13.1: Reporte Básico de Pasivos

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Definir una “responsabilidad” enumerando sus características esenciales.
2. Diferenciar un pasivo corriente de un pasivo no corriente.
3. Explicar la significación que tienen los pasivos corrientes para los inversionistas y acreedores que están estudiando las perspectivas de una organización.
4. Calcular la relación actual.
5. Indicar el momento adecuado para el reconocimiento de una responsabilidad.

Pregunta: El balance consolidado del 30 de junio de 2009 para The Procter & Gamble Company y sus subsidiarias reporta pasivos totales superiores a 71.000 millones de dólares, incluyendo pasivos corrientes de aproximadamente 31 mil millones de dólares. Esa parece ser una cifra bastante grande, sobre todo para una organización que tiene sólo 3.3 mil millones de dólares en efectivo y equivalentes de efectivo.

Para efectos de reporte, los pasivos corrientes se dividieron en varias categorías específicas:

• Cuentas por pagar
• Pasivos devengados y otros pasivos
• Deuda vencida dentro de un año

Al crear un balance general, ¿qué se reporta como pasivo? ¿Por qué algunos pasivos se muestran como corrientes mientras que otros no?
¿Cómo distingue un contador entre pasivos etiquetados como corrientes y aquellos que se reportan como no corrientes (a veces denominados pasivos a largo plazo)?

Respuesta: Un pasivo es una obligación que se le debe a una parte ajena a la organización informadora, una deuda que puede declararse en términos monetarios. Los pasivos normalmente requieren el pago de efectivo pero en ocasiones pueden ser liquidados mediante la transmisión de otros activos o la prestación de servicios. Algunos pasivos reportados son para montos definidos, aunque un número no son más que estimaciones.

La distinción entre pasivos corrientes y no corrientes es una función del tiempo. Una deuda que se espera que se satisfaga dentro de un año a partir de la fecha del balance se clasifica como pasivo corriente ¹. Los montos adeudados por renta, seguros, servicios públicos, compras de inventario y similares generalmente caen dentro de esta categoría. Si el pago no se realizará hasta después de ese intervalo de un año, el pasivo se reporta como no corriente. Los bonos y pagarés son ejemplos comunes de deudas no corrientes, así como pasivos por pensiones de empleados, arrendamientos a largo plazo e impuestos sobre la renta diferidos. Los pasivos corrientes aparecen antes que los pasivos no corrientes en un balance general.

Pregunta: A continuación se muestra la sección de responsabilidad del balance reportado por Johnson & Johnson y Subsidiarias al 28 de diciembre de 2008. Tenga en cuenta que la información adicional sobre muchos de estos pasivos se proporciona en las notas a los estados financieros de la compañía.

Figura 13.1 Sección de Responsabilidad del Balance General, Johnson & Johnson y Subsidiarias al 28 de diciembre de 2008 Todos los números en millones.

Los tomadores de decisiones que analizan una organización como Johnson & Johnson suelen dedicar un tiempo considerable a estudiar los datos disponibles sobre pasivos, a menudo enfocándose en pasivos corrientes. ¿Por qué se considera tan importante la información que describe pasivos, especialmente el tamaño y composición de los pasivos corrientes, a la hora de evaluar la situación financiera y la salud económica de un negocio?

Respuesta: Los pasivos representan reclamaciones a activos. Las deudas deben ser pagadas a medida que vencen o la entidad corre el riesgo de dañar su capacidad futura para obtener crédito o incluso la posibilidad de quiebra. Para mantenerse viables, las organizaciones necesitan poder generar suficiente efectivo de manera continua para cumplir con todas las obligaciones. Prácticamente ningún otro objetivo puede ser más importante, tanto para los funcionarios de la compañía como para cualquier tomador de decisiones externo que evalúe el bienestar financiero de una entidad y el potencial de éxito futuro.

En general, cuanto mayor sea el total de un pasivo en comparación con el monto reportado de activos, más riesgosa es la situación financiera. El futuro siempre está nublado para una empresa cuando el tamaño de sus deudas comienza a acercarse al total de sus activos. El monto reportado como pasivos corrientes es especialmente significativo en este análisis porque esas deudas deben ser satisfechas en un futuro próximo. El efectivo suficiente tiene que estar disponible rápidamente, a menudo dentro de semanas o meses. No es sorprendente que los analistas se preocupen cuando los pasivos corrientes crecen hasta ser relativamente altos en comparación con los activos corrientes porque la organización podría no ser capaz de cumplir con esas obligaciones a medida que vencen. En una cuenta periodística de Tecnología Celular Avanzada, se emitió la siguiente advertencia: “Reportó 17 millones de dólares en pasivos corrientes, pero sólo $1 millón en efectivo y otros activos corrientes, indicación de que podría verse obligado a solicitar protección concursal” (Wallack, 2008).

Como se mencionó en un capítulo anterior, una herramienta utilizada por los tomadores de decisiones para juzgar el nivel actual de riesgo que plantean los requisitos de responsabilidad de una empresa es la relación corriente: activos corrientes divididos por pasivos corrientes. Este es un punto de referencia simple que se puede calcular utilizando la información de balance disponible. Aunque existen muchas teorías en cuanto a un estándar apropiado, cualquier relación corriente por debajo de 1.00 a 1.00 indica que el pasivo corriente de la compañía excede sus activos corrientes.

Figura 13.2 Muestra de relaciones de corriente recientes

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092994.html

Pregunta: Una organización no se inclina a reportar más responsabilidades de las necesarias por el daño potencial a la imagen que se retrata. La inclusión de deudas tiende a hacer que una empresa parezca más riesgosa para acreedores e inversionistas. Así, el peligro de que los funcionarios reporten una cantidad excesiva de pasivos parece leve. Los balances se ven mejor para los tomadores de decisiones si hay menos obligaciones presentes para drenar los recursos. En consecuencia, cuando es posible, ¿no hay tendencia de los funcionarios a limitar los adeudos que se reportan?
¿En qué momento una entidad tiene que reconocer un pasivo?
¿Cómo aseguran los PCGA de Estados Unidos que todos los pasivos se incluyan adecuadamente en un balance general?

Respuesta: El Estado FASB de Conceptos de Contabilidad Financiera No. 6 define muchos de los elementos que se encuentran en un conjunto de estados financieros. De acuerdo con esta directriz, los pasivos deben reconocerse cuando existen varias características específicas:

1. hay un probable sacrificio futuro
2. de los activos o servicios de la entidad declarante
3. que surja de una obligación presente que sea el resultado de una transacción o evento pasado.

Para entender el reporte de pasivos, varios aspectos de estas características son especialmente importantes a tener en cuenta. En primer lugar, la obligación no tiene que ser absoluta antes de que se requiera el reconocimiento. Un sacrificio futuro sólo tiene que ser “probable”. Esta norma deja abierto un grado de incertidumbre.

Como cabría esperar, la determinación de si un pago potencial es probable puede ser el punto de un escrutinio minucioso cuando los CPA independientes auditan un conjunto de estados financieros. La línea entre “probable” y “no del todo probable” es difícilmente un punto de referencia fácilmente definido.

Segundo, para que se requiera el reporte, una deuda debe ser el resultado de una transacción o evento pasado.

• Un empleado trabaja para una empresa y se le debe un salario. El trabajo es el acontecimiento pasado que crea la obligación.
• Un proveedor entrega mercancía a una empresa. La adquisición y recepción de estos bienes es el hecho pasado que crea la obligación.

Tercero, la transacción o evento pasado debe crear una obligación presente. En otras palabras, debe existir una deuda real y no solo una deuda potencial. Ordenar una pieza de equipo es un evento pasado pero, en la mayoría de los casos, no se crea ninguna obligación inmediata. En contraste, la entrega de este equipo probablemente obliga al comprador y, por lo tanto, requiere el reporte de un pasivo. A menudo, al decidir si se debe reconocer una responsabilidad, las preguntas clave para el contador son: a) ¿qué evento obliga realmente a la empresa y b) cuándo ocurrió ese evento?

Determinar los pasivos a incluir en un balance a menudo requiere una reflexión y análisis considerables. Contadores de la empresa informadora elaboran una lista de las deudas que cumplen con las características señaladas anteriormente. El auditor independiente dedica entonces un tiempo considerable y energía a la búsqueda de cualquier otra obligación que pudiera haberse omitido, ya sea accidentalmente o a propósito.

Claves para llevar

Las empresas desconfían de registrar pasivos debido al impacto negativo en la información reportada. Así, los PCGA de Estados Unidos han establecido reglas para ayudar a asegurar la adecuada inclusión de pasivos. Cuando se cumplen las características especificadas, se muestra un pasivo. Los pasivos corrientes suelen ser aquellas deudas reportadas que deben ser satisfechas dentro de un año a partir de la fecha del balance. Debido a que una empresa necesita poder cubrir sus deudas a medida que vencen, los analistas prestan mucha atención a este total. La relación actual también es vigilada de cerca por muchos como una señal de fortaleza financiera.

¹ En los cursos de contabilidad de nivel superior, la definición de un pasivo corriente se refina un poco. Se refiere a cualquier pasivo que requiera el uso de un activo corriente o la creación de otro pasivo corriente. Sin embargo, el estándar de un año presentado en este libro de texto es suficiente en la gran mayoría de los casos.

Referencias

Wallack, T., “Fame-courting biotech running short of cash”, The Boston Globe, 17 de julio de 2008, A-1.