15.4: Instituciones Financieras de Estados Unidos
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El sistema financiero bien desarrollado en Estados Unidos respalda nuestro alto nivel de vida. El sistema permite que quienes deseen pedir dinero prestado lo hagan con relativa facilidad. También brinda a los ahorradores una variedad de formas de ganar intereses sobre sus ahorros. Por ejemplo, una empresa informática que quiera construir una nueva sede en Atlanta podría financiarse en parte con los ahorros de las familias en California. Los californianos depositan su dinero en una institución financiera local. Esa institución busca una forma rentable y segura de usar el dinero y decide hacer un préstamo inmobiliario a la compañía informática. La transferencia de fondos de ahorradores a inversionistas permite que las empresas se expandan y la economía crezca.
Los hogares son participantes importantes en el sistema financiero de Estados Unidos. Si bien muchos hogares piden prestado dinero para financiar compras, suministran fondos al sistema financiero a través de sus compras y ahorros. En general, las empresas y los gobiernos son usuarios de fondos. Piden prestado más dinero del que ahorran.
En ocasiones quienes tienen fondos tratan directamente con quienes los quieren. Un agente inmobiliario adinerado, por ejemplo, puede prestar dinero a un cliente para que compre una casa. La mayoría de las veces, las instituciones financieras actúan como intermediarios —o intermediarios— entre los proveedores y los demandantes de fondos. Las instituciones aceptan depósitos de ahorradores y los invierten en productos financieros (como préstamos) que se espera produzcan un rendimiento. Este proceso, denominado intermediación financiera, se muestra en la Prueba 15.5. Los hogares se muestran como proveedores de fondos, y las empresas y los gobiernos se muestran como demandantes. Sin embargo, un solo hogar, negocio o gobierno puede ser un proveedor o un demandador, dependiendo de las circunstancias.
Las instituciones financieras son el corazón del sistema financiero. Son vehículos convenientes para la intermediación financiera. Se pueden dividir en dos amplios grupos: las instituciones depositarias (las que aceptan depósitos) y las instituciones no depositarias (las que no aceptan depósitos).
Instituciones Financieras Depositarias
No todas las instituciones financieras depositarias son iguales. La mayoría de la gente llama “banco” al lugar donde ahorran su dinero. Algunos de esos lugares son de hecho bancos, pero otras instituciones depositarias incluyen instituciones de segunda mano y cooperativas de ahorro y crédito.
Bancos Comerciales
Un banco comercial es una institución financiera orientada al lucro que acepta depósitos, realiza préstamos comerciales y de consumo, invierte en valores gubernamentales y corporativos y brinda otros servicios financieros. Los bancos comerciales varían mucho en tamaño, desde los bancos “money center” ubicados en los centros financieros del país hasta los bancos comunitarios regionales y locales más pequeños. Como resultado de las consolidaciones, los bancos pequeños están disminuyendo en número. Una gran parte del negocio bancario de la nación está ahora en manos de un número relativamente pequeño de grandes bancos. Hay aproximadamente 5,011 bancos comerciales en Estados Unidos, lo que representa casi 16 billones de dólares en activos y 9 billones de dólares en pasivos totales. 10 Los bancos poseen una variedad de activos, como se muestra en el diagrama de la Prueba 15.6.
En el Cuadro 15.4 se enumeran los 10 principales bancos comerciales asegurados de Estados Unidos, en función de sus activos consolidados.
Los depósitos de los clientes son la principal fuente de fondos del banco comercial, cuyo uso principal son los préstamos. La diferencia entre los intereses que gana el banco por los préstamos y los intereses que paga sobre los depósitos, más las comisiones que gana de otros servicios financieros, paga los costos del banco y proporciona una ganancia.
Los bancos comerciales son corporaciones propiedad y están operadas por personas físicas u otras corporaciones. Pueden ser bancos nacionales o estatales, y para hacer negocios, deben obtener una carta bancaria —una licencia de operación— de un gobierno estatal o federal. Los bancos nacionales son fletados por la Contraloría de la Moneda, que forma parte del Departamento del Tesoro de Estados Unidos. Estos bancos deben pertenecer al Sistema de la Reserva Federal y deben llevar seguros de sus depósitos de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos. Los bancos estatales son fletados por el estado en el que tienen su sede. Generalmente, los bancos estatales son más pequeños que los bancos nacionales, están menos regulados que los bancos nacionales y no están obligados a pertenecer al Sistema de la Reserva Federal.
Instituciones de Ahorro
Una institución de segunda mano es una institución depositaria formada específicamente para fomentar el ahorro de los hogares y para hacer préstamos hipotecarios para la vivienda. Las instituciones de ahorro incluyen asociaciones de ahorro y préstamo (S&Ls) y cajas de ahorro. Los S&L mantienen grandes porcentajes de sus activos en hipotecas de vivienda. En comparación con los S&Ls, las cajas de ahorro se centran menos en los préstamos hipotecarios y más en las inversiones en acciones Los ahorros están disminuyendo en número. En su apogeo a finales de la década de 1960, había más de 4 mil 800. Pero una combinación de factores, entre ellos los fuertes aumentos de las tasas de interés a finales de la década de 1970 y el aumento de los impagos de préstamos durante la recesión de principios de la década de 1980, ha reducido sus filas significativamente. Al cierre del año 2016, debido principalmente a adquisiciones o conversiones a bancos comerciales u otras cajas de ahorro, el número de ahorro había caído a menos de 800. 11
| Banco | Activos consolidados |
|---|---|
| 1. JP Morgan Chase & Co. | 2,082,803,000 |
| 2. Wells Fargo & Co. | 1,727,235,000 |
| 3. Bank of America Corp. | 1,677,490,000 |
| 4. Citigroup | 1,349,581,000 |
| 5. Bancorp | 441,010,000 |
| 6. Grupo de Servicios Financieros PNC | 356,000,000 |
| 7. Capital One Financial Corp. | 286,080,000 |
| 8. TD Bank América del Norte | 269,031,000 |
| 9. Banco de Nueva York Mellon Corp. | 257,576,000 |
| 10. State Street Bank and Trust Corp. | 239,203,000 |
SATISFACCIÓN Y CALIDAD DEL CLIENTE
Bancos de calificación: Banca Móvil y Sucursal imprescindible
¿Qué bancos brindan la mejor satisfacción al cliente? J.D. Power (JD), con sede en Costa Mesa, California, clasificó 136 bancos principales en 11 regiones de Estados Unidos según las respuestas de más de 78,000 clientes de banca minorista. En el estudio de satisfacción de la banca minorista estadounidense de 2017 de la compañía de investigación, los mejores resultados recibieron altas calificaciones en información de cuentas, actividades de canales (como sucursales, móviles, sitios web y cajeros automáticos), tarifas, resolución de problemas y ofertas de productos.
Si bien los bancos específicos ocuparon los primeros lugares en varias áreas del país, el sentimiento general de los clientes en la encuesta JDP fue claro: los consumidores quieren bancos que ofrezcan experiencia digital e interacción personal en sucursales locales, y los que pueden hacer que estos dos canales funcionen juntos sin esfuerzo serán los más exitosos, especialmente entre los millennials. Los hallazgos también sugieren que los bancos que brindan una experiencia digital fácil de usar atraerán y retendrán clientes, y esta experiencia digital debe funcionar a la perfección con un sistema de sucursales local, ya que los clientes más jóvenes aprovechan otros servicios bancarios como hipotecas y administración de patrimonio en el futuro. Otros hallazgos clave de la encuesta incluyen:
- Independientemente del grupo de edad, más clientes que nunca utilizan la banca móvil.
- Más del 70 por ciento de todos los clientes visitaron una sucursal local un promedio de 14 veces durante el último año, y su satisfacción general fue 27 puntos índice mayor que aquellos que no visitaron una sucursal bancaria.
- Cerca del 65 por ciento de los clientes bancarios cuentan con servicios de pago móvil vinculados a sus cuentas.
- La resolución exitosa de problemas es un factor clave para la satisfacción del cliente, y los clientes más jóvenes prefieren resolver los problemas en línea o a través de las redes sociales.
Evaluar la satisfacción del cliente es también el objetivo del American Customer Satisfaction Index (ACSI), que otorgó a Citibank el primer lugar en la categoría de banco nacional en su encuesta más reciente, con un salto de 12 por ciento en su puntaje general. Otros bancos súper regionales destacados en el estudio ACSI incluyen BB&T, Fifth Third Bank, Capital One y Citizens Bank. En general, los bancos nacionales mejoraron más la experiencia general de sus clientes, más del 6 por ciento más que la encuesta anterior de ACSI.
Fuentes: “¿Digital, Sucursal, Drive-Through o ATM? ¡Sí, por favor! Say Bank Customers in JD Power Study,” http://www.jdpower.com, consultado el 11 de septiembre de 2017; ACSI: Customer Satisfaction with Banks, Insurance Rebounds, www.theacsi.org, accessed September 11, 2017; American Bankers Association, “Millennials and Banking”, https://www.aba.com, accessed 11 de septiembre de 2017; Tanya Gazdik, “Citibank lidera a los bancos nacionales en estudio”, https://www.mediapost.com, 15 de noviembre de 2016.
Preguntas de Pensamiento Crítico
- ¿Qué pueden hacer los bancos e instituciones financieras para retener a sus clientes y hacerlos sentir valorados?
- ¿Hay algún costo que implica no hacer del servicio al cliente una prioridad? Explica tu respuesta.
Cooperativas de Crédito
Una cooperativa de ahorro y crédito es una cooperativa financiera sin fines de lucro propiedad de sus miembros. Los miembros de las cooperativas de ahorro y crédito suelen tener algo en común: pueden, por ejemplo, trabajar para el mismo empleador, pertenecer a la misma unión o grupo profesional, o asistir a la misma iglesia o escuela. La cooperativa de ahorro y crédito agrupa sus activos, o ahorros, para hacer préstamos y ofrecer otros servicios a los socios. El estatus sin fines de lucro de las cooperativas de ahorro y crédito las hace exentas de impuestos, por lo que pueden pagar buenas tasas de interés sobre los depósitos y ofrecer préstamos a tasas de interés favorables. Al igual que los bancos, las cooperativas de ahorro y crédito pueden tener una carta estatal o federal.
Las aproximadamente 5,700 cooperativas de ahorro y crédito en Estados Unidos tienen más de 108 millones de miembros y más de 1.34 billones de dólares en activos. Las cinco cooperativas de ahorro y crédito más grandes de Estados Unidos se muestran en el Cuadro 15.5. Aunque el sistema de cooperativas de ahorro y crédito de Estados Unidos se mantuvo fuerte durante la crisis financiera 2007-2009, las cooperativas de ahorro y crédito propiedad de consumidores en varias regiones se debilitaron como resultado de ejecuciones hipotecarias de viviendas, fallas comerciales y tasas de desempleo. Hoy en día, el sistema de cooperativas de ahorro y crédito continúa demostrando su resiliencia a medida que la economía sigue repuntando. 12
Servicios Ofrecidos
Los bancos comerciales, las instituciones de segunda mano y las cooperativas de ahorro y crédito ofrecen una amplia gama de servicios financieros para empresas y consumidores. Los servicios típicos que ofrecen las instituciones financieras depositarias se enumeran en el Cuadro 15.6. Algunas instituciones financieras se especializan en brindar servicios financieros a un tipo particular de cliente, como servicios bancarios de consumo o servicios bancarios de negocios.
GESTIONAR EL CAMBIO
Los bancos asumen pagos P2P
Los sistemas de pago de persona a persona (P2P) son grandes negocios, y los bancos estadounidenses ahora están trabajando juntos para competir en esta industria de mil millones de dólares. Las transferencias P2P realizadas a través de aplicaciones móviles como Venmo, PayPal, Square Cash y otras representaron más de 147 mil millones de dólares en pagos digitales en 2016, según investigaciones recientes del Grupo Aite.
La simplicidad de las aplicaciones P2P las ha convertido en parte de la vida cotidiana de millones, especialmente los millennials y los adultos jóvenes que usan sus teléfonos inteligentes para muchas actividades diarias. Venmo, por ejemplo, requiere simplemente un número de teléfono y correo electrónico para que alguien pueda transferir dinero a un amigo (y el amigo crea una cuenta Venmo para recibir el pago). Los sitios de redes sociales también alientan a sus miembros a transferir dinero a través de aplicaciones móviles, como Google Wallet y Facebook Messenger.
Los bancos han tenido éxito permitiendo que sus propios clientes transfieran dinero a través de aplicaciones; sin embargo, las transferencias P2P se han limitado a otros clientes del mismo banco, hasta ahora. Un consorcio de más de 30 bancos introdujo recientemente una aplicación móvil llamada Zelle, que puede ser utilizada por cualquier persona para transferir fondos a clientes a través de estas instituciones bancarias.
Una desventaja de usar Venmo es que puede tomar uno o dos días para que el dinero llegue a la cuenta de un destinatario porque el dinero fluye a través de un intermediario. Con Zelle, la transferencia de dinero entre dos cuentas ocurrirá instantáneamente, haciendo que los pagos ocurran rápidamente. Por ahora, la mayoría de los bancos que utilizan Zelle están haciendo que el servicio sea gratuito, sabiendo que es lo mejor para ellos migrar a las personas a un entorno sin efectivo y sin cheques, lo que eventualmente reducirá sus costos en términos de servicios, mano de obra, gastos generales, etc.
¿Es inminente una sociedad sin efectivo ahora que los principales bancos se han sumado a los pagos P2P? Probablemente no, pero el compromiso de la industria bancaria de desafiar a Venmo y otros sistemas de pago digital eventualmente puede resultar en un flujo de ingresos más fuerte y subraya su estrategia comercial de mantenerse conectado con clientes de todas las edades.
Preguntas de Pensamiento Crítico
- ¿Trabajar juntos en un sistema P2P ayuda a los bancos a mantenerse competitivos? Explica tu razonamiento.
- ¿Crees que los sistemas de pago P2P eventualmente eliminarán el uso del efectivo en nuestra sociedad? ¿Por qué o por qué no?
Fuentes: “Usa Venmo con cualquiera”, venmo.co, consultado el 12 de septiembre de 2017; Sarah Perez, “Zelle, el rival de Venmo de los bancos estadounidenses, lanzará su aplicación móvil la próxima semana”, Tech Crunch, https://techcrunch.com, 8 de septiembre de 2017; Kevin Wack, “Zelle dice que 4M usuarios se han inscrito desde el lanzamiento de junio”, American Banker, https://www.americanbanker.com, 8 de septiembre de 2017; Jennifer Surane, “¿Venmo Killer? Los bancos implementan pagos P2P más rápidos con Zelle”, Bloomberg Technology, https://www.bloomberg.com, 12 de junio de 2017; James Rufus Koren, “Como el dinero de los Millennials 'Venmo' entre sí, los bancos luchan con sus propias aplicaciones móviles”, Los Angeles Times, http://www.latimes.com , 27 de marzo de 2017.
| Cinco mayores cooperativas de ahorro y crédito de Estados Unidos |
|---|
|
Cuadro 15.5 Fuente: “Las 100 mejores cooperativas de ahorro y crédito”, http://www.usacreditunions.com, consultado el 7 de septiembre de 2017.
Instituciones Financieras No Depositarias
Algunas instituciones financieras prestan ciertos servicios bancarios pero no aceptan depósitos. Estas instituciones financieras no depositarias incluyen compañías de seguros, fondos de pensiones, firmas de corretaje y compañías financieras. Sirven tanto a particulares como a empresas.
Compañías de Seguros
Las compañías de seguros son los principales proveedores de fondos. Los asegurados realizan pagos (llamados primas) para comprar protección financiera a la compañía de seguros. Las compañías de seguros invierten las primas en acciones, bonos, bienes raíces, préstamos comerciales y préstamos inmobiliarios para grandes proyectos.
| Servicios ofrecidos por instituciones financieras depositarias | |
|---|---|
| Servicio | Descripción |
| Cuentas de ahorro | Pagar intereses sobre los depósitos |
| Cuentas de cheques | Permitir a los depositantes retirar cualquier cantidad de fondos en cualquier momento hasta el monto en depósito |
| Cuentas de depósito del mercado monetario | Cuentas de ahorro en las que se fija la tasa de interés a tasas de mercado |
| Certificados de depósito (CD) | Pagar una tasa de interés superior a las cuentas de ahorro regulares, siempre que el depósito permanezca por un periodo determinado |
| Préstamos al consumo | Préstamos a particulares para financiar la compra de una vivienda, automóvil u otros artículos caros |
| Préstamos para empresas | Préstamos a empresas y otras organizaciones para financiar sus operaciones |
| Transferencia electrónica de fondos | Uso de computadoras y dispositivos móviles para realizar transacciones financieras |
| Cajero automático (ATM) | Permite a los clientes bancarios realizar depósitos, retiros y transferencias desde sus cuentas las 24 horas del día |
| Tarjetas de débito | Permitir a los clientes transferir dinero desde su cuenta bancaria directamente a la cuenta de un comerciante para pagar las compras |
| Banca en línea | Permite a los clientes realizar transacciones financieras a través de Internet o a través de una línea telefónica que opera con el software de un banco |
| Aplicaciones móviles | Tecnología que permite a los consumidores descargar programas a dispositivos móviles que les permitan ocuparse de transacciones bancarias, financieras y de otro tipo |
| Depósito directo de cheques | Habilitado a través de empleadores y proveedores de servicios de nómina; permite a las instituciones financieras aceptar depósitos directos de cheques de nómina a cuentas corrientes y/o de ahorro de los consumidores de forma regular |
Cuadro 15.6
Fondos de Pensiones
Las corporaciones, los sindicatos y los gobiernos reservan grandes reservas de dinero para su posterior uso en el pago de beneficios de jubilación a sus empleados o miembros. Estos fondos de pensiones son administrados por los propios empleadores o sindicatos o por gerentes externos, como las compañías de seguros de vida, los bancos comerciales y las firmas privadas de inversión. Los miembros del plan de pensiones reciben un pago mensual específico cuando alcanzan una edad determinada. Después de reservar suficiente dinero para pagar beneficios a corto plazo, los fondos de pensiones invierten el resto en préstamos comerciales, acciones, bonos o bienes raíces. A menudo invierten grandes sumas en las acciones del patrón. Los activos de fondos de pensiones estadounidenses suman casi 3.4 billones de dólares. 13
Firmas de corretaje
Una firma de corretaje compra y vende valores (acciones y bonos) para sus clientes y les brinda asesoría relacionada. Muchas firmas de corretaje ofrecen algunos servicios bancarios. Podrán ofrecer a los clientes una cuenta combinada de cheques y ahorros con una alta tasa de interés y también hacer préstamos, respaldados por valores, a ellos.
Empresas Financieras
Una compañía financiera realiza préstamos a corto plazo para los cuales el prestatario pone activos tangibles (como un automóvil, inventario, maquinaria o propiedad) como garantía. Las compañías financieras suelen hacer préstamos a individuos o negocios que no pueden obtener crédito en otros lugares. Nuevos negocios prometedores sin historial y firmas que no pueden obtener más crédito de un banco a menudo obtienen préstamos de compañías de finanzas comerciales. Las empresas de financiamiento al consumo hacen préstamos a particulares, a menudo para cubrir el arrendamiento o compra de grandes bienes de consumo como automóviles o grandes electrodomésticos. Para compensar el riesgo extra, las compañías financieras suelen cobrar tasas de interés más altas que los bancos.
COMPROBACIÓN DE CONCEPTO
- ¿Cuál es el proceso de intermediación financiera?
- Diferenciar entre los tres tipos de instituciones financieras depositarias y los servicios que ofrecen.
- ¿Cuáles son los cuatro tipos principales de instituciones financieras no depositarias?