15.2: Muéstrame el dinero
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El dinero es cualquier cosa que sea aceptable como pago de bienes y servicios. Afecta nuestras vidas de muchas maneras. Lo ganamos, lo gastamos, lo guardamos, lo invertimos y muchas veces desearíamos tener más. Las empresas y el gobierno utilizan el dinero de manera similar. Ambos requieren dinero para financiar sus operaciones. Al controlar la cantidad de dinero en circulación, el gobierno federal puede promover el crecimiento económico y la estabilidad. Por ello, al dinero se le ha llamado el lubricante de la maquinaria que impulsa nuestro sistema económico. Nuestro sistema bancario fue desarrollado para facilitar el manejo del dinero.
Características del dinero
Para que el dinero sea un medio de intercambio adecuado, debe tener estas características clave:
- Escasez: El dinero debería ser lo suficientemente escaso como para tener algún valor pero no tan escaso como para no estar disponible. Los guijarros, que cumplen con algunos de los otros criterios, no funcionarían bien como dinero porque están ampliamente disponibles. Demasiado dinero en circulación aumenta los precios y la inflación. Los gobiernos controlan la escasez de dinero limitando la cantidad de dinero en circulación.
- Durabilidad: Cualquier artículo utilizado como dinero debe ser duradero. Un artículo perecedero como un plátano se vuelve inútil como dinero cuando se echa a perder. Incluso las sociedades tempranas utilizaron formas duraderas de dinero, como monedas de metal y papel moneda, que duraron mucho tiempo.
- Portabilidad: El dinero debe moverse fácilmente. Los artículos grandes o voluminosos, como cantos rodados o barras de oro pesadas, no se pueden transportar fácilmente de un lugar a otro.
- Divisibilidad: El dinero debe ser capaz de dividirse en partes más pequeñas. Las formas divisibles de dinero ayudan a realizar transacciones de todos los tamaños y montos posibles.
El Cuadro 15.1 proporciona algunos datos interesantes sobre nuestro dinero.
Funciones del dinero
Usar una variedad de artículos como dinero sería confuso. Así, las sociedades desarrollan un sistema monetario uniforme para medir el valor de los bienes y servicios. Para que el dinero sea aceptable, debe funcionar como medio de cambio, como estándar de valor, y como almacén de valor.
Como medio de cambio, el dinero facilita las transacciones. Tener una forma común de pago es mucho menos complicado que tener un sistema de trueque, en el que los bienes y servicios se intercambian por otros bienes y servicios. El dinero permite que el intercambio de productos sea un proceso sencillo.
El dinero también sirve como estándar de valor. Con una forma de dinero cuyo valor es aceptado por todos, los bienes y servicios pueden tener un precio en unidades estándar. Esto facilita la medición del valor de los productos y permite que las transacciones se registren en términos consistentes.
Como almacén de valor, el dinero se utiliza para mantener la riqueza. Conserva su valor a lo largo del tiempo, aunque puede perder parte de su poder adquisitivo debido a la inflación. Los individuos pueden optar por conservar su dinero para uso futuro en lugar de cambiarlo hoy por otro tipo de productos o activos.
| Datos curiosos sobre la moneda estadounidense |
|---|
¿Sabías?..
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Cuadro 15.1 Fuente: Oficina de Grabado e Impresión, “Recursos”, https://www.moneyfactory.gov, consultado el 7 de septiembre de 2017.
La oferta monetaria de Estados Unidos
La oferta monetaria de Estados Unidos se compone de divisas, depósitos a la vista y depósitos a plazo. La moneda es efectivo retenido en forma de monedas y papel moneda. Otras formas de moneda incluyen cheques de viajero, cheques de caja y giros postales. La cantidad de moneda en circulación depende de la demanda pública. La demanda interna está influenciada principalmente por los precios de bienes y servicios, los niveles de ingresos y la disponibilidad de métodos de pago alternativos como las tarjetas de crédito. Hasta mediados de la década de 1980, casi toda la moneda estadounidense circulaba solo a nivel nacional. Hoy en día, la circulación nacional totaliza solo una pequeña fracción del monto total de la moneda estadounidense en circulación.
En la última década, la cantidad de moneda estadounidense se ha duplicado a más de 1.56 billones de dólares y se mantiene tanto dentro como fuera del país. 1 La demanda extranjera está influenciada por las incertidumbres políticas y económicas asociadas a algunas monedas extranjeras, y estimaciones recientes sugieren que entre la mitad y las dos terceras partes del valor de la moneda en circulación se mantiene en el extranjero. Algunos residentes de países extranjeros tienen dólares como depósito de valor, mientras que otros lo utilizan como medio de cambio.
Los billetes de la Reserva Federal constituyen más del 99 por ciento de toda la moneda estadounidense en circulación. Cada año la Junta de la Reserva Federal determina la nueva demanda de divisas y envía una orden de impresión a la Oficina de Grabado e Impresión (BEP) de la Tesorería. El orden representa la estimación del Sistema de la Reserva Federal de la cantidad de moneda que el público necesitará en el próximo año y refleja los cambios estimados en el uso de divisas y las tasas de destrucción de la moneda no apta. El cuadro 15.2 muestra cuánto tiempo podemos esperar que dure nuestro dinero en promedio.
| ¿Cuánto durará tu dinero? | |
|---|---|
| ¿Alguna vez te has preguntado qué tan rápido se desgasta el dinero por ser manejado o dañado? No es sorprendente que las denominaciones más pequeñas tengan una vida útil más corta. | |
| Factura de $1 | 5.8 años |
| Factura de $5 | 5.5 años |
| $10 factura | 4.5 años |
| $20 factura | 7.9 años |
| Factura de $50 | 8.5 años |
| Factura de $100 | 15.0 años |
Cuadro 15.2 Fuente: “¿Cuánto dura la vida útil del papel moneda estadounidense?” https://www.federalreserve.gov, consultado el 7 de septiembre de 2017.
Los depósitos a la vista consisten en dinero guardado en cuentas corrientes que pueden ser retiradas por los depositantes a la carta. Los depósitos a la vista incluyen cuentas corrientes regulares, así como cuentas corrientes que devengan intereses y otros tipos especiales de cuentas corrientes. Los depósitos a plazo son depósitos en un banco u otra institución financiera que pagan intereses pero que no pueden retirarse a la vista. Algunos ejemplos son ciertas cuentas de ahorro, cuentas de depósito del mercado monetario y certificados de depósito. Los economistas utilizan dos términos para informar y discutir las tendencias del sistema monetario estadounidense: M1 y M2. M1 (la M significa dinero) se utiliza para describir la cantidad total de dinero fácilmente disponible en el sistema e incluye depósitos en moneda y a la vista. A agosto de 2017, la oferta monetaria M1 era de 3.5 billones de dólares. M2 incluye todo el dinero M1 más depósitos a plazo y otro dinero al que no se puede acceder de inmediato. En agosto de 2017, la oferta monetaria M2 fue de 13.6 billones de dólares. 2 Las tarjetas de crédito, a veces denominadas “dinero plástico”, se utilizan rutinariamente como sustituto del efectivo y los cheques. Las tarjetas de crédito no son dinero; son una forma de préstamo. Cuando un banco emite una tarjeta de crédito a un consumidor, le otorga un préstamo a corto plazo al consumidor pagando directamente al vendedor las compras del consumidor. El consumidor paga a la compañía de tarjetas de crédito después de recibir el estado de cuenta mensual. Las tarjetas de crédito no reemplazan al dinero; simplemente aplaza el pago.
COMPROBACIÓN DE CONCEPTO
- ¿Qué es el dinero y cuáles son sus características?
- ¿Cuáles son las principales funciones del dinero?
- ¿Cuáles son los tres componentes principales de la oferta monetaria de Estados Unidos? ¿Cómo se relacionan con M1 y M2?