8.1: Calcular los términos de un préstamo
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- Evaluar el costo del dinero prestado
- Analizar la rentabilidad de una empresa empresarial
- Explique los beneficios de colocar múltiples gráficas en una misma página.
- Utilizar costos fijos y costos variables en un análisis de equilibrio
- Participar en escenarios de manipulación de datos “Qué pasaría si” para lograr los objetivos comerciales
- Dar formato condicional a los datos que cumplan con criterios predeterminados
- Elija y emplee con éxito técnicas de Excel para resolver una tarea compleja
Introducción
Muchos negocios necesitan un préstamo para cubrir los costos de inicio. Muchos empresarios recurrirán a la familia para obtener un préstamo. No obstante, el peligro aquí es que estás arriesgando no solo el dinero de tu familia, sino también las relaciones si el negocio se hundiera.
Por otro lado, las pequeñas empresas sin un historial previo a veces tienen problemas para asegurar un préstamo bancario. Afortunadamente, existen organismos gubernamentales tanto a nivel federal como estatal que ayudan a las empresas a obtener subvenciones y préstamos.
Los pagos de préstamos forman parte de los costos fijos de un negocio. Determinar los pagos de un préstamo es una parte importante de la previsión de costos. La fórmula financiera que calcula los pagos de préstamos es bastante compleja. Sin embargo, Excel proporciona una manera más fácil de calcular los pagos de préstamos utilizando la función de pago (PMT). La función PMT es una de las muchas funciones de Excel integradas. En este capítulo examinaremos las funciones, en qué se diferencian de las fórmulas y cómo utilizarlas en una hoja de cálculo.
¿Dónde Estamos en el Ciclo de Vida?
Muchos proyectos de sistemas de información se conciben en un ciclo de vida que avanza por etapas desde el análisis hasta la implementación. El siguiente diagrama muestra las etapas que tocamos en el capítulo actual:
Funciones vs Fórmulas
En el capítulo anterior analizamos las fórmulas de Excel y cómo construirlas. En muchos casos, queremos crear nuestras propias fórmulas para que tengamos una idea clara de cómo se construye la información.
Sin embargo, en algunos casos la fórmula podría implicar matemáticas más complejas donde la posibilidad de error es mayor. En estos casos es mejor usar una función incorporada que ya ha sido probada y depurada. También hay funciones que evitan el trabajo ocupado que podrías hacer tú mismo pero probablemente preferirías no hacer.
A pequeña escala esto es análogo al problema build vs. buy. Piensa en las fórmulas como cosas que construyes mientras que las funciones son cosas que “compras”. Ponemos buy en cotizaciones porque muchas funciones, incluida la función de pago, se agrupan con Excel. Eso es parte de la forma en que Excel mantiene su liderazgo en el mercado de hojas de cálculo.
La mayoría de las funciones procesan entrada para producir un resultado. Quizás la función más popular en Excel es la función sum (SUM), que suma una larga lista de números. La entrada para la función Suma son las celdas que se van a sumar.
El siguiente ejemplo muestra la función sum comparada con la fórmula equivalente. La fórmula es obviamente muy tediosa ya que implica sumar todos los números. Esto se expresa como
=A4+A5+A6+A7+A8+A9+A10+A11+A12
La función sum realiza la misma tarea de manera más simplista. Esto se expresa como
=SUMA (A4:A12)
Obsérvese que en ambos casos el resultado es el mismo: 1,427.
Una buena ventaja de la función sum es que si tuviéramos que agregar una fila en el medio de la lista, digamos entre la fila 7 y la fila 8, la función sum se expandiría automáticamente para acomodar la nueva fila, pero la fórmula no lo haría.
La manera correcta (arriba) y la manera incorrecta (abajo) para sumar una columna de números. Siempre trate de usar la función sum al sumar números de más de dos celdas.
La Función de Pago (PMT) Calcula los Pagos de Préstamos Automáticamente
La función de pago (PMT) calcula automáticamente los pagos del préstamo. El formato de la función PMT es:
=PMT (tasa, nper, pv) correcto para pagos ANUALES
- Tasa es la tasa de interés, generalmente expresada como tasa porcentual anual (TAE). Si los pagos se realizan una vez al año entonces simplemente conecte la APR. Sin embargo, los pagos suelen ser una vez al mes. Por lo que hay que dividir la tasa entre 12.
- Nper es el número de periodos de pago. Nuevamente, si los pagos se realizan una vez al año entonces nper es solo el número de años del préstamo. Sin embargo, los pagos suelen ser una vez al mes. Entonces hay que multiplicar el nper por 12.
- Pv es el valor presente del préstamo, es decir, el monto del préstamo hoy.
El ajuste por pagos mensuales produce esta modificación de la función:
=PMT (tarifa/12, nper*12, pv) correcto para pagos MENSUALES
Por cierto, puedes usar la función PMT para calcular pagos de préstamos para automóviles e hipotecas para viviendas. En caso de que tengas curiosidad, la fórmula matemática real a la que se traduce la función PMT se ve así:
Pago = pv* abr/12* (1+abr/12) ^ (nper*12)/((1+abr/12) ^ (nper*12) -1)
Tenga en cuenta que es difícil incluso seguir una fórmula matemática compleja cuando se escribe en Excel.
La función de pago (PMT) en acción. La redacción de esta ilustración está tomada directamente de las directrices federales de Estados Unidos para la divulgación de préstamos. La función PMT se utiliza para calcular el pago mensual, en este caso $101. La función hace referencia a otros tres números en la misma ilustración. Años se multiplica por 12 para obtener el número de pagos (nper), el APR% se divide por 12 para obtener la tasa de interés mensual, Monto Financiado es el valor presente (pv) del préstamo, el monto que está pidiendo prestado.
La función de pago (PMT)
En Estados Unidos, el gobierno federal impone requisitos a la redacción real de un préstamo. Esta redacción se refleja en la siguiente ilustración. La intención es obligar a los prestamistas a ser honestos sobre los términos del préstamo y permitir que los compradores comparen los préstamos de compras.
Tenga en cuenta especialmente el cargo financiero. Este número es lo que la gente entiende normalmente como interés en el préstamo. Es el costo que pagas por el privilegio de pedir prestado el dinero. Ahora tal vez te estés preguntando por qué este número es tan alto. Después de todo 8% de $5,000 es solo $400 no $1,083. El interés se agrava o crece porque el préstamo se ha extendido a lo largo de cinco años.
Los compradores de vivienda por primera vez a menudo se sorprenden al descubrir que su cargo financiero realmente excede el monto del préstamo. Es decir, a lo largo de la vida del préstamo terminan pagando alrededor del doble del precio de cierre de la vivienda. Los préstamos hipotecarios tienen cargos financieros más altos porque a menudo se estiran a lo largo de treinta años, lo que es mucho tiempo para componer intereses. De igual manera, si tuviéramos que estirar nuestro préstamo comercial de $5,000 a lo largo de treinta años, el cargo financiero sube a $8,208, lo que excede el monto del préstamo.
Aquí se muestra el mismo préstamo de $5,000 bajo diferentes términos de préstamo. El segundo préstamo aumenta la tasa de interés a 20%, pero deja todo lo demás sin cambios respecto al original. El tercer préstamo aumenta el plazo del préstamo a treinta años pero deja todo lo demás sin cambios respecto al original. La lección aquí es pedir prestado a una tasa de interés lo más baja posible y por el menor tiempo posible.
Entonces, la conclusión es que debes pedir prestado dinero por el menor tiempo posible para evitar grandes cargos financieros.
Por cierto, la situación es aún peor con los préstamos con tarjetas de crédito porque la tasa de interés de las tarjetas de crédito es mucho más alta, alrededor del 20%. Obsérvese cómo al 20% el cargo financiero sube a casi $3,000 en cinco años. Tu objetivo debe ser pagar tu tarjeta de crédito en su totalidad al final de cada mes. Si no tienes suficiente dinero para hacer esto, entonces deberías intentar modificar los hábitos de gasto para que llegues a esta meta.
Principales conclusiones
- Las empresas a veces necesitan préstamos para cubrir los costos de inicio. Idealmente, estos deberían ser préstamos comerciales en lugar de préstamos personales.
- En su esencia, una función es simplemente una fórmula almacenada.
- Las funciones se prueban previamente y se depuran. A veces simplifican fórmulas matemáticas complejas y/o eliminan el trabajo ocupado.
- Una desventaja de las funciones es que a veces pierdes la idea de cómo se derivó la información.
- La función PMT calcula los pagos de préstamos. Dado que la mayoría de los pagos de préstamos son mensuales, la función necesita ser modificada dividiendo la tasa de interés por 12, pero multiplicando el número de periodos de pago por 12.
- El gobierno federal de Estados Unidos ordena que los términos de los préstamos se expresen de manera uniforme para que los compradores estén completamente informados de los términos de crédito y puedan comparar compras.
- Debido a que los intereses están compuestos, los préstamos deben ser tomados por el menor número de años posible. El interés compuesto es especialmente doloroso a altas tasas de interés de tarjetas de crédito.
Preguntas y ejercicios
- Las compañías de tarjetas de crédito a veces se refieren a clientes que pagan su saldo en su totalidad cada mes como deadbeats. ¿Por qué usarían un término tan despectivo para el comportamiento responsable?
- Investigue un poco y encuentre los términos de un préstamo estudiantil y un préstamo para automóvil. ¿Cuál tiene términos más favorables? Explique.
Técnicas
Las siguientes técnicas, que se encuentran en la sección Excel de la referencia de software, pueden ser útiles para completar las asignaciones para este capítulo: Formato condicional
Asignación L1: Calcular pagos de préstamo
Crear una hoja de cálculo correctamente formateada que calcule los pagos de un préstamo comercial.
Muchos negocios necesitan sacar préstamos para cubrir los costos de inicio. Este ejercicio permite crear una calculadora de pago de préstamo y realizar un análisis de sensibilidad sobre los términos del préstamo.
Configuración
Inicia Excel y titula correctamente tu hoja de cálculo. Debido a que hay tan pocos números se combinan el área de supuestos y los cálculos.
Contenido y estilo
- Nombra cada número en el escenario As-Is. Usa esos nombres en los cálculos.
- Siga las mejores prácticas de técnicas de diseño.
- Incluye un símbolo de copyright con tu nombre en la parte inferior.
- Realizar un análisis de sensibilidad para ver cómo cambian los pagos en función de las tasas de interés y el monto del préstamo.
Entregables
Envío electrónico: Enviar el libro de trabajo electrónicamente.
Presentación de trabajos:
- Las líneas de la cuadrícula de la hoja de trabajo no aparecerán en la impresión.
- Imprime tanto los resultados como las fórmulas. La impresión de fórmulas muestra las fórmulas en cada columna. Revela las fórmulas escribiendo CTRL+ ~. Ajuste los anchos de columna para recortar de cerca las fórmulas arrastrando el separador entre cada columna en el área de encabezado gris.
- Ambas impresiones deben usar orientación horizontal, a la que se puede acceder desde Diseño de página > Configurar página > Orientación > Horizontal. Cada impresión debe caber en una página. Elija Diseño de página > Escalar para ajustar > Alto: 1 página; Ancho: 1 página.
Asignación L2: Incluir los pagos de préstamos en el pronóstico
Incluya los pagos de préstamos en su pronóstico anterior de ingresos y costos.
Para que el problema sea más realista traemos los pagos de préstamos como un costo fijo adicional. Para ayudar en la toma de decisiones formateamos condicionalmente el análisis de sensibilidad.
Configuración
Abra el archivo de su libro de trabajo de la asignación L2 del capítulo anterior, vuelva a guardarlo con un nombre diferente y luego modifíquelo para que se vea como se muestra a continuación.
Contenido y estilo
- Agregar una suposición para el Pago del Préstamo.
- Agregar una suposición para el Beneficio Deseado por Año 5.
- Nombra cada número en el área de supuestos.
- Usa esos nombres en los cálculos de la hoja de cálculo que aparece a continuación.
- Siga las mejores prácticas de las técnicas de diseño en este capítulo.
- Sólo el primer número de cada columna obtiene el formato de MONEDA. (No formatear como CONTABILIDAD.) Actualiza el formato usando la Técnica de Formato de Números. Todos los demás números mayores a 1,000 deben estar en estilo Comma.
- Incluye un símbolo de copyright con tu nombre en la parte inferior.
- Producir una tabla de análisis de sensibilidad de ganancia total/ (pérdida) en función de la tasa de crecimiento y precio por unidad.
- Formatear condicionalmente todos los escenarios de ganancias que cumplan o superen el beneficio mínimo deseado para el año 5 enumerados en el área de supuestos. El formato condicional se encuentra en la pantalla de inicio en Excel. Siga las indicaciones.
Entregables
Envío electrónico: Enviar el libro de trabajo electrónicamente.
Presentación de trabajos:
- Las líneas de la cuadrícula de la hoja de trabajo no aparecerán en la impresión.
- Imprime tanto los resultados como las fórmulas. La impresión de fórmulas muestra las fórmulas en cada columna. Revela las fórmulas escribiendo CTRL+ ~. Ajuste los anchos de columna para recortar de cerca las fórmulas arrastrando el separador entre cada columna en el área de encabezado gris.
- Ambas impresiones deben usar orientación horizontal, a la que se puede acceder desde Diseño de página > Configurar página > Orientación > Horizontal. Cada impresión debe caber en una página. Elija Diseño de página > Escalar para ajustar > Alto: 1 página; Ancho: 1 página.
Agregue supuestos y columnas según sea necesario para acomodar los pagos de préstamos.