2.2: Ingresos y Gastos

Objetivos de aprendizaje

1. Identificar y comparar las fuentes y usos de los ingresos.
2. Definir e ilustrar los saldos presupuestales que resultan de los usos de los ingresos.
3. Esbozar los recursos para los déficits y excedentes presupuestarios.
4. Definir oportunidades y costos hundidos y discutir sus efectos en la toma de decisiones financieras.

Las finanzas personales son el proceso de pagar o financiar una vida y una forma de vivir. Así como un negocio debe ser financiado —sus edificios, equipo, uso de mano de obra y materiales, y los costos de operación deben ser pagados— también deben pagarse las posesiones y gastos de subsistencia de una persona. Así como una empresa depende de sus ingresos por la venta de bienes o servicios para financiar sus costos, así una persona depende de los ingresos obtenidos por la venta de mano de obra o capital para financiar costos. Es necesario entender este proceso de financiamiento y los términos utilizados para describirlo. En el siguiente capítulo, verás cómo contabilizarlo.

¿De dónde provienen los ingresos?

El ingreso es lo que se gana o recibe en un periodo determinado. Existen diversos términos para los ingresos porque existen diversas formas de obtener ingresos. Los ingresos por empleo o por cuenta propia son salarios o salarios. Las cuentas de depósito, como las cuentas de ahorro, ganan intereses, que también podrían provenir de los préstamos. Poseer acciones da derecho al accionista a un dividendo, si lo hay. Ser propietario de una parte de una sociedad o una corporación privada le da derecho a un sorteo.

Las dos formas fundamentales de obtener ingresos en una economía de mercado son vendiendo mano de obra o vendiendo capital. Vender mano de obra significa trabajar, ya sea para otra persona o para usted mismo. El ingreso viene en forma de cheque de pago. La compensación total puede incluir otros beneficios, como contribuciones a la jubilación, seguro médico o seguro de vida. La mano de obra se vende en el mercado laboral.

Figura 2.2.1 . © 2010 Jupiterimages Corporation

Vender capital significa invertir: tomar exceso de efectivo y venderlo o alquilarlo a alguien que necesite liquidez (acceso al efectivo). El préstamo es rentar capital; el interés es la renta. Puedes prestar de forma privada por acuerdo directo con un prestatario, o puedes prestar a través de un intercambio de deuda pública comprando bonos corporativos, gubernamentales o de agencias gubernamentales. Invertir o comprar acciones corporativas es un ejemplo de venta de capital a cambio de una acción del valor futuro de la compañía.

Puedes invertir en muchos otros tipos de activos, como antigüedades, arte, monedas, tierra o materias primas como soja, ganado vivo, platino o petróleo crudo ligero. El principio es el mismo: invertir es rentar capital o venderlo por un activo que pueda revenderse posteriormente, o que pueda generar ingresos futuros, o ambos. El capital se vende en el mercado de capitales y se presta en el mercado crediticio, una parte específica del mercado de capitales (al igual que la sección de lácteos es una parte específica del supermercado). El cuadro 2.2.1 muestra las fuentes de ingresos.

Tabla 2.2.1 : Fuentes de ingresos

	trabajo	Invertir	Prestar
Comercio	Vender mano de obra	Vender Capital	Capital de Renta
Retorno/ Ingresos	Salarios o Sueldo	Ganancias o Dividendos Ganancia (Pérdida) de Capital	Intereses
Market	Mercado de Trabajo	Mercado de Capitales	Mercado de Crédito

En el mercado laboral, el precio del trabajo es el salario que un patrón (comprador de mano de obra) está dispuesto a pagar al empleado (vendedor de mano de obra). Para cualquier trabajo dado, ese precio está determinado por muchos factores. La naturaleza del trabajo define la educación y habilidades requeridas, y el precio puede reflejar también otros factores, como la condición o conveniencia del trabajo.

A su vez, las habilidades necesarias y el atractivo del trabajo determinan la oferta de mano de obra para ese trabajo en particular, el número de personas que podrían y querrían hacer el trabajo. Si la oferta de mano de obra es mayor que la demanda, si hay más personas para trabajar en un puesto de trabajo de las necesarias, entonces los empleadores tendrán más opciones de contratación. Ese mercado laboral es un mercado de compradores, y los compradores pueden contratar mano de obra a precios más bajos. Si hay menos personas dispuestas y capaces de hacer un trabajo que hay, entonces ese mercado laboral es un mercado de vendedores, y los trabajadores pueden vender su mano de obra a precios más altos.

De igual manera, cuantas menos habilidades se requieran para el trabajo, más personas habrá que sean capaces de hacerlo, creando un mercado de compradores. Cuantas más habilidades se requieran para un trabajo, menos personas habrá para hacerlo, y más apalancamiento o ventaja tiene el vendedor en la negociación de un precio. La gente persigue la educación para hacerse más altamente calificados y, por lo tanto, capaces de competir en el mercado laboral de los vendedores.

Cuando estás iniciando tu carrera, normalmente estás en un mercado de compradores (a menos que tengas algún don o talento inusual), aunque sólo sea por tu falta de experiencia. A medida que avanza tu carrera, tienes más, y quizás más variada, experiencia y presumiblemente más habilidades, y así puedes vender tu trabajo en más de un mercado de vendedores. Puedes cambiar de carrera o de trabajo más de una vez, pero esperarías estar haciéndolo a tu favor, es decir, estar siempre ganando poder de negociación en el mercado laboral.

A muchas personas les encanta su trabajo por muchas razones distintas a la paga, sin embargo, y lo eligen para esas recompensas. El trabajo es más que una fuente de ingresos; también es una fuente de muchas gratificaciones intelectuales, sociales y otras gratificaciones personales. Su trabajo, sin embargo, también es un bien negociable y tiene un valor de mercado. Las recompensas personales de su trabajo pueden determinar en última instancia sus elecciones, pero debe ser consciente del valor de mercado de esas elecciones a medida que las toma.

Tu capacidad para vender mano de obra y obtener ingresos refleja tu situación en tu mercado laboral. Al principio de tu carrera, puedes esperar ganar menos de lo que ganarás a medida que avanza tu carrera. A la mayoría de la gente le gustaría llegar a un punto en el que no tenga que vender mano de obra en absoluto. Esperan jubilarse algún día y dedicarse a otros pasatiempos o intereses. Pueden jubilarse si tienen fuentes alternativas de ingresos, si pueden obtener ingresos del ahorro y de la venta de capital.

Los mercados de capitales existen para que los compradores puedan comprar capital. Los negocios siempre necesitan capital y tienen formas limitadas de elevarlo. Los vendedores y prestamistas (inversionistas), por otro lado, tienen muchas más opciones de cómo invertir su exceso de efectivo en los mercados de capital y crédito, por lo que esos mercados se parecen mucho más a los mercados de los vendedores. Los siguientes son ejemplos de formas de invertir en los mercados de capital y crédito:

• Compra de acciones
• Compra de bonos gubernamentales o corporativos
• Prestar una hipoteca

El mercado para cualquier inversión o activo en particular puede ser un mercado de vendedores o compradores en cualquier momento en particular, dependiendo de las condiciones económicas. Por ejemplo, el mercado de bienes raíces, arte moderno, recuerdos deportivos o autos antiguos puede ser un mercado de compradores si hay más vendedores que compradores. Normalmente, sin embargo, hay tanta o más demanda de capital como oferta. Cuanto más capital tengas para vender, más formas podrás venderlo a más tipos de compradores, y más estarán dispuestos a pagar esos compradores. Al principio, sin embargo, para la mayoría de las personas, vender mano de obra es su única fuente práctica de ingresos.

¿A dónde van los ingresos?

Los gastos son costos por artículos o recursos que se agotan o consumen en el transcurso de la vida diaria. Los gastos reaparecen (es decir, ocurren una y otra vez) porque la comida, la vivienda, la ropa, la energía, etc. se agotan a diario.

Cuando los ingresos son menores que los gastos, tienes un déficit presupuestal —muy poco efectivo para cubrir tus deseos o necesidades. Un déficit presupuestario no es sustentable; no es financieramente viable. Las únicas opciones son eliminar el déficit (1) aumentando los ingresos, (2) reduciendo los gastos, o (3) pidiendo préstamos para compensar la diferencia. El endeudamiento puede parecer la solución más fácil y rápida, pero el endeudamiento también aumenta los gastos, porque crea un gasto adicional: los intereses. A menos que también se puedan incrementar los ingresos, el endeudamiento para cubrir un déficit sólo lo incrementará.

Mejor, aunque suele ser más difícil, las opciones son aumentar los ingresos o disminuir los gastos. En la figura 2.3 se muestran las opciones creadas por un déficit presupuestario.

Figura 2.2.3 : Déficit presupuestario

Cuando los ingresos por un periodo son mayores que los gastos, hay un superávit presupuestal. Esa situación es sustentable y sigue siendo financieramente viable. Se podría optar por disminuir los ingresos, digamos, trabajando menos. Lo más probable es que usarías el excedente de una de dos maneras: consumir más o ahorrarlo. Si se consume, los ingresos se han ido, aunque presumiblemente lo disfrutaste.

Si se ahorra, sin embargo, los ingresos pueden almacenarse, quizás en una alcancía o tarro de galletas, y usarse posteriormente. Una forma más rentable de ahorrar es invertirlo de alguna manera: depositarlo en una cuenta bancaria, prestarlo con intereses o cambiarlo por un activo, como una acción o un bono o bienes raíces. Esas formas de ahorro son formas de vender tu exceso de capital en los mercados de capitales para aumentar tu riqueza. Los siguientes son ejemplos de ahorro:

1. Depositar en un estado de cuenta de ahorros en un banco
2. Contribuir a una cuenta de retiro
3. Adquisición de un certificado de depósito (CD)
4. Adquisición de un bono de ahorro gubernamental
5. Depositar en una cuenta del mercado monetario

Figura 2.2.4 . © 2010 Jupiterimages Corporation

En la Figura 2.5 se muestran las opciones creadas por un superávit presupuestal.

Figura 2.2.1 : Superávit presupuestario

Costos de oportunidad y costos hundidos

Hay otros dos tipos importantes de costos aparte de los gastos que afectan tu vida financiera. Supongamos que puedes pagar una chaqueta nueva o unas botas nuevas, pero no ambas, porque tus recursos —los ingresos que puedes usar para comprar ropa— son limitados. Si compras la chamarra, tampoco puedes comprar las botas. No conseguir las botas es un costo de oportunidad de comprar la chaqueta; es el costo de sacrificar tu próxima mejor opción.

En finanzas personales, siempre hay un costo de oportunidad. Siempre quieres tomar una decisión que genere más valor que costo, y así siempre quieres que el costo de oportunidad sea menor que el beneficio del comercio. Compraste la chamarra en vez de las botas porque decidiste que tener la chamarra traería más beneficio que el costo de no tener las botas. Creías que tu beneficio sería mayor que tu costo de oportunidad.

En las finanzas personales, los costos de oportunidad afectan no sólo las decisiones de consumo sino también las decisiones de financiamiento, como pedir prestado o pagar en efectivo. El endeudamiento tiene costos obvios, mientras que pagar con su propio efectivo o ahorros parece sin costo. Sin embargo, usar su efectivo tiene un costo de oportunidad. Pierdes cualquier interés que puedas haber tenido en tus ahorros, y pierdes liquidez, es decir, si necesitas efectivo para otra cosa, como una mejor opción o una emergencia, ya no lo tienes e incluso puedes tener que tomarlo prestado a un costo mayor.

Cuando los compradores y vendedores toman decisiones, pesan los costos de oportunidad y, a veces, los lamentan, especialmente cuando los beneficios del comercio son decepcionantes. El arrepentimiento puede colorear elecciones futuras. A veces el arrepentimiento puede impedirnos reconocer los costos hundidos.

Los costos hundidos son costos que ya se gastaron; es decir, los recursos que negociaste se han ido, y no hay forma de recuperarlos. Las decisiones, por definición, sólo se pueden tomar sobre el futuro, no sobre el pasado. Una operación, cuando termina, ha terminado y hecho, por lo que reconocer que los costos hundidos están realmente hundidos puede ayudarte a tomar mejores decisiones.

Por ejemplo, el dinero que gastaste en tu chaqueta es un costo hundido. Si nieva la próxima semana y decides que realmente necesitas botas, también, ese dinero se ha ido, y no puedes usarlo para comprar botas. Si realmente quieres las botas, tendrás que encontrar otra forma de pagarlas.

A diferencia de una etiqueta de precio, el costo de oportunidad no es obvio. Tiendes a enfocarte en lo que estás obteniendo en el oficio, no en lo que no estás obteniendo. Esta tendencia es un aspecto alegre de la naturaleza humana, pero puede ser una debilidad en el tipo de toma de decisiones estratégicas que es tan esencial en la planeación financiera. La naturaleza humana también puede hacer que te concentres demasiado en los costos hundidos, pero todo el gusto o arrepentimiento del mundo no puede cambiar las decisiones pasadas. Aprender a reconocer los costos hundidos es importante para tomar buenas decisiones financieras.

Ejercicios

• Es importante entender las fuentes (ingresos) y usos (gastos) de los fondos, y el déficit presupuestario o superávit presupuestal que pueda derivarse.
• El salario o salario son ingresos del empleo o del trabajo por cuenta propia; los intereses se obtienen mediante préstamos; un dividendo es el ingreso de poseer acciones corporativas; y un sorteo es el ingreso de una sociedad.
• Es necesario abordar los déficits o excedentes, y eso significa tomar decisiones sobre qué hacer con ellos.
• Aumentar los ingresos, reducir los gastos y pedir préstamos son tres formas de lidiar con los déficits presupuestarios.
• Gastar más, ahorrar e invertir son tres formas de lidiar con los excedentes presupuestarios.
• Los costos de oportunidad y los costos hundidos son gastos ocultos que afectan la toma de decisiones financieras.

Ejercicios

1. ¿De dónde provienen tus ingresos y a dónde van? Analiza tus entradas de ingresos de todas las fuentes y salidas de ingresos a través de gastos en un mes, trimestre o año. Después de analizar tus números y convertirlos a porcentajes, muestra tus resultados en dos cifras, usando proporciones de un billete de dólar para mostrar de dónde provienen tus ingresos y proporciones de otro billete de dólar para mostrar cómo gastas tus ingresos. ¿Cómo te gustaría que cambiaran tus ingresos? ¿Cómo te gustaría que cambiara tu distribución de gastos? Usa tu investigación para desarrollar un presupuesto personal rudo.
2. Examine su presupuesto y distinga entre deseos y necesidades. ¿Cómo se define una necesidad financiera? ¿Cuáles son sus gastos fijos, o costos que debe pagar regularmente cada semana, mes o año? ¿Cuál de tus categorías presupuestales debes proveer primero antes de satisfacer a otras? ¿Hasta qué punto cada uno de tus gastos es discrecional, bajo tu control en términos de gastar más o menos por ese rubro o recurso? ¿Cuál de tus gastos podrías reducir si tuvieras que hacerlo o quisieras por algún motivo?
3. Si tuvieras un déficit presupuestal, ¿qué podrías hacer al respecto? ¿Cuál sería la mejor solución a largo plazo? Si tuvieras un superávit presupuestal, ¿qué podrías hacer al respecto? ¿Cuál sería tu mejor opción y por qué?
4. Necesitas una chamarra, botas y guantes, pero la chamarra que quieras gastará todo el dinero que tengas disponible para prendas de abrigo. ¿Cuál es tu costo de oportunidad si compras la chamarra? ¿Cuál es tu costo hundido si compras la chamarra? ¿Cómo podría modificar su consumo para reducir el costo de oportunidad? Si compras la chamarra pero encuentras que necesitas las botas y los guantes, ¿cómo podrías modificar tu presupuesto para compensar tu costo hundido?