7.7: Presupuestos de Efectivo
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Presupuesto en efectivo Después de que se hayan elaborado los análisis anteriores, se dispone de información suficiente para preparar el presupuesto de efectivo y calcular el saldo en la cuenta de efectivo para cada trimestre. La preparación de un presupuesto en efectivo requiere información sobre los recibos de efectivo y los desembolsos de efectivo de todos los demás programas del presupuesto operativo.
Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llmanagerialaccounting/? p=160
Recibos de efectivo Podemos preparar el cronograma de recibos de efectivo en función de cómo la compañía espera cobrar sobre las ventas. Sabemos, por experiencia pasada, cuánto de nuestras ventas son ventas en efectivo y cuánto son las ventas de crédito. También podemos analizar cuentas por cobrar pasadas para determinar cuándo suelen pagarse las ventas a crédito.
Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llmanagerialaccounting/? p=160
Leed Company ha determinado que todas las ventas son a crédito y no tienen ninguna venta en efectivo. Para las ventas a crédito, la experiencia le dice a Leed que recogerán el 60% de las ventas en el trimestre de la venta y el 40% restante se cobra el trimestre posterior a la venta (sí, entendemos que cobrar el 100% es poco probable pero Leed elige presupuestar para la cobranza al 100%). Las cuentas por cobrar al inicio del año son de $200,000 y se espera que sean cobradas en el 1er Trimestre. Leed Company prepara el siguiente cronograma de recibos de efectivo planificados:
| Empresa Leed | ||||
| Horario de Recibos de Efectivo | ||||
| Qtr 1 | Qtr 2 | Qtr 3 | Qtr 4 | |
| Ventas presupuestadas | $600,000 | $1,600,000 | $800,000 | $1,000,000 |
| Recibos de efectivo, trimestre corriente (60% x trimestre de ventas) | 360,000 | 960,000 | 480,000 | 600,000 |
| (600,000 x 60%) | (1,600,000 x 60%) | (800,000 x 60%) | (1,000,000 x 60%) | |
| Recibos de efectivo, de qtr anterior (40% x ventas del trimestre anterior) | 200,000** | 240,000 | 640,000 | 320,000 |
| (600,000 x 40%) | (1.600,000 x 40%) | (800,000 x 40%) | ||
| Cobranzas totales de efectivo de ventas | $560,000 | 1,200,000 | 1,120,000 | 920,000 |
** Los recibos de efectivo del trimestre anterior para el Trimestre 1 provienen del saldo inicial en Cuentas por Cobrar.
Podemos calcular el saldo final de Cuentas por Cobrar para el balance presupuestado tomando las ventas del 4to Trimestre $1,000,000 x 40% a recibir en el 1er Trimestre del siguiente año como $400,000. Además de los recibos de efectivo, también necesitamos entender cómo planeamos realizar nuestros pagos o desembolsos en efectivo.
Desembolsos en efectivo Las empresas necesitan efectivo para pagar compras, salarios, renta, intereses, impuestos sobre la renta, dividendos en efectivo y la mayoría de los demás gastos. Podemos obtener el monto de cada desembolso en efectivo de otros presupuestos o horarios.
Este video analiza el presupuesto de compras para un merchandiser pero si comienzas en el minuto 9 se recogerá con el ejemplo de horario de desembolso de efectivo.
Leed Company es una empresa manufacturera y necesitará utilizar primero la información del presupuesto de compras de materiales. Leed Company realiza todas las compras de material a crédito. Leed Company pagará las compras de materiales 80% en el trimestre de compra y 20% en el trimestre posterior a la compra. Las cuentas por pagar al inicio del año son $80,000 y se pagarán en el 1er Trimestre. Calcularemos los pagos en efectivo para compras de materiales como se muestra en la siguiente tabla.
| Qtr 1 | Qtr 2 | Qtr 3 | Qtr 4 | |
| Compras de Material Presupuestado | 250,000 | $295,000 | 217,500 | 217,500 |
| Pagos en efectivo, trimestre corriente (80%) | $200,000 | 236,000 | $174,000 | $174,000 |
| (250,000 x 80%) | (295,000 x 80%) | (217,500 x 80%) | (217,500 x 80%) | |
| Pagos en efectivo, de qtr anterior (20%) | 80,000** | 50,000 | 59,000 | 43,500 |
| (250,000 x 20%) | (295,000 x 20%) | (217,500 x 20%) | ||
| Total de Pmts en Efectivo para Compras de Materiales | 280.000 | 286,000 | 233,000 | 217,500 |
** Los pagos en efectivo del trimestre anterior para el Trimestre 1 provienen del saldo inicial en Cuentas por Pagar.
Podemos calcular el saldo final de Cuentas por Pagar para el balance presupuestado tomando las compras de mercancía del 4to Trimestre de $217,500 x 20% a pagar durante el 1er Trimestre del siguiente año como $43,500. Además de estos pagos en efectivo por mercancía, también necesitamos los desembolsos en efectivo del presupuesto de mano de obra directa, el presupuesto de gastos generales de fabricación y el presupuesto administrativo y de venta. Recuerde, queremos los montos de PAGO EN EFECTIVO solamente y no el monto total del presupuesto (la depreciación es un gasto no en efectivo y está excluido de los pagos en efectivo).
Youtu.be/i96N57H2P54
Usando nuestro ejemplo, Leed Company, necesitamos la información de los pagos en efectivo de mercancía que acabamos de calcular, pagos en efectivo por mano de obra directa (toda la mano de obra directa pagada en el trimestre en el que se incurrió), pagos en efectivo por gastos generales de fabricación y pagos en efectivo por venta y administrativos gastos. Pero, también necesitamos información sobre pagos de dividendos e impuestos sobre la renta.
Se supone que los impuestos sobre la renta son el 40% de los ingresos presupuestados antes de impuestos sobre la renta y se pagan en el próximo trimestre. *Los impuestos sobre la renta pagaderos el 1 de enero fueron de 100,000 dólares. Suponemos que $40,000 de dividendos serán pagados en el segundo trimestre y $80,000 en el tercer trimestre. Además, Leed planea expandir las operaciones a un nuevo edificio que costará $650,000 en el cuarto trimestre. Leed planea pagar en efectivo por el nuevo edificio.
El cronograma completo de pagos en efectivo se vería así:
| Empresa Leed | |||||
| Horario de Pagos en Efectivo | |||||
| Qtr 1 | Qtr 2 | Qtr 3 | Qtr 4 | ||
| Total de Pmts en Efectivo para Compras de Materiales | 280.000 | 286,000 | 233,000 | 217,500 | desde el horario anterior |
| Dólares de mano de obra directa presupuestados | 126,000 | 192,000 | 132,000 | 156,000 | del presupuesto de mano de obra directa |
| Pagos en efectivo por gastos generales de mfg | 80,750 | 89,000 | 81,500 | 80,750 | de mfg overhead budget |
| Pagos en efectivo por venta y administración | 110,000 | 160,000 | 120,000 | 130,000 | desde el presupuesto de ventas y administración |
| Pagos en efectivo para impuestos sobre la renta | 100,000* | 57,500 | 270,000 | 100,000 | de ingresos presupuestados
stmt |
| Pagos en efectivo por dividendos | 40,000 | 80,000 | dado en la información anterior | ||
| Pago en efectivo para edificio nuevo | 650,000 | dado en la información anterior | |||
| Total de pagos en efectivo | 696,750 | $824,500 | $916,500 | 1,304,250 | |
Ahora vamos a juntarlo todo en el presupuesto completo de caja. El presupuesto de caja es un plan que indica entradas y salidas esperadas de efectivo. En la forma más simple, un presupuesto en efectivo es:
| Saldo de efectivo inicial |
| Agregar: Recibos de Efectivo |
| Efectivo disponible |
| Restar: Pagos en efectivo |
| Saldo de efectivo final presupuestado |
Podemos complicarlo un poco más añadiendo consideraciones de financiamiento. El presupuesto en efectivo ayuda a la administración a decidir si habrá suficiente efectivo disponible para las necesidades a corto plazo. Si el presupuesto de efectivo de una compañía indica un déficit de efectivo en una fecha determinada, es posible que la compañía necesite pedir prestado dinero a corto plazo. Si el presupuesto de efectivo de la compañía indica un exceso de efectivo, es posible que la compañía desee invertir los fondos adicionales por períodos cortos para ganar intereses en lugar de dejar el efectivo inactivo. Saber de antemano que puede ocurrir un posible desabasto o exceso de efectivo permite a la gerencia el tiempo suficiente para planificar tales ocurrencias y evitar una crisis de efectivo.
Youtu.be/9j48ygh2vfa
Para ilustrar, completaremos el presupuesto en efectivo para Leed Company. El 1 de enero, el saldo de caja de Leed Company era de 130,000 dólares. Calcularemos el presupuesto de efectivo para cada trimestre utilizando la información de los horarios de esta página. Obtendremos nuestros recibos de efectivo del Programa de Recibos de Efectivo y los desembolsos (o pagos) en efectivo del Calendario de Pagos en Efectivo.
Importante: ¡El saldo de caja final de un trimestre es el saldo de caja inicial del siguiente trimestre!
| Empresa Leed | ||||
| Presupuesto en Efectivo | ||||
| Qtr 1 | Qtr 2 | Qtr 3 | Qtr 4 | |
| Saldo de efectivo inicial | $130,000 | 21,250 | $408,750 | $612,250 |
| Agregar: Recibos de Efectivo (ver Tabla de Recibos de Efectivo) | $560,000 | 1,200,000 | 1,120,000 | 920,000 |
| Efectivo disponible | 690,000 | 1,266,250 | 1,573,750 | $1,577,250 |
| Menos: Pagos en Efectivo (ver Calendario de Pagos en Efectivo) | 696,750 | $824,500 | $916,500 | $1304,250 |
| Saldo de efectivo final presupuestado | -$6,750 | 368,750 | 572,250 | 188,000 |
Leed Company parece tener un pequeño problema. Hay bastante efectivo para el año pero cuando miramos cada trimestre, vemos que no estamos planeando suficiente efectivo para cubrir el 1er Trimestre. Nos recuperamos en el 2do trimestre y tenemos suficiente efectivo para los trimestres restantes. Pero, ¿qué podemos hacer con respecto al 1er trimestre? Podemos revisar los presupuestos y ver si hay algo que podamos recortar o modificar. O bien, Leed puede concertar financiamiento a corto plazo con el banco. A Leed Company le gusta mantener un mínimo de $10,000 como saldo de efectivo final cada trimestre. Leed ha concertado una línea de crédito con el banco para acceder a los fondos a corto plazo. Leed pagará cualquier monto de préstamo en el próximo trimestre posible y el banco cobrará 12% de interés por año (3% interés por trimestre). ¿Cómo cambiará esto el presupuesto en efectivo si no se realizan cambios en los presupuestos anteriores?
| Empresa Leed | ||||
| Presupuesto en Efectivo | ||||
| Qtr 1 | Qtr 2 | Qtr 3 | Qtr 4 | |
| Saldo de efectivo inicial | $130,000 | $5,000 | $368,397 | 571,897$ |
| Agregar: Recibos de Efectivo (ver Tabla de Recibos de Efectivo) | $560,000 | 1,200,000 | 1,120,000 | 920,000 |
| Efectivo disponible | 690,000 | 1,205,000 | 1,488,397 | 1,491,897 |
| Menos: Pagos en Efectivo (ver Calendario de Pagos en Efectivo) | 696,750 | $824,500 | $916,500 | 1,304,250 |
| Saldo de efectivo final proyectado | ($6,750) | $380,500 | 571,897$ | $187,647 |
| Agregar: Financiamiento a Corto Plazo Recibido | 11,750 | |||
| Menos: Pago de financiamiento a corto plazo | (11,750 dólares) | |||
| Menos: Intereses de Financiamiento a Corto Plazo | (353$) | |||
| Saldo de efectivo final presupuestado | $5,000 | $368,397 | 571,897$ | $187,647 |
Observe cómo Leed pidió prestados $11,750 en el 1er Trimestre para cubrir el desabasto de $6,750 + $5,000 mínimo que queremos tener a la mano. Leed planea pagar el préstamo durante el segundo trimestre pagando el monto total de $11,750 más intereses por 1 trimestre (11,750 x 3% por trimestre).
- El Presupuesto de Efectivo. Autor: Education Unlocked. Ubicado en: Youtu.be/HT0C22HF5HA. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de licencia: Licencia estándar de YouTube
- El Presupuesto de Efectivo Parte 1, Presupuesto de Ventas y Presupuesto de Cobranza (Tutorial de Contabilidad Gerencial #39). Autor: Note Pirate. Ubicado en: Youtu.be/iylbgkebb_e. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de licencia: Licencia estándar de YouTube
- El Presupuesto de Efectivo Parte 2, Presupuesto de Compras de Inventario (Tutorial de Contabilidad Gerencial #40). Autor: Note Pirate. Ubicado en: Youtu.be/TN1ATRxRwn8. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de licencia: Licencia estándar de YouTube
- El Presupuesto de Efectivo Parte 3, Presupuesto de Gastos Operativos (Tutorial de Contabilidad Gerencial #41). Autor: Note Pirate. Ubicado en: Youtu.be/i96N57H2P54. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de licencia: Licencia estándar de YouTube