4.5: Alternativas de gestión de riesgos - La matriz de gestión de riesgos

Objetivos de aprendizaje

• En esta sección conocerás las alternativas disponibles para gestionar los riesgos en función de la frecuencia y gravedad de los riesgos.
• También abordamos las alternativas del gerente de riesgos, transfiriendo el riesgo, evitándolo y administrándolo internamente con controles de pérdidas.

Una vez evaluadas y pronosticadas, la frecuencia de pérdidas y la gravedad de la pérdida se utilizan como líneas verticales y horizontales en la matriz de gestión de riesgos para una exposición específica al riesgo. Tenga en cuenta que dicha matriz difiere del mapa de riesgos que se describe a continuación (que incluye todos los riesgos importantes a los que está expuesta una empresa). La matriz de gestión de riesgos incluye en un eje, categorías de frecuencia relativa (alta y baja) y en el otro, categorías de severidad relativa (alta y baja). La más simple de estas matrices es una con apenas cuatro celdas, como se muestra en las soluciones de riesgo puro en la Tabla 4.4. Si bien esta matriz toma en cuenta sólo dos variables, en realidad, otras variables —la condición financiera de la firma, el tamaño de la firma y las condiciones del mercado externo, por nombrar algunas— son muy importantes en la decisión.Eti G. Baranoff, “Determinantes en las opciones de financiamiento de riesgo: el caso de Compensación Laboral para Distritos Escolares Públicos”, Revista de Riesgos y Seguros, junio de 2000.

Tabla 4.4 La Matriz Tradicional de Gestión de Riesgos (para un Riesgo)

Soluciones de Riesgo Puro
	Baja Frecuencia de Pérdidas	Alta frecuencia de pérdidas
Baja gravedad de las pérdidas	Retención—Autoseguro	Retención con control de pérdidas: reducción de riesgos
Alta gravedad de las pérdidas	Transferencia-seguro	Evitación

La decisión de gestión de riesgos: volver al ejemplo

Dana, la gerente de riesgos de Energy Fitness Centers, también utiliza una matriz de gestión de riesgos para decidir si recomienda o no algún dispositivo adicional de control de pérdidas. Utilizando los datos de la Tabla 4.3 y la Figura 4.4.1, Dana comparó la frecuencia y severidad pronosticadas de los resultados de compensación de la trabajadora con los datos de su grupo de pares que obtuvo de la Sociedad de Gestión de Riesgos y Seguros (RIMS) y su corredor. En comparación, su frecuencia de pérdida es mayor que la mediana para gimnasios de tamaño similar. Sin embargo, para su sorpresa, la gravedad del riesgo de EFC es menor que la mediana. Con base en la matriz de gestión de riesgos debe sugerir a la gerencia que retengan algunos riesgos y utilicen el control de pérdidas como ya lo había estado haciendo. Su análisis costo-beneficio desde arriba ayuda a reforzar su decisión. Por lo tanto, tanto con el análisis de costo-beneficios como con el método de manejo del riesgo sugerido por la matriz, tiene suficiente munición para convencer a la gerencia de que acepte comprar los cinturones adicionales como método para reducir las pérdidas.

Para entender las alternativas de la matriz de gestión de riesgos, ahora nos concentramos en cada una de las células de la matriz.

Transferencia de Riesgo—Seguros

La esquina inferior izquierda de la matriz de gestión de riesgos representa situaciones de baja frecuencia y alta gravedad. Aquí encontramos transferencia de riesgo —es decir, desplazamiento del riesgo a una tercera parte, no relacionada— a una compañía de seguros. Discutimos ampliamente los seguros, tanto su naturaleza como sus operaciones, en “6: La solución e instituciones de seguros” y “7: Operaciones de seguros”. En esencia, la transferencia de riesgos implica pagar a otra persona para que asuma parte o la totalidad del riesgo de ciertas pérdidas financieras que no se pueden evitar, asumir o reducir a niveles aceptables. Algunos riesgos pueden ser transferidos a través de la formación de una corporación con responsabilidad limitada para sus accionistas. Otras podrán ser transferidas por acuerdos contractuales, incluyendo seguros.

Corporaciones—Una Firma

El propietario o propietarios de una firma enfrentan graves pérdidas potenciales. Son responsables de pagar las deudas y otras obligaciones financieras cuando dichos pasivos excedan los activos de la firma. Si la firma se organiza como una empresa unipersonal, el propietario se enfrenta a este riesgo. Sus bienes personales no son separables de los de la firma porque ésta no es una entidad jurídica separada. El propietario tiene responsabilidad ilimitada por las obligaciones de la firma. Los socios generales en una sociedad ocupan una situación similar, siendo cada socio responsable sin límite de las deudas de la firma.

Debido a que una corporación es una entidad legal separada, los inversionistas que deseen limitar posibles pérdidas relacionadas con una empresa en particular pueden crear una corporación y transferirle dichos riesgos. Esto no impide que se produzcan pérdidas, sino que la carga se transfiere a la corporación. Los propietarios sufren indirectamente, por supuesto, pero su pérdida se limita a su inversión en la corporación. Un enorme reclamo de responsabilidad por daños puede tomar todos los activos de la corporación, pero los activos personales de los accionistas más allá de sus acciones en esta corporación en particular no están expuestos a pérdida. Dicho método de transferencia de riesgos a veces se utiliza para compartimentalizar los riesgos de una gran empresa mediante la incorporación de firmas separadas para manejar diversos segmentos de la operación total. De esta manera, una firma grande puede transferir parte de sus riesgos para separar subsidiarias más pequeñas, poniendo así límites a posibles pérdidas a los propietarios de la empresa matriz. Sin embargo, los tribunales no podrán aprobar este método de transferencia de la responsabilidad asociada a actividades comerciales peligrosas. Por ejemplo, una gran empresa puede ser considerada legalmente responsable de los daños causados por una pequeña filial formada para fabricar una sustancia que resulte peligrosa para los empleados y/o el medio ambiente.

Arreglos Contractuales

Algunos riesgos son transferidos por una garantía incluida en el contrato de compraventa. Un ejemplo digno de mención es la garantía proporcionada por un comprador de automóviles. Cuando se fabricaron los automóviles por primera vez, el comprador soportó la carga de todos los defectos que se desarrollaron durante el uso. Algo más tarde, los fabricantes de automóviles acordaron reemplazar las piezas defectuosas sin costo alguno, pero el comprador estaba obligado a pagar por cualquier mano de obra involucrada. Actualmente, los fabricantes normalmente no solo reemplazan las piezas defectuosas sino que también pagan la mano de obra, dentro de ciertas limitaciones. El propietario, en efecto, ha transferido gran parte del riesgo de comprar un automóvil nuevo de vuelta al fabricante. El comprador, por supuesto, sigue sujeto a los inconvenientes de que se le hagan las reparaciones, pero no tiene que pagar por ellas.

Otros tipos de arreglos contractuales que transfieren riesgo incluyen arrendamientos y contratos de alquiler, cláusulas de inresponsabilidad “Generalmente se usa un Acuerdo de Inresponsabilidad cuando las acciones del Promisor podrían dar lugar a una reclamación o responsabilidad ante el Promiseario. Por ejemplo, el comprador de terrenos quiere inspeccionar la propiedad antes del cierre del depósito en garantía, y necesita realizar pruebas y estudios sobre el inmueble. En este caso, el comprador se comprometería a indemnizar al actual dueño de la propiedad de cualquier reclamación resultante de la inspección del comprador (es decir, lesión a un tercero porque el comprador está perforando un agujero; pagar un gravamen mecánico porque el comprador contrató a un inspector de termitas, etc.). Otro ejemplo es donde el dueño de una propiedad permite que un proveedor de servicios de catering use su propiedad para atender un evento. En este ejemplo, la Compañía de Catering (la “Promisora”) acuerda indemnizar al dueño de la propiedad por cualquier reclamo que surja del uso de la propiedad por parte de la Compañía de Catering”. De Legaldocs, una división de U.S.A. Law Publications, Inc., www.legaldocs.com/docs/holdha_1.mv. y bonos de fianza.Una fianza de garantía es un instrumento de tres partes entre un fiador, el contratista y el propietario del proyecto. El acuerdo obliga al contratista a cumplir con los términos y condiciones de un contrato. Si el contratista no puede cumplir con éxito el contrato, el fiador asume las responsabilidades del contratista y asegura que el proyecto se complete. Quizás el arreglo más importante para la transferencia de riesgo importante para nuestro estudio es el seguro.

El seguro es una forma común de transferencia planificada de riesgo como técnica de financiamiento para individuos y la mayoría de organizaciones. La industria aseguradora ha crecido enormemente en los países industrializados, desarrollando productos sofisticados, empleando a millones de personas e invirtiendo miles de millones de dólares. Debido a su importancia fundamental en la gestión de riesgos, los seguros son la pieza central en la mayoría de las actividades de gestión de riesgos.

Suposición de riesgo

La esquina superior izquierda de la matriz en la Tabla 4.4, que representa tanto baja frecuencia como baja severidad, muestra retención de riesgo. Cuando una organización utiliza un método altamente formalizado de retención de un riesgo, se dice que la organización ha autoasegurado el riesgo. La compañía asume el riesgo y está dispuesta a soportar las pérdidas financieras por siniestros, en su caso. Es importante señalar que la medida en que la retención del riesgo es factible depende de la precisión de las predicciones de pérdidas y de los arreglos realizados para el pago de pérdidas. La retención es especialmente atractiva para las grandes organizaciones. Muchas grandes corporaciones utilizan cautivos, que son una forma de autoseguro. Cuando un negocio crea una subsidiaria para manejar las exposiciones al riesgo, el negocio crea un cautivo. Como se señaló anteriormente, definida en términos generales, una compañía de seguros cautiva es aquella que brinda protección de gestión de riesgos a su empresa matriz y otras organizaciones afiliadas. El cautivo está controlado por su empresa matriz. Daremos una explicación más detallada de los cautivos en “6: La Solución de Seguros y las Instituciones”. Si el padre puede utilizar los fondos de manera más productiva (es decir, puede obtener una mayor rentabilidad de la inversión después de impuestos), la formación de un cautivo puede ser prudente. El gerente de riesgos debe evaluar la importancia del ajuste de siniestros de la aseguradora y otros servicios (incluida la suscripción) al evaluar si crear o rentar un cautivo.

Los gestores de riesgos de pequeñas empresas pueden formar parte de un grupo de retención de riesgos.El presidente Reagan promulgó la Ley de Retención de Riesgos de Responsabilidad Civil en octubre de 1986 (una enmienda a la Ley de Retención de Riesgos de Responsabilidad por Productos El acto permite la formación de grupos de retención (una forma especial de cautivo) con menos restricciones de las que existían antes. Los grupos de retención son similares a los cautivos de asociación. La ley permite la formación de tales grupos en Estados Unidos en condiciones más favorables que las que han existido generalmente para los cautivos de asociación. El acto puede ser particularmente útil para las pequeñas empresas que no podrían autoasegurarse factiblemente por sí mismas pero que pueden hacerlo dentro de un grupo designado. Aún no se ha visto qué tan extenso será el uso de grupos de retención de riesgo. A partir de la redacción de este texto hay esfuerzos para modificar el acto. Un grupo de retención de riesgos proporciona gestión y retención de riesgos a algunos actores de la misma industria que son demasiado pequeños para actuar por su cuenta. De esta manera, los grupos de retención de riesgo son similares al autoseguro grupal. Los discutimos más a fondo en “6: La solución de seguros y las instituciones”.

Reducción de Riesgos

Pasando a la esquina superior derecha de la matriz de gestión de riesgos en la Tabla 4.4 el cuadrante caracterizado por alta frecuencia y baja severidad, encontramos retención con control de pérdidas. Si la frecuencia es significativa, los gestores de riesgos pueden encontrar útiles los esfuerzos para prevenir pérdidas. Si las pérdidas son de bajo valor, se pueden pagar fácilmente con cargo a los fondos propios de la organización o del individuo. La retención de riesgos generalmente financia pérdidas altamente frecuentes y predecibles de manera más rentable. Un ejemplo podrían ser las pérdidas debidas al desgaste del equipo. Tales pérdidas son predecibles y de un valor manejable, de bajo valor anual. Describimos el control de pérdidas en el caso del gimnasio anterior.

Los esfuerzos de prevención de pérdidas buscan reducir la probabilidad de que ocurra una pérdida. Los gerentes utilizan esfuerzos de reducción de pérdidas para disminuir la gravedad de la pérdida. Si quieres esquiar a pesar de los peligros involucrados, puedes tomar instrucciones para mejorar tus habilidades y reducir la probabilidad de que caigas por una colina o chocar contra un árbol. Al mismo tiempo, puede participar en un programa de acondicionamiento físico para endurecer su cuerpo y resistir derrames sin lesiones graves. Usando técnicas de prevención y reducción de pérdidas, intenta reducir tanto la probabilidad como la gravedad de la pérdida.

El objetivo de la prevención de pérdidas busca reducir las pérdidas al mínimo compatible con un nivel razonable de actividad y gasto humano. En un momento dado, las limitaciones económicas ponen límites a lo que se puede hacer, aunque lo que se considera demasiado costoso en un momento puede aceptarse fácilmente en una fecha posterior. Así, durante una época, se pudo haber hecho poco esfuerzo para evitar lesiones a los empleados, porque los empleados eran considerados como prescindibles. La noción general hoy, sin embargo, es que tales lesiones se previenen porque se han vuelto demasiado caras. Se realizó un cambio para adaptarse a los ideales imperantes en cuanto al valor de la vida humana y a la responsabilidad social de los negocios.

Evitación de Riesgos

En la esquina inferior derecha de la matriz en el Cuadro 4.4, en la intersección de alta frecuencia y alta severidad, encontramos evitación. Los directivos buscan evitar cualquier situación que caiga en esta categoría si es posible. Un ejemplo podría ser una firma que está considerando la construcción de un edificio en la costa este de Florida en Key West. El riesgo de inundaciones y huracanes sería alto, con importantes posibilidades de daños.

Por supuesto, no siempre podemos evitar riesgos. Cuando los distritos escolares de Texas se enfrentaron a una alta severidad y frecuencia de pérdidas en la compensación laboral, las escuelas no pudieron cerrar sus puertas para evitar el problema. En cambio, los distritos escolares optaron por autoasegurarse, es decir, retener el riesgo hasta cierto límite de pérdida.Eti G. Baranoff, “Determinantes en las opciones de financiamiento de riesgo: el caso de la compensación laboral para distritos escolares públicos”, Journal of Risk and Insurance, junio de 2000.

No toda evitación necesariamente da como resultado “ninguna pérdida”. Si bien se busca evitar un potencial de pérdida, muchos esfuerzos pueden crear otro. Algunas personas optan por viajar en automóvil en lugar de avión debido a su miedo a volar. Si bien han evitado con éxito la posibilidad de ser pasajero en un accidente de avión, han aumentado su probabilidad de estar en un accidente automovilístico. Por milla recorrida, las muertes de automóviles son mucho más frecuentes que las muertes de aviones. Al elegir autos sobre aviones, estas personas en realidad elevan su probabilidad de lesiones.

Conclusiones clave

• Una de las herramientas más importantes en la gestión de riesgos es una hoja de ruta que utiliza la frecuencia proyectada y severidad de las pérdidas de un solo riesgo.
• En un marco de empresas similares, el gestor de riesgos puede decir cuándo es más apropiado utilizar la transferencia de riesgos, la reducción de riesgos, retener o transferir el riesgo.

Preguntas de Discusión

1. Utilizando la matriz básica de gestión de riesgos, explique lo siguiente:
   1. ¿Cuándo comprarías un seguro?
   2. ¿Cuándo evitarías el riesgo?
   3. ¿Cuándo conservarías el riesgo?
   4. ¿Cuándo usarías el control de pérdidas?
2. Dé ejemplos de las siguientes exposiciones al riesgo:
   1. Exposiciones por pérdidas de alta frecuencia y alta gravedad
   2. Exposiciones por pérdidas de baja frecuencia y alta gravedad
   3. Exposiciones por pérdidas de baja frecuencia y baja gravedad
   4. Exposición a pérdidas de alta frecuencia y baja gravedad