17.1: El Estado de Flujos de Efectivo
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Finalidades del estado de flujos de efectivo
El propósito principal del estado de flujos de efectivo es informar sobre los recibos de efectivo y los desembolsos de efectivo de una entidad durante un periodo contable. En términos generales, el efectivo incluye tanto efectivo como equivalentes de efectivo, como inversiones a corto plazo en letras del Tesoro, papel comercial y fondos del mercado monetario. Otro propósito de esta declaración es informar sobre las actividades de inversión y financiamiento de la entidad correspondientes al periodo. Como se muestra en el gráfico 1, el estado de flujos de efectivo reporta los efectos sobre el efectivo durante un período de las actividades de operación, inversión y financiamiento de una compañía. Las empresas muestran los efectos de importantes actividades de inversión y financiamiento que no afectan al efectivo en un cronograma separado del estado de flujos de efectivo.
Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llfinancialaccounting/? p=294
Usos del estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo resume los efectos sobre el efectivo de las actividades de operación, inversión y financiamiento de una empresa durante un período contable; informa sobre decisiones de gestión pasadas sobre asuntos tales como la emisión de capital social o la venta de bonos a largo plazo. Esta información sólo está disponible en partes y partes de los demás estados financieros. Dado que los flujos de efectivo son vitales para la salud financiera de una empresa, el estado de flujos de efectivo proporciona información útil a la gerencia, inversionistas, acreedores y otras partes interesadas.
El estado de flujos de efectivo presenta los efectos sobre el efectivo de todas las actividades significativas de operación, inversión y financiamiento. Al revisar la declaración, la gerencia puede ver los efectos de sus decisiones políticas importantes pasadas en forma cuantitativa. El estado puede mostrar un flujo de efectivo de las actividades operativas lo suficientemente grande como para financiar internamente todas las necesidades de capital proyectadas en lugar de tener que incurrir en deuda a largo plazo o emitir acciones adicionales. Alternativamente, si la compañía ha estado experimentando escasez de efectivo, la gerencia puede usar el estado de cuenta para determinar por qué se están produciendo tales desabastos. Utilizando el estado de flujos de efectivo, la administración también puede recomendar a la junta directiva una reducción en los dividendos para conservar el efectivo.
Información en el estado de flujos de efectivo
El estado de flujos de efectivo clasifica los recibos y desembolsos de efectivo como flujos de efectivo operativos, de inversión y de financiamiento. Dentro de cada categoría se incluyen tanto las entradas como las salidas. Mira la prueba 2 para ver cómo se pueden clasificar las actividades para elaborar un estado de flujos de efectivo.
Las actividades de operación generalmente incluyen los efectos de efectivo (entradas y salidas) de las transacciones y otros eventos que entran en la determinación de los ingresos netos. Las entradas de efectivo de las actividades de operación afectan a partidas que aparecen en la cuenta de resultados e incluyen: (1) recibos de efectivo por ventas de bienes o servicios; (2) intereses recibidos por la realización de préstamos; (3) dividendos recibidos de inversiones en valores de renta variable; (4) efectivo recibido por la venta de valores bursátiles; y (5) otros recibos de efectivo que no surjan de transacciones definidas como actividades de inversión o financiamiento, tales como montos recibidos para resolver demandas, producto de ciertas liquidaciones de seguros y reembolsos en efectivo de proveedores.
Las salidas de efectivo por actividades de operación afectan a partidas que aparecen en la cuenta de resultados e incluyen pagos: (1) para adquirir inventario; (2) a otros proveedores y empleados por otros bienes o servicios; (3) a prestamistas y otros acreedores por intereses; (4) para compras de valores bursátiles; y (5) todos los demás efectivo pagos que no surjan de transacciones definidas como actividades de inversión o financiamiento, como impuestos y pagos para resolver demandas, contribuciones en efectivo a organizaciones benéficas y reembolsos en efectivo a clientes.
Las actividades de inversión generalmente incluyen transacciones que involucran la adquisición o enajenación de activos no corrientes. Por lo tanto, las entradas de efectivo de las actividades de inversión incluyen el efectivo recibido de: (1) la venta de propiedades, planta y equipo; (2) la venta de valores disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento; y (3) el cobro de préstamos a largo plazo hechos a otros. Las salidas de efectivo para actividades de inversión incluyen efectivo pagado: (1) para comprar propiedades, plantas y equipos; (2) para comprar valores disponibles para la venta y mantenidos hasta su vencimiento; y (3) para hacer préstamos a largo plazo a otros.
Las actividades de financiamiento generalmente incluyen los efectos de efectivo (entradas y salidas) de las transacciones y otros eventos que involucran a acreedores y propietarios. Las entradas de efectivo de las actividades de financiamiento incluyen efectivo recibido de la emisión de acciones de capital y bonos, hipotecas y pagarés, y de otros préstamos a corto o largo plazo. Las salidas de efectivo para actividades de financiamiento incluyen pagos de dividendos en efectivo u otras distribuciones a los propietarios (incluyendo efectivo pagado para comprar acciones de tesorería) y reembolsos de montos prestados. No se incluye el pago de intereses porque el gasto por intereses aparece en la cuenta de resultados y, por lo tanto, está incluido en las actividades de operación. Los pagos en efectivo para liquidar cuentas por pagar, salarios por pagar e impuestos sobre la renta por pagar no son actividades de financiamiento. Estos pagos se incluyen en la sección de actividades operativas.
La información sobre todas las actividades materiales de inversión y financiamiento de una empresa que no resulten en recibos de efectivo o desembolsos durante el periodo aparecen en un cronograma separado, más que en el estado de flujos de efectivo. La divulgación puede ser en forma narrativa. Por ejemplo, supongamos que una empresa emitió una nota hipotecaria para adquirir terrenos y edificios.
Pasos en la preparación del estado de flujos de efectivo
Los contadores siguen procedimientos específicos a la hora de elaborar un estado de flujos de efectivo. Después de determinar el cambio en efectivo, el primer paso para preparar el estado de flujos de efectivo es calcular los flujos de efectivo de las actividades operativas, utilizando el método directo o indirecto. El segundo paso es analizar todas las cuentas no corrientes y datos adicionales para los cambios resultantes de las actividades de inversión y financiamiento. El tercer paso consiste en disponer la información recopilada en los pasos 1 y 2 en el formato adecuado para el estado de flujos de efectivo.
El método directo convierte el estado de resultados de la base de devengo a la base de efectivo. Los contadores deben considerar cambios en las cuentas de balance que estén relacionados con partidas de la cuenta de resultados. Las cuentas involucradas son todos los activos corrientes o pasivos corrientes. Examinaremos cada paso en las siguientes secciones.
- Principios contables: Una perspectiva empresarial. Autor: James Don Edwards, Universidad de Georgia & Roger H. Hermanson, Universidad Estatal de Georgia. Proporcionado por: Endeavour International Corporation. Proyecto: El Proyecto de Texto Global. Licencia: CC BY: Atribución
- Introducción al flujo de caja. Autor: Debra Porter. Ubicado en: https://youtu.be/QlwZNMdUgAo. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de licencia: Licencia estándar de YouTube