16.1: Soluciones para ejercicios (Apéndice A)

Nota: Algunas soluciones son demasiado grandes o consumen mucho espacio para ser incluidas en este apéndice, como horarios y mesas. Consulte el manual del instructor para conocer estas soluciones completas.

Capítulo 1

1. Fin del capítulo o glosario
2. Fin del capítulo
3. Secciones de capítulos
4. Ejemplos guiados
5. Fin de capítulo o cómo funciona
6. Reseña o Lyryx
7. Fin del Capítulo
8. Inicio del capítulo O Fin del capítulo O Tabla de contenido
9. Planificar, comprender, realizar, presentar; es un proceso sistemático de resolución de problemas
10. Insuficiente; proceder a Aplicaciones para desarrollar habilidades de resolución de problemas.
11. (i) sección desconocida de la que derivaba la pregunta; ii) integración de diversos conceptos capitulares.
12. a 18. Las respuestas son dependientes del estudiante.

Capítulo 2

Sección 2.1

1. 15
2. 10
3. 40
4. 100
5. 55
6. 10
7. $21.70
8. $7,645.52
9. $19,215.37
10. 400
11. 25,967.38
12. 1,345.87
13. $5,978.08
14. $1,056,767.41
15. $2,156.764.06
16. $41,271.46
17. $83,228.60
18. $2,339.07
19. 26,450.25
20. 14,561.43$

Sección 2.2

1. 1. propiamente
   2. compuesto
   3. impropio
   4. propiamente
   5. complejo
   6. impropio
   7. complejo
   8. propiamente
2. 1. \(\frac{3}{4} = \frac{27}{36}\)
   2. \(\frac{2}{8} = \frac{16}{64}\)
   3. \(\frac{2}{5} = \frac{18}{45}\)
   4. \(\frac{5}{6} = \frac{75}{90}\)
3. 1. \(\frac{5 \times 2}{10 \times 2} = \frac{10}{20}\)\(\frac{5 \div 5}{10 \div 5} = \frac{1}{2}\)
   2. \(\frac{6 \times 5}{8 \times 5} = \frac{30}{40}\)\(\frac{6 \div 2}{8 \div 2} = \frac{3}{4}\)
4. 1. 0.875
   2. 16.25
   3. 2.6
   4. 135.5
5. 1. 0.875
   2. 16.250
   3. 1.111
   4. 0.469
6. 1. \(0.08 \overline{3}\)
   2. \(5. \overline{24}\)
   3. \(1. \overline{3}\)
   4. \(−0. \overline{309}\)
7. 1. 5.95
   2. 15.3125
8. 1. 1.04
   2. 0.96
   3. 9.64
9. 1. \(3. \overline{20}\)
   2. 0.5
10. 1,182.14
11. $14,005.26
12. 525,745.68
13. 2,693.13
14. $149,513.74
15. $4,450.29
16. $9,579.23
17. $138,934.38
18. $12,252.25
19. $267,952.30
20. 1,041.58

Sección 2.3

1. 1. 46.38%
   2. 315.79%
   3. 0.0138%
   4. 1.5%
2. 1. 37.5%
   2. 53.125%
   3. 350%
   4. 280%
3. 1. \(383. \overline{3} \%\)
   2. \(22. \overline{2} \%\)
   3. \(27. \overline{27} \%\)
   4. 51.6129%
4. 1. 0.153
   2. 0.0003
   3. 1.53987
   4. 0.140005
5. 5. 67.5%
6. $2,500
7. $0.003061
8. 3,862,105
9. $608,600
10. 8.2358%
11. 7,325
12. $147.8 mil millones
13. $8.50
14. 1.48%
15. 13.0235%
16. $124,722,22
17. $20,000,000
18. $128,000.03
19. Precio de la acción = $12.36; Dinero hecho = $2,360
20. \(116. \overline{6} \%\)

Sección 2.4

1. 5a + 1
2. 20b ² + 10b
3. 2x ² + 4x + 4.5
4. (1 + i) ¹⁷
5. 4
6. I = 55,48$
7. 15r ² + 3r + 5
8. 1,024x ⁴⁰
9. 0.75t +3.5t ³
10. 2 + 3 (1 + i) ³ − 5 (1 + i) ⁶
11. 3.995628R
12. 0.0256
13. PV=$2,550
14. PMT=$246.64
15. a ⁴ − 9 a ² + 18
16. −2 x ² − 0.6 xy + 4.8 y ² − 7.2 x + 4.2 y
17. −3,888 z ¹⁹
18. 15,223.10
19. 39,963.05
20. $12,466.44

Sección 2.5

1. x = 10
2. b = 1
3. m = 2
4. x = 4, y = 2
5. h=5, q=1
6. a=8, b=0.6
7. y = 620.14
8. \(t = 6.151 \overline{3}\)
9. Retraso = 1.5 horas
10. Usuarios en 2000 = 107,998,376
11. Costo directo = $3,000
12. Ingresos brutos = $140,000
13. Boletos individuales = 10,363, Paquete de 3 Boletos = 1,879
14. A = 700 unidades, B = 550 unidades
15. Acciones de la compañía = $975,000
16. 240 minutos
17. Marianne = 50,000 dólares; William = 40,000 dólares; Hendrick = 65.000 dólares; Charlotte = 20,000 dólares
18. Puestos regulares = 10,860; Puestos de handicap = 240; Puestos de autos pequeños = 720; Puestos de RV = 180
19. Z = $25,000
20. q = 2.78; r = 9.31

Sección 2.6

1. e ^1.367188 = 3.9243
2. e ^−0.295042 = 0.7445
3. e ^0.609336 = 1.83921
4. e ^2.585852 = 12.2746
5. e ^−2.051398 = 0.128555
6. 0.392393
7. 2.302585
8. 1.811554
9. 0.455460
10. 0.519446
11. 1.529094
12. 50.517191
13. 22.48254
14. 36.904108
15. N = 87.808096
16. N = 160.423164
17. 0.583198
18. 1.451535
19. 403.428793
20. 33.115452

Capítulo 2 Revisión

1. 0.003016
2. \(4. \overline{324}\)
3. \(71. \overline{3} \%\)
4. x
5. r=1
6. 3 × ln (2) = ln (23) = 2.079442
7. $632.86
8. 1.277142
9. 204ml
10. 43.1548%
11. $3,417.44
12. 5.196152a ³ b ³
13. 28.186510PMT
14. 799 arranca
15. Boletos de Behind Plate = 3.489; boletos de línea base y exteriores = 1,843
16. 1. 55,680
    2. 51,782.40
    3. 112.01%
17. 2,034.86
18. 6.1543%
19. Llantas Regulares = 205; Llantas Promocionales (se venden en juegos de 4) = 300
20. 102.9%

Capítulo 3

Sección 3.1

1. 5.0023%
2. 549.25$
3. 5.346%
4. 5.0005%
5. $17.99
6. $2,500
7. 7.1773%
8. $218.34
9. 16.2624%
10. Δ% = − 26.2937%; RoC = − 3.0048%
11. 1. − 2.7248%
    2. $246,308.72
    3. 10.4833%
12. − 28.5714%
13. 1. 10%
    2. − 9.5801%
    3. − 0.5381%
14. 5.1452%
15. 15 años
16. 2.5148%
17. Cantidad ahorrada = 193.18$; Δ%=− 70.0004%
18. − 0.6155%
19. 61.9048% menos tiempo.
20. 1. \(8. \overline{3} \%\)
    2. \(4.08 \overline{3} \%\)por periodo.

Sección 3.2

1. 15
2. $1,779
3. 10
4. $3,795
5. 6.7910%
6. 2.6888%
7. $0.00802/ml
8. $6.46
9. 5.0821%
10. 15,88$
11. $314.83
12. 2.74
13. 125,000
14. 1.8666%
15. $0.8082
16. 99.0805%
17. 1. Pert mejor; Pert=$\(0.00591 \overline{6}\) /ml; H&s=$0.006680/ml
    2. Pert ahorra $1.74
18. Abarrotes 11.2853%; Cosméticos 9.4493%; Farmacéuticos 8.9208%
19. $213.64
20. 10.2809%

Sección 3.3

1. 1. 11:2
   2. 6:13:10
   3. 2:3:7:9
2. 1. 6:5
   2. 6:7:4
3. 1. 35:4
   2. 5:6:7
   3. 17:9:27:8
4. 1. 24:5
   2. 5:2:12
   3. 12:28:21:15
5. 1. 1:1 .10
   2. 2. 14:1:1 .12
   3. 1:16. 64:8. 33:3 .12
6. 1. y=1.87
   2. x=44.55
   3. q=0.92
7. 1. r=$17.47; x=$18.775.25
   2. g=212,142.40; h = $66,294.50; i=$119,330.10
8. $6,820.95: $4,547.30
9. $21,897.82: $15,641.30: $9,384.78
10. 5:7:4
11. 6:3:4:11
12. m=$778.88
13. $383.20
14. $44,916.67
15. Gingerale = 4.08L, Granadina = 2.176L, Vodka = 2.244L
16. 46,965,000
17. 7-11: transacciones, 4% de ahorro; Tim Horton: metros cuadrados, 12.963% de ahorro; Quizno's: transacciones, 26.3636% de ahorro
18. 1. Textos = 4.052; Video = 54, Costo = $3,381.18
    2. 887.73$.
19. 1.64:1.29:3.21:1
20. Gerente = $11,015.12; Supervisor = $5,507.56; Trabajador = $2,753.78

Capítulo 3 Revisión

1. 2,135.32
2. 5.25
3. 1. 16%
   2. $1,680,000
   3. 5.346%
4. 1. 3.0776%
   2. − 27.5684%
5. 1. 7:2:9
   2. 12:7
   3. 10:16:25
   4. 68:81
6. 1. 1:1 .86
   2. 1. 20:1. 38:1
   3. 1. 41:3. 52:1:1 .74
7. 1. x=4
   2. q=25, r=31.25
8. $11,250: $10,000: $3,750
9. 10.39%
10. $160,000
11. Refrigerados = $105,322.68; No refrigerados = 135,129.69 dólares; No alimentarios = $95,547,63
12. ventas totales = $997.50; precio promedio = $1.27
13. 16:3:1
14. Hace tres años = $1,500; Dentro de dos años = $1,886.73
15. $153.45
16. Euros = 677.84 dólares; Libras = 590.06; Yen = 77,104.02
17. Rachard = 10 rebanadas por $6.25, Sergey = 2 rebanadas por $1.25, Basilio = 4 rebanadas por $2.50, Alphonso = 8 rebanadas por $5.00
18. 1. $1.27: $1.00
    2. $1.29: $1.00 luego $1.25: $1.00
19. 2008-2009 ∆% = − 1.6470%; 2009-2010 ∆% = 1.4306%; 2008-2010 RoC = − 0.1201%
20. Nueva Zelanda = 287.35; rupias indias = 15.932.06; Rand sudafricano = 1,357.52

Capítulo 4

Sección 4.1

1. 1. $5,000
   2. $2,500
   3. 2,307.69
   4. 1,153.85
2. 1,277.21
3. 57,600
4. $6,110
5. $468.24
6. $188
7. 3,767.58
8. $1,443
9. $19,162.50
10. $16,860
11. $850
12. Oferta #2 Best = $3,412.50; Supera la Oferta #1 = $312.50; Superar Oferta #3 = $67.50
13. $5,902.89
14. 1,454.38$
15. $43,550.45
16. $168,000
17. 2%
18. Opción 1 = 1.47%; Opción 2 = 1.05%
19. 3,342.35
20. 1,755.25

Sección 4.2

1. 1,777.20
2. $34,410.41
3. 18,735.35
4. $5,478.46
5. $8,417.62
6. $4,731.86
7. $8.701.20
8. 16,981.20
9. $12,121,55
10. $4,604.80
11. −817,22
12. Columbia Británica es $4,025.28 mejor
13. Saskatchewan - $78,120.88 (BAJO); Ontario = $81,278.61 (ALTO); NWT = $81,081.29; Diferencia = $3,157.73
14. Nuevo Brunswick = 62.322.77 dólares (MÁS); Nunavut = 62.240.61 dólares
15. Federal = $5,808.87; Provincial = $2,692.38; Total = $8,501.25
16. Federal = $1,930.95; Provincial = $1,537,82; Total = $3,468.77
17. Federal = $380.56; Provincial = $262.50; Total = $643.06
18. 5.5097%
19. 46,846.57
20. Nunavut = $46,434.59 (ALTO); Quebec = $40,659.97 (BAJO) que es − 12.436%

Sección 4.3

1. 103.7
2. 25,370.69
3. 100
4. $385.29
5. 92.6784%
6. 125.0
7. 37,500
8. $31,000
9. 107.1
10. Toronto=122.6; Montreal=145.6
11. 53,850.80
12. 105.22
13. 3,934.61
14. 3.6256%
15. $325,167.63
16. 8.7853% luego 8.8743%
17. 72,968.21
18. $193,934.64
19. 100.0 (año base), 140.1, 198.4, 132.4, 206.3
20. 1. 95.2381%, 91.2409%, 86.3558%, 85.6164%
    2. $36,225; $37,812; $39,951; $40,296

Capítulo 4 Revisión

1. 1,196.25
2. $3,500
3. $18,186.75
4. 1,250.89
5. − 7.4007%
6. 2004 RI = $22,000; 2009 RI = $24,194.95; ∆% = 9.977%
7. 2do Emp. Mayor = $36,855; superior en $1,215.48
8. 3,031.92
9. $128.00
10. BC = $2,950.69; ON = $3,298.52; Ontario paga 11.7881% más
11. $2,823,220
12. $31.32
13. 1. $768.00
    2. Federal = $169.67; Provincial = $88.30
14. 47,979,31$
15. $255,000
16. $356.85
17. Federal = $1,144.07; Provincial = 476.12 dólares
18. 26,477.92
19. Columbia Británica = 13.795.59 dólares o 20.6954%; Alberta = $15,146.37 o 22.7218%; Saskatchewan = 16.426.64 o 24.6424%; Manitoba = $17,167.25 o 25.7535%
20. Ganancias regulares totales = $4,791.01; Ganancias totales de vacaciones = $349.77; Ganancias totales de horas extras = 272.96; Ganancias totales trabajadas legales = $75.39; Nómina total = $5,489.13

Capítulo 5

Sección 5.1

1. 1. Mezclado; FC = $15, VC = $0.33
   2. Costo fijo
   3. Costo variable
   4. Costo fijo
   5. Mezclado; FC = $40; VC = $0.25
   6. Costo variable
   7. Mezclado, FC = $1,000; VC = 15% de las ventas
2. TR = $16,000; VC = $5.50; n=1,200; CR = 57.69%;
3. n=1,000; TVC=$5,000; NI=$3,000; CR= 50%; CM=$5
4. n=800; CM=$26.25; VC=$48.75; TVC=$39,000; TFC=$6,500
5. VC=$25; S=$47; NI=$21.600; CR= 46.81%; CM=$22
6. S=$26; CR= 50%; VC=$13; TVC=$39,000; TFC=$21,000
7. n=1,250; S=$121.35; TR=$151.687.50; CM=46.11; TFC=$77,137.50
8. $1,034,400
9. −$275
10. 1. Incremento de $6.50
    2. $125
11. S=$46 (maximiza NI)
12. CR= 54.24%
13. 4,667
14. Incremento de $262,000
15. CM Total = $2,800,000; CR= 46.67%
16. $13,750,000
17. Incrementar precio desde que sube NI
18. Poner vestidos a la venta desde que NI sube
19. VC = 38.24$; TR = $13.096.070; NI = $4,886.630; CM = 61.73$; CM Total = $8,086.630; CR = 61.75%
20. 1. $4,556,630
    2. $4,019,410
    3. $4,969,078

Sección 5.2

1. 229
2. 6,452 unidades; TR = $14,839.60
3. $122,000
4. $50,000
5. $300,000
6. 1,200 páginas
7. $91,125
8. $5
9. $750
10. 38%
11. 1. 918
    2. 1,124
    3. 1,101
    4. $11.04
12. $25
13. 2,301,277 barriles; TR = $382,006,032.77
14. PepsiCo = $13,442,088,008.47; The Coca-Cola Company = $21,077,238,188.98; PepsiCo es 36.22% menor
15. 1. \(−0. \overline{9900} \%\)
    2. − 1%
    3. bajar TFC siempre mejor
16. 7,667 libros
17. $5,937,500
18. 1. $14.795 mil millones
    2. − 30.2%
19. n=6.250; TR=$625.000
20. 1. n=5.744; TR=574.000 dólares
    2. n=5.707; TR=570.700 dólares
    3. n=5.883; TR=$588.300
    4. n=5.868; TR=$586.600
    5. Opción B

Capítulo 5 Revisión

1. 420.000
2. 1. 11,361
   2. $698,800
3. 1. $240
   2. −$150
   3. 60
   4. 82
4. 649
5. 1. 34.54%
   2. $179,829.40
6. Toyota = $118,971.86 millones; Honda = $94,456.94 millones; Honda es 20.61% menor
7. 1. $3,181,818.18
   2. $2,727,272.73
   3. $300,000
8. 1. Svetlana = 200; Yórica = 200
   2. Svetlana = $9,075; Yoric = $4,000
   3. Svetlana = −$6,975; Yoric = −$4,000
   4. mismo punto b/e; CM alto impacta dramáticamente NI
9. 1. \(58. \overline{3} \%\)
   2. $2,500,000
   3. $3,100,000
10. 1. VC = $558.62; TFC = $10.572,000; CM = $190.38; CR = 25.42%; NI = $3,731.868; break-even n = 55.531; breakeven TR = 41.592.719
    2. NI=$3,591,467.95; No bajar precio.

Capítulo 6

Sección 6.1

1. D$ = 411,60$; N = 568.40$
2. L = $800; D$ = $200
3. d = 42.625%; N = $1,133.16; D$ = $841.84
4. d = 26.7904%; L=$500; D$ = $133.95
5. $259.97
6. $24.32
7. 31.985%
8. $19.99
9. d = 43.972%; L = 51.76$
10. L = $24; N = $13.92
11. d = 62.8%; L = $700; D$ = $439.60
12. d = 26%; N = $303.99; D$ = $96
13. $1,026
14. d = 63.14%; N = $29.49
15. 1,194,553.06
16. 2 años 216 días
17. Reducido 17.4154%
18. 1. 3%
    2. $2.50
19. 1. 52.2328%
    2. 3,073.82
20. 1. $74.99
    2. $60.91
    3. L = 78,74$; N = 63,96$; D$ = 14,78$

Sección 6.2

1. S=$321.95; S _BE =236.95; M$=$133.53; MOC%= 70.8683%; MOS% = 41.4754%
2. C=$653.59; S _BE =$849,67; M$=$346.41; MOC% = 53.0011%; Mos% = 34.6413%
3. C=$118.25; S=$301.53; E=$153.13; Mos% = 60.7833%; S _BE =$271.38
4. M$=$96.25; P=$41.25; C=$178.74; S _BE =$223.74
5. C=$744.83; S=$1,284.83; P=$204.83; MOC%= 72.5%; MOS%= 42.0289%
6. M$=81.60; S=$201.60; E=$51.36; MOS%= 40.4762%; S _BE =$171.36
7. P=$175; S=$1,447.37; C=$1,172.37; MOC%= 23.4568%; S _BE =$1,272.37
8. C=$220; S=$287.50; M$=$67.50; MOS%= 23.4783%; MOC%= 30.6818%
9. $112.50
10. 125%
11. 27,996.79$
12. $57.05
13. 1. $733.03
    2. 219.91
    3. 53.3151%
    4. $698.03
14. 1. $119.95
    2. 40,85$
    3. 51.6435%
    4. 34.0559%
    5. 28.8887%
15. $20.82
16. $102.40
17. 42.8571%
18. $488.09
19. 1. 40,47$
    2. $21.79
    3. $62.26
    4. $14.51
    5. $12.20; reducción de $2.31
20. 1. $12.65
    2. $17.71
    3. $0.63
    4. % Mos= 28.5714%
    5. C = $15,18; S = $21.25; P = $0.76; Mos% = 28.5647%

Sección 6.3

1. D$ = $153.95; S a _{la venta} = $285.90
2. S = 299.95; d = 33.3389%
3. D$ = $275; d = 26.1905%
4. S _{a la venta} = $25,525; d = 11.2945%
5. S = 19.701.42$; D$ = $6,501.47
6. S = $319.42; S a _{la venta} = $281.09
7. S _{en venta} = $53.99
8. D$ = $45; d = 52.9474%
9. d = 14.9%
10. S = 133,30$; D$ = 93,31$
11. S _{a la venta} = $384.99; S = $699.98
12. d = 36.7893
13. 1. P _{en venta} = $2.59
    2. P = $74.55
14. d = 10.9512%
15. 1. S _{en venta} = $1,519.05
    2. P _{en venta} = $303.81
    3. S = $2,025.40
    4. P = $810.16
16. S _{en venta} = $367.20
17. 1. S _{en venta} = $282.91
    2. d = 29.2637%
    3. % Mos% = 23.8026%
18. D = 32.4325%
19. 1. S _{en venta} = $1,680
    2. MOS% en venta = 32.8571%
    3. P _{en venta} = $192.00
20. 1. S _{en venta} = $1,614.06
    2. S = $2.152.08
    3. M$ = $956.48; MOC% = 80%

Sección 6.4

1. M$=$50; C=$50; P=$38; S _BE = $62; D$ = $33; S a _{la venta} = $67
2. S = $50; C = $20; E = $10; S _BE = $30; MOC% = 150%; MOS% = 60%; d = 26%
3. M$ = $18.75; S = $75; E = $11.25; S _BE = 67.50; MOS% = 25%; D$ = $10.01; d =\(13.34 \overline{6} \%\)
4. E = 35,50$; M$ = 56,99$; P = 21,49$; MOC% = 132.5348%; D$ = $10; Sonsale = $89.99
5. P = $3.46; P _{a la venta} = $0.46
6. P = $17; P _{a la venta} = $3.50
7. C = $2.30; Redención de Cupón = $1
8. S = $74.95; Redención de reembolso = $15
9. 1. M$ = $10.45; S = $19.95; P = $2.99; E = $7.46; Mos% = 52.381%
   2. S _{en venta} = $15.96; D$ = $3.99; M$ _{en venta} = $6.46; MOS% _{en venta} = 40.4762%
10. 1. P = $1.36
    2. P _{en venta} = $0.51
    3. S _BE = $1.48
11. S = 425 dólares; S _{a la venta} = $225
12. P _{en venta} = $1.17
13. P _{a la venta} = $0.08; La promoción es rentable y genera una ganancia total de $0.08 × 300,000 = $24,000
14. P a _{la venta} = −$1.10; La promoción no es rentable y genera una pérdida de $1.10 × 50,000 = $55,000
15. 1. E = 2.250$
    2. M$ = $4,500
    3. S = 19,500$
    4. % Mos% = 23.0769%
    5. S _{en venta} = $17,550
    6. D$ = $1,950
    7. P _{en venta} = $250
    8. MM = $3,768.75
16. 1. Utilice el cupón.
    2. Incremento en las ganancias = $3,980
17. Elija Proveedor 2 ya que se obtienen $75.85 más ganancias.
18. S _{en venta} = $720
19. P _{en venta} = $6.06
20. 1. E = $16.00
    2. P = $27.99
    3. M$ = $43.99
    4. % Mos% = 54.9944%
    5. % MOC% = 122.1944%
    6. S _{en venta} = $55.99
    7. D$ = $24.00
    8. P _{en venta} = $3.99
    9. MM = $41.59

Capítulo 6 Revisión

1. N = $20.70
2. N = 110.22$
3. d = 24.836%; N = $582.52 (para ambos)
4. S = $5.99
5. M$ = $22.17; MOC% = 79.6909%; MOS% = 44.3489%
6. d = 11.7647%
7. Ganancias reducidas en $2.40; P _{a la venta} = $1.60
8. MM = $18.65
9. 1. N = 619.99$; D$ = $155.00
   2. N = $526.99; $93 menos
   3. d = 32%
10. 1. S = $1.19
    2. P = $0.69
    3. MOC% = 750%
11. P _{a la venta} = −$1.20; No proceda. La promoción no es rentable.
12. 1. S _{en venta} = $133.67
    2. D$ = $65.83
13. d = 30%
14. 1. P _{en venta} = $63.29
    2. $31 menos
    3. MM = $139.16
15. d ₃ = 10.0167% (debido al redondeo, lo más probable es que 10%)
16. 1. Día anterior = 9,805.61; Día Actual = 9,246.69
    2. Inicio de año = 13,209.56
17. Beneficio total = $42,240; MM = $129
18. Regular: = $475,140; Escenario A = $484,807.75; Escenario B = $481,320; Recomendar Escenario A
19. 1. P = $9.59
    2. P = −$3.91. No es un enfoque rentable.
20. La oferta #2 tiene el precio más bajo de $101.14

Capítulo 7

Sección 7.1

1. _Impuesto S = $682.49
2. _Impuesto S = $750.74
3. _Impuesto S = $747.49
4. _Impuesto S = $727.99
5. S = $796.45; Importe de Impuestos HST = $103.54
6. S = $818.17; Importe de Impuesto GST = 40.91$; Importe de Impuestos PST = 40.91$
7. Remit de Enero $5,471.40; Febrero Reembolso $2,202.96
8. Winter Remit $7,171.20; Reembolso de Primavera $1,025.25; Remit de Verano $9,803.30; Reembolso de Otoño $1,191.65
9. 1. Alberta es mejor = $1,396.45
   2. Ahorro = $17.48
10. S = $529.99; Importe del Impuesto GST = $26.50
11. No se puede comprar con _impuesto S = $3,050.94; Pago inicial = $45.08
12. _Impuesto S = $4,477.30; Monto de Impuesto GST = $199.88; Monto de Impuesto PST = $279.83
13. Q1 Remit $17,865; Q2 Remit $35,370; Q3 Reembolso $8,105; Q4 Reembolso $24,210
14. Remit de marzo $951.15; Reembolso de abril; $1,257.15; Remit de mayo $2,953.65
15. Mayor en Ontario en 1.5274%.
16. PST total = $13.02; GST total = $52.46; HST total = $13
17. Remit $378,227.85
18. Tasa de PST = 9.505%
19. 1. S = $352.72
    2. S = $1,682.81
    3. S = 19,465.09$
    4. S = $4,736.57
20. Remit $31,331.89

Sección 7.2

1. AV = $176,000; Impuesto Predial = $4,719.35
2. Valor de mercado = $247,272.73; Impuesto Predial = $2,699.00
3. Valor Evaluado = $400,000; Política Fiscal = 80%
4. Valor de mercado = $1,300,000; Tasa impositiva = 0.675832
5. Impuesto Predial = $5,241.17
6. AV = $9,000,000
7. Impuesto Predial = $2,250.05
8. Impuesto Predial Municipal = $1,975.97; Impuesto Predial Bibliotecario = $220.01; Impuesto Predial Escolar = $1,481.76; Total Impuesto Predial = $3,677.74
9. Tasa impositiva = 1.109305
10. Tasa del molino = 8.9929
11. Incrementar la tasa del molino en 0.3626
12. Tasa del molino = 14.5412
13. 10.0247 y 5.0124
14. $192,318.89 y $179.524.86
15. Tarifas del Molino por debajo del 70% Política: 5.6872 luego 5.6060; Tarifas del Molino Bajo 75% Política: 5.3081 luego 5.2322

Sección 7.3

1. 69,482.40 US$
2. 130,500€
3. 37,744.20 AU$
4. 170,046 AU$
5. 322,976.60 C$
6. 8,780,200¥
7. 0.0103¥ por C$
8. 53,130 C$
9. Compra $518.75 menos que antes
10. 1. 2,784£
    2. 4.6739%
11. 649.44 C$
12. Elena perdió 29.489.81 dólares en su inversión
13. Los productos cuestan $12,800 C$ menos que antes
14. 3.5%.
15. Compre en Estados Unidos para ahorrar $196.60
16. 1. La tasa de venta de Scotiabank es de 2.3%; La tarifa de venta del quiosco es de 4.5%
    2. El kiosco del aeropuerto cobra 2.52% más que Scotiabank
17. Reservarlo ellos mismos ahorra $1,824.98
18. Las fluctuaciones monetarias han disminuido las ganancias en $38,432.12
19. 1. 639.38 US$
    2. 15,153.19€
    3. ¥166,983
    4. 140,447.70 MXN$
20. Pesos Columbia = $1,084.71 C$

Sección 7.4

1. $133,568.68
2. $96,513.10
3. 46,744.67
4. Saldo restante = $21,928.01
5. Saldo restante = $434,964.99
6. Saldo restante = $7,065.01
7. $13,692.78
8. 232,444.92
9. $204,664.43
10. 35,901.77
11. $12,872.93
12. 23,372.94
13. 2,654.57
14. $5,479.14
15. $4,241.10
16. 24,772.64
17. $40,608.80
18. N = $13,511.24; Monto de penalización tardía = $519.66
19. 1. Elegir Plan #2
    2. Ahorro = $724.92
20. $250,214.41

Capítulo 7 Revisión

1. $3,815.95
2. 92,260 BEF
3. 1. 1,125.42
   2. 1,045.75
   3. 1,095.55
   4. 1,150.33
4. 14,700
5. Compra $112.70 más que antes
6. 1. 1er Trimestre = $34,707.62 Reembolso; 2do Trimestre = $74,618.99 Remit; 3er Trimestre = $257,843.54 Remit; Cuarto Trimestre = $36,129.04 Reembolso
   2. 1er Trimestre = $90,239.80 Reembolso; 2do Trimestre = $194,009.38 Remit; 3er Trimestre = $670,393.19 Remit; Cuarto Trimestre = $93,935.50 Reembolso
7. Tasa de molino = 20.0562
8. $7,140.83
9. Monto de Impuesto GST = $85.16; Monto de Impuestos PST = $169.90
10. 150,188.69 SKK
11. Tasa del molino = 30.3740
12. $4,319
13. 1. $0.950 por litro
    2. 30.42% más
14. 10,584
15. Incrementa 5.9287%.
16. 1. GST = 4.3488%; PST = 8.6758%
    2. GST = 4.4643%; PST = 6.25%
17. Banco do Brasil es mejor opción. El viajero tiene 19.31 Euros más.
18. 34,200
19. $940.37 US$
20. Remit $13,886.83

Capítulo 8

Sección 8.1

1. $7,800
2. $25,000
3. 7.5%
4. 11 meses
5. 3,802.50
6. $80,000
7. $1,619.18
8. $349.86
9. 1. 1,315.07
   2. 2,630.14
   3. 3,945.21
   4. La cantidad de interés simple sobre el mismo principal en el mismo período de tiempo es directamente proporcional a la tasa de interés.
10. 5 meses
11. 6.25%
12. 34,285.71
13. $553.36
14. 20 de marzo de 2011.
15. La segunda tasa de interés es 1.25% más alta.
16. 460 unidades
17. $416
18. Recomienda inversiones consecutivas de 3 meses que resultan en $1.26 más.
19. 1. 1,421.78
    2. 7.3092%
20. Recomienda la alternativa #3 ya que es 0.1283% más que la peor alternativa #1.

Sección 8.2

1. S = 17.278.25 DÓLARES; I = 503.25$
2. P = 61.000 DÓLARES; I = 915$
3. P = $22,223; t = 11 meses
4. S = 43.752.67 dólares; r = 8%
5. S = $1,779.33; I = $79.33
6. P = $3,371.78; I = 428.22$
7. Pago de reposición = $2,009.82; I = $59.82
8. Pago de reposición = $3,767.81; I = $257.19
9. $16,232.43
10. P = $9,998; I= $269.21.
11. 7.8%
12. 32 semanas
13. Pago de reposición = $5,911.32
14. Pago hoy = $8,512.50
15. P = 778.10$; S = $818.95
16. 1. Elige comprar la cortadora de césped el 30 de Septiembre ya que el precio de $399.75 es menor.
    2. Ahorro = $10.49
17. 14.9454%
18. 1,306.99
19. $12,600
20. $5,455.03

Sección 8.3

1. $6.54
2. 25,530.74
3. $8.57
4. S = $4,530.77; I = 30.77$
5. 3,63
6. 30,636.49
7. $31.63
8. El GIC de 200 días es mejor que los GIC consecutivos de 100 días por $69.70
9. $868.55
10. Los 3 GIC consecutivos son mejores que los GIC de 360 días por $35.75
11. 3,764.53
12. 3,944.80
13. 0.4995%
14. $3.07
15. Opción 1 = $90,710.14; Opción 2 = 90.666.99$; Opción 3 = 90.640.64$; Opción 4 = 90.636.36$

Sección 8.4

1. 1. Prestatario = Joan d'Arc; Prestamista = Industrias a la luz de las velas; Valor nominal = $13.500; Fecha de emisión = 7 de enero de 2010; Plazo = 9 meses; Tasa de interés = 9% anual
   2. Octubre 10, 2010
   3. 14,418.74
2. diciembre 5, 2011
3. 334 días
4. Diciembre 10, 2011
5. 5 de enero de 2012; 34.156.93 dólares
6. 18 de septiembre de 2011; 6.75% anual
7. 29 de octubre de 2011; $8,500
8. 320 días; 3 de febrero de 2011
9. Valor de Vencimiento = $4,908.37; Producto = $4,706.01
10. Valor nominal = $14,995; Fecha de Venta = 1 de Septiembre de 2011
11. Valor de Vencimiento = $43,862.92; Tasa de Descuento = 5.12% anual
12. Tasa de Interés = 6.55% anual; Producto = $19,265.05
13. $20,470.14
14. $14,120.02
15. $4,994.58
16. 12.75% anual
17. 1. 186 días
    2. 6.7199% anual
18. $27,000
19. Elegir Oferta #2 ya que se da cuenta de 0.136% más en ingresos.
20. 1. Pick 6 meses; I = $273.70
    2. Pick 8 meses; I = $284.22

Sección 8.5

4. Interés Total = $2,040.70

8. Interés Total = $1,990.76
9. Interés Total = $774.46
10. Interés Total = $2,590.56
11. Intereses Totales = $3,852.20
12. Intereses totales = $405.04
13. Intereses totales = $858,58
14. Intereses Totales = $3,197.08
15. Opción 1 = $218.93; Opción 2 = $227.25; Opción 3 = $251.45; Opción 4 = $262.52; Opción 1 es mejor en $43.59 sobre Opción 4

Sección 8.6

1. $99,570.35
2. 3.89%
3. $479,872.95
4. 2.85%
5. 182 días
6. 90 días
7. $200,000
8. $89,691.85
9. P (2000) = $98,604.41; P (2010) = $99.960.56; Monto más = $1,356.15
10. P (2000) = $51,743.90; P (2009) = $54.770.59; Monto más = $3,026.69
11. $488,907.82; No se puede adquirir el papel comercial con $485,000. Se requiere $3,907.82 más.
12. $247,542.21
13. 1,970.63
14. 5.08%
15. Monto ganado = $133.24; r = 4.99%
16. Monto ganado = $1,710.69; r = 6.34%
17. 1. 6.74%
    2. 5.35%
    3. 6.10%
    4. Phillipe compró al 6.74%. Damien se lo compró a Phillipe al 5.35%. En consecuencia, Phillipe obtuvo un mayor retorno de su inversión de 6.74% ya que una tasa futura más baja da como resultado un precio más alto.
18. 3.89% y 2.85%
19. El precio de compra es menor cuanto más largo sea el plazo; El precio de compra no es una línea recta.
20. 3. La diferencia de principal entre las distintas tasas disminuye continuamente cuanto más se acerca el billete T hacia la madurez.

Capítulo 8 Revisión

1. $33.32
2. $4.05
3. Fecha de Vencimiento Legal = 19 de septiembre; S = $52,141.06
4. $946.16
5. $979,439.29
6. $8,062.47
7. El principal es de $23,325 y el interés simple del préstamo es de $834.18
8. -
9. 2.96%
10. $2.92
11. Intereses Totales = $4,981.30
12. 1. 6.8%
    2. $476.85
13. $17,614.33
14. 1. Con $3,993.30, te faltan $6.70 para cumplir con la meta
    2. 1.229%
15. $0.67
16. Interés Total = $198.60
17. -
18. 2.05% luego 3.29% luego 2.79% luego 3.15%
19. Saldo de la Cuenta de Ahorro = $8,006.50; Saldo HELOC = $24,000 20. Mejor: Back to back 60 días GIC con Valor de Vencimiento = $25,195.59; 2do Mejor: GIC de 120 días con Valor de Vencimiento = $25,193.15; Peor: Factura T de 90 y 30 días con inversión donde Valor de Vencimiento = $25,188.99

Capítulo 9

Sección 9.1

1. 0.6% por mes
2. 2.925% por medio año
3. 7.8% trimestral
4. 29.2% diario
5. Trimestral
6. Mensual
7. 14.375% anual
8. 0.975% por trimestre
9. Diariamente
10. 0.6458% por mes
11. Mensual
12. 8.35% trimestral
13. Mensual
14. 0.0534% por día
15. 7.9% mensual
16. $50
17. La tasa nominal más baja es el 1.49% cada trimestre, lo que equivale a 5.96% trimestral
18. 7.2% trimestral
19. 5.2% por medio año; 2.6% por trimestre;\(0.8 \overline{6}\)% por mes; 0.0285% por día
20. 13.2% mensual; 4.4% trimestral; 2.2% semestral

Sección 9.2

1. $9,511.81
2. $68,351.02
3. 27,465,13$
4. $4,804.20
5. $18,218.24
6. $33,638.67
7. $987.24
8. $8,397.45
9. 2,235.82
10. $15.017.33; Hay suficiente dinero con $17.33 sobrantes
11. $5,254.44
12. FV=$10.374.33; I = $1,374.33
13. $12,171.92
14. Jason tiene 274.5% más dinero
15. 3,073.30
16. 1. $11.07 por unidad
    2. − 27.0066%
17. $404,769.32 más
18. $11,888.46
19. Mejor: 19c con FV=$14,023.26; 2do Mejor: 19d con FV=$13.999.47; 3er Mejor: 19b con FV=$13.933.20; Peor: 19a con FV=$13.927.43
20. FV Total = $29,270.56; Interés Total = $6,770.56

Sección 9.3

1. $4,081.99
2. $86,216.21
3. 55,762.07
4. $33,014.56
5. $4,340.00
6. $5,502.51
7. $8,434.18
8. $137,397.54
9. $8,307.68
10. $606,976.63
11. $33,023.56
12. 27,736.24
13. $6,427.59
14. Elige los 2 pagos semestrales ahorrando $6.08 en dólares de hoy
15. $18,788.24
16. $85
17. 40.315%
18. $58,499.97
19. $836,206.54
20. La Mejor Oferta es 20b donde PV = $993,846.61; 2da Mejor Oferta es 20c donde PV = $993,391.12; 3ra Mejor Oferta es 20a donde PV = $987,884.82

Sección 9.4

1. $10,501.28
2. $10,714,59
3. $43,045.16
4. $9,966.25
5. $102,495.17
6. $9,564.76
7. 22,975.60
8. 29,488.31
9. 1er pago = $15,498.71; 2do pago = $30,997.42
10. Plan de pago es mejor en $9,388.40
11. $5,201.24
12. $7,465.59
13. 1er pago = $11,105.19; 2do pago = $2,776.30
14. 1er pago = = $99,675.19; 2do pago = $199,350.38; 3er pago = $149.512.79
15. $8,160.07
16. $14,900.01
17. La primera alternativa es mejor en $735,14
18. 1er pago = $7,232.96; 2do pago = $3,616.48
19. 30,703.92
20. La oferta de Genstar es mejor por $1,422,325.78

Sección 9.5

1. 6.44% mensual
2. 8.26% trimestral
3. 4.99% semestral
4. 9% anual
5. 28.5% diario
6. 6.3177% anual
7. 4.3486% trimestral
8. 4.8464% mensual
9. 18% mensual
10. 8.35% trimestral
11. 6.9% mensual
12. 5.6933% anual
13. $24,225 inversión ganada 4.5138% trimestral
14. BoM gana 0.0753% semestralmente más a lo largo de los cinco años
15. 13.9433% mensual
16. 9.7361% anual
17. 3.8127% anual
18. 6.9183% mensual
19. Ranking:

    Ciudad	Crecimiento
    Calgary	3.6326%
    Vancouver	2.8998%
    Toronto	2.8031%
    Halifax	1.3860%
    Montreal	1.3269%
    Winnipeg	0.9465%
    Regina	0.8276%

20. Ranking:

    Empresa	OREJA
    GIC Max	3.1971%
    Laurentian	3.1820%
    MGI	3.0149%
    Afinidad	2.9686%
    CIBC	2.8240%

Sección 9.6

1. 4.8352% de manera efectiva
2. 7.4424% de manera efectiva
3. 3.989% de manera efectiva
4. 9.7618% semestral
5. 11.3866% mensual
6. 7.7706% trimestral
7. 6.0755% semestral
8. 4.4832% mensual
9. 7.9216% trimestral
10. 7.1544% semestral
11. 29.9% de manera efectiva
12. 2.0151% de manera efectiva
13. 19.7164% de manera efectiva
14. 3.832% mensual; 3.8442% trimestral
15. Crecimiento de la competencia = 0.434% mensual; Tu crecimiento es mayor en 0.016% por mes
16. Ranking:

    Rango	Empresa	Tarifa
    1	ING	8.6285%
    2	TD Canadá	8.6231%
    3	Conexus	8.6045%

17. 9% de manera efectiva
18. 49.3642% de manera efectiva
19. 19.8905% diario
20. Ranking:

    Inversor	Tarifa
    3	8.0976%
    1	8.085%
    2	8.0841%
    5	8.08%
    4	8.0573%

Sección 9.7

1. 5 años, 6 meses
2. 12 años, 9 meses
3. 40 años
4. 25 años, 6 meses
5. 27 años, 6 meses, 28 días
6. 1 año, 88 días
7. 12 años, 44 semanas, 4 días
8. 21 años, 79 días
9. 6 años, 11 meses
10. 2 años, 3 meses
11. 1 año, 6 meses
12. 8 años, 44 semanas, 5 días
13. 3 años, 6 meses, 66 días
14. 5 años, 8 meses, 11 días
15. 1 año, 10 meses, 15 días
16. Regla de 72 = 8 años, 188 días; Real = 8 años, 6 meses, 14 días; La Regla de 72 es 8 días menos que la cantidad real de tiempo
17. 15 meses a partir de hoy
18. 3 años, 1 mes, 5 días
19. Clasificaciones Finales:

    #		Largo
    1	A	5 Años, 3 Meses, 0 Días
    2	B	5 Años, 0 Meses, 127 Días
    3	C	4 Años, 11 Meses, 0 Días
    4	D	4 Años, 9 Meses, 18 Días

20. 1 año, 6 meses, 27 días después del inicio del préstamo

Capítulo 9 Revisión

1. 21,524.50
2. 67,313.13
3. $5,450.83
4. 27.7516% de manera efectiva
5. 4.0604% semanal
6. 18 años, 6 meses
7. $70,432.59
8. 21,600
9. $3,817.05
10. 13.5131% anual
11. 7.5% trimestral y 7.7135% efectivamente
12. 1er pago = $5,256.23; 2do pago = $6,307.48
13. 21 años, 3 meses, 2 días
14. RBC: 5.9% trimestral y 6.0318% efectiva; CIBC: 5.54% mensual y 5.6829% efectiva
15. 25,596.53
16. 1er pago = $29,886.09; 2do pago = $59,772.18; 3er pago = $119,544.36
17. PV = $4,957.60
18. 1 año, 3 meses, 70 días a partir de hoy
19. Rankings

    Opt.	Nom.	Eff.
    B	5.83% anual	5.83%
    A	5.6469% semanal	5.8062%
    D	5.715% semestral	5.7966%
    E	5.639% mensual	5.7871%
    C	5.65% trimestral	5.7708%

20. 1 Año, 3 Meses, 16 Días a partir de hoy

Capítulo 10

Sección 10.1

1. I = 645 dólares; Interés total = 10,320 dólares
2. I = $209.55; Interés total = $5,029.20
3. FV = 20.627.96 DÓLARES; I = $3,227.96
4. FV = $26,751.28; I = $1,751.28; 3.3997% trimestral
5. FV = 61.961.27 DÓLARES; I = 10.961.27 DÓLARES;
6. FV = 78.974.91 dólares; I = $6,599.91; 2.2057% anual
7. FV = $2,784.43; 1.2824% anual; I = $104.43
8. FV = $157.900.58; 3.3096% semestral; I = $23.900.58
9. FV = $95,347.54; 3.0259% anual; I = $10,717.54
10. FV = $18,144.75; 2.567% anual; I = $2,159.75
11. $41.76
12. RBC gana 13,60$ más
13. FV = $7,792.07; 1.6791% mensual
14. Mejor opción = 4.83% trimestral; Peor opción = 4.845% semestral; Intereses extra ganados = $21.96
15. FV = $45,679.23; 2.6909% anual
16. Paso a Paso = $2,661.06; Fijo = $2,598.54
17. 1. $174.11, $298.63, $499.60, $756.88, $1,113.40
    2. 3.5017% anual
18. $733.59
19. Quédate con el GIC original de 5 años; el cambio gana $659.52 menos intereses
20. Ranking

    Rango	Opción	Intereses
    1	A	$3,503.14
    2	B	$3,498.3
    3	C	$3,375.00
    4	D	$3,201.54

Sección 10.2

1. $8,013.31
2. 15,078.59
3. 25,500
4. 5.35% mensual
5. 60,402.69
6. 22,289,64$
7. 12.5% semestral
8. 18.3503% mensual
9. $11,125.50
10. 2 años y 2 meses
11. $1,180.12
12. 15,800
13. $6,972.52
14. $1,716.10
15. 5.4499% mensual
16. $9,194.41
17. PV = 25.874.62 DÓLARES; I = $5,924.62
18. 10.25% trimestral
19. 101,890
20. Ranking

    #	Vender	Producto
    1	2 años a partir de hoy	$128,941.02
    2	Hoy	$125,256.22
    3	1 año a partir de hoy	$124,764.20

Sección 10.3

1. $2,475
2. $916.70
3. 2,196.60
4. 1,336.88
5. FV = 22.250.70 DÓLARES; I = $3,350.70
6. FV = 87.278.81 DÓLARES; I = 10.878.81 DÓLARES
7. FV = 32.709.45 DÓLARES; I = 2.809.45 DÓLARES
8. FV = $2,848.12; I = $348.12
9. FV = $7,255.61; I = $1,055.61
10. FV = 48.320,12$; I = 2.620,12$
11. 3,289.29
12. FV = $75,165.44; I = $9,665.44
13. FV = $105.203.70; I = $2,103.70
14. $8,294.40
15. $4,220.78
16. FV = 25.027.93 DÓLARES; I = $2,827.93
17. $35.51
18. $4,100
19. Ranking

    Rango	Serie	Valor de Vencimiento
    1	S92	$11,294.18
    2	S96	$11,235.67
    3	S97	$11,225.71
    4	S93	$11,207.07
    5	S94	$11,181.48
    6	S95	$11,159.34

20. 41,480.30

Sección 10.4

1. PV = $84,475.66; I = $73,024.34
2. PV = $176.595.71; I = 73.404.29$
3. PV = $3,626.26; I = $8,423.74
4. PV = 38.941.67 DÓLARES; I = 42.433.33 DÓLARES
5. IY = 9.4403% semestral; I = $90,912.87
6. IY = 8.9241% semestral; I = 32.462.61 dólares
7. IY = 5.1856% semestral; I = $50,052.03
8. IY = 3.5447% semestral; I = $6,056.11
9. IY = 10.7437% semestral; I = $1,947,67
10. IY = 6.5444% semestral; I = $144.783.43
11. PV = $4,124.24
12. PV = $80,156.75
13. IY = 6.0102% semestral
14. IY = 5.165% semestral
15. 1. IY = 4.95% semestral
    2. IY = 4.5155% semestral
    3. IY = 5.9226% semestral
16. 1. $22,170.05
    2. $30,699.38
    3. 4.3874% semestral
    4. $8,529.33
17. Los rendimientos a la fecha de compra fueron 0.3817% semestrales superiores a los de la fecha de venta.
18. $133,000,000
19. 158 bonos
20. 4. Cuando el rendimiento se mantiene constante, el precio de compra sigue una tendencia en línea recta. Cuando el rendimiento sube, el precio de compra baja creando una línea que inicialmente es más plana y que sube más rápido más cerca de la madurez. Cuando el rendimiento disminuye, el precio de compra aumenta creando una línea que está subiendo rápidamente inicialmente y haciéndose más plana a medida que se acerca a la madurez.

Sección 10.5

1. $50,914.14
2. FV = 54.662.21$
3. $9,840.05
4. 7.1993% anual
5. 19 años
6. El PPD de 1983 comparado con 1978 es 63.0032%
7. El PPD de 1994 comparado con 1989 es 87.7189%
8. 138,238.68
9. 249,207.20
10. 61,386.88
11. 3.3075% anual
12. $1.1024
13. 357,000
14. 1. 289,929.94
    2. El 2057 PPD comparado con 2012 es 13.7964%
15. El dólar de 1975 tuvo su poder adquisitivo disminuido 54.5297%
16. 63 años
17. No lanzar, las ventas anuales pronosticadas después de 15 años son solo 20,035.405 unidades
18. $6,729.71
19. 1. 2017
    2. 2045
    3. 2072
20. 3. a-c.

       Edad	Rango de ingresos
       65	97,514.17 a $359.400.31
       70	$107,663.52 a $458.695.9
       75	$118,869.23 a $585,425.24

    4. Dado que el futuro es incierto, desarrollar una gama de escenarios del mejor al peor de los casos ayuda a desarrollar una comprensión completa de lo que puede ser requerido y ayuda en el desarrollo de un plan de ahorro.

Capítulo 10 Revisión

1. $8,914.50
2. 27,173.48
3. $1,019.20
4. 3,982.49
5. FV = 65.105.42 DÓLARES; I = 15.105.42 DÓLARES
6. 1,475.64
7. $13.81
8. 9,378
9. FV = $6,817.80; 2.5885% anual; I = $817.80
10. $6,503.10
11. FV = 22.195.71 DÓLARES; I = $1,695.71
12. $4,274.90
13. 1. FV = 38.248.50 DÓLARES; I = $4,248.50
    2. $20.64
14. 1. 9.7003% semestral
    2. 4.2141% semestral
    3. 13.4394% semestral
15. 19.1%
16. El PPD de 1933 comparado con 1930 es de 129.5585%
17. 4.3435% semestral
18. De 2004 a 2008, las ganancias anuales después de impuestos disminuyeron en $280.57
19. Los rendimientos de los bonos deben aumentar 0.3464% para lograr la meta.

Capítulo 11

Sección 11.1

1. Anualidad
2. No una anualidad - pagos desiguales
3. No es una anualidad - no periódica
4. No es una anualidad - discontinua
5. Vencimiento de anualidad general
6. Anualidad simple ordinaria
7. Vencimiento de anualidad simple
8. Anualidad general ordinaria
9. Anualidad simple ordinaria
10. Vencimiento de anualidad general
11. Anualidad general ordinaria; N=20
12. Anualidad general vencida; N=60
13. Anualidad simple vencida; N=36
14. Anualidad general vencida; N=24
15. Anualidad ordinaria simple; N=12
16. Anualidad ordinaria simple; N=48
17. Anualidad general ordinaria; N=10
18. Anualidad general vencida; N=312
19. Anualidad general vencida; N=12
20. Anualidad simple vencida; N=13

Sección 11.2

1. 116,471.46
2. $250,457.58
3. $305,305.23
4. $272,152.25
5. 56,486.35
6. $22,278.17
7. $267,678.52
8. $198,708.14
9. $683,712.33
10. $8,612.62
11. $306,680,93
12. $984,888.25; No, el fondo es de $15,111.75 corto.
13. 24,035.26
14. 18,452,55$
15. 3,680.30
16. 61,718.23
17. 1. $79,687.12301
    2. $159,374.246; El valor de vencimiento aumenta proporcionalmente al tamaño de la contribución.
    3. $163,263.6827; Dada la misma cantidad de contribución anual total, el valor de vencimiento aumenta exponencialmente al incremento en la frecuencia de las contribuciones.
18. $1,827,832.95
19. 1. Cuanto más tiempo se invierte el dinero, los intereses ganados aumentan exponencialmente.
    2. El aumento de la tasa de interés genera incrementos exponenciales tanto en el valor de vencimiento como en los intereses devengados. El cambio de interés siempre es mayor que el cambio en la tasa de interés.
20. Cuanto más tiempo se permita que una inversión se compense, el valor de vencimiento aumenta exponencialmente. Iniciar las contribuciones de RRSP lo antes posible.

    20a	$1,508,179.91
    20b	$590,417.31
    20c	$259,410.60

Sección 11.3

1. 58,189.26
2. $89,707.35
3. $310,189,42
4. 28,870.80
5. $92,181.19
6. $89,676.72
7. Saldo adeudado = $14,438.98; I = $5,046.68
8. Saldo adeudado = $12,999.13; I = $13,452.01
9. $8,721.96
10. $44,184.00
11. $387,444.19
12. 28,166.41
13. $128,398.17
14. Saldo adeudado = $22,786.85; I = $3,639.92
15. $2,117.16
16. 1. $13,340.93
    2. $11,745.07
17. 45,898.34
18. $88,880.80
19. Se requiere menos dinero para financiar una anualidad a más largo plazo (todos los demás se mantienen iguales) ya que tiene más tiempo para ganar intereses compuestos. Además, el cambio en el tiempo no es directamente proporcional a la reducción del principal.

    19a	$43,610.57
    19b	$63,942.03
    19c	105,221.32

Sección 11.4

1. 335.72
2. 12,580.41
3. $5,652.40
4. $6,953.76
5. $4,013.56
6. 1,044,548.68
7. $261.57
8. $802.70
9. $571.60
10. 1. $5,133.93
    2. $5,054.93
11. 1. $713.95
    2. Saldo adeudado = $22,569.38; I = $8,271.58
    3. $898.88
12. 42,29$
13. $500
14. 1,084,268
15. 3,943.82
16. $6,810.60
17. 1,796.23
18. $364.88
19. $62.65
20. Con cada incremento de 1% en la tasa de interés, el pago mensual aumenta en un monto que aumenta constantemente con cada cambio de tasa de interés. El monto del incremento es un incremento porcentual que es sustancialmente superior a solo 1%, variando de aproximadamente 9% a 10.5%.

Sección 11.5

1. 6 años, 9 meses
2. 22 años, 11 meses
3. 20 años
4. 18 años
5. 11 años
6. 15 años
7. 12 años, 9 meses
8. 9 años, 3 meses
9. 8 años, 3 meses
10. 6 años, 1 mes
11. 2 años
12. 1 año, 11 meses
13. 8 años, 2 meses
14. 3 años, 2 meses
15. 3 años, 6 meses
16. 3 años, 9 meses
17. 1. 9 meses
    2. Los pagos regulares de $250 requieren $2,250 menos de capital para alcanzar la meta
18. 1. 48 pagos mensuales menos
    2. 26,521.44
19. 3. El monto total de dinero requerido para pagar un préstamo aumenta con cada incremento en la frecuencia de capitalización (manteniendo todo lo demás igual).
20. 3. El monto total de dinero requerido para pagar un préstamo aumenta con cada disminución en la frecuencia de pago (manteniendo el pago anual nominal igual).

Sección 11.6

1. 17.4719% mensual; 18.9412% anual
2. 3.1172% trimestral; 3.1538% anual
3. 9.044% semestral; 9.2484% anual
4. 7.8981% mensual; 8.1904% anual
5. 9.7591% semestral; 9.9972% anual
6. 4.2704% anual
7. 6.657% mensual; 6.8639% anual
8. 3.769% mensual; 3.8226% anual
9. 8.6063% mensual
10. 1. 4.525% mensual; 4.62% anual
    2. 16,89$
11. 3.9019% semestral
12. 8% anual
13. 6.5014% semestral
14. 11.5556% anual
15. 7.2474% mensual
16. 5% semestral
17. Pagos mensuales: 9.6535% anual; Pagos trimestrales: 10.6223% anual; Pagos semestrales: 9.541% anual
18. 7.6118% mensual; Regla de decisión: Si puedes obtener un préstamo del banco por menos de 7.6118% mensual, tus pagos son menores y pides prestado al banco. Si no puede obtener una tasa inferior al 7.6118% del banco, renuncie al reembolso en efectivo y utilice el financiamiento del concesionario.

19. Opción	Tasa Efectiva
    $299	4.7080%
    $319	18.2370%
    $334	29.0693%
    $349	40.5145%

    1. Elige el plan de pago de $319 con una tasa efectiva de 18.237%
    2. Elige el plan de pago de $334 con una tasa efectiva de 29.0693%

20. Riesgo	Tasa Efectiva
    Bajo	5.0001%
    Mediano	9.0002%
    Alto	13.9998%

Capítulo 11 Revisión

1. $110.36
2. $652.42
3. $3.00
4. $429.84
5. 16 años
6. 7.9% semestral; 8.056% anual
7. 1 año, 2 meses
8. $19,695.13
9. 2.9% mensual
10. 29,894.24
11. $394.14
12. 52,351.32
13. 8 años
14. PMT = $1,799.23; I = 2.196.92$
15. 1,551,14
16. 9 años
17. 5.575% mensual
18. $131.36
19. (i) Cada incremento en la tasa de interés da como resultado un incremento proporcionalmente mayor en el pago independientemente de todas las duraciones de la hipoteca. (ii) Cada incremento en la duración de la hipoteca da como resultado una disminución proporcionalmente menor en el pago, y la disminución es menor a tasas de interés más altas.

20. Suma global inicial	Aportación Mensual
    $5,000	360.92
    $10,000	$324.06
    $15,000	287.19
    $20,000	$250.32

    Cada incremento igual en el valor presente da como resultado una disminución equitativa en la contribución requerida (en este caso alrededor de $36.87 por incremento de $5,000)

Capítulo 12

Sección 12.1

1. $44,667.03
2. 12 años, 9 meses
3. 17 años, 6 meses
4. $12,101.52
5. 25 años, 6 meses
6. 8 años, 6 meses
7. $106,142.91
8. $897.51
9. 39,070.09
10. 13 años, 5 meses, 9 días
11. 19 años
12. 21,609.06
13. 13 de Julio de 2024
14. $752.78
15. $964.29
16. 1 año
17. 1. Scully's más alto = $1,216,489.09
    2. Depósitos de Scully = $56,100; Depósitos de Mulder = $99,000
    3. Cuanto antes se hagan los depósitos, se produce el poder exponencial del interés compuesto. Cada duplicación de dinero es un doble grande en comparación con un doble pequeño.
18. 37,571.53
19. $6,895.79

20. 1. Tasa de interés	Valor Presente
       6%	41,098.34
       8%	31,080.66$
       10%	23,689.97

    2. Tasa de interés	Pago de anualidades
       6%	$12,165.94
       8%	$16,087.17
       10%	21,105.98

    3. Tasa de interés	Término
       6%	6 años
       8%	8 años
       10%	11 años

    4. La tasa de interés en una situación de anualidad diferida tiene implicaciones exponenciales sobre cualquier monto calculado. Cuanto mayor sea la tasa de interés, menos valor presente se requiere, mayores serán los pagos de anualidades y más largo será el plazo.

Sección 12.2

1. 1. $186,267.92
   2. 102,682.49
2. 1. 339.630.53
   2. $102,702.93
3. 1. $266,532.98
   2. 22,541.90
4. 1. $418,925.39
   2. $96,472.02
5. 1. $2,074,882.90
   2. 56,814.45
6. 1. $984.40
   2. 1,057.83
7. 1. 27,600.21
   2. $31,996.21
8. 1. 1,205.23
   2. 2,449.39
9. 1. 1,117.87
   2. $5,235.46
10. $399,390.56
11. 1,761.99
12. $318,918,112
13. $3,761,909.60
14. 1. $2,001.15
    2. 1,242.06
    3. $767.82
15. 22,93$
16. 1. $4,897.29
    2. $8,129.90
    3. 1,301,174.06
17. 1. $327,005.73
    2. $5,367.68
    3. $2,394,027.27
18. 1. $731,157.19
    2. 30.32%
19. $27.99; La diferencia de 35 años de pagos es de $4.06. Esto se debe a que el dinero de hoy se vuelve inservible en el futuro (¿qué compraría hoy un centavo dentro de miles de años?).
20. 1. El incremento de la tasa de crecimiento de 1% a 5% (un incremento de 400%) da como resultado contribuciones totales que aumentan aproximadamente 250%, sin embargo el beneficio es un valor de vencimiento y los intereses devengados ambos incrementan aproximadamente 50%.
    2. Incrementar la tasa de crecimiento de 1% a 5% (un incremento de 400%) da como resultado un valor presente que solo aumenta aproximadamente 33%. En consecuencia, el individuo recibe aproximadamente 37% más ingresos que devengan casi 50% más intereses.

Sección 12.3

1. 515,463,92
2. $496,190.48
3. 37,999,04
4. 26,400
5. $371,348.38
6. $13,207.62
7. 38,371.42
8. $503,025.11
9. $300,884.96
10. $60,000
11. $283,224,19
12. 222,589,59$
13. 3,75
14. 52,942
15. $25.89
16. 12,791.51
17. $45,757,082.97
18. $602.12

19. Tarifa	Principal Requerido
    2%	$500,000.00
    3%	$333,333.33
    4%	$250,000.00
    5%	$200,000.00
    6%	166,666.67

    El descenso porcentual en el principal requerido para financiar la perpetuidad es inversamente proporcional al cambio porcentual en la tasa de interés expresado como un cambio de la nueva tasa de interés.

20. Tarifa	Pago de Perpetuidad
    2%	$2,000
    3%	$3,000
    4%	$4,000
    5%	$5,000
    6%	$6,000

    El incremento porcentual en el pago realizado por la perpetuidad es proporcional al cambio porcentual en la tasa de interés expresado como un cambio de la tasa de interés antigua.

Sección 12.4

1. 29,978.35
2. $14,874.88
3. 2,345.21
4. 11% anual
5. $6,250.03
6. $404,770.95
7. 7.75% trimestral
8. $9,506.92
9. 29,506.30
10. $5,208.61
11. $1,900,645.54
12. $592,137.21
13. 5.72% trimestral
14. $70,193.84
15. $5,198.45
16. 18,507.31
17. 1. 1,593.06% anual; $1,538.12
    2. PMT = 20,74$; 118,76$
18. Ir con el arrendamiento, ahorros = $1,370.45
19. $212,283.48

20. Rango	Concesionario	Valor Presente
    1.	#3	15,999,92
    2.	#1	16,000.05
    3.	#2	16,249,79$

Sección 12.5

1. Elegir préstamo bancario con pagos de $729.24 mensuales
2. Elija el arrendamiento de concesionario con pagos de $406.02 mensuales
3. Elegir arrendamiento de concesionario con pagos de $1,147.62 mensuales
4. Elija arrendamiento bancario con pagos de $185.03 quincenales
5. Elija el arrendamiento de concesionario con pagos de $616.13 mensuales

Sección 12.6

1. $4,921.95
2. $369.60
3. 2,333.22
4. $3,164.27
5. $8,146.44
6. $872.66
7. $806.57

8. 1. Tarifa	Contribución de RRSP
      2%	$352.16
      3%	570.3
      4%	$921.31
      5%	1,484.27

      Cada incremento porcentual en la tasa de inflación da como resultado un cambio porcentual mayor requerido para la contribución de RRSP.

   2. Tarifa	Contribución de RRSP
      0.5%	$462.08
      0.7%	$414.82
      0.9%	$369.60
      1.0%	$326.70

      Cada cambio en la tasa de crecimiento da como resultado un cambio porcentual negativo menor para la contribución requerida.

Capítulo 12 Revisión

1. $9,082.22
2. $699.28
3. $1,018,577.58
4. $6,391.62
5. 29,459,49$
6. 1,447.48
7. 8.2651% mensual
8. $50,505.32
9. 26 pagos mensuales
10. 1,081.79
11. 4 años, 101 días
12. $69.07
13. Elige préstamo bancario con pagos de $579.78 mensuales
14. 75.0229%
15. 1. $761.45
    2. 57,360.07
    3. 354.52$
    4. 46,899,39$
16. 672,390.21
17. $13,512.24
18. 37 meses

19. Empresa	Oferta PV de arrendamiento
    #1	$951,255.03
    #2	$973,809.83
    #3	$967,954.15
    #4	$976,442.25

    Recomendación: Elegir Empresa #1 con menor PV = $951,255.03

20. Opción	PV de oferta
    #1	$4,289,771.59
    #2	$4,417,189.74
    #3	$4,253,639.42
    #4	$4,350.150.00

    Recomendación: Elija la Opción #2 con PV más alto = $4,417,189.74

Capítulo 13

Sección 13.1

1. PRN = 135,79$; INT = 20,27$
2. PRN = 710,78$; INT = 194,14$
3. PRN = $2,588.13; INT = $448.81
4. PRN = $14.464.64; INT = $1,452.26
5. PRN = $4,633.70; INT = $914.02
6. PRN = $3,567.70; INT = $911.66
7. PRN = $7,772.80; INT = $1,303.60
8. PRN = $8,574.79; INT = $1,711.33
9. PRN = 77,544.60 DÓLARES; INT = 13.576.08 DÓLARES
10. PRN = $157.242.37; INT = 42.967.93 DÓLARES
11. 1. PMT = $328.79
    2. PRN = 291.70
    3. INT = $25.22
    4. INT = $556.26
    5. PRN = $3,598.25
12. 1. PMT = $2,359.13
    2. PRN = $1,792.76
    3. INT = $257.53
    4. PRN = $8,109.20
    5. INT = $2,618.23
13. 1. PMT = $604.25
    2. PRN = $533.03
    3. INT = $253.73
    4. NT = $3,332.61
    5. PRN = $4,241.39
14. 1. PMT = $1,392.37
    2. INT = 238.65
    3. PRN = $4,991.29
    4. INT = $2,704.16
15. 1. PMT = $781.07
    2. INT = $3,179.72
    3. PRN = $7,303.28
16. INT = $1,342.93
17. 1. PRN = 408.13$; INT = 460.70$
    2. INT = $5,250.65
    3. PRN = $5,796.37
18. 1. 3 años, 1 mes
    2. PRN = 270.84$; INT = 29.16$
    3. INT = $403.33
19. Tenga en cuenta que el incremento porcentual en los intereses siempre es mayor que el porcentaje de disminución en el pago. Aunque los pagos bajan continuamente, la cantidad de intereses pagados es continuamente mayor.
20. Obsérvese que tanto en el pago como en los intereses pagados que el cambio porcentual disminuye constantemente debido a la mayor base sobre la que se calcula. Sin embargo, una mirada a los cambios nominales del dólar refleja que tanto el pago como los intereses pagados aumentan en una cantidad relativamente constante por cada incremento porcentual en la tasa de interés.

Sección 13.2

1. PMT = $1,462.27
2. PMT = $1,273.03
3. PMT = $4,822.82
4. PMT = $1,765.68
5. PMT = $1,546.70; PRN = $5,889.27; INT = 297.38$
6. PMT = $1,329.49; PRN = $29,720.92; INT = $2,183.15
7. PMT = $1,537.79; PRN = $5,472.70; INT = $678,55
8. PMT = $1,650.26; PRN = 41.339.04 DÓLARES; INT = $1,548,22
9. PMT = $6,343.90; PRN = $17.636.35; INT = $1,395.32
10. PMT = $2,007.05; PRN = $7,555.71; INT = $472.16
11. 1. PMT = $585.50
    2. PRN = $6,697.62; INT = $328.50
12. 1. PMT = $7,016.43
    2. PRN = $25,619.32; INT = 2.446.01$
13. 1. PRN = 53.459.54$; INT = 54.952.06$
    2. PMT = $1,805.72
    3. PRN = 96.004.52 DÓLARES; INT = 12.405.95 DÓLARES
14. 1. PMT = $5,662.21
    2. PRN = 15.849.42 DÓLARES; INT = $1,137.16
15. 1. PRN = $14,820.95; INT = $10,606.57
    2. PMT = $1,059.89
    3. PRN = 23.193.79 DÓLARES; INT = 2.234.15 DÓLARES
16. 1. PMT = $6,248.88
    2. PRN = $133.465.32; INT = $16.505.73
17. 1. PMT = $636,117.25
    2. PRN = $11,095.973.76; INT = $1,626,345.59
18. 1. PMT = $14.045,354.50
    2. PRN = 59.748,845.61 DÓLARES; INT = 10.477.930.69 DÓLARES
19. 1. PMT = 512.66$
    2. PRN = $5,366.34; INT = $146.32
20. 2. Si bien el impacto exacto en el ajuste de pago final es un factor de la diferencia de redondeo en el pago de anualidad, generalmente cuanto más largo sea el plazo (y por lo tanto más pagos realizados), mayor será la diferencia requerida en el pago final.

Sección 13.3

17. Interés ahorrado = $3,572.25
18. 2. Interés ahorrado = 695.40$
19. Intereses totales para los primeros 12 meses = $3,866.97 Intereses totales para los próximos 12 meses = $1,394.09
20. Total de Intereses = $83,091.67 Total Principal = $24,439.61

Sección 13.4

1. 3,906.35
2. 1,251.96
3. $286.12
4. 2,370.32
5. $2,410.35
6. $985.74
7. 2,079.35
8. $601.52
9. Saldo = 284,498.75 dólares; PMT = $1,945.52
10. 1. $508,947,54
    2. PRN = $19,252.46; INT= $99,737.98
    3. $3,211.32
    4. $475,372.69
11. 1. $758,979.36
    2. PRN = $75.020.64; INT = $386.368.68
    3. 1,280.56
    4. $639,406.26
12. 1. $361,847.62
    2. PRN = $18,152.38; INT = 30.523.46 DÓLARES
    3. 580.30$
    4. 290,670.41
13. 1. $97,557.39
    2. PRN = 83,142.61$; INT = 96,137.39$
14. 1. $129,370.79
    2. PRN = $166.529.21; INT = $150.786.43
15. $207,331.02
16. Saldo = $234.944.63; PRN = 30.055.37 dólares; INT = 63.250.83 dólares
17. 1. $270,417.34
    2. 1,487.42
18. -
19. Inicio del 3er término principal = $299,756.24; Saldo restante al final del 3er término = $220,328.74; Interés total = $411,499.50; Total principal = $188,321.26
20. 1. Comentarios: Cada incremento de uno por ciento en la tasa hipotecaria al momento de la renovación da como resultado un incremento exponencialmente mayor en el pago requerido. En este caso, es aproximadamente un incremento del 9% en el pago requerido.
    2. Comentarios: Si bien se necesita un incremento en los ingresos solo para pagar el aumento de los costos de impuestos y calefacción, el incremento porcentual requerido en los ingresos se vuelve bastante significativo si la tasa de interés sube 2% o más.

Capítulo 13 Revisión

1. PRN = $1,504.27; INT = $501.75
2. PRN = $6,810.95; INT = $1,786.45
3. $917.82
4. PRN = 26.763.03$; INT = $1,187.52
5. -
6. -
7. $95,615.95
8. 1,735.84
9. 1. $7,604.85
   2. $4,771.37
   3. $4,026.56
   4. 35,827.23
   5. $47,183.46
10. 1. $3,118.35
    2. 2,465.45
    3. $266.96
    4. $8,480.07
    5. 1,866.95
11. 1. PRN = $4,687.84; INT = $1,750.40
    2. $268.13
    3. PRN = $6,097.71; INT = $340.41
12. 1. $263.47
    2. 53,85$
13. -
14. -
15. $750.22
16. 1. $829,698.12
    2. PRN = 41.301.88$; INT = 229,441.65$
    3. $4,779.82
    4. $797,181.08
17. 1. $146,200.92
    2. $928.70
    3. $1,511.58
18. 2. Trabajador = $2,649.62; Supervisor = $5,299.25; Gerente = $10,598.49

Capítulo 14

Sección 14.1

15. $4,622.62
16. $10,122.56 aumento
17. $9,480.97 disminución
18. $10,000

19. Fecha	Precio de Mercado	Precio en Efectivo
    Junio 1, 2006	14,722.88	14,722.88
    Julio 1, 2006	14,711,11	$14,776.69
    1 de agosto de 2006	$14,699.15	14,832.49
    Septiembre 1, 2006	14,687.41	14,888.50
    Octubre 1, 2006	$14,676.24	$14,942.91
    Noviembre 1, 2006	$14,664.91	$14,999,34
    Diciembre 1, 2006	$14,654.15	$14,654.15

    Comentarios: El Precio de Mercado se acerca constantemente al valor nominal a medida que el bono se acerca a su fecha de vencimiento. El Precio en Efectivo es igual al Precio de Mercado en una fecha de pago de intereses y luego aumenta constantemente entre las fechas de pago de intereses solo para disminuir al Precio de Mercado en el siguiente pago de intereses.

20. 1. Tasa de mercado	Precio de Mercado
       3%	$12,991.58
       4%	$11,367.77
       5%	$10,000.00
       6%	$8,844.26
       7%	$7,864.49

    2. Los precios de mercado no cambian por igual por cada cambio de 1% en la tasa de mercado. El precio de un bono se calcula a través de cálculos de interés compuesto de valor presente. Esto se traduce en cambios exponenciales en el valor presente cuando cambia una tasa de interés.
    3. Un cambio de 1% no da como resultado el mismo cambio. Para los descuentos, el bono está creciendo en 6% pero pagando 5%. Dado que este porcentaje se calcula sobre un valor menor, se traduce en un menor incremento en el precio a lo largo del tiempo. El precio de mercado sube lentamente en pequeños incrementos a su precio de redención. Para las primas, el bono está creciendo en 4% pero pagando 5%. Dado que este porcentaje se calcula sobre un valor mayor, resulta en una mayor disminución del precio a lo largo del tiempo. El precio de mercado se mueve rápidamente a la baja en grandes incrementos a su precio de redención.

    4. Tasa de mercado	Precio de Mercado
       3%	$11,716.86
       4%	$10,817,57
       5%	$10,000.00
       6%	$9,256.13
       7%	$8,578.76

    5. El tiempo disminuyó a la mitad, pero los precios no disminuyeron a la mitad debido a la naturaleza compuesta de los cálculos. Por lo tanto, cuanto más tiempo para la madurez, más significante
    6. icante el cambio en el precio del bono.

Sección 14.2

1. 2.91%
2. 8.25%
3. 10.5%
4. 3.25%
5. 6.8363%
6. 8.2713%
7. 11.8364%
8. 5.8774%
9. 4.2%
10. 8%
11. 3.69%
12. 5.6742%
13. 3.8687%; Rendimiento original a vencimiento es la tasa de mercado a la fecha de compra = 4%. No venda el bono ya que Usama cederá sólo 3.8687%.
14. 5.2091%
15. 10.1617%
16. 3.7018%
17. 1. 4.16%
    2. 4.07%
    3. IY = 4.5041%; ∆% = 8.2716%
18. 1. Precio de compra = $73,809,92; $1,190.08 descuento
    2. Precio de compra = $75,263.06; $263.06 premium
    3. IY = 4.6701%; ∆% = 11.1927%
    4. 4.2441% & 4.7246%; ∆% = 11.3216%

19. Bond	Rendimiento	Rango
    I	4.85%	2
    ii	4.83%	3
    iii	4.89%	1

20. Celebrada	Rendimiento	Rango
    5 años	8.413%	1
    10 años	8.0936%	4
    15 años	8.2734%	3
    20 años	8.3886%	2
    25 años	7.9518%	5
    30 años	7.55%	6

Sección 14.3

15. 2. Después del 48º pago (4 años), el saldo en cuenta es de $12,670.56. El pago inicial del 5% en $250,000 casa es de $12,500. La vivienda se puede adquirir.
16. -
17. -
18. 1. 664 bonos
19. -
20. 1. Total de intereses devengados = $74,788,928.85; Pagos totales = $25,211,070.60
    2. Total de intereses devengados = $6,851,889.63; Pagos totales = $4,201.845.10

Sección 14.4

1. 1. $128,239.72
   2. $216,400.17
2. 1. 161,290.28
   2. $1,844,903.68
3. 1. 102,952.34
   2. $248,468.94
4. 1. $101,110,08
   2. 448.898.62
5. -
6. -
7. -
8. -
9. 1,222,300
10. $40,175,431.68
11. 1. $9,844,581.28
    2. $66,498,231.56
12. 1. $17,144,400
    2. $153,840,884.09
13. Ingreso neto nominal = $7,964.98
14. Ingreso neto nominal = $17,793.48
15. Ganancia de capital = $916.15
16. Pérdida de capital = $48.68
17. $2,078,051.88; No, no proceda con proyecto ya que ACD es $78,051.88 superior al presupuesto máximo.
18. No compre bonos ya que el impuesto a las ganancias de capital a quinto año supera los $150.

Capítulo 14 Revisión

1. $107,523.91
2. 64,614,18
3. 3.8501%
4. 10.9376%
5. -
6. -
7. $2,480,127.02
8. -
9. 10.9414%
10. $411,697.06 $136,697.06 premium
11. -
12. ACD = $3,615,638.66; BVD = 35.493.436.28$
13. -
14. 7.3211%
15. 15. ACD = $79,055.96; BVD = 121,371.58$
16. -
17. 17. Los impuestos de cuarto año deducidos son $123.41.
18. 2. 37,087,119,77
    3. $3,992,153.70
    4. $61,351,698.69
19. 2. Rendimiento del inversor = 7.5423%
    3. Rendimiento a vencimiento = 4.18%
20. 2. Rendimiento del inversor = 4.9669%
    3. Rendimiento a vencimiento = 4.3798%

Capítulo 15

Sección 15.1

1. VPN=$149.603; _Ratio de VPN= 0.29
2. VPN= −66.518.47; RATOR DE _VAN = −0.07
3. VPN= −$125.893; RATOR _DE VPN = −0.17
4. VPN= $187,245; _Ratio de VPN= 0.62
5. Proyectos Elegidos en orden = Proyecto #3, Proyecto #1; VAN Total = $600,500; Presupuesto Usado = $450,000
6. Proyectos Elegidos en orden = Proyecto #3, Proyecto #1; VAN Total = $735,500; Presupuesto Usado = $640,000
7. VAN de compra=−$10,794; VAN De Arrendamiento = −$10,857; Elige Compra, ahorra $63 en dólares corrientes
8. $1,703,103; Perseguir el proyecto ya que el VPN es positivo.
9. Proyectos Elegidos en orden = Proyecto #4, Proyecto #2; VAN Total = $460,000; Presupuesto Usado = $475,000
10. Proyecto VAN A = $575,516; Proyecto VAN B = $739,933; Elija Proyecto B, el VAN es mayor en $164,417.
11. $181,282; Perseguir el proyecto ya que el VPN es positivo.
12. VAN Del Agricultor A = $185,860; VPN Del Agricultor B = $187.147; VPN Del Agricultor C = $188,701; Elija Agricultor C con el VPN más alto.
13. 1. $68,289; Perseguir el proyecto ya que el VPN es positivo.
    2. $14,632; Perseguir el proyecto ya que el VPN es positivo.
    3. −$32,290; No perseguir el proyecto ya que el VPN es negativo.
14. Proyectos Elegidos en orden = B, D, A, E; VAN Total = $4,345,000; Presupuesto Usado = $4,270,000
15. −$54,401; No perseguir el proyecto ya que el VPN es negativo. Dado que el costo del capital es mucho mayor que la pregunta 11, las entradas más lejanas en el futuro se descuentan significativamente.
16. Proyectos Elegidos en orden = B, C, D; VAN Total = $55,861; Presupuesto Usado = $100,000
17. $15,496; Compra la máquina ya que el VPN es positivo.
18. 1. Capital NPV Rango 7.5% $224,764 1 13.5% $69,341 2 17.5% −$11,245 3
    2. 236,009
    3. El costo del capital juega un papel importante en la decisión del VAN. A medida que aumentan los costos de lograr el financiamiento inicial, los flujos de efectivo futuros se descuentan por montos mayores, lo que significa que se requieren mayores entradas de efectivo en el futuro para cubrir los costos.
19. Máquina A NPV = $40,950; Máquina B NPV = $46,269; Comprar Máquina B ya que el VPN es mayor.
20. Proyectos Elegidos en orden = 1,2,4,6; VAN Total = $10,237,500; Presupuesto Usado = $9,700,000

Sección 15.2

1. $2,956
2. $3,839
3. $9,482
4. −$9,546
5. 19.5945%
6. 30.1215%
7. 19.8435%
8. 11.3079%
9. Walmart=$115; HD-$112; CT=$113; Elija el modelo Sno-Tek en Home Depot
10. EC120 = −475.529 dólares; Eurocopter= −472.838 dólares; Elija el modelo Eurocopter
11. 7.9136%; No perseguir proyecto desde TIR 7.9136% < 12% costo de capital.
12. 26.7790%; Perseguir el proyecto desde TIR 26.7790% > 21% costo de capital.
13. Producto A = $73,014; Producto B = $65,716; Elegir Producto A
14. Nuevo Flyer = −$48,355 por autobús; Autocar = −$50,809 por autobús; Elija Nuevo Flyer. Esto ahorra $185,550 anuales.
15. 22.7842%; Invertir ya que la TIR de 22.7842% supera el costo de capital de 20%.
16. 22.9124%; No adquirir licencia ya que la TIR de 22.9124% está por debajo del costo de capital del 25%.
17. 16.4736%
18. 1. Proyecto A = $48,532; Proyecto B = $53,792; Elija Proyecto B, el VAN es mayor en $5,260.
    2. Proyecto A = $11,804; Proyecto B = $13,084; Elija Proyecto B, El Flujo de Caja Anual Equivalente es mayor en $1,280.
    3. Tanto el método VPN como el método de Flujo de Caja Anual Equivalente llegan a la misma decisión cuando los plazos son de igual duración entre diversas decisiones de inversión.

19. 1. Proyecto	EACF
       A	31,207$
       B	28,293

    2. $2,914

20. 1. Proyecto	IRR	Recomendar
       A	16.5438%
       B	32.0026%	Sí

    2. Proyecto	NPV	Recomendar
       A	15,201
       B	$43,103	Sí

    3. Proyecto	NPV	Recomendar
       A	$73,945	Sí
       B	61,645

    4. El VPN tiene más sentido ya que es el valor real que se agrega a la compañía hoy en día utilizando el costo real del capital involucrado.

Capítulo 15 Revisión

1. VAN De Compra = −$105,932; VAN De Arrendamiento = −$106,491; Elige Compra, ahorra $559 en dólares corrientes
2. $16,241; Perseguir el emprendimiento ya que el VPN es positivo.
3. Proyectos Elegidos en orden = Proyectos B, C, A; VAN Total = $329,000; Presupuesto Usado = $295,000
4. Auto Nuevo = −$28,117; Auto Usado = −$30,209; Elegir Auto Nuevo ahorrando $2,092 en dólares corrientes.
5. 17.4712%; Perseguir proyecto ya que 17.4712% TIR supera 15% costo de capital.
6. La vainilla es mejor con un flujo de caja anual equivalente más alto que es $9,501 mayor.
7. $4,017; Perseguir la automatización ya que el VPN es positivo
8. 1. $61,263; Toma el curso ya que el VPN es positivo.
   2. El costo máximo del capital es de 22.2581%, que es el punto de equilibrio.
9. 1. FR #1 =$133,721; FR #2 =$145,079; Elige Derechos de Pesca #2 ya que el VAN es mayor.
   2. FR #1 =$45,984; FR #2 = $49,792; Elija Derechos de Pesca #2 ya que el Flujo de Caja Anual Equivalente es mayor.
10. Proyectos Elegidos en orden = Proyectos #1, #5; VAN Total = $680,000; Presupuesto Usado = $658,000
11. 1. Mejor Proyecto es el Proyecto B con pago anual equivalente de $1,326. El Proyecto B es mejor que el peor Proyecto A por $2,713 anuales.
    2. El Proyecto C es el mejor con un pago anual equivalente de $21,558.
12. 1. Mejor Proyecto es el Proyecto B con pago anual equivalente de $5,539. El Proyecto B es mejor que el peor Proyecto C por $5,960 anuales.
    2. Mejor Proyecto es el Proyecto B con pago anual equivalente de $19,912
13. El costo máximo del capital es de 16.0722%.
14. VPN = $108.240; TIR = 16.0722%; Equiv. Flujo de caja anual = $24,121
15. Proyectos Elegidos en orden = Proyectos #3, #4, #5; VAN Total = $1,229,000; Presupuesto Usado = $966,000