7.6: “Para Dodge Law, prestamista de alto costo ofrece efectivo gratis” por Paul Kiel

A Dodge Law, prestamista de alto costo ofrece efectivo gratis

por Paul Kiel ProPublica, 3 de Septiembre de 2013 a las 2:09 p.m.

Alarmada por la explosión de préstamos de alto costo en el estado, ciudades de todo Texas han aprobado ordenanzas para evitar el ciclo de deuda que pueden crear los préstamos a corto plazo y de alto costo.

Pero algunos grandes prestamistas están encontrando formas inteligentes de evitar las leyes 2013 como regalar dinero gratis.

TitleMax promete “¡hacer que obtener efectivo sea fácil!” Para obtener un préstamo, los prestatarios con “buen crédito, mal crédito o sin crédito” solo necesitan entregar el título de su auto.

En Dallas, San Antonio y Austin 2013 que han aprobado leyes de préstamos 2013 esos préstamos han venido con cero por ciento de interés.

¿Cuál es el problema? Después de 30 días, el préstamo vence en su totalidad. Si el prestatario no puede pagar el préstamo promedio de 2013TitleMax es por $1,300 2013, el prestatario es enviado a otra ubicación de TitleMax fuera de la ciudad, donde puede recibir un nuevo préstamo sin restricciones. Ese préstamo, afirma un contrato otorgado a un prestatario, podría tener una tasa anual tan alta como 310 por ciento.

Por supuesto, el prestatario sería libre de renovar el préstamo en esa ubicación 2013 una y otra vez.

“Es un cebo y un interruptor”, dijo Ann Baddour, de la organización sin fines de lucro Texas Appleseed. “La práctica puede no ser ilegal, pero definitivamente es poco ética e inconcebible”.

TitleMax declinó hacer comentarios. Al igual que otros prestamistas de alto costo, la compañía promociona sus productos como una opción para prestatarios que podrían no calificar para otras fuentes de crédito.

Un préstamo de autotítulo es similar a su primo más conocido, el préstamo de día de pago 2013 pero más grande y con más en juego. Por lo general, el prestatario entrega el título a su automóvil y acepta pagar el préstamo después de un mes. Si no puede hacer eso, solo puede pagar los intereses adeudados y traspasar el principal al mes siguiente.

Al igual que con los préstamos de día de pago, el ciclo puede repetirse una y otra vez. Un estudio de la Consumer Federation of America y Center for Responsible Lending encontró que el prestatario promedio renueva un préstamo ocho veces. Una prestataria que incumple corre el riesgo de que le incauten el auto (Divulgación: El Centro y ProPublica obtienen financiamiento significativo de The Sandler Foundation.)

En seis contratos TitleMax de Texas revisados por ProPublica, la compañía en realidad cobró una tasa anual que variaba del 145 al 182 por ciento.

La estratagema de TitleMax es el último ejemplo del ingenio de los prestamistas de alto costo cuando se enfrentan a leyes no deseadas. En Texas, al menos ocho pueblos y ciudades han aprobado ordenanzas de préstamos en los últimos dos años.Juntos, las nuevas leyes cubren a más de cuatro millones de tejanos.

Las ordenanzas llegan en un momento de crecimiento explosivo para la empresa matriz de TitleMax, TMX Finance, una de las mayores prestamistas de títulos del país. La compañía cuenta con más de 1,200 tiendas en 14 estados y pronto pasará a su número 15.

En su estado natal de Georgia, TMX cuenta con más de 300 ubicaciones 2013 más sucursales que cualquier banco. (Wells Fargo y SunTrust se acercan más con alrededor de 280 sucursales en todo el estado cada una). La compañía se ha duplicado en tamaño desde 2008 y dice que planea mantener la misma tasa de crecimiento.

El crecimiento de TMX es especialmente evidente en Texas, donde ha abierto más de 150 tiendas en los últimos dos años. Sigue operando en ciudades que han aprobado ordenanzas. Bajo los nombres de TitleMax y TitleBucks, por ejemplo, TMX opera un total de más de 80 tiendas en Dallas, Austin y San Antonio.

En diciembre pasado, el regulador de Texas para prestamistas de día de pago y autotítulos anunció 2013 sin nombrar a TitleMax 2013 que estaba “preocupado” por la práctica de ofrecer un préstamo de cero por ciento a clientes en esas ciudades. La oferta podría resultar demasiado tentadora para alguien que de otra manera nunca tomaría un préstamo de autotítulo, dijo el regulador en un boletín a los prestamistas: “Este modelo de negocio también podría percibirse como una práctica engañosa porque parece calculado para traer al consumidor a la tienda con la promesa de un producto, pero posteriormente efectivamente requiere que el consumidor vaya a otra ubicación para comprar otro producto”.

En un comunicado a ProPublica, Dana Edgerton, vocera de la Oficina del Comisionado de Crédito al Consumidor, dijo que la agencia no estaba al tanto de ningún otro prestamista además de que TitleMax ofreciera un préstamo de cero por ciento.

A pesar de sus preocupaciones, los reguladores estatales no tienen autoridad para hacer cumplir las ordenanzas de la ciudad, dijo Edgerton. Sólo puede advertir a los prestamistas de posibles consecuencias 2013 una advertencia TMX no ha atendido.

La ordenanza de préstamos de la ciudad de Denton, que se aprobó en marzo, prohíbe a los prestamistas de día de pago y autotítulos renovar los préstamos de prestatarios más de tres veces. “Eso fue lo más importante, solo tener algún tipo de punto final”, dijo Kayce Strader de la organización sin fines de lucro Serve Denton y voluntaria de la alianza local Denton para Préstamos Justos..

Tan pronto como la ley de Denton entró en vigor, de acuerdo con una demanda colectiva presentada en junio en un tribunal estatal, TitleMax notificó a sus clientes actuales que habría un cambio. Ya no podrían renovar su préstamo en Denton. En cambio, los clientes tenían la opción: Podrían pagar el préstamo en su totalidad o aceptar un préstamo de cero por ciento. Ese préstamo, a su vez, no sería renovable en la ubicación de Denton. Pero, dice el aviso: “Queremos que sepas que trabajaremos contigo durante este periodo de transición”.

¿A dónde ir, entonces? TitleMax también tiene una ubicación a 15 millas por la carretera en Flower Mound, Texas, dice el aviso. “Es posible que desee considerar hacer negocios” allí, y una vez que haya cambiado, “puede continuar realizando transacciones en esa ubicación”, dice.

Según la demanda, todos los demandantes nombrados fueron sorprendidos renovando préstamos TitleMax una y otra vez. Uno supuestamente renovó su préstamo 23 veces, pagó al menos 10 mil 800 dólares en honorarios, y después de todo eso aún adeudaba 3.961 dólares. Otra, dice el traje, renovó su préstamo doce veces. Al cambiar dichos clientes a una ubicación fuera de Denton, TitleMax habría podido continuar renovando los préstamos sin restricciones.

La demanda cobra a TitleMax engañó a los clientes haciéndoles pensar que estaban pagando su saldo cuando en realidad solo estaban pagando las mismas tarifas una y otra vez. TitleMax niega las acusaciones y está impugnando la demanda. El abogado de la compañía declinó comentar.

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