17.3: Flujos de Efectivo de Inversión y Financiamiento

Los flujos de efectivo de inversión y financiamiento se preparan de la misma manera bajo los métodos directos e indirectos para el estado de flujos de efectivo. En pocas palabras, si RECIBEMOS EFECTIVO en la transacción AGREGAMOS el monto en efectivo recibido y si PAGAMOS EN EFECTIVO en la transacción SUTRACTAMOS el monto en efectivo pagado.

Actividades de inversión

Las actividades de inversión incluirían cualquier cambio en los activos a largo plazo, incluidos los activos fijos (también llamados propiedad, planta y equipo), las inversiones a largo plazo en notas por cobrar, o acciones o bonos de otras empresas, y los activos intangibles (patentes, marcas comerciales, etc.). ¿Dónde encontraríamos esta información? Buscaríamos en el balance general. Si hubo un cambio en algún activo a largo plazo (aumento o disminución durante el año), necesitamos contabilizar ese ítem en la sección Invertir. Para nuestros fines, utilizaremos el balance general y cualquier información adicional que se nos proporcione.

Al analizar la sección de inversión, un flujo de caja negativo no es necesariamente algo malo; habría que investigar los elementos individuales de la sección de inversión. Podríamos tener un flujo de caja negativo si compráramos un nuevo edificio por caja pero esto sería algo bueno para nuestra empresa y no debería determinarse que sea malo ya que el flujo de caja de la inversión podría ser negativo. Lo mismo si lo contrario fuera cierto, ¿y si vendiéramos todos nuestros activos a largo plazo y no compráramos nuevos activos? ¿Sería esto algo bueno para nuestra compañía ya que tenemos un flujo de caja positivo o una señal de que algo va muy mal?

Aquí hay un video para explicar tanto la inversión como el financiamiento y luego veremos el financiamiento:

Un elemento de YouTube ha sido excluido de esta versión del texto. Puedes verlo en línea aquí: pb.libretexts.org/llfinancialaccounting/? p=298

Actividades de Financiamiento

Las actividades de financiamiento incluirían cualquier cambio en pasivos a largo plazo (y pagarés a corto plazo por pagar del banco) y cuentas de patrimonio (acciones ordinarias, pagos en cuentas de capital, acciones de tesorería, etc.). Obtendríamos la mayor parte de la información del balance, pero puede ser necesario utilizar el Estado de Ganancias Retenidas también para cualquier información sobre dividendos. Al igual que con la inversión, si ha habido un cambio en un pasivo o patrimonio a largo plazo (aumento o disminución durante el año), debemos contabilizar la partida en la sección Financiamiento del estado de flujos de efectivo.

Al analizar la sección de financiamiento, al igual que con la inversión, un flujo de caja negativo no es necesariamente algo malo y un flujo de caja positivo no siempre es algo bueno. Una vez más, necesitas mirar las propias transacciones para ayudarte a decidir cómo afectaría el flujo de caja positivo o negativo a la compañía.

Para resumir nuestras secciones de inversión y financiamiento, revise este gráfico (recuerde, use la redacción “provided” if positive cash flow and “used” if negative cash flow):

Flujos de efectivo de las actividades de inversión:

+ efectivo recibido de la venta de activos a largo plazo

— pago en efectivo por compra de nuevos activos a largo plazo

Efectivo neto proporcionado (usado) por Actividades de Inversión

Flujos de efectivo de actividades de Financiamiento:

+ efectivo recibido de pasivos a largo plazo

— efectivo pagado en pasivos a largo plazo

+ efectivo recibido de la emisión de acciones

— efectivo pagado por dividendos

— efectivo pagado para comprar acciones de tesorería

Efectivo neto proporcionado (utilizado) por Actividades de Financiamiento

Actividades de inversión y financiamiento no monetarias

¿Qué sucede si compramos un edificio firmando una hipoteca sin pago inicial en efectivo? O si convertimos los bonos pagaderos a acciones ordinarias, ¿cómo contabilizaríamos estas transacciones? Estas transacciones no involucran efectivo pero son lo suficientemente significativas como para que los inversionistas necesiten saberlo. Los reportaremos en una sección separada al final del estado de flujos de efectivo. Por ejemplo, supongamos que una empresa compró un edificio de 100.000 dólares pagando 20.000 dólares en efectivo y firmó una nota por el saldo de 80.000 dólares. Esto se reportaría de la siguiente manera (nota, el pago inicial de $20,000 estaría incluyendo en la sección de inversión del estado de flujos de efectivo):

Actividades de inversión y financiamiento no monetarias:
Adquirió un edificio por $100,000 al firmar una nota y un anticipo de $20,000	$80,000

Prepararemos un estado completo de los flujos de efectivo en la siguiente sección.

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• Principios contables: Una perspectiva empresarial. Autor: James Don Edwards, Universidad de Georgia & Roger H. Hermanson, Universidad Estatal de Georgia. Proporcionado por: Endeavour International Corporation. Proyecto: El Proyecto de Texto Global. Licencia: CC BY: Atribución

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• Estado de Flujo de Efectivo: Actividades de Inversión y Financiamiento. Autor: Note Pirate. Ubicado en: https://youtu.be/VUbMq50rZGo. Licencia: Todos los Derechos Reservados. Términos de licencia: Licencia estándar de YouTube