14.4: Una casa no es una alcancía- Algunas lecciones de la crisis de las subprime
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- Discutir la tendencia en la tasa de ahorro de Estados Unidos.
- Definir un préstamo subprime y explica la diferencia entre una hipoteca de tasa fija y una hipoteca de tasa ajustable.
- Discuta qué puede salir mal con un préstamo de alto riesgo a una tasa ajustable. Discuta qué puede salir mal con cientos de miles de préstamos subprime a tasas ajustables.
- Definir el riesgo y explicar algunos de los riesgos que conllevan las transacciones financieras personales.
Joe no tiene la edad suficiente para calificar, pero si su abuelo hubiera depositado mil dólares en una cuenta pagando intereses del 7 por ciento en 1945, ahora valdría 64 mil dólares. Eso es porque el dinero invertido al 7 por ciento compuesto se duplicará cada diez años. Ahora bien, 64,000 dólares pueden o no parecer un retorno significativo a lo largo de cincuenta años, pero después de todo, el dinero hizo todo el trabajo pesado, y dado el milagro del interés compuesto, es sorprendente que los estadounidenses no aprovechen más la oportunidad de multiplicar su riqueza ahorrando más de ella, incluso en modesto, cuentas que devengan intereses. Irónicamente, con $790 mil millones en deuda de tarjetas de crédito, es obvio que muchas familias estadounidenses están experimentando los efectos del interés compuesto, pero a la inversa (Frank, 2005).
De hecho, aunque Joe College parece estar en el camino correcto a la hora de ahorrar, muchas personas no lo están, muchos estadounidenses, al parecer, sí establecen metas de ahorro, pero en una encuesta reciente, casi el 70 por ciento de los encuestados informaron que no alcanzaron sus metas mensuales porque su dinero se necesitaba en otra parte. Alrededor de un tercio de los estadounidenses dicen que están guardando algo pero no lo suficiente, y otro tercio no está ahorrando nada en absoluto. Casi una quinta parte de todos los estadounidenses tienen un patrimonio neto de cero, o menos (Taylor, 2007; Frank, 2005).
Como señalamos en la sección inaugural de este capítulo, este desabasto de ahorro va de la mano con un superávit en el gasto. “Mis padres”, dice un trabajador del conocimiento estadounidense de otra manera remunerado, “están consternados por la forma en que justifico mis gastos. Yo pienso: '¿Por qué trabajar y ganar dinero a menos que lo vayas a disfrutar?' Esa es una teoría fina”, agrega, “hasta que tengas sesenta años, sin hogar, y sin dinero en el banco” (Gardner, 2008). Y en efecto, si no pretende alterar su filosofía de finanzas personales, tiene buenas razones para preocuparse por sus años de “adulto mayor”. El sesenta por ciento de los estadounidenses mayores de sesenta y cinco años tiene menos de 100.000 dólares en ahorros, y solo el 30 por ciento de este grupo tiene más de 25 mil dólares; el 45 por ciento tiene menos de $15,000. En cuanto a los ingresos, 75 por ciento de las personas mayores de sesenta y cinco años generan menos de 35.000 dólares anuales, y 30 por ciento se encuentran en el rango de “pobreza a casi pobreza” de 10,000 a 20,000 dólares (en comparación con 12 por ciento de la población menor de sesenta y cinco años) (Rubin, et. al., 2000).