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10.CS: Estudio de caso - ¿Cuánto interés se gana realmente?

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    La Situación

    Sharon trabaja para Lightning Wholesale, lo que alienta fuertemente a sus empleados a ahorrar para la jubilación. Después de enterarse el 1 de junio de 2006, que la compañía iguala dólar por dólar cualquier inversión de los empleados en sus RRSP, ella ha estado persiguiendo su RRSP activamente.

    Sharon pronto descubrió un hecho importante y a menudo incomprendido sobre los RRSP. Aunque mucha gente piensa en un RRSP como una herramienta financiera, como una cuenta de ahorros, en la que se invierte dinero, se dio cuenta de que un RRSP es en realidad un entorno protegido de impuestos. Dentro del RRSP puedes invertir tu dinero en diversas herramientas financieras para ahorrar tus ingresos de jubilación, y los intereses o ganancias de capital que se obtengan en estas inversiones no son gravables. Esto contrasta con las inversiones mantenidas fuera de un entorno de RRSP; para este último, todas las ganancias están sujetas a impuestos anuales sobre la renta. Las herramientas financieras de que dispone un RRSP podrían incluir GIC, fondos mutuos, bonos, valores, fideicomisos, lingotes de oro y acciones, solo por nombrar algunas. La cartera de Sharon incluye CSB, GIC y bonos de tira.

    Le interesa saber cuánto dinero ha ahorrado antes del 1 de junio de 2010, y cuánto de ese dinero es realmente un crecimiento real, ajustado a la inflación en sus ahorros. En otras palabras, quiere dar cuenta de la inflación y comprender cuánto interés real más allá de los ajustes por costo de vida ha ganado en su RRSP.

    Los datos

    • Lightning Wholesale coincide con cualquier inversión de empleados en CSB, CPB y GIC dólar por dólar. Por ejemplo, si la inversión de bolsillo de Sharon consiste en $2,000 en un bono de ahorro, de hecho invierte $4,000 en el bono de ahorro, $2,000 de su propio bolsillo y $2,000 de Lightning Wholesale.
    • Lightning Wholesale coincide con cualquier inversión de los empleados en bonos de tira al proporcionar suficiente dinero para comprar un segundo bono de banda idéntico.
    • El historial de inversiones de bolsillo de Sharon es el siguiente:
      • Cada 1 de marzo y 1 de diciembre desde el 1 de junio de 2006 ha tenido $1,000 para invertir en CSB C-bond.
      • Ha invertido $1,000 en cada uno de los CPB C-bond de las Series P55, P59, P67 y P71.
      • Colocó $5,000 en una escalera mecánica GIC de cinco años el 1 de septiembre de 2006, pagando tarifas compuestas trimestrales cada año de 2%, 2.4%, 3%, 4.5% y 7%.
      • Compró tres bonos strip: - El 1 de diciembre de 2006, compró un bono tira de valor nominal de 20 mil dólares con un rendimiento de mercado de 7.053%. - El 1 de junio de 2007, compró un bono tira de valor nominal de 25 años de $25,000 con un rendimiento de mercado de 6.5425%. - El 1 de diciembre de 2008, compró un bono de 25 años $15,000 bono tira de valor nominal con un rendimiento de mercado de 5.9067%.
    • El 1 de junio de 2010, el rendimiento de mercado de los bonos tira con vencimientos de 16½ años fue de 6.5425%, los vencimientos a 22 años fueron de 4.9855% y los vencimientos de 23½ años fueron de 4.8821%.
    • Las tasas de inflación anuales de junio a junio desde junio de 2006 a junio de 2007 han sido de 2.19%, 3.13%, − 0.26%, y 0.96%.

    Información Importante

    • Aunque los CPB solo se pueden cobrar durante el mes del aniversario, calcula los intereses devengados hasta el 1 de junio de 2010, para todos los CPB utilizando intereses simples para cualquier año parcial.
    • Supongamos que las tasas de inflación son constantes durante un año determinado.
    • La información sobre los CSB y los CPB se encuentra en las tablas de bonos de ahorro y prima anteriores en el capítulo.

    Tus Tareas

    1. Si Sharon quería y pudo cobrar todas sus inversiones, calcule el valor de vencimiento de todas sus inversiones el 1 de junio de 2010. Calcular el interés total ganado en todas las inversiones.
    2. Utilizando las tasas de inflación, calcule el valor equivalente de todo su dinero colocado en inversiones el 1 de junio de 2010.
    3. Calcular la diferencia entre su valor de vencimiento real y su principal ajustado a la inflación. Esta es la cantidad real de interés que ha ganado a lo largo de los años.

    Colaboradores y Atribuciones

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