17.2: Métodos directos e indirectos para la elaboración de un estado de flujos de efectivo

Flujos de efectivo de las actividades de operación

Los flujos de efectivo de las actividades de operación muestran el monto neto de efectivo recibido o desembolsado durante un periodo determinado para partidas que normalmente aparecen en el estado de resultados. Puedes calcular estos flujos de efectivo utilizando el método directo o indirecto. El método directo deduce de las ventas en efectivo solo aquellos gastos operativos que consumieron efectivo. Este método convierte cada partida en el estado de resultados directamente a una base de efectivo. Alternativamente, el método indirecto comienza con el ingreso neto basado en devengo y ajusta indirectamente el ingreso neto para las partidas que afectaron la utilidad neta reportada pero que no involucraron efectivo.

El Estado de Normas de Contabilidad Financiera No. 95 fomenta el uso del método directo pero permite el uso del método indirecto. Siempre que se le dé una opción entre los métodos indirectos y directos en situaciones similares, los contadores eligen el método indirecto casi exclusivamente. El Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados informa que aproximadamente el 98% de todas las empresas eligen el método indirecto de los flujos de efectivo.

El método directo convierte cada partida de la cuenta de resultados a una base de efectivo. Por ejemplo, supongamos que las ventas se declaran en $100,000 sobre una base de devengo. Si las cuentas por cobrar aumentaran en $5,000, los cobros de efectivo de los clientes serían de $95,000, calculados como $100,000 — $5,000. El método directo también convierte todas las partidas restantes en el estado de resultados a una base de efectivo.

El método indirecto ajusta el ingreso neto (en lugar de ajustar partidas individuales en el estado de resultados) para (1) cambios en el activo corriente (distinto al efectivo) y pasivos corrientes, y (2) partidas que se incluyeron en el resultado neto pero que no afectaron al efectivo.

El ejemplo más común de un gasto operativo que no afecta al efectivo es el gasto por depreciación. El asiento de diario para registrar la depreciación carga una cuenta de gastos y acredita una cuenta de depreciación acumulada. Esta transacción no tiene efecto sobre el efectivo y, por lo tanto, no debe incluirse al medir el efectivo de las operaciones. Debido a que los contadores deducen la depreciación en el cálculo del ingreso neto, el ingreso neto subestima el efectivo de las operaciones. Bajo el método indirecto, dado que el ingreso neto es un punto de partida para medir los flujos de efectivo de las actividades operativas, el gasto por depreciación debe ser agregado de nuevo a la utilidad neta.

Considera el siguiente ejemplo. La compañía A tuvo ingresos netos para el año de $20,000 luego de deducir depreciación de $10,000, rindiendo $30,000 de flujos de efectivo positivos. Así, la Compañía A tuvo $30,000 de flujos de efectivo positivos de las actividades operativas. La Compañía B tuvo una pérdida neta para el año de $4,000 pero luego de deducir $10,000 de depreciación, tuvo $6,000 de flujos de efectivo positivos de las actividades operativas, como se muestra aquí:

	Empresa A	Empresa B
Ingreso neto (pérdida)	$20,000	$ (4,000)
Agregar gasto de depreciación (que no requirió el uso de efectivo)	10,000	10,000
Flujos de efectivo positivos de las actividades de operación	$30,000	$6,000

Las empresas pueden agregar otros gastos y pérdidas a los ingresos netos porque en realidad no utilizan el efectivo de la compañía además de la depreciación. Entre las partidas agregadas se incluyen montos de agotamiento que fueron gastados, amortización de activos intangibles como patentes y fondo de comercio, y pérdidas por enajenaciones de activos a largo plazo o retiro de deuda.

Para ilustrar el agregado de pérdidas por enajenaciones de activos no corrientes, suponga que Quick Company vendió un equipo por $6,000. El equipo tenía un costo de 10,000 dólares y había acumulado una depreciación de $3,000. El valor contable del equipo es de $7,000 y recibimos $6,000 en efectivo por el equipo. El efectivo se reportaría en la sección de inversiones ya que el equipo es un activo a largo plazo. La diferencia entre nuestro valor contable $7,000 y el efectivo recibido $6,000 es la pérdida de $1,000 que representa recibir menos de lo que vale pero no equivale al efectivo. La entrada del diario para registrar la venta es:

Efectivo	Débito 6,000	Crédito
Depreciación acumulada	3,000
Pérdida en la venta de equipos	1,000
Equipo		10,000
Para registrar la disposición de los equipos con pérdidas.

Si bien Quick dedujo la pérdida de $1,000 en el cálculo del ingreso neto, reconoció el efecto total de $6,000 en efectivo (lo que refleja la pérdida de $1,000) como resultado de una actividad inversora. Por lo tanto, Quick debe sumar la pérdida a la utilidad neta al convertir la utilidad neta en flujos de efectivo de las actividades operativas para evitar el doble recuento de la pérdida.

El mismo proceso se aplicaría a las ganancias por ventas de activos a largo plazo o retiro de deuda ya que el efectivo se contabilizará en secciones posteriores de flujo de efectivo queremos eliminar el efecto de la utilidad neta por lo que cualquier ganancia se restará de la utilidad neta.

Para ilustrar por qué deducimos la ganancia por la enajenación de un activo no corriente de los ingresos netos, supongamos que Quick vendió el equipo que acabamos de mencionar por $9,000. La entrada del diario para registrar la venta es:

Efectivo	9,000
Depreciación acumulada	3,000
Equipo		10,000
Ganancia en venta de equipo (9,000efectivo — 7,000 de valor contable)		2,000
Para registrar la disposición de los equipos a una ganancia.

Quick muestra la entrada de $9,000 de la venta del equipo en su estado de flujos de efectivo como entrada de efectivo de actividades de inversión. De esta manera, ya ha reconocido el efecto total de $9,000 en efectivo (incluyendo la ganancia de $2,000) como resultado de una actividad inversora. Dado que la ganancia de $2,000 también se incluye en el cálculo del ingreso neto, Quick debe deducir la ganancia al convertir el ingreso neto en flujos de efectivo de las actividades operativas para evitar el doble recuento de la ganancia.

Como regla general, un incremento en un activo corriente (distinto del efectivo) disminuye la entrada de efectivo o aumenta la salida de efectivo. Así, cuando las cuentas por cobrar aumentan, los ingresos por ventas en efectivo disminuyen (algunos clientes que compraron mercancía aún no lo han pagado). Cuando el inventario aumenta, el costo de los bienes vendidos en efectivo aumenta (aumentando la salida de efectivo). Cuando un gasto prepago aumenta, el gasto operativo relacionado en efectivo aumenta. (Por ejemplo, una empresa no solo pagó los gastos de seguros sino que también pagó en efectivo para aumentar el seguro de prepago). El efecto sobre los flujos de efectivo es justo lo contrario para las disminuciones en estos otros activos corrientes. ¿Por qué no incluimos el efectivo? El propósito de nuestro flujo de caja es conciliar efectivo por lo que usaremos la cifra más adelante.

Un incremento en un pasivo corriente aumenta la entrada de efectivo o disminuye la salida de efectivo. Así, cuando las cuentas por pagar aumentan, el costo de los bienes vendidos en efectivo disminuye (en lugar de pagar en efectivo, la compra se realizó a crédito). Cuando un pasivo devengado (como los sueldos por pagar) aumenta, el gasto de operación relacionado (gasto salarial) en efectivo disminuye. (Por ejemplo, la empresa incurrió en más salarios de los que pagaba). Las disminuciones en los pasivos corrientes tienen justamente el efecto contrario en los flujos de efectivo. Los pagarés a corto plazo pagaderos de un banco serían tratados como una actividad de financiamiento y no como una actividad operativa.

Vea el siguiente ejemplo de video:

Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llfinancialaccounting/? p=296

Para resumir, el método indirecto para calcular las actividades operativas de un estado de flujos de efectivo incluye:

Flujos de Efectivo de Actividades Operativas: Ingreso Neto

+ Gasto por Depreciación (del estado de resultados)

+ Pérdidas (de la cuenta de resultados)

— Ganancias (de la cuenta de resultados)

+ Amortización, agotamiento (de la cuenta de resultados)

+ DISMINUCIÓN en Activos Corrientes (distintos del efectivo)

— AUMENTO en Activos Corrientes (distintos del efectivo)

+ Aumento en Pasivos Corrientes

— Disminución en Pasivos Corrientes

Efectivo neto proporcionado por Actividades Operativas

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• Principios contables: Una perspectiva empresarial. Autor: James Don Edwards, Universidad de Georgia & Roger H. Hermanson, Universidad Estatal de Georgia. Proporcionado por: Endeavour International Corporation. Proyecto: El Proyecto de Texto Global. Licencia: CC BY: Atribución

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• Estado de Flujos de Efectivo: Ejemplo de Actividades Operativas - Contabilidad Financiera. Autor: Brian Routh TheAccountingDr. Ubicado en: https://youtu.be/Kh1dLLKn4fU. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de la licencia: Licencia estándar de YouTube