15.4: Reporte de Beneficios Posteriores al Retiro

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Definir el término “prestaciones postjubilatorias”.
2. Explicar los problemas contables asociados al reconocimiento de las prestaciones posteriores a la jubilación devengadas.
3. Enumere los pasos que se siguen para determinar la obligación reportada de una compañía de beneficios posteriores al retiro.
4. Identificar el papel del actuario en la contabilización de las prestaciones postjubilatorias.
5. Calcular la relación deuda-capital y explicar su significado.
6. Calcular la relación veces intereses devengados y explicar su significado.

Pregunta: De acuerdo con la información al inicio de este capítulo, Alcoa reportó un pasivo de 2.73 mil millones de dólares al cierre de 2008 por prestaciones devengadas posteriores a la jubilación. ¿Qué constituye una prestación posjubilación?

Respuesta: En una nota a los estados financieros de Alcoa, la empresa explica parte de este monto del pasivo de la siguiente manera:

“Alcoa mantiene planes de beneficios de seguro de salud y de vida que cubren a empleados jubilados elegibles de Estados Unidos y a ciertos jubilados de ubicaciones extranjeras. Generalmente, los planes médicos pagan un porcentaje de los gastos médicos, reducidos por deducibles y otras coberturas. Estos planes generalmente no tienen fondos, excepto ciertos beneficios financiados a través de un fideicomiso. Los beneficios de vida generalmente son proporcionados por contratos de seguro. Alcoa conserva el derecho, sujeto a los convenios existentes, de cambiar o eliminar estos beneficios”.

Los beneficios posteriores a la jubilación cubren una amplia gama de promesas que las empresas hacen a sus empleados para impulsar la moral y evitar que busquen otros empleos. Alcoa está brindando dos de los más comunes: el seguro de salud y el seguro de vida. Con base en las estipulaciones que pueden ser requeridas para ser elegibles, Alcoa ayuda a los empleados pagando una parte del costo de su seguro incluso después de haberse jubilado. Este beneficio al parecer se obtiene trabajando para la empresa. Después de que una persona se jubila, Alcoa continúa brindando estos pagos como recompensa por años de servicio al empleado.

Pregunta: Supongamos que uno de los empleados de Michigan Company tiene actualmente treinta y cuatro años y tiene derecho a beneficios de jubilación a partir de los sesenta y cinco años de edad. Michigan ha prometido seguir pagando las primas de atención médica y seguro de vida para todos los jubilados mientras vivan ¹. Para este empleado, no se pagarán prestaciones posteriores a la jubilación por treinta y un años (65 menos 34) pero luego un monto de pago desconocido continuará por un periodo de tiempo desconocido. En el capítulo 2 “¿Qué deben saber los tomadores de decisiones para que se puedan tomar buenas decisiones sobre una organización?” , se discutió el reto presentado a los contadores como consecuencia de la incertidumbre futura. Probablemente no se pueda encontrar mejor ejemplo que los beneficios posteriores a la jubilación. Por ejemplo, si este empleado vive hasta los noventa y cuatro años, estos pagos del seguro continuarán hasta sesenta años en el futuro.

El empleado está ayudando a la empresa a generar ingresos actualmente para que, una vez más, el gasto relacionado se reconozca ahora de acuerdo con el principio de igualación. Si bien esta obligación podría extenderse por décadas, tanto el gasto como la responsabilidad relacionada se registran cuando la persona realmente está trabajando para la empresa y obteniendo estos beneficios.

¿Cómo se determina posiblemente el monto de esta obligación? Un empleado podría jubilarse a los sesenta y cinco años y luego morir a los sesenta y seis años o vivir hasta los noventa y nueve. Además, estimar el costo del seguro (especialmente el seguro médico) a lo largo de varias décadas en el futuro parece ser un desafío prácticamente imposible. El costo vertiente de la atención médica es difícil de anticipar con meses de anticipación, y mucho menos décadas. El monto en dólares de la obligación de la compañía por estos costos futuros parece ser una cifra nebulosa en el mejor de los casos. En este libro de texto, los pasivos anteriores han sido contractuales o al menos sujetos a una estimación razonable previa al reconocimiento. ¿Cómo se calcula el pasivo que reportará una empresa por los beneficios postjubilatorios prometidos a sus empleados?

Respuesta: Como muestra el ejemplo de Alcoa, los beneficios posteriores a la jubilación se estiman y reportan de acuerdo con los PCGA de Estados Unidos mientras los empleados trabajan. Debido al tiempo que implica y la gran cantidad de variables (algunas de las cuales, como los costos futuros de la atención médica, son bastante volátiles), es imposible determinar con precisión esta responsabilidad. De hecho, puede ser el número más incierto que se encuentre en cualquier conjunto de estados financieros. Al parecer, FASB cree que reportar un monto en dólares para beneficios posteriores a la jubilación, a pesar de su inexactitud, es más útil que omitir el gasto y la responsabilidad por completo. Los tomadores de decisiones deben entender que estos saldos reportados no son más que aproximaciones.

El cálculo y reporte reales de las prestaciones posteriores a la jubilación es más complicado de lo que puede cubrirse adecuadamente en un libro de texto introductorio de contabilidad financiera. Sin embargo, una visión general de los pasos básicos es útil para ayudar a los tomadores de decisiones a comprender la información que se proporciona.

Para determinar la responsabilidad a reportar por los beneficios posteriores a la jubilación que se ganan ahora pero que solo se pagan después de la jubilación, Michigan Company toma dos pasos principales. Primero, un actuario calcula una estimación de los montos en efectivo que eventualmente tendrán que ser pagados como resultado de los términos prometidos a los empleados. “Un actuario es un profesional de negocios que analiza las consecuencias financieras del riesgo. Los actuarios utilizan las matemáticas, la estadística y la teoría financiera para estudiar eventos futuros inciertos, especialmente los que preocupan a los programas de seguros y pensiones ².” En términos más simples, un actuario es un experto que calcula matemáticamente la probabilidad de eventos futuros.

Para las prestaciones posteriores al retiro, el actuario tiene que hacer una serie de estimaciones como la duración promedio de la vida de los empleados y los costos futuros aproximados de la atención médica y del seguro de vida (y cualquier otra prestación otorgada a los jubilados) con base en todos los datos disponibles. Por ejemplo, los cálculos de un actuario podrían indicar que estos costos promediarán 10 mil dólares anuales durante los veinte años que se espera que viva un empleado después de la jubilación.

Los pagos futuros son estimados por un actuario pero a menudo deben proyectarse décadas en el futuro. Así, como segundo paso en este proceso, se calcula el valor presente de estos montos para derivar la cifra a reportar actualmente en el balance general. Una vez más, como en capítulos anteriores, el interés por este periodo de tiempo se determina matemáticamente y se elimina para dejar sólo el principal de la obligación a partir de la fecha del balance. Esa es la cantidad reportada dentro de pasivos no corrientes.

Determinación de beneficios posteriores a la jubilación devengados
Paso uno: Estimar pagos futuros
Paso dos: Calcular el valor presente de los pagos futuros estimados

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2093033.html

Pregunta: Alcoa está reconociendo un pasivo devengado por prestaciones posteriores a la jubilación de 2.73 mil millones de dólares. Este número es una estimación del monto total que la empresa tendrá que pagar a partir del momento en que cada empleado se jubila, cifra que luego se somete a un cálculo de valor presente. Salvo por el nivel inherente de incertidumbre, el proceso contable parece razonable. En un momento, las empresas no estaban obligadas a reconocer esta obligación. Se hizo caso omiso de la responsabilidad y los costos simplemente se contabilizaron como pagados. Sólo después de que la tecnología informática avanzada y las fórmulas matemáticas sofisticadas estuvieron disponibles fue el reporte de esta responsabilidad exigido por FASB. ¿Cuál es el impacto de reportar beneficios postjubilatorios si el número es solo una aproximación?

Respuesta: Las organizaciones suelen preferir no reportar datos que parecen debilitar el retrato de su salud económica y vitalidad. Sin embargo, todas las partes toman mejores decisiones cuando se dispone de más información. La transparencia es un objetivo primordial de la contabilidad financiera. Se puede argumentar que alguna parte de los problemas que actualmente enfrentan los automóviles y algunos otros negocios son el resultado de promesas que se hicieron en las últimas décadas donde los costos eventuales no se entendieron adecuadamente.

Como resultado de la evolución de los GAAP estadounidenses, los tomadores de decisiones (tanto dentro como fuera de la compañía) ahora pueden ver mejor los costos asociados con los beneficios posteriores a la jubilación. No en vano, una vez reveladas, algunas empresas optaron por recortar los montos prometidos a los jubilados. La nota citada anteriormente para Alcoa continúa diciendo: “Todos los empleados asalariados estadounidenses y ciertos empleados por hora contratados después del 1 de enero de 2002, no tendrán beneficios de atención médica posteriores a la jubilación. Todos los empleados asalariados de Estados Unidos y ciertos empleados por hora que se jubilen a partir del 1 de abril de 2008, no tendrán beneficios de seguro de vida después de la jubilación” (énfasis agregado).

Para los empleados directamente impactados, estas decisiones pueden haber sido bastante alarmantes. Sin embargo, al obligar a la compañía a reconocer esta responsabilidad, los PCGA estadounidenses han ayudado a llamar la atención sobre los costos de hacer tales promesas.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092990.html

Pregunta: En capítulos anteriores, se han examinado diversos signos vitales: números, ratios y similares que ayudan a los tomadores de decisiones a evaluar la situación financiera y las perspectivas futuras de una entidad. En relación con los pasivos, ¿existen signos vitales específicos en los que con frecuencia se confíe para ayudar a evaluar la salud económica de una empresa u otra organización?

Respuesta: Un signo vital que a menudo es estudiado por los tomadores de decisiones es la relación deuda-capital. Esta cifra es simplemente el pasivo total reportado por una compañía dividido por el patrimonio total de los accionistas. El número resultante indica si la empresa obtiene la mayor parte de sus activos de préstamos y otras deudas o de sus operaciones y propietarios. Una alta relación deuda/capital indica que una empresa está altamente apalancada. Como se discute en el Capítulo 14 “En un Conjunto de Estados Financieros, ¿qué información se transporta sobre los pasivos no corrientes como los bonos?” , que eleva el nivel de riesgo pero también aumenta las posibles ganancias obtenidas por los accionistas. Confiar en el financiamiento de deuda hace que una empresa sea más vulnerable a la quiebra y otros problemas financieros, pero también brinda a los propietarios la oportunidad de obtener mayores recompensas financieras.

Las relaciones entre deuda y capital recientes que se muestran a continuación para varias empresas destacadas muestran una amplia gama de resultados. Aquí no se evidencia una sola estrategia de financiamiento. El ratio deuda-capital no es solo indicativo de la política seleccionada por una compañía. En algunas industrias, los niveles de deuda tienden a ser más altos que en otras. Además, las respuestas individuales a la reciente recesión económica podrían haber impactado más a algunas empresas que a otras.

Figura 15.12 Ratios recientes de deuda a capital para varias empresas destacadas

Otro método para evaluar el problema potencial que plantean las deudas es calcular la relación veces los intereses devengados (TIE). Normalmente, la deuda sólo se convierte en un riesgo si no se pueden pagar intereses al vencimiento. Este cálculo ayuda a medir la facilidad con la que una empresa ha podido cumplir con sus obligaciones de interés a través de las operaciones actuales.

Veces que los intereses devengados comienzan con los ingresos netos de la compañía antes de que se eliminen tanto los gastos por intereses como los impuestos sobre la renta (un número comúnmente denominado EBIT El gasto por intereses para el periodo se divide entonces en esta cifra de ingresos. Por ejemplo, si el EBIT es de 500.000 dólares y el gasto por intereses es de 100.000 dólares, la compañía informadora ganó lo suficiente durante el año para cubrir las obligaciones de interés requeridas cinco veces.

Figura 15.13 Tiempos recientes Intereses devengados por varias empresas destacadas

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092991.html

Llave para llevar

Las empresas y otras organizaciones a menudo prometen beneficios (como seguro médico y cobertura de seguro de vida) a los empleados elegibles para los años posteriores a la edad de jubilación. Determinar la responsabilidad relacionada plantea un desafío significativo para los contadores porque los montos de pago eventuales son muy inciertos. Un actuario utiliza datos históricos, programas de computadora y modelos estadísticos para estimar estos montos. El valor actual de estos pagos en efectivo proyectados se calcula luego y se reconoce como un pasivo no corriente. El tamaño de esta deuda puede ser bastante grande pero los números no son más que aproximaciones. Los tomadores de decisiones a menudo analizan el nivel de la deuda de una compañía calculando la relación deuda/capital y la relación veces el interés ganado. Ambos cálculos ayudan a los tomadores de decisiones a evaluar el riesgo y la posible ventaja del grado actual de financiamiento de deuda.

Hablar con un verdadero profesional de la inversión (Continuación)

A continuación se presenta una continuación de nuestra entrevista con Kevin G. Burns.

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• > Pregunta: Los arreglos de arrendamiento son bastante comunes en el entorno empresarial actual. Para un arrendamiento de capital, el valor presente de los pagos futuros es reportado por el arrendatario como pasivo. En contraste, para un arrendamiento operativo, solo el monto adeudado actualmente se incluye en el balance general como pasivo. El reporte de dicho financiamiento fuera de balance ha sido criticado porque las empresas suelen hacer todo lo posible por crear arrendamientos operativos para minimizar el total mostrado por sus deudas. No obstante, la información sobre estos arrendamientos operativos debe ser revelada claramente en las notas a los estados financieros. ¿Te preocupa cuando ves una empresa con mucho financiamiento fuera de balance? ¿Prefieres un sistema donde las empresas tuvieran que reportar más de sus deudas a partir de acuerdos de arrendamiento? ¿Cree que el financiamiento fuera de balance es un problema para los usuarios de la información contable financiera?
• > Kevin Burns: Odio el financiamiento fuera de balance. Es una artimaña en mi opinión. Como de costumbre, prefiero la divulgación completa o incluso demasiada. Un arrendamiento es un pasivo. Debe ser categorizado como tal. Es realmente bastante simple—mostrar la responsabilidad. Tener información en las notas ayuda pero los pasivos deben ser reportados en el balance general para que todos los vean fácilmente. Cualquier cosa que reduzca la transparencia es malo para la industria contable y para las personas que dependen de la información financiera reportada.

Videoclip

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• >Unnamed Author habla sobre los cinco puntos más importantes del Capítulo 15 “En los Estados Financieros, ¿qué información se transporta sobre otros pasivos no corrientes?” .

¹ Las prestaciones de salud y seguro de vida que paga un empleador mientras un empleado sigue trabajando no plantean un problema contable. Los montos son conocidos y pueden ser gastados como incurridos. Estos gastos se emparejan con los ingresos que se obtienen en el momento actual.

² www.math.purdue.edu/academic/actuary/what. php? p=what.