11.6: Ejercicio web

Objetivo de aprendizaje

1. Describir los beneficios de estimar el riesgo mediante una simulación de Monte Carlo.

Simulaciones de Riesgos Montecarlo

Planear riesgos es una forma de apostar por el futuro. Un jugador consumado conoce las probabilidades de dibujar una cierta combinación de cartas en una mano de póquer o de que una pelota atermine en un número en una rueda de ruleta. Si un proyecto tiene varios factores de riesgo, no es probable que todos ocurran en un mismo proyecto, pero es importante conocer las probabilidades de que eso suceda y compararlos con el beneficio potencial del proyecto. Si varios riesgos se materializan en un mismo proyecto, podría hacer que la empresa pierda dinero en el proyecto, y la alta dirección debe decidir si el beneficio vale la pena el riesgo.

Las computadoras pueden generar números aleatorios que pueden ser utilizados para simular la probabilidad de que ocurran combinaciones de factores de riesgo y el impacto en la rentabilidad del proyecto. Estas simulaciones calculan probabilidades como las que usaría un jugador antes de realizar una apuesta, y el proceso lleva el nombre de un famoso centro de juego en Europa.

Para utilizar una simulación de Montecarlo, hay que decidir cómo se distribuye la frecuencia de ocurrencias. Tres tipos de distribuciones son las más comunes: normal, sesgada e igual. Si se rigen por el principio de límites centrales, las ocurrencias tendrán una distribución normal.

Figura 11.7 Distribución normal

Si la frecuencia probable de ocurrencias de un factor de riesgo es más probable que se distribuya a ambos lados de la mitad del rango, es una distribución sesgada.

Figura 11.8 Distribución sesgada

Si la probabilidad de ocurrencia se distribuye uniformemente en el rango donde cada posibilidad tiene las mismas probabilidades de ocurrir, es una distribución igual.

Figura 11.9 Distribución igual

Una computadora puede elegir números para cada factor de riesgo que representen un posible resultado para ese riesgo en el proyecto de acuerdo a su distribución. Esos números se introducen en una hoja de cálculo que determina el efecto sobre el proyecto y sus costos. Este proceso se repite miles de veces, y el resultado de cada iteración, proceso repetido, se almacena en una tabla de posibles resultados. Esta tabla se resume en un histograma que muestra cuántas de las iteraciones produjeron ganancias (o pérdidas) en cada rango (bin).

El resultado de una simulación de Montecarlo da a los gerentes una idea de cuánto podría ganar o perder el proyecto y las probabilidades de que eso suceda. Las simulaciones de Monte Carlo se utilizan a menudo para predecir la probabilidad de que un nuevo producto obtenga ganancias o pérdidas. Los mismos métodos se pueden aplicar para predecir la ganancia o pérdida en un proyecto.

Conoce más sobre Montecarlo Simulations

Complete el ejercicio siguiendo estas instrucciones:

1. Abra un documento en blanco en un programa de procesamiento de textos y luego guarde el documento como Ch11MonteCarloStudentName.doc. Deje el documento abierto.
2. Inicie un navegador web y luego vaya a Una guía práctica de simulaciones de Montecarlo en http://www.vertex42.com/ExcelArticles/mc/MonteCarloSimulation.html.
3. Lee la primera pantalla para revisar los conceptos.
4. Cerca de la parte inferior de la primera pantalla, haga clic en la flecha etiquetada Ejemplo de pronóstico de ventas, como se muestra en la Figura 11.10 “Botón de página siguiente”.
   

   Figura 11.10 Botón de página siguiente

   

   Fuente: Cortesía de www.vertex42.com.

5. Desplácese hacia abajo más allá de los anuncios y comience a leer en el Paso 1. Captura una pantalla que muestre el Paso 1 y péguela en Ch11MonteCarloStudentName.doc.
6. Lee la explicación de cómo crear un modelo.
7. Usa el botón Siguiente en la parte inferior de la pantalla para ir al paso 2, Generando Entradas Aleatorias.
8. Lee los pasos 2, 3 y 4 en esta pantalla.
9. Continuar leyendo y avanzando pantallas hasta llegar al histograma como se muestra en la Figura 11.11 “Pérdidas o Ganancias Estimadas”.
   

   Figura 11.11 Pérdidas o Ganancias Estimadas

   

   Fuente: Adaptado de Wittwer, J.W., “Creando un Histograma En Excel” de www.vertex42.com, 1 de junio de 2004, http://vertex42.com/ExcelArticles/mc/Histogram.html.

10. La línea verde es la probabilidad acumulativa. Las líneas rojas están destinadas a ayudarte a encontrar los puntos de probabilidad del 5 por ciento y 95 por ciento en la línea verde.
11. Captura esta pantalla y pégala en Ch11MonteCarloStudentName.doc.
12. Consulte la Figura 11.11 “Pérdidas o Ganancias Estimadas”. Observe que una mancha en la línea verde está en un círculo. Según la escala horizontal, este es el spot en la línea porcentual acumulada que marca la diferencia entre ingresos negativos y positivos para el proyecto. En el documento de procesamiento de textos, debajo de la última captura de pantalla, describe cómo usarías este gráfico para predecir el porcentaje de probabilidad de que este proyecto pierda dinero. Deje el documento abierto.

Más información sobre el uso del software dedicado de simulación Monte Carlo

Complete el ejercicio siguiendo estas instrucciones:

1. Usa tu navegador web para ir a Monte Carlo Simulation Tutorial en http://www.solver.com/simulation/monte-carlo-simulation/tutorial.htm.
2. Lee cada una de las primeras siete pantallas. Capture las pantallas donde se indique en la siguiente lista y péguelas en Ch11MonteCarloStudentName.doc:
   • Introducción (Capturar la sección titulada El modelo promedio defectuoso.)
   • Introducción a la incertidumbre
   • Introducción a la incertidumbre (cont.)
   • Funciones inciertas y estadísticas
   • Usando Simulación Interactiva (Capture la mesa cerca de la parte inferior.)
   • Visualización de la gama completa de resultados de ganancias
   • Centrándose en Resultados Rentables (Capture el histograma de resultados de simulación en la parte inferior de la pantalla).
3. Los autores argumentan que un promedio simple de los riesgos produce una estimación demasiado alta. Si ejecutan mil combinaciones de resultados de riesgo, predicen una menor ganancia y una cierta probabilidad de perder dinero. En el documento de procesamiento de textos, debajo de la última captura de pantalla, revise las pantallas y responda las siguientes preguntas:
   • ¿Qué predice un modelo de promedio simple para una ganancia neta?
   • ¿Qué predice la simulación es la ganancia “True Average”?
   • Si se dan la mayoría de los factores de riesgo, ¿cuánto dinero podría perder el proyecto?

Análisis

1. En la parte inferior de Ch11MonteCarloStudentName.doc, escriba entre ciento doscientas palabras para describir los beneficios de estimar el riesgo usando una simulación de Montecarlo versus un promedio simple de los riesgos. Utilizar referencias específicas a la lectura asignada en el texto y en las páginas web en las dos partes anteriores de este ejercicio.
2. Revise su trabajo y utilice la siguiente rúbrica para determinar su idoneidad:

   Element	Best	Adecuada	Pobre
   Nombre de archivo	Ch11MonteCarloStudentName.doc	Versión .docx	Nombre del alumno no incluido
   Describir los beneficios de estimar el riesgo mediante una simulación de Monte Carlo	Dos capturas de pantalla más una descripción de cómo se utiliza el gráfico para estimar el porcentaje de probabilidad de perder dinero; tres capturas de pantalla y respuestas a las tres preguntas; descripción de los beneficios de una simulación de Montecarlo	Igual que Best	Pantallas faltantes; estimaciones inexactas; respuestas incorrectas a las tres preguntas; descripción sin referencias específicas

3. Guarde el archivo y envíelo según lo indique el instructor.