12.2: Contabilidad de las inversiones en valores que están disponibles para la venta
- Page ID
- 58767
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)
\( \newcommand{\id}{\mathrm{id}}\) \( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\) \( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\)
\( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\) \( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\)
\( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\) \( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\)
\( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
\( \newcommand{\id}{\mathrm{id}}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\)
\( \newcommand{\kernel}{\mathrm{null}\,}\)
\( \newcommand{\range}{\mathrm{range}\,}\)
\( \newcommand{\RealPart}{\mathrm{Re}}\)
\( \newcommand{\ImaginaryPart}{\mathrm{Im}}\)
\( \newcommand{\Argument}{\mathrm{Arg}}\)
\( \newcommand{\norm}[1]{\| #1 \|}\)
\( \newcommand{\inner}[2]{\langle #1, #2 \rangle}\)
\( \newcommand{\Span}{\mathrm{span}}\) \( \newcommand{\AA}{\unicode[.8,0]{x212B}}\)
\( \newcommand{\vectorA}[1]{\vec{#1}} % arrow\)
\( \newcommand{\vectorAt}[1]{\vec{\text{#1}}} % arrow\)
\( \newcommand{\vectorB}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\( \newcommand{\vectorC}[1]{\textbf{#1}} \)
\( \newcommand{\vectorD}[1]{\overrightarrow{#1}} \)
\( \newcommand{\vectorDt}[1]{\overrightarrow{\text{#1}}} \)
\( \newcommand{\vectE}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash{\mathbf {#1}}}} \)
\( \newcommand{\vecs}[1]{\overset { \scriptstyle \rightharpoonup} {\mathbf{#1}} } \)
\( \newcommand{\vecd}[1]{\overset{-\!-\!\rightharpoonup}{\vphantom{a}\smash {#1}}} \)
\(\newcommand{\avec}{\mathbf a}\) \(\newcommand{\bvec}{\mathbf b}\) \(\newcommand{\cvec}{\mathbf c}\) \(\newcommand{\dvec}{\mathbf d}\) \(\newcommand{\dtil}{\widetilde{\mathbf d}}\) \(\newcommand{\evec}{\mathbf e}\) \(\newcommand{\fvec}{\mathbf f}\) \(\newcommand{\nvec}{\mathbf n}\) \(\newcommand{\pvec}{\mathbf p}\) \(\newcommand{\qvec}{\mathbf q}\) \(\newcommand{\svec}{\mathbf s}\) \(\newcommand{\tvec}{\mathbf t}\) \(\newcommand{\uvec}{\mathbf u}\) \(\newcommand{\vvec}{\mathbf v}\) \(\newcommand{\wvec}{\mathbf w}\) \(\newcommand{\xvec}{\mathbf x}\) \(\newcommand{\yvec}{\mathbf y}\) \(\newcommand{\zvec}{\mathbf z}\) \(\newcommand{\rvec}{\mathbf r}\) \(\newcommand{\mvec}{\mathbf m}\) \(\newcommand{\zerovec}{\mathbf 0}\) \(\newcommand{\onevec}{\mathbf 1}\) \(\newcommand{\real}{\mathbb R}\) \(\newcommand{\twovec}[2]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\ctwovec}[2]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\threevec}[3]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cthreevec}[3]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\fourvec}[4]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cfourvec}[4]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\fivevec}[5]{\left[\begin{array}{r}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \\ #5 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\cfivevec}[5]{\left[\begin{array}{c}#1 \\ #2 \\ #3 \\ #4 \\ #5 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\mattwo}[4]{\left[\begin{array}{rr}#1 \amp #2 \\ #3 \amp #4 \\ \end{array}\right]}\) \(\newcommand{\laspan}[1]{\text{Span}\{#1\}}\) \(\newcommand{\bcal}{\cal B}\) \(\newcommand{\ccal}{\cal C}\) \(\newcommand{\scal}{\cal S}\) \(\newcommand{\wcal}{\cal W}\) \(\newcommand{\ecal}{\cal E}\) \(\newcommand{\coords}[2]{\left\{#1\right\}_{#2}}\) \(\newcommand{\gray}[1]{\color{gray}{#1}}\) \(\newcommand{\lgray}[1]{\color{lightgray}{#1}}\) \(\newcommand{\rank}{\operatorname{rank}}\) \(\newcommand{\row}{\text{Row}}\) \(\newcommand{\col}{\text{Col}}\) \(\renewcommand{\row}{\text{Row}}\) \(\newcommand{\nul}{\text{Nul}}\) \(\newcommand{\var}{\text{Var}}\) \(\newcommand{\corr}{\text{corr}}\) \(\newcommand{\len}[1]{\left|#1\right|}\) \(\newcommand{\bbar}{\overline{\bvec}}\) \(\newcommand{\bhat}{\widehat{\bvec}}\) \(\newcommand{\bperp}{\bvec^\perp}\) \(\newcommand{\xhat}{\widehat{\xvec}}\) \(\newcommand{\vhat}{\widehat{\vvec}}\) \(\newcommand{\uhat}{\widehat{\uvec}}\) \(\newcommand{\what}{\widehat{\wvec}}\) \(\newcommand{\Sighat}{\widehat{\Sigma}}\) \(\newcommand{\lt}{<}\) \(\newcommand{\gt}{>}\) \(\newcommand{\amp}{&}\) \(\definecolor{fillinmathshade}{gray}{0.9}\)Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:
- Identificar los tipos de inversiones clasificadas como disponibles para la venta.
- Registrar la recepción de dividendos de una inversión que se considere disponible para la venta.
- Explicar el manejo de los cambios en el valor razonable de las inversiones en valores disponibles para la venta.
- Calcular la ganancia o pérdida que se reportará cuando finalmente se vendan valores disponibles para la venta.
- Entender la necesidad de reportar el resultado integral así como el ingreso neto.
- Explicar el ajuste de la utilidad neta utilizada para llegar al resultado integral.
Pregunta: No todas las inversiones en stock se compran para una venta rápida. Supongamos que Valente Corporation compra mil acciones de Bayless Corporation por $25 en el Año Uno pero no anticipa vender la inversión en el corto plazo. Los funcionarios de la compañía pretenden mantener estas acciones en el futuro previsible hasta que el dinero sea claramente necesario. A pesar de que las acciones podrían venderse en cualquier momento, el presidente de Valente cree que esta inversión bien podría ser retenida por años. Durante el primer año, se recibe un dividendo en efectivo de $200 de las acciones de Bayless. Al término de ese periodo, la acción se está vendiendo por 28 dólares por acción. ¿Cómo afecta la decisión de mantener acciones de capital durante un periodo prolongado de tiempo en el proceso de información financiera?
Respuesta: Debido a que la intención de Valente es retener estas acciones por tiempo indefinido, se clasificarán en el balance de la compañía como una inversión en valores disponibles para la venta y no como valores de negociación. A pesar de la diferencia en el plan para estas acciones, se registran —una vez más— a costo histórico cuando se adquieren.
El recibo del dividendo también se reporta de la misma manera que antes con los ingresos por dividendos incrementando los ingresos netos de Valente.
La diferencia en la presentación de informes comienza a finales de año. Los PCGA de Estados Unidos requieren que las inversiones disponibles para la venta se incluyan en el balance general del inversionista a valor razonable (de la misma manera que los valores comerciales). Como antes, este ajuste al valor razonable crea una ganancia no realizada de $3,000. Sin embargo, la utilidad neta reportada no se ve afectada como lo fue con la inversión en la seguridad comercial.
Pregunta: Una pregunta inmediata es obvia: Si no se presenta en la cuenta de resultados, ¿cómo es la ganancia no realizada de $3,000 en el valor de esta inversión mostrada por el propietario?
¿Cómo se reportan los cambios en el valor de los valores disponibles para la venta?
Respuesta: Debido a que no se espera venta a corto plazo, el valor razonable de las acciones disponibles para la venta posiblemente subirá y bajará numerosas veces antes de ser vendidas. De ahí que la ganancia actual no se vea como “suficientemente segura”. Derivado de esta incertidumbre, no se considera apropiado un cambio en los ingresos netos reportados por el propietario. En cambio, cualquier ganancia (o pérdida) no realizada en el valor de una inversión que se clasifica como disponible para la venta se informa dentro de la sección de patrimonio de los accionistas en el balance general. La cifra aparece justo arriba o debajo de la cuenta de ganancias retenidas. Algunas otras ganancias y pérdidas no realizadas se manejan de esta manera y generalmente se combinan y reportan como “otro resultado integral acumulado”.
- Los cambios en el valor de los valores de negociación crean ganancias o pérdidas no realizadas que se reportan en la cuenta de resultados.
- Los cambios en el valor de los valores disponibles para la venta también generan ganancias y pérdidas no realizadas, pero se muestran en el patrimonio neto de los accionistas y no en los ingresos netos.
Los procedimientos anteriores se crearon por primera vez en 1993 y se han utilizado desde entonces. Curiosamente, en 2007, FASB aprobó una regla que permite a las empresas elegir reportar inversiones disponibles para la venta de la misma manera que negociar valores. Esta opción debe ser seleccionada cuando se compra la inversión. De esta manera, si se realiza esa elección, la ganancia no realizada de $3,000 arriba mencionada se reporta en la cuenta de resultados a pesar de la intención de mantener los valores por un periodo indefinido. Este es otro ejemplo de reglas contables que no son tan rígidas como a veces se perciben.
Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092972.html
Pregunta: Supongamos que Valente ha optado por no reportar la anterior inversión disponible para la venta de la misma manera que un valor comercial sino más bien por medio del enfoque tradicional. Por lo tanto, la ganancia no realizada de $3,000 creada por la apreciación del valor se reporta dentro del patrimonio neto de los accionistas al final del primer año. Posteriormente, en el segundo año, estas acciones se venden en la bolsa de valores por 27,000 dólares. ¿Qué reporte se realiza en ese momento?
¿Cómo se informa la eventual venta de inversiones que se clasifican como valores disponibles para la venta?
Respuesta: Cuando se venden valores disponibles para la venta, la diferencia entre el costo original ($25,000) y el precio de venta ($27,000) se reporta como una ganancia (o pérdida) realizada en la cuenta de resultados. Debido a que no se reportó ningún cambio en la utilidad neta en el año anterior, este monto completo tiene que ser reportado a la fecha de venta. Haber puesto la ganancia no realizada en el patrimonio neto de los accionistas en el primer año significa que el cambio en el valor solo toca el ingreso neto cuando se vende.
Sin embargo, ahora existen complejidades mecánicas. La inversión se ha ajustado a un monto en libros de 28,000 dólares y aún se reporta una ganancia no realizada de $3,000 dentro del patrimonio neto de los accionistas. Como cuenta de balance, esta cifra de 3.000 dólares no se cierra al finalizar el primer año. Cuando se venda la inversión, se deben eliminar tanto el activo de 28,000 dólares como la ganancia no realizada de $3,000. El monto neto refleja el costo histórico de $25,000 de estas acciones. Al eliminar la ganancia anterior de esta manera, el activo se devuelve a los $25,000 originales. De esta manera, se reconoce la ganancia realizada correspondiente de $2,000: las acciones se compraron por $25,000 y se vendieron por $27,000.
Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092950.html
Pregunta: En el primer año, la inversión de Valente en las acciones de Bayless Corporation aumentó en valor en $3,000. Si esas inversiones se clasifican como disponibles para la venta, esta ganancia no realizada no afecta el ingreso neto reportado sino, más bien, el patrimonio de los accionistas. Este manejo se justifica porque el inversionista no necesariamente venderá estas acciones en un futuro próximo por lo que es probable que se produzcan numerosos cambios posteriores en el valor.
No obstante, la utilidad neta parece un poco engañosa ya que no refleja el incremento en el valor reportado de este activo. Supongamos, por ejemplo, que Valente reporta un ingreso neto total para el Año Uno de $80,000. Esa cifra no incluye parte de la ganancia no realizada de 3.000 dólares. ¿Qué informes son necesarios para ayudar a los inversionistas a comprender el impacto en los ingresos de un cambio en el valor cuando las inversiones son etiquetadas como disponibles para la venta?
Respuesta: En efecto, se puede cuestionar la integridad de los ingresos netos reportados en tales situaciones. Como se señaló, los cambios en el valor de los valores disponibles para la venta crean ganancias o pérdidas no realizadas que aparecen en la sección de patrimonio de los accionistas del balance pero no en los ingresos netos. Para ayudar a los tomadores de decisiones a evaluar mejor a la empresa informadora, se revela una segunda cifra de ingresos que incluye estas ganancias o pérdidas. El saldo resultante se conoce como resultado integral. Se puede mostrar en la parte inferior de la cuenta de resultados de una compañía o en un horario separado. Aquí, al sumar el cambio de $3,000 en el valor razonable, la cifra de utilidad neta de Valente se ajusta al total más completo.
Los tomadores de decisiones pueden optar por enfatizar una cifra (utilidad neta) u otra (resultado integral) en su análisis de la empresa informadora. De manera más apropiada, pueden ver las dos cifras como formas simplemente diferentes de retratar los resultados del año en curso y hacer uso de ambas.
El resultado global incluye todos los cambios en el patrimonio de los accionistas distintos de (a) los montos aportados por los accionistas y (b) las distribuciones de dividendos realizadas a los accionistas. Las ganancias y pérdidas no realizadas en valores disponibles para la venta son comunes, pero también se incluyen varias otras ganancias y pérdidas no realizadas al pasar del resultado neto al resultado integral.
Por ejemplo, para el año terminado el 31 de diciembre de 2008, Yahoo! Inc. reportó su utilidad neta en aproximadamente 424 millones de dólares. No obstante, la compañía también reveló un resultado integral de sólo 213 millones de dólares. La reducción de 211 millones de dólares se debió a incluir las ganancias y pérdidas resultantes de: a) cambios en el valor de los valores disponibles para la venta y b) cambios de conversión en los tipos de cambio de divisas reportados por subsidiarias que operan en países extranjeros. Según los PCGA de Estados Unidos, estas ganancias y pérdidas no se consideraban apropiadas para su inclusión en la utilidad neta y, en cambio, se mostraban en el patrimonio neto de los accionistas. No obstante, los interesados aún pueden ver su impacto en los ingresos tal como se refleja en la cifra del resultado integral.
Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092951.html
Llave para llevar
Las inversiones en valores de renta variable suelen ser mantenidas por el propietario por un período de tiempo indefinido. Como tal, el activo se clasifica como disponible para la venta y se muestra al valor razonable cada periodo. Cualquier cambio en el monto reportado no se incluye en el resultado neto, sino que se cotiza dentro de otro resultado global acumulado en la sección de patrimonio de los accionistas del balance. No obstante, los dividendos recibidos de la inversión se reportan como ingresos e incluyen en el ingreso neto. Cuando finalmente se vende, la diferencia entre el costo original y el producto recibido se reporta como una ganancia o pérdida que se muestra dentro del ingreso neto. Debido a que los cambios periódicos de valor no se tienen en cuenta en el cálculo del ingreso neto, se incluyen en la determinación del resultado integral. Así, se reportan tanto el resultado neto como el resultado integral para permitir a los tomadores de decisiones comprender mejor el impacto de estas ganancias y pérdidas no realizadas.