17.5: Apéndice

• Ilustración—Estado de Flujos de Efectivo

  Pregunta: Las tres secciones del estado de flujos de efectivo se han presentado en este capítulo pero en cobertura separada. Ahora, a través de una ilustración integral, estas categorías se combinarán en una declaración formal y completa.

  La siguiente información ha sido descubierta dentro de los registros internos mantenidos por la Corporación Ashe para el Año 2XX1. La compañía es una pequeña organización que se incorporó hace varios años en la parte occidental de Carolina del Norte.

  Algunos de los eventos financieros significativos ocurridos durante el año en curso son los siguientes:

  • Terreno que había costado a Ashe $7,000 hace varios años fue vendido a un comprador externo.
  • También se vendió un edificio pero por 210,000 dólares en efectivo. Esta propiedad tenía un costo original de $230,000. La depreciación acumulada hasta la fecha en el edificio fue de 30,000 dólares.
  • El equipo se compró por 44,000 dólares en efectivo para reemplazar otros equipos que se vendieron a principios de año.
  • Se tomaron prestados 110 mil dólares adicionales en efectivo en una nota pagadera.
  • Se emitieron acciones ordinarias a un inversionista por $5,000.
  • Se declaró un dividendo en efectivo y se pagó a los propietarios cerca de fin de año.

  Ashe Corporation ahora está intentando preparar su primer conjunto completo de estados financieros como parte de una solicitud para un nuevo préstamo. Los funcionarios de la compañía han creado los siguientes balances informales y estado de resultados.

  

  Figura 17.22 Ashe Corporation—2xX1 Balance inicial y final

  

  Figura 17.23 Ashe Corporación—Estado de Ingresos correspondiente al año terminado el 31 de diciembre de 2XX1

  Ahora es necesario crear un estado de flujos de efectivo para la Corporación Ashe. Como se muestra en el balance general, el efectivo aumentó de $1,000 a $27,000 en el transcurso de este año. Ese cambio de $26,000 debería ser explicado. ¿Cómo construye una empresa un estado completo de flujos de efectivo? La aplicación del método indirecto para la presentación de actividades operativas es tan prevalente que los funcionarios de la empresa han decidido utilizarlo.

• Actividades Operativas

  Respuesta:

  Tanto en el método directo como en el indirecto, los flujos de efectivo de las actividades operativas se derivan siguiendo varios pasos específicos:

  1. Comience con los ingresos netos, ya sea el saldo del periodo (el método indirecto) o el estado de resultados en su conjunto (el método directo).
  2. Eliminar los gastos no monetarios como la depreciación.
  3. Eliminar las ganancias y pérdidas no operativas porque se relacionan con actividades de inversión o actividades de financiamiento.
  4. Convierta los saldos de ingresos y gastos restantes de la contabilidad de devengo a la contabilidad de efectivo ajustando los cambios ocurridos durante el año en cuentas conectoras relacionadas.
     1. Debido a que aquí se está utilizando el método indirecto, la preparación de la sección de actividades operativas comienza con la utilidad neta reportada de Ashe Corporation de 40,000 dólares.
     2. Se elimina la depreciación. Este año, el monto reportado es de $70,000 (edificios) y $30 mil (equipo). Como gastos, la depreciación es negativa dentro del ingreso neto. Para eliminar estos dos montos negativos, se vuelven a sumar a la cifra de ingresos netos. Los negativos se eliminan mediante la inclusión de un positivo.
     3. De igual manera, se eliminan tanto la pérdida en la venta de terrenos como la ganancia en venta de un edificio. Tampoco se relaciona con una actividad operativa. La pérdida es eliminada por una suma a la utilidad neta mientras que la ganancia se compensa por medio de una resta.
     4. Sólo queda un paso: ajuste por incrementos y disminuciones en las diversas cuentas conectoras reportadas por Ashe Corporation en sus cuentas de balance.

  Figura 17.24 Ashe Corporation—Cambio en las cuentas de conector

  

  El cambio en cada una de estas seis cuentas conectoras (cuentas por cobrar, inventario, cuentas por pagar, salarios por pagar, intereses por pagar e impuestos por pagar) debe tenerse en cuenta en el cálculo de los flujos de efectivo de las actividades operativas para llegar al efecto real sobre el efectivo para el período.

  Cuentas por cobrar—incremento de $15,000. El saldo de cuentas por cobrar aumenta porque se realizan más ventas a crédito que al cobrar efectivo. La reducción en el efectivo recibido provoca que el crédito suba. Esta disminución en las cobranzas de efectivo se refleja restando los $15,000 de los ingresos netos.

  Inventario—Disminución de $4,000. El saldo de inventario bajó, lo que indica que se compró menos inventario que el que se vendió este año. Menos compras toman menos dinero, manteniendo alto el saldo de efectivo. La disminución en el inventario y su impacto en el efectivo se reportan por una adición a la utilidad neta.

  Cuentas por pagar: incremento de $4,000. Los pasivos aumentan debido a que se adquiere más deuda que la cantidad de efectivo pagado. La lentitud de pago aumenta las cuentas por pagar pero también ayuda a mantener alto el saldo de caja de la compañía. Este incremento en las cuentas por pagar se debe sumar a los ingresos netos para llegar a los flujos de efectivo de las actividades de operación.

  Los salarios pagables—incremento de $3,000 e intereses pagables— aumentan de $1,000. Ambos pasivos devengados subieron durante este año. Una vez más, un incremento en un pasivo indica una reducción en los pagos. Este ahorro de efectivo se muestra dentro del método indirecto al sumar los aumentos en los salarios pagaderos y los intereses pagaderos a los ingresos netos.

  Impuestos pagables—disminución de $1,000. Un pasivo baja por pagos en efectivo que reducen la obligación. No obstante, también reducen la cantidad de efectivo retenido. Este efecto se refleja restando la disminución del pasivo de la utilidad neta.

  Se han completado los pasos para determinar los flujos de efectivo generados por las actividades operativas (utilizando el método indirecto) y se puede preparar esta parte del estado de flujos de efectivo.

  Figura 17.25 Flujos de efectivo de Ashe Corporation de Actividades Operativas correspondientes al año finalizado el 31 de diciembre del 2xx1—Método Indirecto

  

  Como se puede ver aquí, el efectivo generado por las actividades de operación ($131,000) es considerablemente superior al ingreso neto reportado para el periodo ($40.000). Eso no es infrecuente en el mundo de los negocios sobre todo porque la depreciación suele ser un gasto grande que no requiere efectivo.

• Actividades de inversión

  Después de contabilizar las actividades de operación, solo quedan por examinar tres cuentas de activos (junto con sus saldos de depreciación acumulados cuando corresponda): terrenos, edificios y equipos. El contador mira a cada uno de manera individual e intenta recrear las transacciones que provocaron los diversos cambios durante el año.

  La tierra disminuyó en $7,000 ($21,000 a $14,000). En la información proporcionada se señala que se vendieron terrenos con un costo de $7,000 pero no indica el monto de efectivo recibido en el canje. Sin embargo, la cuenta de resultados revela una pérdida de $5,000 en la venta de terrenos. Cuando un terreno que cuesta $7,000 se vende con una pérdida de $5,000, solo se reciben $2,000 en efectivo. La entrada en la revista registrada por Ashe Corporation debe haber sido la siguiente.

  Figura 17.26 Asumida Entrada de Diario para Venta de Terrenos

  

  La tierra es un activo por lo que esta entrada de efectivo se reportará como una actividad inversora.

  Los edificios aumentaron en 30,000 dólares ($390,000 a $420,000). De acuerdo con la información introductoria, un edificio con un costo de 230 mil dólares y un valor contable neto de 200 mil dólares (la depreciación acumulada relacionada se identificó como 30,000 dólares) se vendió durante este año por 210 mil dólares. Esos montos crean la ganancia de $10,000 que aparece en la cuenta de resultados de la compañía.

  

  Figura 17.27 Entrada Supuesta en Diario para Venta de Edificio

  Esta transacción aparecerá como entrada de efectivo dentro de las actividades de inversión. No obstante, aún no se explica completamente el cambio en la cuenta de los edificios. La venta anterior baja esa cuenta de $390,000 a $160,000 (una reducción de $230,000 en costo). El saldo final del año no fue de $160,000 sino $420,000, un incremento de 260,000 dólares. Sin mencionar las transacciones adicionales, se hace el supuesto de que otro edificio fue adquirido durante el periodo a ese precio.

  

  Figura 17.28 Entrada de Diario Supuesta para Compra de Edificio

  Esta segunda transacción de construcción también se incluye dentro de las actividades de inversión pero como salida de efectivo.

  El equipo aumentó en $14,000 ($36,000 a $50,000). En la información proporcionada se señala que durante el año se compró una pieza de equipo por 44 mil dólares. Esta transacción identifica otra salida de efectivo a reportar.

  

  Figura 17.29 Entrada de Diario Supuesta para Compra de Equipo

  Esta entrada de diario no explica del todo el cambio que ocurrió en la cuenta de equipo. El saldo inicial de $36,000 creció a $80.000 como resultado de esta compra. Sin embargo, el saldo final era de apenas 50.000 dólares. Se llevó a cabo otra reducción de $30,000 ($80.000 menos $50.000). Las cuentas de equipo disminuyen como resultado de una venta o algún otro tipo de enajenación. El $30,000 es el costo del equipo que se vendió en este periodo.

  Al registrar la enajenación de un activo de larga vida, también es necesaria la remoción de cualquier depreciación acumulada relacionada. Para los equipos reportados por Ashe Corporation, la depreciación acumulada inicial fue de $17,000—cifra que aumentó en 30,000 dólares debido a la depreciación de ese año (a un saldo de $47,000). La cuenta de depreciación acumulada final muestra un saldo de solo $20,000. La aparente reducción de $27,000 ($47,000 menos $20,000) debe haber sido el monto relativo al equipo que se vendió. Esa fue la depreciación acumulada eliminada al registrar la enajenación de este activo.

  Debido a que no se reportan ganancias o pérdidas en la cuenta de resultados sobre la enajenación de equipo, el monto recibido debe haber sido igual al valor contable neto de $3,000 del activo ($30,000 menos $27,000).

  

  Figura 17.30 Entrada Supuesta en Diario para Venta de Equipo

  Ahora se han examinado todos los cambios en las cuentas de terrenos, edificios y equipos. Se recreó cada transacción individual y se calculó el cambio en efectivo. La sección de actividad inversora del estado de flujos de efectivo se prepara de la siguiente manera.

  

  Figura 17.31 Flujos de efectivo de Ashe Corporation procedentes de actividades de inversión correspondientes al año finalizado el 31 de diciembre de 2XX1

• Actividades de Financiamiento

  Solo quedan tres cuentas sin examinar: pagarés por pagar, capital social y ganancias retenidas. Todos son pasivos o cuentas de patrimonio de accionistas y, por lo tanto, conducen a actividades de financiamiento.

  Los pagarés aumentaron en $10,000 ($120,000 a $130,000). La información recabada de la empresa dio a conocer la firma de una nota pagadera por 110 mil dólares en efectivo. Esta primera transacción es obviamente una entrada de esa cantidad de efectivo.

  

  Figura 17.32 Entrada Supuesta en Diario para la Firma de Nota por Pagar

  De acuerdo con los balances inicial y final, los pagarés por pagar no aumentaron en 110 mil dólares sino sólo en 10 mil dólares. Por lo tanto, debió haber tenido lugar otra transacción que redujo este pasivo en 100.000 dólares. Las notas pagaderas disminuyen por pagos en efectivo. Debido a que en la cuenta de resultados no se informa ninguna ganancia o pérdida por extinción de deuda, Ashe Corporation debe haber pagado exactamente 100.000 dólares para retirar esa misma cantidad de deuda.

  

  Figura 17.33 Entrada de Diario Supuesta para Extinción de Nota por Pagar

  El registro de esta segunda transacción conduce al cambio apropiado en los pagarés (aumento de 10,000 dólares creado por un incremento de responsabilidad de $110,000 y una disminución de $100,000). También descubre otro flujo de caja de las actividades de financiamiento: los 100 mil dólares que se pagaron sobre el pasivo.

  El capital social aumentó en $5,000 ($50,000 a $55,000). La información establece que Ashe Corporation emitió acciones a un inversionista por $5,000. Esa contribución creó este cambio de cuenta.

  

  Figura 17.34 Entrada Supuesta en Diario para Emisión de Capital Stock

  El negocio recibió este dinero y debe reportar una entrada de efectivo de actividad de financiamiento de $5,000. No se indican otras transacciones de acciones.

  Las ganancias retenidas aumentaron en $9,000 ($140,000 a $149,000). Esta cuenta de balance final aumentó en 40,000 dólares debido a los ingresos netos obtenidos por Ashe Corporation este año. Esta cantidad se cierra en ganancias retenidas al cierre del año. Los flujos de efectivo relativos a la utilidad neta ya se han presentado anteriormente dentro de las actividades de operación.

  Las ganancias retenidas también deben haber disminuido en $31,000 para crear el cambio general de $9,000. Como se mencionó anteriormente, aparte de la utilidad neta, las ganancias retenidas se cambian prácticamente por otro evento: la distribución de dividendos. En la información se menciona que este año se pagó un dividendo y debió haber conformado esta diferencia de $31,000. Un ingreso neto de 40,000 dólares y un dividendo de $31,000 sí llegan al incremento reportado en las ganancias retenidas de $9,000.

  Figura 17.35 Entrada Supuesta en Diario para el Pago de Dividendo en Efectivo

  

  Con esta actividad de financiamiento final, se puede crear todo el estado de flujos de efectivo para la Corporación Ashe. Se incluyen todas las transacciones que afectaron al efectivo durante el año para que los inversionistas y otros interesados puedan hacerse una idea de los resultados de las operaciones así como de las decisiones de inversión y financiamiento de la gerencia. Esta imagen es un excelente complemento a la cuenta de resultados, estado de ganancias retenidas y balance general.

  

  Figura 17.36 Ashe Corporation Estado de Flujos de Efectivo Año Terminado el 31 de Diciembre de 2XX1

  Videoclip

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• >Unnamed Author habla sobre los cinco puntos más importantes del Capítulo 17 “En un Conjunto de Estados Financieros, ¿Qué Información Transporta el Estado de Flujos de Efectivo?” .