12.11: Debida diligencia
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- El cuidado que una persona razonable ejerce en las circunstancias para evitar daños a otras personas o sus bienes;
- Investigación y análisis de una empresa u organización realizada en preparación para una transacción comercial (como fusión corporativa o compra de valores).
La debida diligencia puede evaluarse en términos de cuán cuidadosos son los inversionistas al evaluar un plan de negocios y cuán diligentes son los fundadores en la preparación del plan de negocios. Existe evidencia de que cuando el inversionista es debidamente diligente, el negocio tendrá mayores posibilidades de triunfar. Applegate et al. (2010). También creemos que la debida diligencia se vuelve muy importante a medida que el negocio emerge de la etapa de conceptualización y se está construyendo. La debida diligencia adquiere importancia cuando el zapato se encuentra con el pavimento o más bien cuando el empresario comienza a interactuar con el inversionista. Aquí están las definiciones modificadas de due diligence:
- ¿Qué tan sabio y cuidadoso armó el empresario el plan de negocios?
- ¿Qué tan sabio y cuidadoso examinó el inversionista el plan de negocios?
Por lo general, leemos alrededor de 20 a 40 planes de negocios por año. Evaluamos los planes en términos de organización y formato del plan, redacción y contenido. Las tres áreas están interrelacionadas, y es nuestra experiencia que el trabajo duro generalmente conduce a un gran formato, buena escritura y contenido fuerte. La Tabla 12.1 “Preguntas de verificación de diligencia debida hechas por inversionistas, fundadores y empleados” presenta una descripción general de las principales preguntas de diligencia debida hechas por inversionistas, fundadores y empleados potenciales. Es una lista de verificación que necesita ser marcada. Algunas de las preguntas son más importantes para un grupo que para otro. Simplemente revisarlos antes de presentar el plan final. Una cosa está clara, si el estilo de escritura es pobre y el plan está mal organizado, entonces será muy difícil vender tus ideas. Se debe buscar al menos 2 o 3 personas ajenas al grupo fundador para que brinden soporte editorial para el formato del plan y el contenido para asegurar que el plan tenga sentido.
Tabla 12.1 Preguntas de la lista de verificación de diligencia debida hechas por inversores, fundadores y empleados
| Sí | No | Tal vez | NA | Necesita Trabajo | |
|---|---|---|---|---|---|
| ¿Podría un negocio así ganar dinero? | |||||
| ¿Resuelve un problema o presenta una oportunidad única? | |||||
| ¿El concepto de negocio es escalable? | |||||
| ¿El mercado es grande y en expansión? | |||||
| ¿Se ha identificado adecuadamente el mercado objetivo? | |||||
| ¿El producto o servicio es diferenciable? | |||||
| ¿Se pueden adquirir clientes a un costo razonable? | |||||
| ¿Se puede encerrar a los clientes? | |||||
| ¿Los precios se abordan adecuadamente? | |||||
| ¿Se identifican los competidores actuales y potenciales? | |||||
| Aborda la reacción de la competencia ante la entrada al mercado | |||||
| ¿El plan de mercadotecnia es adecuado y ejecutable? | |||||
| ¿El plan de la operación es adecuado y ejecutable? | |||||
| ¿El plan de implementación es adecuado/ejecutable? | |||||
| ¿Son razonables los estados financieros proyectados? | |||||
| ¿El personal de gestión clave puede hacer el trabajo? | |||||
| ¿Se puede construir el negocio y cumplir promesas? | |||||
| ¿Alguna trampa oculta, descuidos, simplificaciones excesivas? | |||||
| ¿Hay planeación de contingencia y evaluaciones de riesgos? |