3.1: La construcción de una cuenta de resultados

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Entender que los estados financieros proporcionan la estructura para que las empresas reporten información financiera a los tomadores de decisiones.
2. Identificar cada uno de los cuatro estados financieros generalmente reportados por una compañía.
3. Enumerar el contenido normal de una cuenta de resultados.
4. Definir “ganancias” y “pérdidas” y explicar en qué se diferencian de “ingresos” y “gastos”.
5. Explicar el costo de los bienes vendidos.
6. Calcule el beneficio bruto y el porcentaje de beneficio bruto.
7. Describir la ubicación de los impuestos sobre la renta dentro de una cuenta de resultados.

Pregunta: Los ingresos, gastos, activos y pasivos reportados por una organización proporcionan datos que son esenciales para la toma de decisiones. El valor informativo de estas cifras permite un análisis exhaustivo de una organización y su salud financiera y perspectivas de futuro. ¿Cómo aprenden los forasteros de estas cantidades? ¿Cómo se transmiten realmente los datos financieros a los interesados? Por ejemplo, una compañía como Marriott International Inc. (la cadena hotelera) tiene posiblemente millones de accionistas, acreedores y empleados actuales y potenciales. ¿Cómo comunica una empresa así información financiera vital a todos los grupos e individuos que podrían querer hacer algún tipo de evaluación considerada?

Respuesta: Las empresas y otras organizaciones producen periódicamente estados financieros que proporcionan una estructura formal para transmitir información financiera a los tomadores de decisiones. Las organizaciones más pequeñas distribuyen dichos estados cada año, frecuentemente como parte de un informe anual elaborado por la gerencia. Las empresas más grandes, como Marriott International, emiten estados de cuenta anuales pero también preparan estados provisionales, generalmente trimestralmente ¹. Independientemente de la frecuencia de preparación, los estados financieros sirven como vehículo para reportar todos los saldos monetarios y la información explicativa requerida de acuerdo con las reglas y principios de los principios contables generalmente aceptados de Estados Unidos (PCGA de Estados Unidos). Con base en estos estándares, tales declaraciones pretenden ser un retrato bastante presentado de la organización, uno que no contiene errores materiales. En términos simples, los ingresos, gastos, activos y pasivos de una compañía se reportan a los forasteros por medio de sus estados financieros.

Por lo general, un conjunto completo de estados financieros producidos por una empresa incluye cuatro estados separados junto con notas completas. Cuando se estudia con conocimiento y comprensión, se dispone de una amplia gama de información para ayudar a los tomadores de decisiones que desean predecir los precios futuros de las acciones, los pagos de dividendos en efectivo y los flujos de efectivo.

• Estados Financieros y Notas de Acompañamiento ²

  • Estado de resultados (también llamado estado de operaciones o estado de cuenta o ganancias) ³
  • Estado de ganancias retenidas (o el estado más inclusivo del patrimonio neto de los accionistas)
  • Balance general (también llamado estado de situación financiera)
  • Estado de flujos de efectivo

  Los cuatro estados financieros elaborados por Marriott International al 2 de enero de 2009, y el año que entonces terminó fueron presentados en apenas cuatro páginas de su informe anual (páginas cuarenta y tres a cuarenta y seis) mientras que las notas que acompañaban a dichos estados conformaron las siguientes veintisiete páginas. Aunque los tomadores de decisiones a menudo se centran en algunas cifras individuales que se encuentran en los estados financieros, la vasta riqueza de información proporcionada por las notas nunca debe ignorarse.

  Ejercicio

  Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092635.html

  Pregunta: Supongamos que un inversionista financiero está analizando la última cuenta de resultados preparada por una compañía con la esperanza de decidir si comprar su capital social o, posiblemente, prestar dinero a la compañía. O, tal vez, un empleado actual debe decidir si quedarse con la empresa o tomar una oferta de trabajo de otra organización. Ambos individuos quieren evaluar la salud financiera de la compañía y las perspectivas de futuro. Ciertamente, todos los estados financieros disponibles necesitan ser estudiados pero, inicialmente, esta persona está mirando la cuenta de resultados. ¿Qué tipos de datos financieros estarán disponibles en una cuenta de resultados típica, como podría ser producida por un negocio como IBM, Apple, Papa John's o Pizza Hut?

  Respuesta: El contenido principal de una cuenta de resultados es bastante sencillo: un listado de todos los ingresos obtenidos y gastos incurridos por la organización informadora durante el periodo especificado. Como se indicó anteriormente en el Capítulo 2 “¿Qué deben saber los tomadores de decisiones para que se puedan tomar buenas decisiones sobre una organización?” , las cifras de ingresos revelan incrementos en los activos netos (activos menos pasivos) que fueron creados por la venta de bienes o servicios resultantes de las operaciones primarias de la organización. Para IBM, los ingresos se derivan de la venta y mantenimiento de computadoras y similares (un total de casi 104 mil millones de dólares en 2008) mientras que, para Papa John's International, la cifra de ingresos reportada (un poco más de 1.100 millones de dólares) mide la venta de pizzas y artículos relacionados.

  Por el contrario, los gastos son disminuciones en los activos netos incurridos por una empresa informadora con la esperanza de generar ingresos. Por ejemplo, los salarios pagados a los vendedores por el trabajo que han realizado constituyen un gasto. El costo de las instalaciones que se han alquilado también es un gasto al igual que el dinero pagado por los servicios públicos, como electricidad, calefacción y agua.

  Por ejemplo, IBM reportó gastos de venta, generales y administrativos para 2008 de 23.400 millones de dólares. Esa era sólo una categoría de sus gastos divulgados dentro de la cuenta de resultados de la compañía ⁴. Durante el mismo periodo, Papa John's reportó salarios y beneficios como un gasto para los restaurantes de su empresa doméstica de $158.3 millones. La contabilidad financiera se enfoca en proporcionar información sobre una organización y ambas cifras deberían ayudar a los tomadores de decisiones a comenzar a vislumbrar un retrato de la compañía subyacente. A menudo se dice que la contabilidad brinda transparencia, la capacidad de ver directamente a través de las palabras y los números para obtener una visión de la empresa y sus operaciones.

  Pregunta: ¿No se presenta otra cosa en una cuenta de resultados que no sean ingresos y gastos?

  Respuesta: Un estado de resultados también reporta ganancias y pérdidas por el mismo periodo de tiempo. Una ganancia es un aumento en los activos netos de una organización creado por una ocurrencia fuera de sus operaciones primarias o centrales. Una pérdida es una disminución en los activos netos de un tipo similar de evento incidental.

  Cuando Apple vende una computadora a un cliente, reporta ingresos pero si la compañía dispone de un terreno adyacente a un almacén, reporta una ganancia (si se vende por encima del costo) o una pérdida (si se vende por debajo del costo). La venta de computadoras cae dentro de las operaciones primarias de Apple mientras que la venta de tierras no. Si Pizza Hut vende una pizza de pepperoni, la transacción trae activos. Se han obtenido ingresos y deben ser reportados. Si esta misma empresa dispone de una de sus antiguas estufas, el resultado se refleja ya sea como ganancia o pérdida. Pizza Hut no está en el negocio de vender electrodomésticos. Esta clasificación dividida entre ingresos/gastos y ganancias/pérdidas ayuda a proporcionar a los tomadores de decisiones un retrato más claro de lo que realmente le sucedió a la compañía durante el período del informe.

  Un ejemplo de una cuenta de resultados para una pequeña tienda de conveniencia se muestra en la Figura 3.1 “Estado de ingresos”. Obsérvese que el nombre de la sociedad, la identidad de la declaración, y el periodo de tiempo reflejado son evidentes. Si bien esto es sólo una ilustración, es bastante similar a las declaraciones de resultados creadas por prácticamente todas las organizaciones empresariales de Estados Unidos y muchos otros países.

  

  Figura 3.1 Estado de ingresos

  Ejercicio

  Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092602.html

  Pregunta: Una revisión de esta muestra de resultados plantea una serie de preguntas. El significado de los saldos como el gasto salarial, el gasto de renta, el gasto publicitario y similares son relativamente claros. Estas cifras miden salidas específicas o disminuciones en los activos netos de la compañía en los que se incurrió al intentar generar ingresos. No obstante, el mayor gasto reportado en esta cuenta de resultados se denomina costo de los bienes vendidos. ¿Qué representa el costo de 900,000 dólares de los bienes vendidos?

  Respuesta: Esta tienda de conveniencia generó ventas por $1.4 millones en el Año 2XX4. Los clientes entraron durante ese periodo de tiempo y compraron mercancía a su precio de venta. Ese es el primer paso en la venta y se refleja dentro del saldo de ingresos. Luego los clientes se llevaron estos productos con ellos y salieron de la tienda; esta mercancía ya no pertenece a Davidson Groceries. En este segundo paso, se produjo una disminución en los activos netos de la compañía. Así, se ha producido un gasto. Como implica el título, “costo de los bienes vendidos” (a veces referido como “costo de venta”) es un gasto que refleja el costo de la mercancía que los clientes de una empresa compraron durante el periodo. Es la cantidad que Davidson pagó por artículos de inventario, como manzanas, pan, jabón, atún y queso, que luego se vendieron.

  Tenga en cuenta que el momento del reconocimiento de gastos no está ligado al pago de efectivo sino más bien a la pérdida del activo. Como simple ilustración, suponga que Davidson Groceries paga $2 en efectivo por una caja de galletas el lunes y luego la vende a un cliente por $3 el viernes. El estado de resultados mostrará ingresos de $3 (el incremento de los activos netos creados por la venta) y costo de los bienes vendidos de $2 (la disminución de activos netos resultante de la venta). Tanto los ingresos como los gastos relacionados se registran el viernes cuando se realizó la venta y se retiró el inventario.

  La diferencia en los ingresos y el costo de los bienes vendidos a menudo se conoce como el beneficio bruto, el margen bruto o el margen de beneficio de la compañía. Es una de las cifras reportadas estudiadas cuidadosamente por los tomadores de decisiones. Para este año, Davidson Abarrotes obtuvo una ganancia bruta de 500,000 dólares ($1.4 millones en ingresos menos $900,000 costo de bienes vendidos). Su beneficio bruto fue de 35.7 por ciento de las ventas ($500,000/ $1.4 millones).

  Para el año que finalizó el 30 de enero de 2009, Lowe's Companies Inc., la compañía de mejoras para el hogar, reportó ingresos netos por ventas de 48.200 millones de dólares junto con un costo de ventas de $31.7 mil millones. Así, Lowe's obtuvo un margen bruto (el término de la compañía) durante ese periodo de 16.500 millones de dólares. Las ventas de mercancía (48.200 millones de dólares) superaron en esa cantidad el costo de esos mismos bienes (31.700 millones de dólares). Su porcentaje de utilidad bruta fue de 34.2 por ciento ($16.5 millones/$48.2 millones). Cualquier posible inversionista o acreedor encontrará dichos números altamente informativos, especialmente cuando se compara con los años anteriores de la compañía o con empresas competidoras. Por ejemplo, para el año que finalizó el 1 de febrero de 2009, Home Depot Inc., un importante competidor de Lowe's Companies, reportó ventas netas de 71.3 mil millones de dólares, costo de ventas de 47.300 millones de dólares y ganancias brutas (el término de la compañía) de 24.0 mil millones de dólares. Su porcentaje de utilidad bruta fue de 33.7 por ciento ($24.0 millones/$71.3 millones). Dicha información permite a los tomadores de decisiones comparar estas dos empresas y sus operaciones.

  Ejercicio

  Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092636.html

  Pregunta: En la Figura 3.1 “Estado de Resultados”, los ingresos y gastos se listan primero para llegar a una cifra de ingresos operativos. A eso le siguen las ganancias y pérdidas. Esta secuenciación es apropiada ya que los ingresos y gastos se relacionan con las operaciones primarias o centrales del negocio y las ganancias y pérdidas son creadas por eventos más incidentales. ¿Por qué entonces los gastos por impuestos sobre la renta se enumeran en último lugar, por sí mismo, en la cuenta de resultados y no con los demás gastos

  Respuesta: Los impuestos estatales y federales sobre la renta cuestan a las empresas en Estados Unidos sumas considerables de dinero cada año. Exxon Mobil Corporation reportó impuestos sobre la renta de 36.500 millones de dólares al final de su estado de resultados de 2008. La cifra del impuesto sobre la renta se segrega de esta manera porque no es un gasto en un sentido tradicional. Como se describió anteriormente, se incurre en un gasto, como el costo de los bienes vendidos, la publicidad o la renta, para generar ingresos. Los impuestos sobre la renta no generan ingresos en absoluto. En cambio, son causados por los ingresos de la compañía y la rentabilidad relacionada. Si bien es común referirse a los impuestos sobre la renta como un gasto, probablemente un título más apto es “impuestos sobre la renta tasados por el gobierno”. El impacto financiero es lo mismo que un gasto (una salida o disminución de activos netos); por lo tanto, el “gasto por impuesto sobre la renta” se suele utilizar para fines de etiquetado. No obstante, debido a que la naturaleza de este “gasto” es diferente, la cifra del impuesto sobre la renta reportada suele estar aislada en la parte inferior de la cuenta de resultados, separada de los verdaderos gastos.

  Conclusiones clave

  Se puede recopilar información financiera sobre una organización, pero las cifras resultantes deben estructurarse de alguna manera utilizable para transmitirlas a los tomadores de decisiones interesados. Los estados financieros sirven para este propósito. Un conjunto típico de estados financieros se compone de un estado de resultados, estado de ganancias retenidas, balance general, estado de flujos de efectivo y notas explicativas. El estado de resultados reporta ingresos por ventas de bienes y servicios así como gastos como gastos de renta y costo de bienes vendidos. Las ganancias y pérdidas que surgen de actividades incidentales de una empresa también se incluyen en la cuenta de resultados pero por separado para que los ingresos generados por las operaciones primarias sean aparentes. Los gastos por impuestos sobre la renta se reportan en la parte inferior de la cuenta de resultados porque en realidad es una evaluación gubernamental más que un gasto verdadero.

  ¹ Los estados financieros de muchas de las empresas que tienen su capital social cotizado públicamente en las bolsas de valores están fácilmente disponibles en los sitios web corporativos. Por ejemplo, las declaraciones emitidas por Marriott International pueden localizarse a través de la siguiente ruta. Los estados financieros emitidos por la mayoría de las grandes empresas se encontrarán utilizando pasos similares.• Ir a http://www.marriott.com .• Haga clic en “Acerca de Marriott” (probablemente en la parte inferior de la página de inicio) .• Haga clic en “Relaciones con inversionistas”. • Haga clic en “Información financiera”. • Haga clic en “Informes financieros y proxy.” • Haga clic en “Informe Anual” (para el año deseado).

  ² Debido a que las cifras definitivas derivadas de la cuenta de resultados y el estado de ganancias retenidas son necesarias para producir otros estados, la elaboración de los estados financieros se lleva a cabo en el orden secuencial que aquí se muestra.

  ³ Como se discutirá en un capítulo posterior de este libro de texto, a veces también se requiere que se adjunte o presente una declaración de resultados integral a una cuenta de resultados o que se presente con ella.

  ⁴ La información financiera reportada por las grandes empresas que cotizan en bolsa tiende a ser altamente agregada. Así, la cifra de gastos mostrada por IBM es una suma de muchos gastos algo relacionados. Esos saldos individuales estarían disponibles dentro de la empresa para la toma de decisiones internas.