9.1: La necesidad de adoptar una suposición de flujo de costos

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Entender la razón por la que las reglas contables suelen estar estandarizadas para que todas las empresas reporten muchos eventos de la misma manera.
2. Sepa que la selección de una suposición de flujo de costos particular es necesaria cuando se vende inventario.
3. Aplicar los siguientes supuestos de flujo de costos para determinar los saldos reportados para finalizar el inventario y el costo de los bienes vendidos: identificación específica, FIFO, LIFO y promedio.

Pregunta: En la cobertura de la contabilidad financiera a este punto, la estandarización general ha sido evidente. La mayoría de las transacciones son registradas de manera idéntica por todas las empresas. Esta estructura definida ayuda a asegurar la comprensión. También mejora la capacidad de los tomadores de decisiones para comparar resultados de un año a otro o de una empresa a otra. Por ejemplo, el inventario, excepto en circunstancias inusuales, siempre se reporta a costo histórico a menos que su valor sea menor. Los tomadores de decisiones experimentados deben ser muy conscientes de ese criterio cuando revisan las cifras de inventario reportadas por una empresa.

Sin embargo, un examen de las notas a los estados financieros de algunas empresas conocidas muestra una interesante inconsistencia en el reporte de inventario (énfasis agregado).

Mitsui & Co. (U.S.A.) Inc.—Al 31 de marzo de 2009:
“Los inventarios, consistentes principalmente en materias primas y materiales para reventa, se consignan a menor costo, principalmente sobre la base de identificación específica, o mercado. ”

Johnson & Johnson y subsidiarias—al 28 de diciembre de 2008: “Los inventarios se establecen en el menor costo-o-mercado determinado por el método primero en entrar, primero en salir. ”

Safeway Inc. y subsidiarias—Al 31 de diciembre de 2008: “El inventario de mercancías de $1,740 millones al cierre del año 2008 y $1,866 millones al final del año 2007 se valora al menor costo sobre una base de última entrada, primero en salir ('LIFO') o valor de mercado. ”

Bristol-Myers Squibb—al 31 de diciembre de 2008: “Los inventarios se establecen generalmente a costo promedio, no excediendo del mercado. ”

“Base de identificación específica”, “primero en entrar, primero en salir”, “último en entrar, primero en salir”, “costo promedio”: ¿qué información proporcionan estos términos? ¿Por qué todas estas empresas utilizan diferentes métodos?
En la información financiera de inventario, ¿cuál es la importancia de revelar que una empresa aplique “primero en entrar, primero en salir”, “último en entrar, primero en salir” o similares?

Respuesta: En el capítulo anterior, el costo de todos los artículos del inventario se mantuvo constante a lo largo del tiempo. Si bien eso ayudó a simplificar la presentación inicial de temas contables relevantes, dicha estabilidad no es una suposición realista. Por ejemplo, el precio al por menor de la gasolina se ha movido hacia arriba y hacia abajo como un yoyo en los últimos años. El costo de algunos productos básicos, como el pan y los refrescos, ha aumentado gradualmente durante muchas décadas. En otras industrias, los precios en realidad tienden a caer con el tiempo. Los productos de nueva tecnología a menudo comienzan con un alto precio que baja a medida que aumenta el proceso de fabricación y se vuelve más eficiente. Hace varios años, las computadoras personales costaban decenas de miles de dólares y ahora se venden por cientos.

Un evento clave en la contabilización del inventario es la transferencia del costo de la cuenta T de inventario al costo de los bienes vendidos como resultado de una venta. Se reduce el saldo de inventario y se incrementa el gasto relacionado. Para las organizaciones grandes, tales transacciones pueden realizarse miles de veces al día. Si cada artículo tiene un costo idéntico, no existe ningún problema. Este monto estándar siempre se reclasifica en gastos para reflejar la venta.

Sin embargo, si los artículos de inventario se adquieren a costos diferentes, ¿qué costo se mueve de activo a gasto? En ese momento, los funcionarios de la compañía deben seleccionar una suposición de flujo de costos para guiar la presentación de informes. Esa elección puede tener un impacto significativo tanto en la cuenta de resultados como en el balance general. Es literalmente imposible analizar el ingreso neto reportado y el saldo de inventario de una empresa como ExxonMobil sin conocer el supuesto de flujo de costos que se ha aplicado.

Pregunta: Un ejemplo es probablemente el enfoque más fácil para demostrar supuestos de flujo de costos. Supongamos que una tienda de ropa al por menor para hombres tiene 120 dólares en efectivo. El 26 de octubre del Año Uno, se compra una camisa de vestir azul por $50 en efectivo para fines de reventa. Posteriormente, cerca de fin de año, este estilo de camisa se vuelve especialmente popular. El 29 de diciembre, Año Uno, el gerente de la tienda compra una segunda camisa exactamente igual que la primera pero esta vez a un costo de 70 dólares. El efectivo disponible se ha agotado por completo ($120 menos $50 y $70) pero la compañía ahora tiene dos playeras en su inventario.

Entonces, el 31 de diciembre, Año Uno, un cliente compra una de estas dos playeras pagando en efectivo de 110 dólares. Independientemente del supuesto del flujo de costos, la compañía conserva una camisa de vestir azul en inventario al final del año y efectivo de $110. También reporta ingresos por ventas de 110 dólares. Esos hechos no están en duda.

Desde una perspectiva contable, quedan por resolver dos preguntas (1) ¿cuál es el costo de los bienes vendidos reportados para la única camisa que se vendió y (2) cuál es el costo que queda en inventario para el único artículo que aún está disponible?

En términos más simples, ¿deberían reclasificarse los $50 o $70 al costo de los bienes vendidos; ¿deberían quedar los $50 o $70 en terminar el inventario? Para la contabilidad financiera, no se puede exagerar la importancia de las respuestas a esas preguntas. ¿Cuáles son los diversos supuestos de flujo de costos y cómo se aplican al inventario?

Respuesta: Identificación específica. En un sentido literal, la identificación específica no es una suposición de flujo de costos. Las empresas que utilizan este enfoque no están haciendo una suposición porque saben qué artículo se vendió. Por alguna técnica, son capaces de identificar el inventario que se transporta al cliente y reclasificar su costo a gasto.

Para algunos tipos de inventario, como los automóviles en poder de un concesionario de automóviles, la identificación específica es relativamente fácil de aplicar. Cada vehículo tiende a ser algo único y se puede rastrear a través de números de identificación. Desafortunadamente, para muchos otros tipos de inventario, no existe un método práctico para determinar el flujo físico de la mercancía.

De esta manera, si la tienda minorista masculina mantiene un sistema donde las playeras individuales están marcadas de alguna manera, será posible saber si la camisa de $50 o la camisa de 70 dólares en realidad fue trasladada al cliente. Ese costo se puede mover de activo a gasto.

No obstante, para artículos idénticos como camisas, latas de atún, bolsas de granos de café, martillos, paquetes de papel de cuaderno y similares, la idea de mantener registros tan precisos es tonta. ¿Qué beneficio informativo se podría obtener al saber si se vendió la primera camisa azul o la segunda? En la mayoría de los casos, el costo de crear un sistema de mantenimiento de registros tan meticuloso supera con creces cualquier ventaja potencial.

PRIMERO EN, PRIMERO EN SALIR (FIFO). El supuesto de flujo de costos FIFO se basa en la premisa de que vender primero el artículo más antiguo es más probable que refleje la realidad. Las tiendas no quieren que el inventario envejezca innecesariamente y pierda frescura. Los artículos más antiguos a menudo se colocan en la parte superior con la esperanza de que se vendan primero antes de quedar rancios o dañados. Por lo tanto, aunque rara vez se conoce la identidad del artículo real vendido, al aplicar FIFO se supone que el primer costo (o el más antiguo) siempre se mueve del inventario al costo de los bienes vendidos.

Tenga en cuenta que no es el artículo más antiguo que necesariamente se vende sino el costo más antiguo el que se reclasifica al costo de los bienes vendidos. No se intenta determinar qué playera fue comprada por el cliente. Aquí, debido a que la primera playera costó $50, se realiza la siguiente entrada para registrar el gasto y reducir el inventario.

Figura 9.1 Entrada de diario: reclasificación del costo de una pieza de inventario mediante FIFO

Para esta tienda minorista, se reporta la siguiente información financiera si se aplica FIFO. Se compraron dos camisas por ($50 y $70) y una camisa se vendió por $110.

FIFO
Costo de los bienes vendidos (una unidad: la primera)	$50
Beneficio Bruto ($110 menos $50)	$60
Finalización de inventario (una unidad: la última)	$70

En un periodo de aumento de precios, el costo más temprano (el más barato) se mueve al costo de los bienes vendidos y el último costo (más caro) se retiene al finalizar el inventario. Por esta razón, en tiempos inflacionarios, FIFO se asocia con un mayor ingreso neto reportado así como un mayor total de inventario reportado en el balance de la compañía. No en vano, estas características ayudan a que sea una opción popular.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092903.html

ÚLTIMO, PRIMERO EN SALIR (LIFO) LIFO es lo contrario de FIFO: los costos más recientes se trasladan a gastos a medida que se realizan las ventas.

Teóricamente, la suposición LIFO a menudo se justifica como más acorde con el principio de coincidencia. La Camisa Uno se compró el 26 de octubre mientras que la Camisa Dos no se adquirió hasta el 29 de diciembre. Los ingresos se obtuvieron el 31 de diciembre. Los defensores de LIFO argumentan que igualar el costo del 29 de diciembre con los ingresos del 31 de diciembre es más apropiado que usar un costo incurrido meses antes. De acuerdo con este razonamiento, los ingresos se determinan más adecuadamente con LIFO porque un costo relativamente actual se muestra como costo de los bienes vendidos en lugar de una cifra que está desactualizada. La diferencia es especialmente evidente en periodos de alta inflación. “Al hacer coincidir los costos actuales con las ventas corrientes, LIFO produce una imagen más verdadera de los ingresos; es decir, la calidad de los ingresos producidos por el uso de LIFO es mayor porque se aproxima más al ingreso disponible” (Rumble, 1983). La nota 1 a los estados financieros de 2008 para ConocoPhillips reitera ese punto: “LIFO se utiliza para adecuar mejor los costos de inventario actuales con los ingresos corrientes”.

El último costo incurrido en la compra de dos camisas azules fue de $70 por lo que ese monto se reclasifica a gasto al momento de la primera venta.

Figura 9.2 Entrada de diario: reclasificación del costo de una pieza de inventario usando LIFO

Si bien los resultados físicos de esta transacción son los mismos (se vendió una unidad, se retuvo una unidad y la compañía tiene 110 dólares en efectivo), el panorama financiero pintado utilizando el supuesto de flujo de costos LIFO es bastante diferente al del ejemplo anterior de FIFO.

LIFO
Costo de los bienes vendidos (una unidad: la última)	$70
Beneficio Bruto ($110 Menos $70)	$40
Finalización de inventario (una unidad: la primera)	$50

En este ejemplo se pueden observar características comúnmente asociadas con LIFO. Cuando los precios suben, las empresas LIFO reportan menores ingresos netos (las compras más recientes y, por lo tanto, las más costosas se trasladan a gastos) y una cuenta de inventario menor en el balance general (porque los costos anteriores y más baratos permanecen en la cuenta T de inventario). Como se discutirá en una sección posterior, LIFO es popular en Estados Unidos porque ayuda a reducir la cantidad que pagan las empresas en los impuestos sobre la renta.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092888.html

Promedio. Debido a que se desconoce la identidad de los artículos transportados a los compradores, esta suposición final del flujo de costos sostiene que usar un promedio de todos los costos es la solución más lógica. ¿Por qué elegir cualquier costo individual si no existe evidencia de su validez? El primer artículo recibido podría haberse vendido o el último. Seleccionar cualquiera es una decisión arbitraria. Si se mantienen artículos con costos variables, el uso de un promedio proporciona una lógica muy atractiva. En el ejemplo de playera, las dos unidades cuestan un total de $120 ($50 más $70) por lo que el promedio es de $60 ($120/2 unidades).

Figura 9.3 Entrada de diario: reclasificación del costo de una pieza de inventario usando promedio

A pesar de que ninguna camisa sí costó 60 dólares, este promedio sirve de base tanto para el costo de los bienes vendidos como para el costo del artículo aún disponible. Todos los costos están incluidos en llegar a cada cifra reportada.

Promedio
Costo de los bienes vendidos (una unidad, la media)	$60
Beneficio Bruto ($110 menos $60)	$50
Finalización de inventario (una unidad: la media)	$60

El promedio tiene muchos seguidores. Sin embargo, puede ser un sistema más complicado de implementar especialmente si los costos cambian con frecuencia. Además, no ofrece los beneficios que hacen que FIFO (mayor ingreso reportado) y LIFO (menores impuestos en Estados Unidos) sean tan atractivos. Los funcionarios de la empresa suelen llegar a tales decisiones prácticas basadas en una evaluación de las ventajas y desventajas y no en el mérito teórico.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092923.html

Claves para llevar

Los PCGA de Estados Unidos tienden a aplicar reglas estándar de informes para muchas transacciones para hacer que los estados financieros sean más utilizables por los tomadores de decisiones. La aplicación de una suposición de flujo de costos de inventario es un área donde hay una variación significativa. Una empresa puede optar por usar identificación específica, primero en entrar, primero en salir (FIFO), último en entrar, primero en salir (LIFO) o promediar. Cada uno de estos supuestos determina el costo trasladado del inventario al costo de los bienes vendidos para reflejar la venta de mercancía de una manera diferente. El saldo de inventario reportado así como el gasto en la cuenta de resultados (y, por lo tanto, el ingreso neto) dependen del supuesto de flujo de costos que se seleccione.

Referencias

Rumble, C. T., “Así que aún no has adoptado LIFO”, Contador de Gestión, octubre de 1983, 50.