10.5: Registrar intercambios de activos y gastos que afectan a activos antiguos

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Registrar el intercambio de un activo por otro basado en el valor razonable y explicar la justificación de este método de registro.
2. Determinar cuándo se utiliza el valor razonable de un activo recibido para registrar un intercambio en lugar del valor razonable de la propiedad entregada.
3. Calcular la asignación de costos entre activos cuando se requiere más de uno en una sola transacción.
4. Conocer cuándo se deben capitalizar los gastos de un activo que ha estado en uso desde hace algún tiempo y el impacto en futuros cálculos de gastos de depreciación.

Pregunta: Algunos activos se adquieren por intercambio en lugar de mediante compra (intercambio de activos). Por ejemplo, la limusina discutida anteriormente bien podría ser intercambiada después de dos años por un modelo más nuevo. Tales transacciones son comunes, especialmente con vehículos. ¿Cómo se determina el costo de un nuevo activo si se obtiene a través de un intercambio en lugar de una adquisición?

Para ilustrar, supongamos que esta limusina se traslada a un fabricante de automóviles por un nuevo modelo el 31 de diciembre del Año Dos. Para ese momento como se mostró anteriormente, el valor contable neto había caído a 30,000 dólares (costo de $90,000 menos depreciación acumulada de $60,000). Sin embargo, debido a que los empleados de la compañía han cuidado excelente del vehículo durante esos dos años, el valor razonable es en realidad de $45,000. Como se ha discutido, el valor contable rara vez es igual al valor razonable durante la vida de la propiedad y el equipo. Supongamos que el vehículo que se adquiere tiene un valor de $100,000 por lo que la compañía también paga $55,000 en efectivo ($100,000 valor recibido menos $45,000 valor entregado) al fabricante para completar la operación. ¿Cómo se registra tal intercambio?

Respuesta: En prácticamente todos los casos, el valor razonable es la base contable utilizada para registrar las partidas recibidas en un canje. El valor contable del activo antiguo se elimina de las cuentas y el nuevo modelo se informa a su valor razonable. Se agrega el valor razonable; se elimina el valor contable. Se reconoce una ganancia o pérdida por el cambio resultante en la posición financiera reportada de la compañía.

En este ejemplo, la compañía entrega dos activos con un valor razonable total de $100,000 (valor de $45,000 para la limusina antigua más $55.000 en efectivo) para obtener el nuevo vehículo. No obstante, los activos cedidos tienen un valor contable neto total de sólo 85,000 dólares (30,000 y 55,000 dólares). Se reconoce una ganancia de $15,000 en el intercambio (valor razonable de $100,000 menos valor contable de $85,000). La ganancia resulta porque la vieja limusina no había perdido tanto valor como el proceso de depreciación había gastado. El valor contable neto se redujo a 30,000 dólares pero el vehículo en realidad valía $45,000 ¹.

Figura 10.12 Registro de Intercambio de Activos

Pregunta: En el ejemplo anterior, el valor de los activos entregados ($45,000 más $55,000 o $100,000) es igual al valor de la nueva limusina recibida ($100,000). El comercio era exactamente parejo. Debido a que una de las partes tiene mejores habilidades de negociación o una seria necesidad de un comercio rápido, los dos valores pueden diferir, al menos ligeramente. Por ejemplo, la compañía de limusinas podría renunciar a su vehículo viejo (valorado en 45 mil dólares) y efectivo (55 mil dólares) y lograr convencer al fabricante de automóviles de que entregue un nuevo activo por valor de 110 mil dólares. Si los valores no son iguales en un intercambio, ¿qué valor razonable se utiliza para fines de información? ¿Se debe registrar la nueva limusina al valor de $100,000 cedido o al valor de $110,000 recibido?

Respuesta: Para mantenerse consistente con el principio de costo histórico, el nuevo activo recibido en una operación se registra al valor razonable del artículo o artículos entregados. Rendir a la propiedad anteriormente poseída es el sacrificio que se hace para obtener el nuevo activo. Ese es su costo para el nuevo comprador.

Generalmente, el valor razonable de los artículos sacrificados es igual al valor razonable de los artículos recibidos. La mayoría de los intercambios involucran propiedades de valor relativamente igual; se entrega un valor de 100.000 dólares para adquirir un valor de 100.000 dólares. No obstante, no siempre es así. Así, si se conoce, el valor razonable cedido siempre sirve de base para registrar el bien recibido. Sólo si no se puede determinar fácilmente el valor de la propiedad negociada, el nuevo activo se registra a su propio valor razonable.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines prácticos: http://www.quia.com/quiz/2092907.html

Pregunta: En ocasiones, se adquieren dos o más activos por un solo precio. El ejemplo más común es la compra de un edificio junto con el terreno sobre el que se construye. Como se ha discutido, la porción del costo asignado al edificio se amortiza a lo largo de su vida útil de alguna manera sistemática y racional. Sin embargo, la tierra no tiene una vida finita. Su costo sigue siendo un activo por lo que no hay impacto en los ingresos netos reportados a lo largo del tiempo. ¿Cómo separa un contador la cantidad pagada por el terreno del costo asignado a un edificio cuando los dos se compran juntos?

Supongamos que una empresa paga 5.0 millones de dólares por tres acres de terreno junto con un edificio de cinco pisos. ¿Qué parte de este costo se atribuye al terreno y qué parte al edificio? ¿La administración no tiene sesgo para asignar más de los 5.0 millones de dólares a terrenos y menos al edificio para reducir los montos futuros reportados como gasto de depreciación?

Respuesta: Las empresas compran ocasionalmente más de un activo a la vez. Esto a veces se conoce como una compra de canasta. Por ejemplo, un fabricante podría comprar varias máquinas en una sola transacción. El costo asignado a cada uno debe basarse en sus valores relativos.

Para esta ilustración, supongamos que los terrenos y edificaciones comprados por 5.0 millones de dólares han sido tasados en 4.5 millones de dólares y 1.5 millones de dólares, respectivamente, para un total de 6.0 millones de dólares. Quizás el dueño necesitaba efectivo de inmediato y estaba dispuesto a aceptar un precio de sólo 5.0 millones de dólares. Para el comprador, el terreno constituye el 75 por ciento del valor recibido (4.5 millones de dólares/6.0 millones de dólares) y el edificio el 25 por ciento restante ($1,5 millones/6.0 millones). El costo simplemente se asigna en esas mismas proporciones: $3.75 millones al terreno ($5.0 millones × 75 por ciento) y $1.25 millones al edificio ($5.0 millones × 25 por ciento).

Figura 10.13 Asignación de Costo entre Terreno y Construcción

En el caso de que el comprador también tenga que pagar otros costos normales y necesarios (como honorarios de abogados, búsquedas de títulos, o similares) por efectivo de 30,000 dólares, el costo ajustado de $5,030,000 aún debe asignarse con base en los porcentajes de valor razonable relativo.

Figura 10.14 Costo Total Asignado entre Terreno y Edificio

Ocasionalmente, en una compra de canasta, se puede determinar el valor para uno de los activos pero no para ambos. A modo de ejemplo, el terreno anterior podría tener un valor de 4.5 millones de dólares pero no se dispone de un valor legítimo para el edificio. Estructuras similares podrían no existir en esta área con fines de comparación. En tales casos, se utiliza el valor conocido con el resto del costo asignado al otro inmueble. Supongamos que el costo total de estas propiedades es de $5,030,000. Si se sabe que el terreno tiene un valor de 4.5 millones de dólares pero no se puede atribuir al edificio un valor razonable, el exceso de $530,000 se asigna arbitrariamente a este segundo activo.

Figura 10.15 Asignación basada en el valor conocido solo para terrenos

¿Existe la posibilidad de sesgo en estas asignaciones? La contabilidad es manejada por los seres humanos y siempre enfrentan una variedad de sesgos. Ese problema potencial es una de las principales razones por las que los auditores independientes desempeñan un papel tan importante en el proceso de información financiera. Estos expertos externos trabajan para que las cifras financieras se presenten de manera justa y sin sesgos. Obviamente, si el comprador asigna más del costo de una compra de canasta a terrenos, la depreciación futura será menor y el ingreso neto reportado será mayor. En contraste, si se destina mayor parte del costo al edificio, el gasto por depreciación es mayor y se reducen los ingresos imponibles y los pagos del impuesto sobre la renta. Esa también es una elección tentadora.

De esta manera, el auditor independiente deberá reunir pruebas que brinden garantías razonables de que tales asignaciones se basan en valores de tasación confiables para que tanto el terreno como el edificio se presenten de manera justa. Sin embargo, un tomador de decisiones es ingenuo al no darse cuenta de que existe un sesgo potencial en cualquier proceso de reporte.

Pregunta: Supongamos que se asigna un costo de $1,257,500 al edificio anterior. Supongamos además que tiene una vida esperada de veinte años y se aplica depreciación lineal sin valor residual. Así, después de ocho años, la depreciación acumulada es de $503,000 ($1,257,500 × 8 años/20 años). En ese momento, la compañía gasta 150 mil dólares adicionales en el edificio. ¿Debería capitalizarse (agregarse a la cuenta de activos) o gastarse inmediatamente un gasto asociado a bienes y equipo que ya está en uso?

Respuesta: La respuesta a esta pregunta depende del impacto que esta obra tenga en el edificio. En muchos casos, se gasta dinero adicional simplemente para mantener el activo operando sin cambios en la vida esperada o mejora en la productividad futura. Dichos costos se registran como gastos de mantenimiento si fueron anticipados o gastos de reparación si son inesperados. Por ejemplo, cambiar el aceite en un camión a intervalos regulares es un gasto de mantenimiento mientras que fijar una abolladura de un accidente es un gasto de reparación. Esta distinción no repercute en los ingresos reportados.

Figura 10.16 Registro del Costo de Mantenimiento o Reparación de Activos

No obstante, si el costo de $150,000 aumenta la capacidad operativa futura del activo, el monto debe ser capitalizado. El edificio podría haberse hecho más grande, más eficiente, más productivo o menos costoso de operar. Si el activo ha sido realmente mejorado por el costo incurrido, se eleva el costo histórico.

Figura 10.17 Costo capitalizado debido al aumento en la capacidad operativa

Suponiendo que no se produzca ningún cambio en la vida útil ni en el valor residual como resultado de este trabajo, el gasto de depreciación será de $75,375 en cada uno de los doce años siguientes. El valor contable recién aumentado se asigna simplemente a lo largo de la vida útil que queda.

($1,257,500 +$150,000 — $503,000)/12 años restantes = $75,375

Otra posibilidad sí existe. Los $150,000 podrían extender la vida del edificio sin crear ninguna otra mejora. Debido a que el edificio ahora generará ingresos por un periodo de tiempo más largo de lo esperado anteriormente, este costo se capitaliza. Se ha obtenido un beneficio claro de la cantidad gastada. El activo no es físicamente mayor ni mejorado pero su vida estimada se ha extendido. En consecuencia, el edificio no se incrementa directamente, sino que se reduce la depreciación acumulada. En efecto, este gasto ha recapturado parte de la utilidad previamente gastada.

Figura 10.18 Costo capitalizado porque se extiende la vida esperada

Suponiendo que el pago de $150,000 prolonga la vida útil restante del edificio de doce a dieciocho años sin cambios acompañantes en el valor residual, el gasto de depreciación será de $50,250 en cada uno de estos dieciocho años restantes. Una vez más, el valor contable ha aumentado pero, ante esta situación, también se ha alargado la vida del activo.

depreciación acumulada reducida: $503,000 — $150,000 = $353,000 Valor neto contable
ajustado: $1,257.500 — $353,000 = $904.500 depreciación
anual: $904.500/18 años = $50,250

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines prácticos: http://www.quia.com/quiz/2092959.html

Claves para llevar

Los activos se obtienen ocasionalmente a través del intercambio. El costo reportado se establece con base en el valor razonable del inmueble entregado porque eso mide el sacrificio de la empresa. El activo recibido sólo se registra a su propio valor razonable si no se puede determinar el valor del activo cedido. Cuando se adquiere más de un activo en una transacción, la asignación de costos se basa en los valores razonables relativos de los artículos recibidos. Los costos posteriores incurridos en relación con la propiedad y el equipo se capitalizan si el activo se ha hecho más grande o mejor de alguna manera. Si se prolonga la duración de la vida útil restante, la capitalización se establece reduciendo la depreciación acumulada.

¹ Las reglas contables se crean a través de un proceso lento y meticuloso para evitar consecuencias no deseadas. Por ejemplo, supongamos que la Compañía A y la Compañía B compran limusinas antiguas idénticas por 30,000 dólares que luego aprecian en valor a 100.000 dólares por su escasez. Con base únicamente en la regla contable descrita en esta sección, si las dos empresas intercambian estos activos, cada una reporta una ganancia de $70,000 sin dejar de retener la posesión de un vehículo idéntico. Este reporte no es apropiado porque nada ha cambiado para ninguna de las partes. En realidad, no se produjo ninguna ganancia ya que las empresas conservan la misma posición financiera que antes del comercio. Así, al crear su orientación oficial como se describió anteriormente, FASB sostuvo que un intercambio debe tener sustancia comercial para justificar el uso del valor razonable. En términos simples, el activo adquirido tiene que ser diferente del activo entregado como lo demuestra el monto y el momento de los flujos de efectivo futuros. Sin diferencia, no existe ninguna razón para hacer el intercambio. Si una operación no tiene sustancia comercial, se retiene el valor contable neto para que no se reconozca ninguna ganancia.