12.1: Introducción
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¿Cómo se prepara y utiliza el estado de flujos de efectivo?
John Huston, CEO y fundador de Home Store, Inc., ha revisado el estado de resultados y el balance general de la compañía para el año fiscal más reciente que finalizó el 31 de diciembre de 2012. Home Store ha crecido rápidamente este último año, con ventas e ingresos netos mostrando ganancias significativas en comparación con 2011. A pesar de que John está satisfecho con el aumento de la rentabilidad, advierte una disminución significativa en el efectivo. John decide seguir esto con Linda Nash (CFO) y Steve Bauer (tesorero) en su reunión semanal:
| Juan: | Acabo de recibir el estado de resultados y balance del 2012. Las ganancias se ven muy bien, pero nuestra posición de caja parece haberse deteriorado. Teníamos $130,000 en efectivo para comenzar el año y terminamos con solo $32,000. Noté que el efectivo estaba disminuyendo a lo largo del año cuando revisé nuestros estados financieros mensuales, pero me preocupa qué tan lejos ha bajado nuestro saldo de caja. |
| Steve: | Tienes razón, John. Nos encontramos con problemas de flujo de caja varias veces a lo largo del año a pesar del aumento de las ventas y ganancias. En varias ocasiones, tuve que retrasar los pagos a los acreedores debido a problemas de flujo de caja. |
| Juan: | A mí me parece que no deberíamos tener este problema. ¿A dónde va nuestro efectivo? |
| Linda: | Buena pregunta. Permítanme redondear nuestra información de flujo de efectivo para el año. Tendré algo para ti la semana que viene. |
| Juan: | ¡Genial! Me gustaría comenzar la reunión de la próxima semana discutiendo cuánto efectivo generamos en 2012 de nuestras operaciones diarias. Me doy cuenta de que los ingresos netos se muestran sobre una base de devengo, pero me gustaría saber cuánto ingreso neto se recibió en forma de efectivo. |
| Linda: | No hay problema. La tendré para ti la semana que viene. |
Home Store, Inc., tiene problemas de flujo de caja que son comunes a muchas empresas de rápido crecimiento. Si bien el estado de resultados y el balance proporcionan información importante sobre el desempeño financiero y la condición financiera, ninguno de los estados proporciona información sobre la actividad de efectivo durante un período de tiempo. El enfoque de este capítulo está en la elaboración de un estado de cuenta que proporcione información sobre el flujo de caja. Esta declaración se denomina apropiadamente el estado de flujos de efectivo.