9.CS: Estudio de caso - Explorando diferentes fuentes de financiamiento compuesto
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La Situación
Quentin es el gerente de recursos humanos de Lightning Wholesale. Recientemente, fue abordado por Katherine, quien es una de las empleadas del departamento de artículos deportivos. Ella preguntó sobre la posibilidad de obtener un anticipo en su próximo cheque de pago. Quentin le informó que la política de nómina de Lightning Wholesale no es proporcionar anticipos en cheques de pago. Katherine indicó que estaba teniendo algunos problemas financieros, no tenía muy buena calificación crediticia, y se vería obligada de camino a casa a detenerse en una compañía de préstamos de día de pago para sacar un anticipo.
Preocupado por su empleado, Quentin visitó a Katherine más tarde ese mismo día y se sentó con ella para mostrarle los verdaderos costos de usar una compañía de préstamos de día de pago. También quiso mostrarle una mejor alternativa para obtener algún financiamiento a corto plazo.
Los datos
Las compañías canadienses de préstamos de día de pago generalmente operan bajo una de tres estructuras:
- El Modelo Tradicional. Estas empresas incurren en todos los costos operativos, proporcionan su propio capital para cualquier préstamo y cobran intereses y cargos o tarifas por sus servicios. Estas empresas asumen todo el riesgo.
- El Modelo Broker. Estas empresas incurren en todos los costos operativos pero no aportan el capital para el préstamo. Un socio externo proporciona el capital y la compañía de préstamos de día de pago cobra una tarifa de corretaje por sus servicios. El socio tercero cobra todos los intereses y asume todos los riesgos.
- El Modelo de Seguros. Estas empresas incurren en todos los costos operativos y recuperan estos costos a través de comisiones y primas de seguros sobre el préstamo. Una compañía de seguros (generalmente propiedad de la compañía de préstamos de día de pago) proporciona todo el capital y asume todos los riesgos.
En la siguiente tabla se resume una muestra de cargos que podrían imponerse bajo cada modelo.
| Modelo Tradicional | Modelo Broker | Modelo de Seguros | |
|---|---|---|---|
| Tasa Efectiva de Interés | 59% | 21% | 48% |
| Tarifa por transacción | $9.99 | $10.00 | N/A |
| Cargo por cambio de cheques | 7.99% de principal e intereses combinados | $8.00 | N/A |
| Cuota de Seguro | N/A | N/A | 19% de principal e intereses combinados |
| Cuota de corretaje | N/A | 29.5% de principal e intereses combinados | N/A |
- Observe que en virtud de la Sección 347 del Código Penal, cualquier cargo relacionado con el préstamo de dinero se considera interés. Esto incluye cualquier tipo de honorarios y cargos, aunque a nombre no pueden llamarse intereses.
- Como alternativa al uso de una compañía de préstamos de día de pago, Katherine podría usar una compañía financiera que se dirija a personas con calificaciones crediticias deficientes o aquellas que necesitan dinero rápidamente. Estas empresas suelen cobrar 28% compuesto mensualmente en los préstamos.
- Una segunda alternativa es tomar un anticipo en efectivo en su tarjeta de crédito. La mayoría de las compañías de tarjetas de crédito cobran alrededor de 18% compuesto diariamente.
Información Importante
- Como la mayoría de las personas que piden prestado dinero a compañías de préstamos de día de pago, Katherine necesita pedir prestada una pequeña suma de dinero por un corto período de tiempo. Sus requisitos son pedir prestados $300 por un periodo de siete días, o una semana.
- Asumir exactamente 52 semanas en un año.
Tus Tareas
- Muéstrale a Katherine la verdadera tasa efectiva de interés que le están cobrando si toma prestado el dinero de alguna de estas compañías de préstamos de día de pago. Para cada modelo:
- Convertir la tasa efectiva en una tasa compuesta semanal nominal.
- Calcular el valor futuro del préstamo después de una semana utilizando la tasa periódica semanal.
- Calcule cualquier cargo por cobro de cheques, corretaje o seguro sobre el valor futuro.
- Tome el interés del préstamo y agregue todas las tarifas cobradas, incluidas las tarifas planas. Este es el monto total de los intereses del préstamo.
- Convertir el monto del interés en un porcentaje del principal. Esta es la tasa de interés periódica por semana.
- Toma la tasa de interés periódica por semana y conviértela en una tasa compuesta semanal nominal.
- Convertir la tasa compuesta semanal nominal en una tasa efectiva.
- Ahora haga que Katherine esté al tanto de lo que costarán las fuentes alternativas de financiamiento.
- Convertir tanto la tasa de interés de la compañía financiera como la tasa de interés de la tarjeta de crédito en tasas efectivas y tasas nominales compuestas semanales.
- Para cada opción, calcule el valor futuro de su préstamo y determine el monto de los intereses cobrados.
- Examine las tarifas efectivas para todas las opciones. Clasifíquelos de la mejor alternativa a la peor alternativa.
- Mira la cantidad de intereses pagados bajo la mejor alternativa en comparación con la peor alternativa. Expresar la peor alternativa como porcentaje de la mejor alternativa.
- Resume tus hallazgos para Katherine.