16.E: Información, Riesgo y Seguros (Ejercicios)
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Conceptos clave
16.1 El problema de la información imperfecta y la información asimétrica
Muchos realizan transacciones económicas en una situación de información imperfecta, donde o bien el comprador, el vendedor, o ambos están menos del 100% seguros sobre las cualidades de lo que están comprando o vendiendo. Cuando la información sobre la calidad de los productos es altamente imperfecta, puede ser difícil que exista un mercado.
Un “limón” es un producto que resulta, después de la compra, tener baja calidad. Cuando el vendedor tenga información más precisa sobre la calidad del producto que el comprador, el comprador dudará en comprar, por temor a comprar un “limón”.
Los mercados tienen muchas formas de lidiar con la información imperfecta. En los mercados de bienes, los compradores que enfrentan información imperfecta sobre los productos pueden depender de garantías de devolución de dinero, garantías, contratos de servicio y reputación. En los mercados laborales, los empleadores que enfrentan información imperfecta sobre posibles empleados pueden recurrir a currículums, recomendaciones, licencias ocupacionales para ciertos trabajos y empleo por periodos de prueba. En los mercados de capitales, los prestamistas que enfrentan información imperfecta sobre los prestatarios pueden requerir solicitudes detalladas de préstamos y verificaciones de crédito, cofirmantes y garantías.
16.2 Seguros e Información Imperfecta
El seguro es una forma de compartir el riesgo. Las personas en un grupo pagan primas de seguro contra algún evento desagradable, y aquellos en el grupo que realmente experimentan el evento desagradable reciben entonces alguna compensación. La ley fundamental del seguro es que lo que la persona promedio paga en el tiempo no puede ser menor que lo que la persona promedio obtiene. En una póliza de seguro actuarialmente justa, las primas que una persona paga a la compañía aseguradora son las mismas que el monto promedio de beneficios para una persona en ese grupo de riesgo. El riesgo moral surge en los mercados de seguros porque quienes están asegurados contra un riesgo tendrán menos razones para tomar medidas para evitar los costos de ese riesgo.
Muchas pólizas de seguro tienen deducibles, copagos o coseguros. Un deducible es el monto máximo que el asegurado debe pagar de su bolsillo antes de que la compañía de seguros pague el resto de la factura. Un copago es una tarifa fija que el titular de una póliza de seguro debe pagar antes de recibir los servicios. El coseguro requiere que el asegurado pague un cierto porcentaje de costos. Los deducibles, copagos y coseguros reducen el riesgo moral al requerir que el asegurado asuma algunos de los costos antes de cobrar los beneficios del seguro.
En un sistema de financiamiento de salud de pago por servicio, los proveedores de atención médica reciben el reembolso de acuerdo al costo de los servicios que brindan. Un método alternativo para organizar la atención médica es a través de las organizaciones de mantenimiento de la salud (HMO), donde los proveedores de atención médica reciben el reembolso de acuerdo con el número de pacientes que manejan, y corresponde a los proveedores asignar recursos entre los pacientes que reciben más o menos atención médica servicios. La selección adversa surge en los mercados de seguros cuando los compradores de seguros conocen más sobre los riesgos que enfrentan que la compañía de seguros. En consecuencia, la aseguradora corre el riesgo de que las partes de bajo riesgo eviten su seguro porque es demasiado costoso para ellas, mientras que las partes de alto riesgo lo aceptarán porque les parece un buen trato.
Preguntas
1. Para cada una de las siguientes compras, diga si esperaría que el grado de información imperfecta sea relativamente alto o relativamente bajo:
- Comprar manzanas en un puesto al borde de la carretera
- Comprar la cena en el restaurante del barrio a la vuelta de la esquina
- Comprar una computadora portátil usada en una venta de cochera
- Ordenar flores a través de internet para tu amigo en una ciudad diferente
3. ¿Por qué es difícil medir los resultados de salud?
4. ¿Por qué podría ser difícil para un comprador y vendedor acordar un precio cuando existe información imperfecta?
6. ¿Cuáles son algunas formas en que un vendedor de bienes podría tranquilizar a un posible comprador que se enfrenta a información imperfecta?
7. ¿Cuáles son algunas formas en que un vendedor de mano de obra (es decir, alguien que busca trabajo) podría tranquilizar a un posible empleador que se enfrenta a información imperfecta?
9. ¿Qué es una prima de seguro?
11. ¿Qué es una póliza de seguro actuarialmente justa?
13. ¿Cómo puede el peligro moral llevar a primas de seguro más costosas de las que se esperaba?
15. ¿Cómo pueden los deducibles, copagos y coseguros reducir el riesgo moral?
17. ¿Cómo podría la selección adversa dificultar la operación de un mercado de seguros?
18. ¿Cuáles son algunas de las métricas que utilizan los economistas para medir los resultados de salud?
19. Estás en la junta directiva de una preparatoria privada, que está contratando a nuevos profesores de ciencias de décimo grado. Al pensar en contratar a alguien para un trabajo, ¿cuáles son algunos mecanismos que podría utilizar para superar el problema de la información imperfecta?
20. Un sitio web ofrece un lugar para que la gente compre y venda esmeraldas, pero la información sobre las esmeraldas puede ser bastante imperfecta. El sitio web luego promulga una regla de que todos los vendedores en el mercado deben pagar por dos exámenes independientes de su esmeralda, los cuales están a disposición del cliente para su inspección.
- ¿Cómo esperarías que esta información mejorada afecte la demanda de esmeraldas en este sitio web?
- ¿Cómo esperarías que esta información mejorada afecte la cantidad de esmeraldas de alta calidad que se venden en el sitio web?
21. ¿Cómo crees que el problema del riesgo moral pudo haber afectado la seguridad de deportes como el fútbol y el boxeo cuando las regulaciones de seguridad comenzaron a exigir que los jugadores usen más acolchado?
22. ¿A qué tipo de clientes ofrecería una compañía de seguros una póliza con un copago alto? ¿Qué pasa con una prima alta con un copago más bajo?
23. Usando el Ejercicio 16.20, esboce los efectos en las partes (a) y (b) en un solo diagrama de oferta y demanda. ¿Qué predicción harías sobre cómo la información mejorada altera la cantidad y el precio de equilibrio?
24. Imagina que puedes dividir a los hombres de 50 años en dos grupos: los que tienen antecedentes familiares de cáncer y los que no. Para los efectos de este ejemplo, decir que 20% de un grupo de mil hombres tiene antecedentes familiares de cáncer, y estos hombres tienen una probabilidad en 50 de morir en el próximo año, mientras que el otro 80% de los hombres tienen una oportunidad en 200 de morir en el próximo año. La aseguradora está vendiendo una póliza que pagará 100.000 dólares al patrimonio de quien fallezca en el próximo año.
- Si la compañía aseguradora estuviera vendiendo seguros de vida por separado a cada grupo, ¿cuál sería la prima actuarialmente justa para cada grupo?
- Si una compañía aseguradora estuviera ofreciendo seguros de vida a todo el grupo, pero no pudiera enterarse de los antecedentes familiares de cáncer, ¿cuál sería la prima actuarialmente justa para el grupo en su conjunto?
- ¿Qué pasará con la compañía aseguradora si trata de cobrar la prima actuarialmente justa al grupo en su conjunto y no a cada grupo por separado?