12.2: Finalidad del Estado de Flujos de Efectivo

Objetivos de aprendizaje

• Definir el propósito del estado de flujos de efectivo.

Pregunta: La mayoría de las organizaciones preparan cuatro estados financieros para fines de información externa: estado de resultados, balance general, estado de patrimonio de los propietarios y estado de flujos de efectivo. Los cursos de contabilidad financiera cubren los tres primeros estados en detalle y a menudo proporcionan una visión general del estado de flujos de efectivo. Este capítulo se centrará en la preparación del estado de flujos de efectivo y en el uso de la información de flujo de efectivo resultante para fines analíticos. ¿Qué información se proporciona en el estado de flujos de efectivo?

Responder

El estado de flujos de efectivo proporciona información de recibo de efectivo y pago en efectivo y concilia el cambio en efectivo por un período de tiempo. Los recibos de efectivo y los pagos en efectivo se resumen y categorizan como actividades operativas, de inversión o de financiamiento. En pocas palabras, el estado de flujos de efectivo indica de dónde vino el efectivo y a dónde fue el efectivo por un periodo de tiempo.

Supongamos que realiza un seguimiento de sus transacciones individuales en efectivo durante todo un año en una caja registradora de cheques (por ejemplo, cheques escritos y depósitos de cheques de pago) y suponga que tiene cientos de transacciones para el año. En lugar de mostrar cada transacción en un informe formal, el estado de flujos de efectivo resume estas transacciones. Por ejemplo, todos los recibos de efectivo de los cheques de pago se suman y se muestran como una partida, todos los pagos en efectivo para la renta se suman y se muestran como una partida, todos los pagos en efectivo por alimentos se suman y se muestran como una partida, y así sucesivamente. El objetivo es comenzar con el saldo de caja de inicio del año, sumar todos los recibos de efectivo del año, restar todos los pagos en efectivo del año y encontrar el saldo de caja de fin de año resultante. Si bien el estado formal de los flujos de efectivo no es tan sencillo, el concepto es el mismo.

Pregunta: ¿Por qué el Consejo de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) creó el estado de flujos de efectivo en 1987?

Responder

El estado de flujos de efectivo se creó debido a la falta de información de flujo de efectivo en el estado de resultados, balance general y estado de patrimonio de los propietarios. El estado de resultados muestra los ingresos y gastos utilizando la base de devengo de la contabilidad, pero no indica cuánto efectivo se recibió por ingresos o pagado por gastos. El balance muestra activos, pasivos y patrimonio de los propietarios en un momento determinado, pero no muestra cuánto efectivo se recibió o pagó por estas partidas. La única información de efectivo proporcionada en estos estados es el cambio en efectivo desde el final del último período hasta el final del período actual derivado de la partida de la línea de efectivo en el balance general (a menudo llamado efectivo y equivalentes de efectivo).

Propietarios, acreedores y gerentes querían más información sobre el flujo de caja. A menudo hacían preguntas como: ¿Por qué bajó el efectivo? ¿Cuánto efectivo se recibió relacionado con los ingresos netos? ¿Cuánto efectivo se pagó por la compra de equipo? ¿ Cuánto efectivo se recibió de la emisión de bonos? Derivado de la demanda de más información sobre flujos de efectivo, la FASB creó formalmente el estado de flujos de efectivo en 1987 (Estado de la Norma de Contabilidad Financiera No. 95, que puede consultarse en http://www.fasb.org). La mayoría de las empresas ahora están obligadas a preparar el estado de flujos de efectivo junto con los otros tres estados. Comenzamos el proceso de explicar cómo elaborar esta declaración en la siguiente sección.

Nota: Negocios en Acción 12.1

Flujos de efectivo en Southwest Airlines

Southwest Airlines se encontraba en la envidiable posición de generar $1,600,000,000 en efectivo a partir de actividades operativas para el año terminado el 31 de diciembre de 2010. No obstante, el efectivo en el balance sólo aumentó $147,000,000 para el mismo periodo. ¿Por qué el efectivo total subió en una cantidad tan pequeña en comparación con el aumento de $1,600,000,000 en efectivo de las actividades operativas? El estado de flujos de efectivo proporciona la información necesaria para responder a esta pregunta. Southwest gastó $493,000,000 en propiedades y equipos (aviones, partes, etc.) y $155,000,000 para pagar deudas a largo plazo. Southwest también compró 772,000,000 dólares en inversiones a corto plazo.

Fuente: Southwest Airlines, “Informe Anual 2010”, http://www.southwest.com.

Llave para llevar

El estado de flujos de efectivo proporciona información de recibo de efectivo y pago en efectivo y concilia el cambio en efectivo por un período de tiempo. El propósito principal del estado es mostrar qué causó el cambio en efectivo desde el inicio del periodo hasta el final del periodo.

REVISAR PROBLEMA

1. Describir el propósito del estado de flujos de efectivo.
2. ¿Por qué la FASB creó el estado de flujos de efectivo?

Responder

1. El propósito del estado de flujos de efectivo es proporcionar un resumen del recibo de efectivo y la información de pago en efectivo por un período de tiempo y conciliar la diferencia entre los saldos de efectivo inicial y final que se muestra en el balance general. El estado de flujos de efectivo aclara cómo se generó el efectivo y cómo se utilizó el efectivo durante un periodo de tiempo.

2. El FASB creó el estado de flujos de efectivo porque propietarios, acreedores, gerentes y otras partes interesadas querían más información sobre recibos de efectivo y gastos en efectivo. Aunque el balance muestra los saldos de caja al final de cada período, no se proporciona más información en el balance, estado de resultados o estado del patrimonio de los propietarios respecto a las actividades de flujo de efectivo. El estado de flujos de efectivo se encarga de este problema.