Comprender los principales componentes del gasto del gobierno de Estados Unidos y las fuentes de ingresos gubernamentales.
Definir los términos superávit presupuestario, déficitpresupuestario, presupuesto equilibrado y deuda nacional, y discutir sus tendencias a lo largo del tiempo en Estados Unidos.
Comenzamos nuestro análisis de la política fiscal con un examen de compras gubernamentales, pagos de transferencias e impuestos en la economía estadounidense.
Compras Gubernamentales
El componente de compras gubernamentales de la demanda agregada incluye todas las compras por parte de las agencias gubernamentales de bienes y servicios producidos por las empresas, así como la producción directa por los propios organismos gubernamentales. Cuando el gobierno federal compra grapas y grapadoras, la transacción forma parte de compras gubernamentales. La producción de servicios educativos y de investigación por parte de colegios y universidades públicas también se cuenta en el componente de compras gubernamentales del PIB.
Si bien el gasto gubernamental ha crecido con el tiempo, las compras gubernamentales como parte del PIB generalmente disminuyeron de más del 20% hasta principios de la década de 1990 a menos del 18% en 2001. Desde entonces, sin embargo, el porcentaje de compras gubernamentales en el PIB comenzó a aumentar de nuevo hacia el 20%, primero a medida que el gasto militar repuntó y luego más recientemente a más del 20% durante la recesión 2007-2009.
La figura 27.1 muestra las compras de los gobiernos federales, estatales y locales como porcentaje del PIB de 1960 a 2009. Observe los cambios que se han producido a lo largo de este periodo. En 1960, el gobierno federal representó la participación mayoritaria del total de compras. Desde entonces, sin embargo, las compras federales han caído casi a la mitad en relación con el PIB, mientras que las compras estatales y locales en relación con el PIB han aumentado.
Figura 27.1 Compras federales, estatales y locales Relativas al PIB, 1960-2009 Las compras gubernamentales estuvieron generalmente por encima del 20% del PIB desde 1960 hasta principios de la década de 1990 y luego por debajo del 20% del PIB hasta la recesión 2007-2009. La participación de las compras gubernamentales en el PIB comenzó a subir de nuevo en el siglo XXI.
Fuente: Buró de Análisis Económico, NIPA Tabla 1.1 y 3.1 (revisión del 23 de noviembre de 2010).
Pagos por transferencia
Un pago por transferencia es la prestación de ayuda o dinero a una persona que no está obligada a proporcionar nada a cambio. El Seguro Social y las prestaciones sociales son ejemplos de pagos por transferencia. Durante la recesión 2007-2009, las transferencias volvieron a subir.
Una serie de cambios han influido en los pagos de transferencia en las últimas décadas. Primero, aumentaron rápidamente a fines de la década de 1960 y principios de 1970. Este fue el periodo en el que se crearon programas federales como Medicare (seguro de salud para adultos mayores) y Medicaid (seguro de salud para pobres) y se ampliaron otros programas.
La figura 27.2 muestra que el gasto en pagos por transferencia por parte del gobierno federal y por los gobiernos estatales y locales ha aumentado como porcentaje del PIB. En 1960, dicho gasto sumaba alrededor del 6% del PIB; para 2009, había subido a cerca del 18%. El gobierno federal contabiliza la mayor parte del gasto en pagos de transferencia en Estados Unidos.
Figura 27.2 Pagos de transferencias federales, estatales y locales como porcentaje del PIB, 1960—2009 El gráfico muestra el gasto en pagos por transferencia como porcentaje del PIB de 1960 a 2009. Este gasto aumentó dramáticamente en relación con el PIB a fines de los años sesenta y setenta a medida que los programas federales se expandieron. Más recientemente, los fuertes aumentos en los costos de atención médica han impulsado al alza el gasto para programas de pago por transferencia como Medicare y Medicaid. Los pagos de transferencia fluctúan con el ciclo económico, subiendo en tiempos de recesión y bajando en tiempos de expansión. Como tal, subieron bruscamente durante la profunda recesión 2007-2009.
Fuente: Buró de Análisis Económico, NIPA Cuadro 1.1, 3.2, y 3.3 (revisión 23 de noviembre de 2010).
El gasto en pagos de transferencia relativo al PIB tiende a fluctuar con el ciclo económico. Los pagos de transferencia cayeron a fines de la década de 1970, período de expansión, luego aumentaron a medida que la economía cayó en una brecha recesiva durante el período 1979—1982. Los pagos de transferencia cayeron durante la expansión que comenzó a fines de 1982, luego comenzaron a subir en 1989 a medida que la expansión comenzó a desacelerarse. Los pagos de transferencia continuaron aumentando en relación con el PIB durante las recesiones de 1990—1991 y 2001-2002 y luego cayeron a medida que la economía entró en fases expansionarias después de cada una de esas recesiones. Durante la recesión 2007—2009, las transferencias volvieron a subir.
Cuando cae la actividad económica, caen los ingresos, la gente pierde empleos y más personas califican para recibir ayuda. Las personas califican para recibir beneficios de bienestar, como efectivo, cupones de alimentos o Medicaid, solo si sus ingresos caen por debajo de cierto nivel. Ellos califican para la compensación por desempleo al perder sus empleos. Más personas califican para pagos de transferencia durante recesiones. Cuando la economía se expande, aumentan los ingresos y el empleo, y menos personas califican para prestaciones de bienestar o desempleo. Por lo tanto, el gasto para esos programas tiende a disminuir durante una expansión.
La figura 27.3 resume las tendencias del gasto gubernamental desde 1960. Se muestran tres categorías de gasto gubernamental en relación con el PIB: compras gubernamentales, pagos de transferencia e intereses netos. Los intereses netos incluyen los pagos de intereses por parte de los gobiernos en todos los niveles sobre dinero prestado, menos los intereses devengados por el ahorro.
Figura 27.3 Gasto Gubernamental como Porcentaje del PIB, 1960—2009 Este gráfico muestra tres categorías principales del gasto gubernamental como porcentajes del PIB: compras gubernamentales, pagos de transferencias e intereses netos.
Fuente: Buró de Análisis Económico, NIPA Tabla 1.1 y 3.1 (revisión del 23 de noviembre de 2010).
Impuestos
Los impuestos afectan la relación entre el PIB real y el ingreso personal disponible; por lo tanto, afectan el consumo. También influyen en las decisiones de inversión. Los impuestos impuestos a las empresas afectan la rentabilidad de las decisiones de inversión y por tanto afectan los niveles de inversión que elegirán las firmas de inversión. Los impuestos sobre la nómina impuestos a las empresas afectan los costos de contratación de trabajadores; por lo tanto, inciden en el empleo y en los salarios reales que ganan los trabajadores.
El grueso de los recibos federales provienen del impuesto sobre la renta personal y de los impuestos sobre la nómina. Los ingresos fiscales estatales y locales están dominados por los impuestos predial y los impuestos sobre las ventas El gobierno federal, así como los gobiernos estatales y locales, también recaudan impuestos que se imponen a las empresas empresariales, como los impuestos a las ganancias corporativas. La figura 27.4 muestra la composición de los recibos federales, estatales y locales en un año reciente.
Figura 27.4 La composición de los ingresos federales, estatales y locales Los recibos federales provienen principalmente de impuestos sobre nóminas y de impuestos personales como el impuesto sobre la renta personal. Los recibos fiscales estatales y locales provienen de diversas fuentes; las más importantes son los impuestos a la propiedad, los impuestos sobre las ventas, los impuestos sobre la renta y las subvenciones del gobierno federal. Las acciones de ingresos son para 2009.
Fuente: Buró de Análisis Económico, NIPA Cuadro 3.2 y 3.3 (revisión 23 de noviembre de 2010).
El Saldo Presupuestario de
El saldo presupuestal del gobierno es la diferencia entre los ingresos del gobierno y sus gastos. Se produce un superávit presupuestario si los ingresos gubernamentales superan los gastos. Se produce un déficit presupuestario si los gastos gubernamentales superan los ingresos. El signo menos a menudo se omite al informar un déficit. Si el superávit presupuestal equivale a cero, decimos que el gobierno tiene un presupuesto equilibrado.
La figura 27.5 compara los ingresos de los gobiernos federal, estatal y local con los gastos relativos al PIB desde 1960. El presupuesto del gobierno estuvo generalmente en superávit en la década de 1960, luego sobre todo en déficit desde entonces, salvo por un breve periodo entre 1998 y 2001. Tenga en cuenta que estos datos son para todos los niveles de gobierno.
Figura 27.5 Ingresos y Gastos Gubernamentales como Porcentaje del PIB, 1960—2009 El presupuesto del gobierno estuvo generalmente en superávit en la década de 1960, luego principalmente en déficit desde entonces, salvo por un breve periodo comprendido entre 1998 y 2001.
Fuente: Buró de Análisis Económico, NIPA Tabla 1.1 y 3.1 (revisión del 23 de noviembre de 2010).
La administración de George W. Bush vio un gran incremento en el déficit federal. En parte, esto es el resultado de la respuesta del gobierno a los atentados terroristas del 2001. También resulta, sin embargo, de grandes incrementos en el gasto federal en todos los niveles junto con recortes de impuestos en 2001, 2002 y 2003. Se proyecta que el déficit federal sea aún mayor durante la administración de Barack Obama.
La Deuda Nacional
La deuda nacional es la suma de todos los déficits federales pasados, menos los excedentes. La figura 27.6 muestra la deuda nacional como porcentaje del PIB. Se sugiere que, en relación con el nivel de actividad económica, la deuda se encuentra muy por debajo de los niveles alcanzados durante la Segunda Guerra Mundial. La relación entre deuda y PIB aumentó de 1981 a 1996 y disminuyó en los últimos años del siglo XX; volvió a subir en 2002.
Figura 27.6 La deuda nacional y la economía, 1929—2009 La deuda nacional relativa al PIB es hoy mucho menor que durante la Segunda Guerra Mundial. La relación entre deuda y PIB aumentó de 1981 a 1996 y disminuyó en los últimos años del siglo XX; volvió a subir en 2002.
Fuentes: Datos para 1929—1938 desde Historical Statistics of the United States, Colonial Times hasta 1957 —no estrictamente comparables con datos posteriores. Datos correspondientes a los años restantes de Oficina de Administración y Presupuesto, Presupuesto del Gobierno de Estados Unidos, Ejercicio Fiscal 2011, Tablas Históricas.
Juzgado por los estándares internacionales, la deuda nacional de Estados Unidos en relación con su PIB está algo por encima del promedio entre las naciones desarrolladas. La figura 27.7 muestra la deuda nacional como porcentaje del PIB de 26 países en 2008. También muestra déficits o excedentes como porcentaje del PIB.
Figura 27.7 Deudas y déficits para 26 naciones, 2008 El gráfico muestra la deuda nacional como porcentaje del PIB y los déficits o superávit como porcentaje del PIB en 2008. La deuda nacional de Estados Unidos en relación con su PIB estaba algo por encima del promedio entre estas naciones.
Fuente: Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE). Factbook 2010. OECD Publishing, 25 de mayo de 2010.
Claves para llevar
En los últimos 50 años, las compras gubernamentales cayeron de alrededor del 20% del PIB de Estados Unidos a menos del 20%, pero han ido aumentando en la última década.
El gasto en pagos de transferencia ha aumentado bruscamente, tanto en términos absolutos como como porcentaje del PIB real desde 1960.
El grueso de los ingresos federales proviene de los impuestos sobre la renta y la nómina. Los ingresos estatales y locales consisten principalmente en impuestos sobre las ventas y la propiedad.
El saldo presupuestal gubernamental es la diferencia entre los ingresos gubernamentales y los gastos gubernamentales.
La deuda nacional es la suma de todos los déficits federales pasados menos los excedentes.
¡Pruébalo!
¿Qué pasa con la deuda nacional cuando hay un superávit presupuestal? ¿Qué le pasa cuando hay déficit presupuestal? ¿Qué pasa con la deuda nacional si hay una disminución en un superávit? ¿Qué le pasa si cae el déficit?
Un método para evaluar el grado en que las políticas fiscales actuales afectan a las generaciones futuras es a través de un dispositivo introducido a principios de la década de 1990 llamado contabilidad generacional. Mide el impacto de las políticas fiscales actuales en las diferentes generaciones de la economía, incluidas las generaciones futuras. La contabilidad generacional es practicada ahora por gobiernos de muchos países, entre ellos Estados Unidos y la Unión Europea.
A medida que las poblaciones envejecen, la carga de la política fiscal actual es asumida cada vez más por los jóvenes de la población. En la mayoría de los países, los economistas que calculan cuentas generacionales han encontrado que las personas de 40 años o menos pagarán más en impuestos de lo que reciben en pagos de transferencia, mientras que aquellos de 60 años o más recibirán más en transferencias de lo que pagan en impuestos. Las diferencias son enormes. Según un estudio reciente de Jagadeesh Gokhale, resumido en la tabla a continuación, en 2004 en Estados Unidos, un varón de 30 años podría esperar pagar 201,300 dólares más de lo que recibe en transferencias gubernamentales durante su vida, mientras que otro varón de 75 años podría esperar recibir $171,100 más en transferencias de lo que pagó en impuestos durante su vida. ¡Esa es una diferencia de 372,400 dólares! Para las generaciones futuras, las nacidas después del año 2004, la diferencia es aún más asombrosa. Un varón nacido después del año 2005 puede esperar pagar 332,200 dólares más en impuestos de lo que recibirá en pagos de transferencia. Para una mujer, las diferencias también son grandes pero no tan grandes. Una mujer de 30 años en 2004 podría esperar pagar 30.200 dólares más en impuestos de lo que recibirá en transferencias durante su vida, mientras que una mujer de 75 años podría esperar recibir transferencias de $184,100 por encima de su carga tributaria vitalicia.
La siguiente tabla da estimaciones contables generacionales para Estados Unidos para el año 2004 para hombres y mujeres. Observe que la carga neta sobre las hembras es mucho menor que para los machos. Eso se debe a que las mujeres viven más tiempo que los hombres y así reciben beneficios del Seguro Social y Medicare durante un periodo de tiempo más largo. Las mujeres también tienen menores tasas de participación en la fuerza laboral y ganan menos que los hombres, y como resultado pagan impuestos más bajos.
Cuadro 27.1 Cuentas Generacionales para Estados Unidos (miles de dólares 2004)
Año de nacimiento
Edad en 2004
Macho
Hembra
2005 (nacido en el futuro)
−1
333.2
26.0
2004 (recién nacido)
0
104.3
8.1
1989
15
185.7
42.0
1974
30
201.3
30.2
1959
45
67.8
−54.1
1944
60
−162.6
−189.4
1929
75
−171.1
−184.1
1914
90
−65.0
−69.2
La contabilidad generacional tiene sus críticos, por ejemplo, la tabla anterior solo mide los impuestos directos y las transferencias pero omite los beneficios del gasto gubernamental en bienes y servicios públicos. Además, se pueden modificar los programas de gasto gubernamental, lo que alteraría el impacto en las generaciones futuras. Sin embargo, sí ayuda a centrar la atención en la sustentabilidad de las políticas fiscales actuales. ¿Pueden las generaciones futuras pagar el Seguro Social, Medicare y otros gastos de jubilación y atención médica tal como están configurados actualmente? ¿Se les debe pedir que lo hagan?
Fuentes: Jagadeesh Gokhale, “Contabilidad Generacional”, El Nuevo Diccionario Palgrave de Economía, 2a ed. (de próxima aparición).
¡Responde a Pruébalo! Problema
Un superávit presupuestario conduce a una disminución de la deuda nacional; un déficit presupuestario hace que la deuda nacional crezca. Si hay una disminución en un superávit presupuestal, la deuda nacional sigue disminuyendo pero por menos de lo que habría hecho que el superávit no se hubiera reducido. Si hay una disminución en el déficit presupuestario, la deuda nacional sigue creciendo, pero por menos de lo que tendría si el déficit no hubiera disminuido.
