15.2: Registro de Entradas para Bonos
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Cuando una empresa emite bonos, incurre en un pasivo a largo plazo sobre el que se deben realizar pagos periódicos de intereses, generalmente dos veces al año. Si las fechas de interés caen en fechas distintas a las del balance, la empresa deberá devengar intereses en los períodos correspondientes. Los siguientes ejemplos ilustran la contabilización de los bonos emitidos al valor nominal en una fecha de interés y emitidos al valor nominal entre fechas de interés.
Bonos emitidos a su valor nominal en una fecha de interés El ejercicio contable de Valley Company finaliza el 31 de diciembre. El 31 de diciembre de 2010, Valley emitió bonos a 10 años, 12 por ciento con un valor nominal de 100 mil dólares, por 100 mil dólares. Los bonos tienen fecha 31 de diciembre, convocan a pagos semestrales de intereses el 30 de junio y 31 de diciembre, y vencen en 10 años el 31 de diciembre. Valley realizó los pagos de intereses y capital requeridos al vencimiento. Las entradas correspondientes a los 10 años son las siguientes:
El 31 de diciembre, fecha de emisión, el ingreso es:
| Débito | Crédito | ||
| Dic 31 | Efectivo | 100,000 | |
| Bonos por Pagar | 100,000 | ||
| Para registrar bonos emitidos a su valor nominal. |
Cada 30 de junio y 31 de diciembre por 10 años, comenzando el 30 de junio de 2010 (finalizando el 30 de junio de 2020), la entrada sería (Recuerde, calcule interés como Principal x Interés x Frecuencia del Año):
| Débito | Crédito | ||
| Jun 30 | Gasto por Intereses de Bonos ($100,000 x 12% x 6 meses/12 meses) | 6,000 | |
| Efectivo | 6,000 | ||
| Para registrar el pago semestral de intereses. |
El 31 de diciembre (10 años después), fecha de vencimiento, la entrada incluiría el último pago de intereses y el monto del bono:
| Débito | Crédito | ||
| Dic 31 | Gasto por Intereses de Bonos ($100,000 x 12% x 6 meses/12 meses) | 6,000 | |
| Bonos por Pagar | 100,000 | ||
| Efectivo | 106,000 | ||
| Registrar los intereses semestrales finales y el reembolso de bonos. |
Tenga en cuenta que Valley no necesita ningún asiento de ajuste de intereses porque la fecha de pago de intereses cae en el último día del período contable. El estado de resultados de cada uno de los 10 años mostraría un Gasto por Interés de Bonos de $12,000 ($6,000 x 2 pagos anuales); el balance general al cierre de cada uno de los años 1 a 8 reportaría bonos pagaderos de $100,000 en pasivos a largo plazo. Al cierre del noveno año, Valley reclasificaría los bonos como pasivo corriente porque se pagarán dentro del próximo año.
El mundo real es más complicado. Por ejemplo, supongamos que los bonos del Valle estaban fechados el 31 de octubre, emitidos en esa misma fecha, y pagan intereses cada 30 de abril y 31 de octubre. Valley deberá realizar una entrada de ajuste el 31 de diciembre para devengar los intereses devengados por noviembre y diciembre pero no pagados hasta el 30 de abril del próximo año. Esa entrada sería:
| Débito | Crédito | ||
| Dic 31 | Gasto por Intereses de Bonos ($100,000 x 12% x 2 meses/12 meses) | 2,000 | |
| Intereses por Pagar (o Interés por Pagar por Bonos | 2,000 | ||
| Para registrar los intereses devengados correspondientes a noviembre y diciembre pagaderos en abril. |
El ingreso del 30 de abril en el próximo año incluiría el monto devengado de diciembre del año pasado y el gasto por intereses de enero a abril de este año. Vamos a acreditar efectivo ya que estamos pagando en efectivo a los tenedores de bonos.
| Débito | Crédito | ||
| Dic 31 | Gasto por Intereses de Bonos ($100,000 x 12% x 4 meses/12 meses) | 4,000 | |
| Intereses por Pagar (o Interés por Pagar por Bonos | 2,000 | ||
| Efectivo ($100,000 x 12% x 6 meses/12 meses) | 6,000 | ||
| Para registrar el pago de intereses de fianza de 6 meses. |
Dado que el periodo de 6 meses que finaliza el 31 de octubre se produce dentro del mismo ejercicio fiscal, la entrada de intereses de bonos sería:
| Débito | Crédito | ||
| 31 oct | Gasto por Intereses de Bonos ($100,000 x 12% x 6 meses/12 meses) | 6,000 | |
| Efectivo | 6,000 | ||
| Para registrar el pago semestral de intereses. |
Cada año Valley haría entradas similares para los pagos semestrales y los intereses devengados de fin de año. La firma reportaría los $2,000 de Interés de Bonos por Pagar como pasivo corriente en el balance del 31 de diciembre de cada año.
Sería bueno que los bonos siempre se emitieran a la par o al valor nominal de los bonos. Pero, ciertas circunstancias impiden que el bono se emita por la cantidad nominal. Es posible que nos veamos obligados a emitir el bono con descuento o prima. Este video explicará los conceptos básicos y luego revisaremos ejemplos:
Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llfinancialaccounting/? p=270
Precios de bonos y tasas de interés
El precio de una emisión de bonos a menudo difiere de su valor nominal. El monto que vende un bono por encima del valor nominal es una prima. El monto que vende un bono por debajo del valor nominal es un descuento. Existe una diferencia entre el valor nominal y el precio de emisión siempre que la tasa de interés de mercado para bonos similares difiera de la tasa de interés contractual de los bonos. La tasa de interés efectiva (también llamada rendimiento) es la tasa mínima de interés que aceptan los inversionistas sobre bonos de una categoría de riesgo particular. Cuanto mayor sea la categoría de riesgo, mayor será la tasa mínima de interés que aceptan los inversionistas. La tasa de interés del contrato también se llama la tasa declarada, cupón, o tasa nominal es la tasa utilizada para pagar intereses. Las firmas declaran esta tasa en el contrato de bonos, la imprimen en la cara de cada bono y la utilizan para determinar la cantidad de efectivo que se paga en cada periodo de interés. La tasa de mercado fluctúa día a día, respondiendo a factores como la tasa de interés que la Junta de la Reserva Federal cobra a los bancos para que le pidan prestado; las acciones gubernamentales para financiar la deuda nacional; y la oferta y demanda de dinero.
Es probable que las tasas de interés del mercado y del contrato difieran. Los emisores deben establecer la tasa del contrato antes de que los bonos se vendan realmente para dar tiempo a actividades como la impresión de los bonos. Supongamos, por ejemplo, que la tasa de contrato para una emisión de bonos se fija en 12%. Si la tasa de mercado es igual a la tasa del contrato, los bonos se venderán a su valor nominal. No obstante, para cuando se vendan los bonos, la tasa de mercado podría ser mayor o menor que la tasa del contrato.
| Tasa de Mercado = Tasa de Contrato | El bono se vende a la par (o cara o 100%) |
| Tasa de Mercado < Tasa de Contrato | Los bonos se venden a prima (precio mayor al 100%) |
| Tasa de Mercado > Tasa de Contrato | Bond se vende con descuento (precio menor al 100%) |
Como se muestra anteriormente, si la tasa de mercado es inferior a la tasa del contrato, los bonos se venderán por más de su valor nominal. Así, si la tasa de mercado es del 10% y la tasa del contrato es del 12%, los bonos se venderán a una prima como resultado de que los inversionistas pujan su precio. No obstante, si la tasa de mercado es superior a la tasa del contrato, los bonos se venderán por menos de su valor nominal. Por lo tanto, si la tasa de mercado es del 14% y la tasa del contrato es del 12%, los bonos se venderán con descuento. Los inversionistas no están interesados en bonos que tengan una tasa de contrato inferior a la tasa de mercado a menos que se reduzca el precio. La venta de bonos con prima o descuento permite que los compradores de los bonos obtengan la tasa de interés del mercado sobre su inversión.
Calcular los precios de los bonos a largo plazo implica encontrar valores actuales utilizando interés compuesto. Compradores y vendedores negocian un precio que arroje la tasa de interés vigente para bonos de una clase de riesgo particular. El precio que pagan los inversionistas por una emisión de bonos determinada es igual al valor actual de los bonos.
Los emisores suelen cotizar los precios de los bonos como porcentajes del valor nominal —100 significa 100% del valor nominal, 97 significa un precio descontado del 97% del valor nominal y 103 significa un precio premium de 103% del valor nominal. Por ejemplo, cien bonos de valor nominal de $1,000 emitidos en 103 tienen un precio de $103,000 (100 bonos x $1,000 cada uno x 103%). Independientemente del precio de emisión, al vencimiento el emisor de los bonos deberá pagar al inversionista (es) el valor nominal (o monto principal) de los bonos.
Bonos emitidos con descuento Cuando emitimos un bono con descuento, recuerde que estamos vendiendo el bono por menos de lo que vale o menos de lo que estamos obligados a pagar. Siempre registramos Fianza por Pagar en la cantidad que tenemos que devolver, que es el valor nominal o monto principal del bono. La diferencia entre el precio que lo vendemos y la cantidad que tenemos que devolver se registra en una cuenta de contra-responsabilidad llamada Descuento en Bonos por Pagar. Este descuento se eliminará a lo largo de la vida del bono amortizándolo (lo que simplemente significa dividirlo) sobre la vida del bono. El descuento aumentará el gasto por intereses de bonos cuando registremos el pago semestral de intereses. Aquí hay un video de ejemplo y luego haremos nuestro propio ejemplo:
Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llfinancialaccounting/? p=270
Para nuestro ejemplo supongamos el 1 de enero Carr emite $100,000, 12% bonos a 3 años por un precio de 95 1/2 o 95.50% con intereses a pagar semestralmente el 30 de junio y el 30 de diciembre por efectivo. Sabemos que esto es un descuento porque el precio es inferior al 100%. El ingreso para registrar la emisión del bono el 1 de enero sería:
| Débito | Crédito | ||
| Ene 1 | Efectivo ($100,000 x 95.5%) | 95,500 | |
| Descuento en Bonos por Pagar (Bono de $100,000 — $95,500 en efectivo) | 4,500 | ||
| Bonos por pagar (monto de bonos de $100,000) | 100,000 | ||
| Para registrar la emisión de bonos con descuento. |
En el balance general, los bonos se reportarían con un valor en libros igual al efectivo recibido de $95,500 reportados como:
| Pasivos a largo plazo: | ||
| Bonos por Pagar, 12% adeudados en 3 años | $100,000 | |
| Menos: Descuento en Bonos por Pagar | (4,500) | $95,500 |
Cuando una compañía emite bonos con una prima o descuento, el monto del gasto por intereses de bonos registrado en cada período difiere de los pagos de intereses de bonos. El bono paga intereses cada 6 meses los días 30 de junio y 31 de diciembre. Amortizaremos el descuento usando el método de línea recta, lo que significa que tomaremos el monto total del descuento y dividiremos por el número total de pagos de intereses. En este ejemplo la amortización de descuento será de $4,500 monto de descuento/6 pagos de intereses (3 años x 2 pagos de intereses cada año). El ingreso para registrar el pago semestral de intereses y amortización de descuento sería:
| Débito | Crédito | |
| Gasto por intereses de bonos | 6,750 | |
| Descuento en Bonos por Pagar ($4,500/6 pagos de intereses) | 750 | |
| Efectivo ($100,000 x 12% x 6 meses/12 meses) | 6,000 | |
| Registrar el pago periódico de intereses y amortización de descuentos. |
Al vencimiento, habríamos amortizado completamente o eliminado el descuento por lo que el saldo en la cuenta de descuento sería cero. Nuestra entrada al vencimiento sería:
| Débito | Crédito | ||
| Ene 1 (madurez) | Bonos por Pagar | 100,000 | |
| Efectivo | 100,000 | ||
| Bonos por pagar (monto de bonos de $100,000) | 100,000 | ||
| Para registrar el pago del bono al vencimiento. |
Bonos emitidos con prima Cuando emitimos un bono con prima, estamos vendiendo el bono por más de lo que vale. Siempre registramos Fianza por Pagar en la cantidad que tenemos que devolver, que es el valor nominal o monto principal del bono. La diferencia entre el precio que lo vendemos y la cantidad que tenemos que devolver se registra en una cuenta de responsabilidad llamada Prima sobre Bonos por Pagar. Al igual que con un descuento, eliminaremos el monto de la prima se eliminará a lo largo de la vida del bono amortizándolo (lo que simplemente significa dividirlo) a lo largo de la vida del bono. La prima disminuirá el gasto por intereses de bonos cuando registremos el pago semestral de intereses. Aquí hay un video de ejemplo y luego haremos nuestro propio ejemplo:
Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llfinancialaccounting/? p=270
Para nuestro ejemplo supongamos el 1 de enero Carr emite $100,000, 12% bonos a 3 años por un precio de 105 1/4 o 105.25% con intereses a pagar semestralmente el 30 de junio y el 30 de diciembre por efectivo. Sabemos que esto es un descuento porque el precio es inferior al 100%. El ingreso para registrar la emisión del bono el 1 de enero sería:
| Débito | Crédito | ||
| Ene 1 | Efectivo ($100,000 x 105.25%) | 105,250 | |
| Prima sobre Bonos por Pagar ($105,250 efectivo — $100,000 bono) | 5,250 | ||
| Bonos por pagar (monto de bonos de $100,000) | 100,000 | ||
| Para registrar emisión de fianza con prima. |
El valor en libros de estos bonos al momento de su emisión es igual al efectivo recibido de 105,250 dólares, consistente en el valor nominal de 100,000 dólares y la prima de $5,250. La prima es una cuenta adjunta que se muestra en el balance general como una adición a los bonos pagaderos de la siguiente manera:
| Pasivos a largo plazo: | ||
| Bonos por Pagar, 12% adeudados en 3 años | $100,000 | |
| Plus: Prima sobre Bonos por Pagar | 5,250 | $105,250 |
Recuerde, cuando una compañía emite bonos con una prima o descuento, el monto del gasto por intereses de bonos registrado en cada período difiere de los pagos de intereses de bonos. Una prima disminuye la cantidad de gastos por intereses que registramos semestralmente. En nuestro ejemplo, el bono paga intereses cada 6 meses el 30 de junio y el 31 de diciembre. Amortizaremos la prima utilizando el método de línea recta, lo que significa que tomaremos el monto total de la prima y dividiremos por el número total de pagos de intereses. En este ejemplo la amortización de primas será de $5,250 monto de descuento/6 pagos de intereses (3 años x 2 pagos de intereses cada año). El ingreso para registrar el pago semestral de intereses y amortización de descuento sería:
| Débito | Crédito | ||
| Jun 30 | Gasto por Intereses de Bonos ($6,000 intereses en efectivo — 875 amortización de primas) | 5,125 | |
| Prima sobre Bonos por Pagar ($5,250 prima/6 pagos de intereses) | 875 | ||
| Efectivo ($100,000 x 12% x 6 meses/12 meses) | 6,000 | ||
| Para registrar el pago de intereses de periodo y amortización de primas. |
Al igual que con un descuento, habríamos amortizado completamente o eliminado la prima por lo que el saldo en la cuenta premium sería cero. Nuestra entrada al vencimiento sería:
| Débito | Crédito | ||
| Ene 1 (madurez) | Bonos por Pagar | 100,000 | |
| Efectivo | 100,000 | ||
| Bonos por pagar (monto de bonos de $100,000) | 100,000 | ||
| Para registrar el pago del bono al vencimiento. |
Bonos emitidos a valor nominal entre fechas de interés Las empresas no siempre emiten bonos en la fecha en que comienzan a pagar intereses. Independientemente de cuándo se emitan físicamente los bonos, los intereses comienzan a devengarse a partir de la fecha de interés más reciente. Las firmas reportan que los bonos se venden a un precio declarado “más intereses devengados”. El emisor deberá pagar a los tenedores de los bonos un interés completo de seis meses en cada fecha de interés. Así, los inversionistas que compren bonos después de que los bonos comiencen a devengar intereses deben pagar al vendedor los intereses no devengados desde la fecha de interés anterior. Los tenedores de bonos son reembolsados por este interés devengado cuando reciben sus primeros seis meses de verificación de intereses.
Utilizando los hechos para los bonos Valley fechados el 31 de diciembre de 2010, supongamos que Valley emitió sus bonos el 31 de mayo, en lugar del 31 de diciembre. La entrada requerida es:
| Mayo | 31 | Efectivo | 105,000 | |
| Bonos por pagar | 100,000 | |||
| Intereses de bonos por pagar ($100,000 x 12% x (5/12)) | 5,000 | |||
| Para registrar los bonos emitidos al valor nominal más los intereses devengados. |
Esta entrada registra los $5,000 recibidos por los intereses devengados como adeudo a Efectivo y crédito a Interés de Bonos por Pagar.
El ingreso requerido el 30 de junio, cuando se pagan los intereses completos de seis meses, es:
| junio | 30 | Gasto por Intereses de Bonos ($100,000 x 0.12 x (1/12)) | 1,000 | |
| Intereses de bonos pagaderos | 5,000 | |||
| Efectivo | 6,000 | |||
| Para registrar el pago de intereses de fianza. |
Esta entrada registra $1,000 gastos por intereses sobre los $100,000 de bonos que estuvieron pendientes por un mes. Valley recaudó $5,000 de los tenedores de bonos el 31 de mayo como intereses devengados y ahora se los está devolviendo.
- Principios contables: Una perspectiva empresarial. Autor: James Don Edwards, Universidad de Georgia & Roger H. Hermanson, Universidad Estatal de Georgia. Proporcionado por: Endeavour International Corporation. Proyecto: El Proyecto de Texto Global. Licencia: CC BY: Atribución
- Descuentos, Primas y Bonos a Par. Autor: Note Pirate. Ubicado en: Youtu.be/Zuq2EVNCC48. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de la licencia: Licencia estándar de YouTube
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