21.E: Gestión del Riesgo de Longevidad Individual y Basada en el Trabajo (Ejercicios)

1. ¿Cuál es preferible desde el punto de vista de un empleado: una contribución definida o un plan de pensiones de prestaciones definidas? Explica tu respuesta.
2. Henry Wooster se reúne con el gerente de beneficios para empleados para discutir la inscripción en el plan 401 (k) de la compañía. Él encuentra que si se inscribe, debe elegir la cantidad de salario para aplazar y también dirigir su inversión de fondo. Al no tener educación universitaria ni experiencia empresarial, Henry carece de confianza para tomar estas decisiones.
   1. ¿Henry debería inscribirse en el plan 401 (k)? ¿Las ventajas superan las dificultades que pueda tener en la gestión del plan?
   2. ¿Qué recomendarías que Henry hiciera para educarse sobre la gestión de fondos? ¿Cómo puede ayudar el gerente de beneficios?
   3. ¿Es apropiado que el patrón establezca un plan que requiera que los empleados asuman tanta responsabilidad en la planeación del retiro? Explica tu respuesta.
3. Como gerente de beneficios para empleados, debe recomendar al director general de la firma un plan de contribución definida para agregar al plan de retiro de beneficios definidos existente. Primero, describa una firma hipotética, dando el tamaño de la firma, su rentabilidad y la estabilidad de su fuerza laboral. Luego explique su elección de un plan diferido de participación en las ganancias, un plan 401 (k), un plan de compra de dinero o alguna combinación de estos.
4. El bufete de abogados Dunham, Chapman y Hart tiene cinco empleados. A continuación se presenta información relativa a estos empleados:

   Empleado	Edad	Sueldo	Posición
   Dunham	57	$240,000	Socio
   Chapman	34	$180,000	Socio
   Hart	58	$110,000	Socio
   Pérez	38	$60,000	Asociado
   McCall	27	$40.000	Paralegal

   Los socios platicaron con Rollings Benefits Consultants sobre el plan de pensiones mejor calificado para la firma a la luz de su gran éxito y crecimiento anticipado de ganancias en los próximos años. Rollings Benefits creó una presentación de un posible plan que mostraba las máximas contribuciones posibles para los empleados altamente remunerados (los socios). Bajo esta propuesta, ¿qué plan calificado cree que Rollings Consultants le sugirió a Dunham, Chapman y Hart? El objetivo es dar a los empleados altamente remunerados las mayores contribuciones posibles. Explique la propuesta.

5. Los planes de saldo de caja se han vuelto cada vez más populares en los últimos años ¿Por qué a los empleadores les gustan los planes de saldo de efectivo respecto a otros tipos de planes de beneficios definidos
6. El Banco Regional VA emplea a 5,300 empleados de tiempo completo. Se trata de una corporación privada que se estableció en 1972 y que ha tenido mucho éxito, a pesar de la recesión, por las inversiones conservadoras de los propietarios. Todos los empleados trabajan al menos treinta horas a la semana. El equipo directivo se ha expandido y ahora incluye 830 empleados altamente compensados. El Banco Regional VA ha tenido un plan tradicional integrado de beneficios definidos establecido durante los últimos veinte años. A pesar de su gran éxito, la dirección decidió seguir el ejemplo de convertir los planes tradicionales de beneficios definidos en planes de saldo de caja. Hay muchas buenas razones para hacerlo, pero a la gerencia le preocupa el impacto en algunos segmentos de su fuerza de trabajo. En una encuesta que realizaron, vieron un alto nivel de resistencia por parte de muchos empleados. El caso ha sido tema de mucha discusión en los medios de comunicación y en el Congreso, y está bajo la jurisdicción de la Ley de Protección a Pensiones de 2006. Responder a lo siguiente:
   1. Diseñe la fórmula para el plan de beneficios definidos integrado tradicional que cree que la compañía brinda actualmente en base a lo que aprendió en este capítulo.
   2. Diseña la fórmula para el plan de saldo de caja que crees que la compañía está contemplando para sus empleados.
   3. ¿Quién se beneficia más de cada uno de estos planes? Compara tus respuestas en (a) y (b). ¿Por qué cree que tantos empleados expresaron resistencia a la posibilidad de un plan de saldo de caja?
7. ¿Cuáles son las ramificaciones de rescindir un plan de pensiones de prestaciones definidas? (Consulte la casilla “Conversiones de saldo de efectivo: ¿Quién se lastima?” y el sitio web de PBGC.)
8. En la siguiente tabla se muestran los cinco empleados de la firma de abogados Tayka, Mooney & Ruhn, además de alguna información sobre cada uno.

   Empleado	Edad	Sueldo	Posición
   Tayka	37	210,000	Socio
   Mooney	34	$160,000	Socio
   Ruhn	28	$110,000	Socio
   Davies	38	$60,000	Asociado
   Edmundsen	27	$40.000	Paralegal

1. Rollings Consultants explican a los dueños de Tayka, Mooney & Ruhn los problemas que pueden ocurrir con los planes 401 (k). Muestran un ejemplo de cómo la empresa puede reprobar la prueba ADP y cómo los empleados altamente remunerados no podrían tomar todas las deducciones que quieran. Pretende que eres el consultor de Rollings. Mostrar tal ejemplo y darle a la firma algunos métodos para superar este problema. Usa la tabla anterior para calcular un ejemplo y explicar tu respuesta.
2. Si la empresa decide iniciar un plan de participación en las ganancias con 35.000 dólares el primer año, ¿cuánto se asignará a cada empleado?

9. El Children Dentistry Place es una exitosa firma profesional de quince años con cinco empleados. A continuación se presenta información relativa a estos empleados (tenga en cuenta sus edades):

   Empleados	Edad	Sueldo	Años de Servicio	Posición
   Marie	55	$320,000	15	Propietario de la pieza
   Stan	55	220,000	15	Propietario de la pieza
   Dan	35	$70,000	5	Ayudante
   Elli	30	$70,000	13	Ayudante
   Shannon	50	$60,000	12	Gerente de oficina

   A la firma le interesa establecer un plan de pensiones de cotización definida. Debido a que el negocio está funcionando muy bien, los mejores empleados quieren maximizar la contribución para ellos mismos pero no para los demás empleados.

   1. Dada la edad de los mejores empleados, ¿qué plan de pensiones de cotización definida sugeriría?
   2. Usando el plan que creas que va a funcionar mejor para ellos, muestra la contribución para cada empleado. Explica tu respuesta.
   3. ¿Qué tipos de préstamos y distribuciones están permitidas bajo el plan que diseñaste?
   4. Describir los requisitos de ERISA respecto a sobrevivientes.
10. Preparar una matriz comparando las diferencias entre las siguientes:
    1. IRA y Roth IRA
    2. 401 (k) y ESOP
    3. 403 (b) o 457 (seleccione uno de los dos planos)
    4. Planes SEP o SIMPLE (seleccione uno de los dos planes)

    Asegúrese de incluir lo siguiente:

    • ¿Quiénes o qué organizaciones deberían usar cada plan? ¿Cuáles son las limitaciones?
    • ¿Cuáles son las características únicas de cada plan?
    • ¿Quién es elegible?
    • ¿Cuáles son las provisiones para préstamos y distribuciones?
11. Jackson Appliances tiene doce empleados. La dueña, Zena Jackson, está considerando algún sistema para recompensarlos por su lealtad y para proporcionarles algunos fondos para ayudarlos con sus gastos de subsistencia después de jubilarse. Explique por qué un SEP podría ser una buena opción para la empresa y explicar cómo funciona. ¿Hay otras alternativas que Zena debería considerar?
12. ¿Cuál es la forma primaria en que una anualidad diferida de prima única difiere de una anualidad diferida de prima flexible? ¿ En qué podrían diferir las motivaciones típicas de compra para los inversionistas en estos dos tipos de anualidades?