16.7: Resumen

16.1 Explicar el Propósito del Estado de Flujos de Efectivo

• El estado de flujos de efectivo presenta las fuentes y usos del efectivo.
• El estado de flujos de efectivo se utiliza para predecir los flujos de efectivo futuros y para evaluar la calidad de las ganancias de una entidad.
• Se utilizan dos enfoques para elaborar el estado de flujo de caja: el método indirecto y el método directo.

16.2 Diferenciar entre actividades operativas, de inversión y de financiamiento

• Las transacciones deben ser segregadas en los tres tipos de actividades que se presentan en el estado de flujos de efectivo: operación, inversión y financiamiento.
• Los flujos de efectivo operativos surgen de las operaciones normales de producción de ingresos, como los recibos de efectivo de ingresos y los desembolsos de efectivo para pagar los gastos.
• Los flujos de efectivo de inversión surgen de una empresa que invierte o enajena activos a largo plazo.
• Los flujos de efectivo de financiamiento surgen de una empresa que recauda fondos a través de deuda o capital y reembolsa deuda.

16.3 Preparar el Estado de Flujos de Efectivo Utilizando el Método Indirecto

• La elaboración de la sección operativa del estado de flujos de efectivo por el método indirecto comienza con los ingresos netos de la cuenta de resultados y se ajusta para las partidas que afectan los flujos de efectivo de manera diferente a la que afectan a los ingresos netos
• Se requieren múltiples niveles de ajustes para conciliar los ingresos netos basados en el devengo con los flujos de efectivo de las actividades operativas.
• La sección de inversión del estado de flujos de efectivo se relaciona con cambios en los activos a largo plazo.
• La sección de financiamiento del estado de flujos de efectivo se relaciona con cambios en pasivos a largo plazo y cambios en el patrimonio neto.
• Las actividades de la compañía que reflejan cambios en los activos a largo plazo, pasivos a largo plazo o patrimonio, pero que no tienen impacto en efectivo, requieren un tratamiento especial de reporte, como operaciones de inversión y financiamiento no monetarias.

16.4 Preparar el Estado de Flujos de Efectivo Completado Utilizando el Método Indirecto

• La elaboración de la sección operativa del estado de flujos de efectivo por el método indirecto comienza con los ingresos netos de la cuenta de resultados y se ajusta para las partidas que afectan los flujos de efectivo de manera diferente a la que afectan a los ingresos netos
• Se requieren múltiples niveles de ajustes para conciliar los ingresos netos basados en el devengo con los flujos de efectivo de las actividades operativas.
• La sección de inversión del estado de flujos de efectivo se relaciona con cambios en los activos a largo plazo.
• La sección de financiamiento del estado de flujos de efectivo se relaciona con cambios en pasivos a largo plazo y cambios en el patrimonio neto.
• Las actividades de la compañía que reflejan cambios en los activos a largo plazo, pasivos a largo plazo o patrimonio, pero que no tienen impacto en efectivo, requieren un tratamiento especial de reporte, como operaciones de inversión y financiamiento no monetarias.

16.5 Utilizar la Información del Estado de Flujos de Efectivo para Preparar Ratios para Evaluar Liquidez y Solvencia

• El flujo de caja libre se relaciona con la cantidad de efectivo esperado de las operaciones que queda después de pagar los gastos de capital planificados y los dividendos.
• La relación flujo de caja a activos correlaciona el flujo de caja libre de la compañía con su valor total de activos.
• La relación flujo de caja a ventas considera el flujo de caja libre en relación con los ingresos por ventas de la compañía.

16.6 Apéndice: Preparar un Estado Completado de Flujos de Efectivo Utilizando el Método Directo

• En esta sección se incluyó un ejemplo de un estado de flujos de efectivo, elaborado bajo el método directo, utilizando el ejemplo continuo para Propensity Company.
• El método directo de elaboración del estado de flujos de efectivo es idéntico al método indirecto a excepción de los flujos de efectivo de la sección de operación.
• Para completar los flujos de efectivo de las actividades operativas, el método directo muestra directamente el efectivo cobrado de los clientes de las actividades de ingresos y el efectivo gastado en operaciones, en lugar de conciliar los ingresos netos con los flujos de efectivo de las actividades operativas como se hace usando el método indirecto. El cálculo de los montos recaudados directamente de los ingresos y gastados en gastos implica calcular el efecto efectivo de los montos devengados reportados en la cuenta de resultados.

Términos Clave

flujo de caja

recibos de efectivo y desembolsos de efectivo como resultado de la actividad empresarial

método directo

método utilizado para determinar los flujos de efectivo netos de las actividades operativas, mediante el cual los ingresos y gastos basados en devengo se convierten en cobros y pagos basados en efectivo

actividad de financiamiento

transacción comercial de efectivo reportada en el estado de flujos de efectivo que obtiene o retira financiamiento

flujo de caja libre

efectivo operativo, reducido por gastos de capital esperados y por pagos de dividendos en efectivo

Relación flujo de caja libre a activos

relación entre el flujo de caja libre y el total de activos

flujo de caja libre a relación de ventas

relación entre el flujo de caja libre y los ingresos por ventas

método indirecto

enfoque utilizado para determinar los flujos de efectivo netos de las actividades operativas, comenzando con el ingreso neto y ajustando por partidas que impactan nuevos ingresos pero que no requieren desembolso de efectivo

actividad inversora

transacción comercial de efectivo reportada en el estado de flujos de efectivo de la adquisición o enajenación de un activo a largo plazo

flujo de caja neto

método utilizado para determinar la rentabilidad mediante la medición de la diferencia entre las entradas de efectivo y las salidas de efectivo de una entidad

gastos no monetarios

gasto que reduce el ingreso neto pero no está asociado con un flujo de caja; el ejemplo más común es el gasto por depreciación

actividad operativa

transacción comercial de efectivo reportada en el estado de flujos de efectivo que se relaciona con las operaciones diarias en curso

estado de flujos de efectivo

estado financiero que enumera las entradas y salidas de efectivo para el negocio por un período de tiempo