3.2: Rentabilidad reportada y principio de conservadurismo

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Describir el método utilizado para diferenciar los activos de los gastos.
2. Discutir la justificación del principio de conservadurismo y su efecto en la información financiera.
3. Explique la razón por la que las distribuciones de dividendos no se reportan dentro del ingreso neto
4. Discutir la necesidad de estudiar un conjunto completo de estados financieros en lugar de enfocarse obsesivamente en uno o dos números como el ingreso neto.

Pregunta: Anteriormente, el término “activo” se definía como un beneficio económico futuro propiedad o controlado por una empresa informadora. En una cuenta de resultados, artículos como renta y publicidad aparecen como gastos. ¿Por qué esos costos no se agrupan con los activos del balance? Por ejemplo, la renta pagada por un edificio podría proporcionar un probable beneficio económico futuro para la organización informadora pero se incluye en la Figura 3.1 “Estado de Resultados” como gasto. Lo mismo ocurre con la publicidad. ¿Cómo determina una compañía si un costo representa un activo o un gasto?

Respuesta: Hacer una distinción que permita que un costo se clasifique ya sea como un activo o un gasto no siempre es fácil para un contador. Si una empresa realiza un pago de renta de $1,000, se podría haber incurrido en un gasto porque se ha producido una salida de un activo. No obstante, el costo de esta renta también podría mostrarse en el balance como activo si proporciona beneficios económicos futuros.

Un costo se identifica como un activo si el beneficio claramente tiene valor en la generación de ingresos futuros para la compañía mientras que un gasto es un costo que ya ha ayudado a obtener ingresos en el pasado.

Con un activo, la utilidad se consumirá en el año. Con un gasto, la utilidad ya se ha consumido. Para ilustrar, supongamos que el 31 de diciembre, Año Uno, una empresa paga $1,000 por renta en un edificio utilizado durante el mes anterior. El beneficio obtenido al ocupar ese espacio ya se dio. El uso del edificio ayudó a la compañía a generar ingresos durante diciembre. La salida de este dinero se refleja en la cuenta de resultados como un gasto de renta. El beneficio ya está en el pasado.

Si ese mismo día, se pagan otros $1,000 para rentar de nuevo este edificio durante el próximo mes de enero Año Dos, el beneficio adquirido se relaciona directamente con el futuro. Hasta que se consuma, este segundo costo debe mostrarse en el balance general como un activo de $1,000 (referido como renta prepagada).

• Gasto. Costo que ayudó a generar ingresos en el pasado.
• Activo. Se espera que el costo ayude a generar ingresos en el futuro.

Cuando se incurre en un costo, el contador debe investigar para determinar cuándo se espera el beneficio relacionado. Este calendario, que se guía por los PCGA de los Estados Unidos, indica si un activo debe reconocerse (se muestra en el balance general) o un gasto (reportado en la cuenta de resultados).

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092637.html

Pregunta: Una empresa u otra organización puede enfrentar muchas situaciones complicadas. En ocasiones, es difícil decidir si un costo específico generará ingresos en el futuro (y se reporta como activo) o ya ha ayudado a crear ingresos en el pasado (un gasto). Cuando un contador encuentra un caso que está “demasiado cerca para llamar”, ¿qué reporte es apropiado? Por ejemplo, supongamos que una empresa ha accedido a pagar $24,000 pero los funcionarios no pueden determinar el monto del beneficio relacionado que ya ocurrió frente al monto que se llevará a cabo en el futuro. Cuando la delimitación entre un activo y un gasto parece imposible, ¿qué se reporta?

Respuesta: Ser contador es un trabajo relativamente fácil cuando los eventos financieros son distintos y se entienden claramente. Desafortunadamente, en la vida real, a menudo surgen situaciones en las que dos o más resultados parecen igualmente probables. La distinción que se plantea en esta cuestión entre un activo y un gasto es simplemente una de las numerosas posibilidades en las que podrían imaginarse múltiples retratos. En esos momentos, la contabilidad financiera tiene una larga historia de seguir el principio del conservadurismo.

La naturaleza conservadora de la contabilidad influye en muchos elementos de los PCGA estadounidenses y debe entenderse para apreciar el significado de la información financiera que se transmite sobre una organización. En pocas palabras, el conservadurismo sostiene que cada vez que un contador enfrenta dos o más posibilidades igualmente probables, se debe seleccionar la que haga que la empresa se vea peor. En otras palabras, la contabilidad financiera intenta garantizar que una organización de informes nunca se vea significativamente mejor de lo que realmente es.

Si se ha incurrido en un costo que podría tener un valor futuro (un activo) o un valor pasado (un gasto), el contador siempre informa de la posibilidad más probable. Esa es la única forma apropiada de pintar un retrato de una organización que es la representación más justa. Sin embargo, si ninguno de los dos escenarios parece más probable que ocurra, el costo se clasifica como un gasto en lugar de un activo debido al principio del conservadurismo. Informar un beneficio pasado en lugar de un beneficio futuro tiene un impacto perjudicial en la apariencia de la compañía ante una parte externa. Este manejo reduce los ingresos netos reportados así como el monto mostrado como el total de los activos.

El principio del conservadurismo se puede ver a lo largo de la contabilidad financiera. Cuando la posibilidad de dos posibilidades es la misma, la contabilidad prefiere que se evite el enfoque más optimista.

Pregunta: ¿Por qué existe el conservadurismo en la contabilidad financiera? Las empresas deben preferir verse lo más exitosas posible. ¿Por qué existe un sesgo para informar los resultados de manera negativa?

Respuesta: Los contadores son muy conscientes de que los estados financieros que producen son confiados por los tomadores de decisiones de todo el mundo para determinar acciones futuras que pongan en riesgo los recursos monetarios. Por ejemplo, si una empresa parece ser próspera, un inversionista podría decidir asignar escasos recursos en efectivo para obtener acciones de su capital social. De igual manera, un acreedor está más dispuesto a hacer un préstamo a una empresa que parece estar bien económicamente.

Dichos tomadores de decisiones enfrentan pérdidas potenciales que pueden ser significativas. Los contadores se toman muy en serio su papel en este proceso. Como resultado, la contabilidad financiera tradicionalmente ha sostenido que los usuarios de los estados financieros están mejor protegidos si el proceso de presentación de informes nunca es demasiado optimista al imaginar la salud financiera y las perspectivas futuras de una organización. Es menos probable que se pierda dinero si el contador pinta un retrato que no es más rosado de lo necesario. La práctica del conservadurismo es simplemente un intento de la contabilidad financiera para ayudar a salvaguardar al público.

El problema que puede ocurrir cuando una empresa parece excesivamente rentable se puede ver en la caída de WorldCom donde inversionistas y acreedores perdieron miles de millones de dólares. Una de las principales causas de este escándalo contable, uno de los más grandes de la historia, fue la decisión fraudulenta de miembros de la dirección de la compañía de registrar un costo de casi 4.000 millones de dólares como activo y no como gasto. Si bien cualquier beneficio futuro derivado de estos gastos fue altamente dudoso, el costo se reportó a los forasteros como activo. Claramente no se siguió el conservadurismo.

En consecuencia, en sus estados financieros, WorldCom parecía tener más activos y ser mucho más rentable de lo que realmente era el caso. Los inversionistas y acreedores arriesgaron su dinero con base en la información incorrecta que habían recibido. Posteriormente, en 2002, cuando se descubrió la verdad, el precio de las acciones se desplomó y la empresa quebró. Incluso si la decisión hubiera estado cerca de si estos costos representaban activos o gastos, la práctica del conservadurismo habría dictado la necesidad de registrarlos como gastos para evitar una imagen demasiado optimista de la empresa y su salud financiera.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092638.html

Pregunta: Anteriormente, se introdujo y discutió el término “dividendos”. Las distribuciones de dividendos reducen los activos netos de una empresa. En la Figura 3.1 “Estado de Resultados” se listan varios gastos pero no se mencionan dividendos. ¿Por qué los pagos de dividendos no se incluyen como gastos en una cuenta de resultados?

Respuesta: Los dividendos no son gastos y, por lo tanto, deben omitirse en la creación de una cuenta de resultados. Dichos pagos obviamente reducen la cantidad de activos netos propiedad o controlados por una compañía informadora. Sin embargo, no están relacionados de ninguna manera con la generación de ingresos. Un dividendo es una recompensa distribuida por una empresa (a través de la decisión de su junta directiva) a los propietarios de su capital social. Así, un dividendo es un reparto de ganancias y no un costo incurrido para generar ingresos.

En la Figura 3.1 “Estado de Resultados”, Davidson Abarrotes reporta ingresos netos para el año de $230,000. El consejo de administración podría mirar esa cifra y optar por hacer una distribución de dividendos en efectivo a los propietarios de las empresas. Esa es una de las decisiones más importantes para cualquier junta directiva. Dichos pagos suelen complacer a los propietarios pero reducen el tamaño de la empresa y, posiblemente, su rentabilidad futura.

Un estado de resultados reporta ingresos, gastos, ganancias y pérdidas. Las distribuciones de dividendos no califican y deben ser reportadas en otra parte de los estados financieros de la compañía.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092622.html

Pregunta: La cifra final que se presenta en la cuenta de resultados es la utilidad neta. Este saldo refleja el crecimiento de los activos netos de una compañía durante el período resultante de todos los ingresos, gastos, ganancias y pérdidas. Al evaluar las operaciones de cualquier empresa, esa cifra parece ser increíblemente significativa. Refleja la rentabilidad para el periodo. ¿Es el ingreso neto el número más importante que se encuentra en un conjunto de estados financieros?

Respuesta: La cifra de ingresos netos reportada para cualquier organización empresarial es una información financiera muy esperada y cuidadosamente analizada. Es el número más discutido divulgado por prácticamente cualquier empresa. Sin embargo, los estados financieros presentan una amplia gama de datos y nunca se debe exagerar la importancia de un saldo. Un retrato pintado por un artista no se juzga únicamente por la pequeña sección que muestra la oreja de la modelo sino por la representación hecha de toda la persona. De igual manera, sólo el análisis de toda la información transmitida por un conjunto completo de estados financieros permite a un interesado llegar a las decisiones más adecuadas sobre una organización.

Algunos acreedores e inversionistas buscan atajos a la hora de tomar decisiones comerciales en lugar de hacer el análisis detallado que sea apropiado. Esos individuos a menudo pasan una cantidad exorbitante de tiempo enfocándose en los ingresos netos reportados. Una visión tan estrecha muestra un malentendido fundamental de la información financiera y la profundidad y amplitud de la información que se transmite. Al juzgar la salud financiera y las perspectivas de futuro de una empresa, se debe realizar una evaluación sobre la entidad en su conjunto. La predicción de precios de acciones, dividendos y flujos de efectivo requiere una investigación completa. Eso sólo es posible desarrollando la capacidad de trabajar con todos los datos presentados en un conjunto de estados financieros. Si una sola cifra pudiera utilizarse de manera confiable para evaluar una organización empresarial, los acreedores e inversionistas nunca incurrirían en pérdidas.

Llave para llevar

El conservadurismo es un término a menudo incomprendido en los informes financieros. A pesar de una reputación en contrario, la contabilidad financiera no es radicalmente conservadora. Sin embargo, cuando dos opciones de reporte son igualmente probables, se evita la que hace que la compañía se vea mejor. De esa manera, es menos probable que el retrato creado de una empresa sea demasiado optimista para que se proteja a los tomadores de decisiones. Es menos probable que se produzcan pérdidas. Por ejemplo, los gastos se refieren a costos que tuvieron valor en el pasado mientras que los activos reflejan beneficios económicos futuros. Si esta distinción no se puede trazar por un costo determinado, se debe reportar como un gasto. Esa asignación reduce tanto los ingresos reportados como los activos. La cifra de ingresos netos resultante es útil para evaluar la salud financiera y las perspectivas de una empresa, pero ninguna cifra debe ser la única fuente de información para un tomador de decisiones.