significa que no hay costo de oportunidad de vender internamente ya que no se renuncian las ventas externas como resultado de la transacción. ¿Cuál es el precio de transferencia apropiado en este escenario?
- Responder
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Ante este conjunto de circunstancias, la división de Ensamblaje debe establecer el precio de transferencia a su costo variable de $6 por unidad como se muestra en “Ecuación Clave: Precios de Transferencia Cuando está por debajo de la Capacidad (Umbrella, Inc.)” Esto asegura que Marketing no compre los paraguas de otro proveedor a una cantidad mayor que el costo variable de Umbrella, Inc.
Ecuación Clave
Precios de Transferencia Cuando esté por debajo de la Capacidad (Paraguas, Inc.)
*Este es el costo variable para Ensamblaje para producir cada paraguas.
**El costo de oportunidad es cero ya que no se renuncian ventas externas como resultado de realizar esta venta interna.
Si Assembly fija el precio de transferencia superior a $6 por unidad ($9 por ejemplo), violando así la regla económica de precios de transferencia, el riesgo es que Marketing pueda encontrar otra compañía dispuesta a proporcionar los paraguas por un monto menor a $9 y superior a $6. Si Marketing elige comprar paraguas a un proveedor externo por $7, por ejemplo, las ganancias disminuyen en Umbrella, Inc., porque la compañía pagó $1 más de lo necesario por cada paraguas ($1 = $7 precio del proveedor externo − $6 costo variable de Umbrella, Inc.). Aunque el Marketing se ve mejor como un centro de inversión comprando desde el exterior por $7 porque el costo es $2 menos que el precio de transferencia interna, la compañía en general está peor porque el costo de $7 es $1 más alto que si los paraguas se produjeran internamente.
Precios de transferencia cuando la división de ventas está a su capacidad
Pregunta: Ahora supongamos que la Asamblea está a su capacidad. Esto crea un costo de oportunidad de vender internamente, ya que las ventas externas deben ser olvidadas como resultado de la transacción. ¿Cuál es el precio de transferencia apropiado en este escenario?
- Responder
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Ante este nuevo conjunto de circunstancias para Umbrella, Inc., la división Assembly debe fijar el precio de transferencia a su costo variable de $6 por unidad más el costo de oportunidad de vender internamente. Supongamos que la división Assembly vende los paraguas a clientes externos por $10 cada uno. El costo de oportunidad de vender internamente es de $4 (= $10 precio de mercado − $6 costo variable). Por lo tanto, el precio de transferencia que maximiza las ganancias de la compañía es de $10 como se muestra en “Ecuación Clave: Precios de Transferencia Cuando a Capacidad (Umbrella, Inc.)” El montaje es indiferente si se vende internamente por $10 o a clientes externos por $10.
Ecuación Clave
Precios de Transferencia Cuando Tiene Capacidad (Umbrella, Inc.)
*Este es el costo variable para Ensamblaje para producir cada paraguas.
**El costo de oportunidad es el ingreso omitido de $4 al vender internamente. Ingresos olvidados de $4 = $10 precio de mercado — $6 costo variable.
La regla de precios de transferencia económica funciona bien cuando se dispone de precios externos al mercado (ver Nota 11.50 “Negocios en Acción 11.5"). Sin embargo, no todos los bienes o servicios transferidos de una división a otra tienen un precio de mercado externo fácilmente disponible. Por lo tanto, deben considerarse otros métodos para establecer precios de transferencia.
Negocios en Acción 11.5
Precios de Transferencia en General Electric
Una revisión de las notas al informe anual de General Electric revela la cantidad de “ingresos entre segmentos” registrados para cada uno de los seis segmentos de la compañía. Esto se refiere a ingresos derivados de la transferencia de bienes y servicios entre divisiones. En la nota también se señala que “las ventas de un componente (segmento) a otro generalmente tienen un precio de venta comercial equivalente”. De esta nota se desprende que General Electric utiliza precio de mercado para establecer precios de transferencia.
Fuente: General Electric, “Informe Anual 2006”, http://www.ge.com.
Uso del Costo para Establecer el Precio de Transferencia
Pregunta: Otro enfoque para establecer un precio de transferencia es utilizar el costo de los bienes o servicios que se transfieren. ¿Cómo se determinan estos costos?
- Responder
-
Los precios de transferencia pueden basarse en el costo variable, el costo de absorción total o el costo plus. A continuación se describe cada enfoque.
Costo Variable
Algunas empresas simplemente utilizan el costo variable de la división de ventas como precio de transferencia. No obstante, la debilidad en este enfoque es que la división de ventas no podrá marcar sus productos o servicios, y como consecuencia, no podrá generar ganancias. Esto no es un problema para vender divisiones tratadas como centros de costos, pero los gerentes de centros de ganancias y centros de inversión no estarán satisfechos con tal enfoque.
Costo de Absorción Total
Las empresas a veces fijan el precio de transferencia al costo total de absorción de la división de ventas. El gerente de la división de ventas prefiere cubrir todos los costos en lugar de solo los costos variables, y el uso de costos de absorción completa logra este objetivo. Sin embargo, la preocupación de la compañía es que la división de compra podría optar por comprar a un proveedor externo a un precio más alto que el costo diferencial más el costo de oportunidad pero menor que el costo de absorción total de la división de venta. El resultado es una decisión que no maximiza el beneficio de la empresa.
Costo-Plus
Las empresas suelen agregar un margen al costo variable de la división de ventas o al costo de absorción total para establecer el precio de transferencia. Esto permite que la división de ventas obtenga ganancias en transferencias internas. Nuevamente, el riesgo es que la división de compra pueda comprar a un proveedor externo a un precio mayor que el costo diferencial más el costo de oportunidad, lo que resulta en una menor ganancia de la compañía.
Negociación de Precios de Transferencia
Pregunta: Si no se utiliza la regla general económica de precios de transferencia, y no se utiliza el enfoque de costos, otra alternativa es simplemente negociar el precio de transferencia. ¿Cuáles son las posibles debilidades en la negociación de un precio de transferencia?
- Responder
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A menudo se espera que los gerentes de división del centro de inversión actúen independientemente unos de otros. De hecho, muchas empresas tratan a los centros de inversión como negocios separados. Para promover la autonomía de cada gerente de división, las empresas suelen requerir que las divisiones de compra y venta negocien un precio de transferencia. Esto suena razonable en concepto, pero aquí existe la misma debilidad que con el uso de costos para establecer un precio de transferencia. La división compradora puede optar por comprar los bienes o servicios a un proveedor externo si las negociaciones se rompen, lo que puede llevar a una decisión subóptima para la empresa en su conjunto.
Una debilidad adicional es el tiempo requerido para negociar un precio de transferencia. Los gerentes pueden pasar una cantidad significativa de tiempo en las negociaciones cuando el tiempo podría dedicarse mejor de manera más productiva en otra parte de la división.
Elegir el mejor enfoque para establecer un precio de transferencia
Pregunta: ¿Cuál es el mejor enfoque de precios de transferencia?
- Responder
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No hay un enfoque “mejor” para establecer precios de transferencia. No hay dos empresas idénticas, y la elección de una política de precios de transferencia depende en gran medida de la naturaleza de la empresa. Los enfoques más comunes utilizados en la industria se presentan en este apéndice. El objetivo es establecer una política de precios de transferencia que aliente a los gerentes a hacer lo que sea mejor para la compañía y al mismo tiempo servir al mejor interés del gerente de división.
Llave para llevar
El precio utilizado para valorar la transferencia de bienes o servicios entre divisiones dentro de una misma empresa se denomina precio de transferencia. Si bien existen diferentes enfoques para establecer un precio de transferencia, la regla general de precios de transferencia económica establece que el precio de transferencia debe fijarse a costo diferencial a la división de venta (normalmente costo variable) más el costo de oportunidad de realizar la venta internamente (ninguno si el vendedor tiene ocioso capacidad o precio de venta menos costo variable si el vendedor está a su capacidad). El objetivo es establecer una política de precios de transferencia que aliente a los gerentes a hacer lo que mejor interesa a la compañía y al mismo tiempo hacer lo que es lo mejor para el gerente de división.
PROBLEMA DE REVISIÓN
Maine Products, LLP, tiene dos divisiones: Chocolate y Menta. La división Chocolate suele vender su chocolate a la división Mint por $3 por libra, lo que cubre costos variables. La división Chocolate vende a clientes externos por $5 por libra. Utilice la regla general de precios de transferencia económicos para abordar los siguientes requisitos:
- Calcula el precio de transferencia óptimo asumiendo que la división Chocolate está por debajo de la capacidad
- Calcula el precio de transferencia óptimo asumiendo que la división Chocolate está a su capacidad.
- Responder
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1. Debido a que la división Chocolate está por debajo de la capacidad, no se renuncia a las ventas de clientes externos como resultado de vender internamente. Por lo tanto, el costo de oportunidad de vender internamente es cero. El precio óptimo de transferencia es de $3, calculado de la siguiente manera:
*Este es el costo variable por libra.
**El costo de oportunidad es cero ya que no se renuncian las ventas externas como resultado de vender internamente.
2. Dado que la división Chocolate está a su capacidad, las ventas de clientes externos se pierden como resultado de vender internamente. Por lo tanto, hay un costo de oportunidad de vender internamente. El precio óptimo de transferencia es de $5, calculado de la siguiente manera:
*Este es el costo variable por libra.
**El costo de oportunidad es el ingreso olvidado de $2 al vender internamente (= $5 precio de mercado − $3 costo variable).