9.2: La selección de una suposición de flujo de costos para fines de reporte

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Aprecie que los números reportados de inventario y costo de los bienes vendidos no pretenden ser correctos o incorrectos, sino que deben ajustarse a los GAAP de los Estados Unidos, que incluye varios supuestos de flujo de costos permitidos diferentes.
2. Reconocer que tres supuestos de flujo de costos (FIFO, LIFO y promedio) son particularmente populares en los Estados Unidos.
3. Comprender el significado de la regla de conformidad LIFO y darse cuenta de que el uso de LIFO en Estados Unidos proviene en gran medida de la presencia de esta regla fiscal.
4. Sepa que las empresas estadounidenses preparan estados financieros de acuerdo con los GAAP estadounidenses y sus declaraciones de impuestos sobre la renta con base en el Código de Rentas Internas para que a menudo existan diferencias significativas.

Pregunta: FIFO, LIFO y el promedio pueden presentar retratos radicalmente diferentes de eventos idénticos. ¿El beneficio bruto de esta tienda de ropa para hombres es realmente de $60 (FIFO), $40 (LIFO), o $50 (promedio) en relación con la venta de una camisa azul? Analizar los números presentados por la mayoría de las empresas puede ser difícil, si no imposible, sin comprender las implicaciones del supuesto aplicado. ¿Cuál de los supuestos de flujo de costos se considera más apropiado para producir estados financieros bien presentados?

Respuesta: Debido a que la identificación específica reclasifica el costo de la unidad real que se vendió, es difícil encontrar fallas teóricas con ese enfoque. Desafortunadamente, la identificación específica es casi imposible de aplicar a menos que existan diferencias fácilmente distinguibles entre artículos de inventario similares. Eso deja FIFO, LIFO, y promediando. Los argumentos tanto sobre sus méritos como sobre sus problemas se han desatado durante décadas. En última instancia, los números en los estados financieros deben presentarse de manera justa con base en el supuesto de flujo de costos que se aplique.

En el Capítulo 6 “¿Por qué los tomadores de decisiones deben confiar en los estados financieros , se hizo una distinción importante. El informe del auditor independiente nunca asegura a los tomadores de decisiones que los estados financieros se “presentan de manera justa”. Ese es un concepto irremediablemente abstracto como la verdad y la belleza. En cambio, el auditor afirma que los estados de cuenta se “presentan de manera justa... de conformidad con los principios contables generalmente aceptados en los Estados Unidos de América”. Ese es un estándar sustancialmente más objetivo. Así, para esta tienda de ropa masculina, todas las siguientes cifras se presentan de manera justa pero sólo de conformidad con el supuesto de flujo de costos utilizado por la empresa informadora.

Figura 9.4 Resultados de posibles supuestos de flujos de costos utilizados por la tienda de ropa

Pregunta: Dado que a los funcionarios de la compañía se les permite seleccionar una suposición de flujo de costos, ¿cuál de estos métodos se encuentra más típicamente en la presentación de informes de empresas en Estados Unidos?

Respuesta: Para ayudar a los interesados a medir el uso de diversos principios contables, se realiza anualmente una encuesta de los estados financieros de seiscientas grandes empresas de este país. La información resultante permite a los contadores, auditores y tomadores de decisiones sopesar la validez de un método o presentación en particular. Para 2007, dicha encuesta encontró la siguiente frecuencia de aplicación de supuestos de flujo de costos. Algunas empresas utilizan múltiples supuestos: uno para una parte particular del inventario y otro diferente para el resto. Así, el total aquí está muy por encima de seiscientas aunque más de cien de las empresas encuestadas no tenían inventario ni mencionaban una suposición de flujo de costos (el inventario probablemente era una cantidad inmaterial). Como se discutirá un poco más adelante en este capítulo, el uso de múltiples supuestos es especialmente común cuando una compañía estadounidense tiene subsidiarias ubicadas internacionalmente.

Suposiciones de flujo de costos de inventario—600 empresas encuestadas (Iofe & Calderisi, 2008)
Primero en entrar, primero en salir (FIFO)	391
Último en entrar, primero en salir (LIFO)	213
Promediando	155
Otros	24

Curiosamente, los supuestos de flujo de costos individuales tienden a ser más prevalentes en ciertas industrias. En esta misma encuesta, 86 por ciento de los estados financieros emitidos por tiendas de alimentos y medicamentos usaban LIFO mientras que sólo el 10 por ciento de las empresas etiquetadas como “computadoras, equipo de oficina” habían adoptado este mismo enfoque. Esa diferencia posiblemente podría ser causada por la presencia de inflación o deflación. Los precios de los alimentos y medicamentos tienden a escalar constantemente con el tiempo, mientras que los precios de las computadoras suelen caer a medida que avanza

Pregunta: En periodos de inflación, como lo demuestra el ejemplo anterior, FIFO reporta una mayor utilidad bruta (y, por ende, utilidad neta) y un saldo de inventario mayor que lo hace el LIFO. El promedio presenta cifras que normalmente caen entre estos dos extremos. Dichos resultados son ampliamente esperados por aquellos lectores de estados financieros que entienden el impacto de los diversos supuestos de flujo de costos.

Cualquiera de estos métodos está permitido para la presentación de informes financieros. ¿Por qué FIFO no es la opción obvia para cada organización que anticipa la inflación en sus costos de inventario? Los funcionarios deben preferir reportar cifras que hagan que la compañía se vea más fuerte y rentable. Con cada alza en los precios, FIFO muestra un ingreso mayor debido a que los costos anteriores (más baratos) se transfieren al costo de los bienes vendidos. De igual manera, FIFO reporta un inventario total mayor en el balance general porque las cifras de costos posteriores (mayores) se retienen en la cuenta T de inventario. La compañía no es diferente físicamente por esta decisión pero FIFO hace que se vea mejor. ¿Por qué alguna empresa elige voluntariamente LIFO, un enfoque que reduce los ingresos reportados y los activos totales cuando suben los precios?

Respuesta: LIFO bien podría haberse desvanecido en el olvido debido a su impacto negativo en cifras clave reportadas (durante períodos inflacionarios) excepto por un requisito del impuesto sobre la renta estadounidense conocido como regla de conformidad LIFO. A pesar de que esta regulación fiscal no forma parte de los PCGA de Estados Unidos y parece bastante inocua, tiene un enorme impacto en la forma en que el inventario y el costo de los bienes vendidos son reportados a los tomadores de decisiones en este país.

A medida que suben los precios, las empresas prefieren aplicar LIFO a efectos fiscales porque este supuesto reduce los ingresos reportados y, de ahí, requirió pagos en efectivo al gobierno. En Estados Unidos, el LIFO ha llegado a equipararse universalmente con el ahorro de dólares fiscales. Cuando se propuso por primera vez LIFO como método tributario en la década de 1930, el Departamento del Tesoro de los Estados Unidos designó un panel de tres expertos para considerar su validez. Los integrantes de este grupo se dividieron sobre una resolución final. Finalmente acordaron recomendar que se permitiera LIFO a efectos del impuesto sobre la renta pero solo si la empresa también estaba dispuesta a utilizar LIFO para la presentación de informes financieros. En ese momento, las reglas fiscales se desangraron en los PCGA de Estados Unidos.

El fundamento de este compromiso fue que a las empresas se les permitió la opción pero probablemente no elegirían LIFO para sus declaraciones de impuestos debido al posible efecto negativo en las cifras reportadas a inversionistas, acreedores y otros. Durante periodos inflacionarios, las empresas que aplican LIFO no se ven tan financieramente sanas como las que adoptan FIFO. Eventualmente se promulgó esta recomendación y nació la norma de conformidad LIFO. Si se utiliza LIFO en la declaración del impuesto sobre la renta de una empresa, también debe aplicarse en los estados financieros.

No obstante, como señalan las estadísticas anteriores, este requisito no resultó ser el disuasorio que se anticipó. El uso real de LIFO se ha vuelto bastante popular. Para muchas empresas, el ahorro en dólares del impuesto sobre la renta supera con creces el problema de tener que reportar números que hacen que la compañía parezca un poco más débil. Esa es una elección que deben tomar los funcionarios de la empresa.

Figura 9.5 Ventajas y desventajas de FIFO y LIFO

• >*Asume una subida de precios a lo largo del tiempo.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092924.html

Pregunta: La regla de conformidad LIFO requiere que las empresas que aplican LIFO para fines del impuesto sobre la renta utilicen también ese mismo método para sus informes financieros a inversionistas, acreedores y otros tomadores de decisiones. ¿La información presentada al gobierno para efectos del impuesto sobre la renta no siempre es la misma que la que se presenta a los tomadores de decisiones en un conjunto de estados financieros? Informar números diferentes parece poco ético.

Respuesta: En los chistes y en los editoriales, las empresas suelen ser acusadas burlamente de “llevar dos juegos de libros”. La implicación es que uno está sesgado hacia hacer que la empresa se vea bien (para fines de reporte) mientras que la otra hace que la compañía se vea mal (a efectos fiscales). Sin embargo, la existencia de registros separados es una necesidad práctica. Un conjunto se mantiene con base en las leyes fiscales aplicables, mientras que el otro permite a la compañía preparar sus estados financieros de acuerdo con los PCGA de los Estados Unidos. Diferentes reglas significan que resultan diferentes números.

Al presentar impuestos sobre la renta ante el gobierno de Estados Unidos, una empresa debe seguir las regulaciones del Código de Rentas Internas ¹. Esas leyes tienen varios objetivos subyacentes que influyen en su desarrollo.

Primero, están diseñados para recaudar dinero para la operación del gobierno federal. Sin el financiamiento adecuado, el gobierno no podría proporcionar hospitales, construir carreteras, mantener un militar y similares.

Segundo, las leyes del impuesto sobre la renta permiten al gobierno ayudar a regular la salud de la economía. Simplemente subiendo o bajando las tasas impositivas, el gobierno puede sacar dinero de la economía (y ralentizar el gasto público) o dejar dinero en la economía (e incrementar el gasto público). A modo de ilustración, recientemente el Congreso aprobó una importante desgravación fiscal para los compradores de vivienda por primera vez. Este movimiento fue diseñado para estimular el mercado de la vivienda al alentar a personas adicionales a considerar realizar una compra.

Tercero, las leyes del impuesto sobre la renta permiten al gobierno asistir a ciertos miembros de la sociedad que son vistos como merecedores de ayuda. Por ejemplo, los contribuyentes que encuentren altos costos médicos o pérdidas por accidentes tienen derecho a una desgravación fiscal. Las donaciones transmitidas a una organización benéfica aprobada también pueden reducir la factura de impuestos de un contribuyente. Las reglas y reglamentos fueron diseñados para brindar asistencia para necesidades específicas.

En contraste, los informes financieros para los tomadores de decisiones deben cumplir con la orientación de los PCGA de Estados Unidos, que busca establecer reglas para la presentación justa de la información contable. Esa es la razón por la que los PCGA de Estados Unidos existen. Debido a que las metas son completamente diferentes, no hay ninguna razón particular para que los estados financieros resultantes correspondan a las cifras fiscales presentadas al Servicio de Impuestos Internos (IRS). Sin embargo, no es sorprendente que se encuentre una superposición significativa entre las leyes fiscales y los PCGA de Estados Unidos. Por ejemplo, ambos reconocen normalmente la venta en efectivo de mercancía como ingresos al momento de la venta. Sin embargo, existen innumerables diferencias entre los dos conjuntos de reglas. La depreciación, como solo un ejemplo, se calcula de una manera completamente diferente a efectos fiscales que para la información financiera.

Aunque se desarrollan por separado, los estados financieros y las declaraciones del impuesto sobre la renta se vinculan en un punto significativo: la regla de conformidad LIFO. Si una empresa opta por utilizar LIFO para fines fiscales, debe hacer lo mismo para la presentación de informes financieros. Sin ese requisito, muchas empresas probablemente usarían FIFO para crear sus estados financieros y LIFO para sus declaraciones de impuestos sobre la renta. Gran parte de la popularidad mostrada anteriormente para LIFO se deriva indudablemente de este requisito fiscal más que de cualquier mérito teórico.

Principales conclusiones

La información que se encuentra en los estados financieros debe presentarse de manera justa de conformidad con los PCGA de los Estados Unidos. Debido a que se permiten varios supuestos de flujo de costos de inventario, los números presentados pueden variar significativamente de una compañía a otra y aún así ser apropiados. FIFO, LIFO y promedio son todos populares. Comprender y comparar los estados financieros es bastante difícil sin conocer las implicaciones del método seleccionado. El LIFO, por ejemplo, tiende a producir cifras de bajos ingresos en un periodo de inflación. Esta suposición probablemente no se utilizaría extensamente a excepción de la regla de conformidad LIFO que prohíbe su uso con fines fiscales a menos que también se informe en los estados financieros de la compañía. Por lo general, la información financiera y la elaboración de declaraciones del impuesto sobre la renta no están relacionadas debido a que se utilizan dos conjuntos de reglas con objetivos radicalmente diferentes. Sin embargo, la regla de conformidad LIFO se une a estos dos en este punto clave.

¹ Muchos estados también cobran un impuesto sobre la renta. Estos estados tienen su propio conjunto único de leyes aunque a menudo se asemejan a las leyes fiscales aplicadas por el gobierno federal.

Referencias

Iofe, Y., editor senior, y Matthew C. Calderisi, CPA, editor gerente, Accounting Trends & Techniques, 62ª edición (Nueva York: American Institute of Certified Public Accountants, 2008), 159.