12.12: Pagos a Directores y Oficiales

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Sarbanes-Oxley y subsiguientes directivas de la SEC estipulan que

ninguna empresa pública podrá otorgar un préstamo personal a un director o funcionario, y los préstamos existentes no pueden modificarse ni renovarse materialmente;
el director general y director financiero de una empresa pública que represente sus estados financieros como consecuencia de una mala conducta deberá perder cualquier bono, incentivo, compensación basada en acciones y ganancias por ventas de acciones de la empresa realizadas durante el periodo de 12 meses siguientes a la primera emisión pública del documento financiero o informe que contenga los estados financieros inexactos;
la SEC está facultada para congelar cualquier pago extraordinario de la empresa a cualquiera de sus directores o funcionarios mientras se encuentre en curso una investigación;
la SEC puede prohibir que una persona que haya violado el artículo 17, inciso a), de la Ley de Valores de 1933 o el artículo 10, inciso b), de la Ley de Bolsa, desempeñe el cargo de director o funcionario de una empresa pública;
los directores, funcionarios y el 10% de los accionistas de las empresas públicas deben informar los cambios en la propiedad efectiva dentro de los 2 días hábiles posteriores a la transacción correspondiente;
a los directores y funcionarios ejecutivos se les prohíbe comprar o vender valores de renta variable durante un período de apagón;
se requiere que los directores no directivos se reúnan en sesiones ejecutivas programadas regularmente sin presencia de la gerencia.