11.4: Comparación de ingresos segmentados para centros de inversión

Objetivos de aprendizaje

• Calcular e interpretar el ingreso neto segmentado para evaluar el desempeño.

Pregunta: Ahora que sabemos que un centro de inversión es un segmento organizacional responsable de costos, ingresos e inversiones en activos, ¿por dónde empezamos al tratar de evaluar el desempeño de los centros de inversión?

Contestar

Respuesta: El punto de partida para evaluar los centros de inversión suele ser con la revisión de los ingresos segmentados para cada centro de inversión (o división). Los ingresos segmentados son los ingresos del segmento menos los gastos del segmento. La alta dirección está interesada en el nivel de ganancia que genera cada división, y los ingresos segmentados les dan esta información.

Revisando Game Products, Inc.

Pregunta: En el diálogo al inicio del capítulo, Mandy Dwyer, presidenta y directora general, dijo que le gustaría aumentar el aguinaldo anual para Carla Klesko, gerente de la división de Juegos de Mesa, con base en el nivel de ganancias de la división en relación con las demás divisiones. ¿Cómo se comparan las ganancias de la división Juegos de Mesa con las otras divisiones?

Contestar

La ganancia para la división de Juegos de Mesa es mayor que cualquiera de las otras dos, como se muestra en la Figura\(\PageIndex{1}\).

Figura\(\PageIndex{1}\): Estados de ingresos segmentados (Game Products, Inc.)

Aunque esta cuenta de resultados se parece mucho a una cuenta de resultados de contabilidad financiera preparada para usuarios externos, es para uso interno y por lo tanto, no necesita cumplir con los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados de los Estados Unidos (PCGA de Estados Unidos). De hecho, las organizaciones pueden definir ingresos o ganancias de muchas maneras diferentes a la hora de evaluar el desempeño. Por ejemplo, algunos podrían solo mirar los ingresos operativos, otros podrían excluir los gastos generales asignados de los ingresos operativos. Otra alternativa es enfocarse en el margen bruto. El punto es que los contadores gerenciales deben ser flexibles en el diseño de informes que mejor satisfagan las necesidades de los directivos.

La presidenta de Game Products, Inc., se refirió a los ingresos netos cuando indicó que la división de Juegos de Mesa se desempeñó muy bien durante el año. Únicamente con base en esta medida, el estado de cuenta de Mandy es exacto ya que la división de Juegos de Mesa tiene un ingreso neto de $3,466,000 contra $2,306,000 para la división de Artículos Deportivos y $1,577,000 para la división de Juegos de Computadora.

Limitaciones del uso de ingresos segmentados para medir el desempeño

Pregunta: Aunque utilizar el ingreso neto para cada división como medida del desempeño es relativamente simple, hay dos debilidades significativas. ¿Cuáles son estas debilidades?

Contestar

Primero, no todas las divisiones son de igual tamaño. Naturalmente, las divisiones más grandes deberían producir mayores ganancias. Es injusto comparar el ingreso neto de una división más pequeña con el ingreso neto para una división más grande con el propósito de evaluar el desempeño del gerente de división. Con $34,000,000 en ventas, se debe esperar que la división de Juegos de Mesa tenga mayores ingresos netos que las otras divisiones, cada una de las cuales tiene ventas de menos de $30,000,000.

Una solución es comparar los ratios de margen de beneficio para cada división (ingresos netos ÷ ventas). Como se muestra en la parte inferior de la Figura 11.3, la división de Artículos Deportivos tiene la mayor relación de margen de beneficio con 11.53 por ciento, en comparación con 10.19 por ciento para Juegos de Mesa, y 5.44 por ciento para Juegos de Computadora. (El capítulo 13 presenta varios ratios financieros adicionales utilizados para evaluar el desempeño.)

Debido a que cada gerente de división tiene control sobre los ingresos, costos e inversiones en activos, cada división se considera un centro de inversión. Por lo tanto, una segunda debilidad en el uso de información de ingresos netos segmentados para evaluar el desempeño del gerente de división es que el ingreso neto como única medida del desempeño ignora los activos utilizados para producir ingresos netos.

Por ejemplo, supongamos que la división de Artículos Deportivos solo invirtió aproximadamente 29.000.000 dólares en activos para producir 2.306,000 dólares en ingresos, mientras que la división de Juegos de Mesa invirtió 55,000,000 dólares en activos para producir $3,466,000 en ingresos. ¿Qué división tuvo el mejor desempeño? Necesitamos una medida para evaluar qué tan bien se desempeñó cada división en relación con las inversiones realizadas. A continuación se discuten tres medidas de este tipo.

Llave para llevar

Los gerentes de centros de inversión a menudo se evalúan utilizando los ingresos netos del segmento, que son los ingresos del segmento menos los gastos Sin embargo, dos debilidades son que esta medida no considera los ingresos requeridos para producir la utilidad neta del segmento, y esta medida ignora los activos utilizados para producir la utilidad neta del segmento.

PROBLEMA DE REVISIÓN

Electrodomésticos de Cocina tiene dos divisiones: una división Sur y una División Norte. La siguiente información financiera segmentada es del ejercicio fiscal más reciente que finalizó el 31 de diciembre (los montos en dólares están en miles).

	División Sur	División Norte
Ventas	$5,000	$30,000
Costo de los bienes vendidos	1,500	13,000
Gastos generales asignados	286	1,714
Gastos de venta y administrativos	2,100	12,000

Suponga que la tasa impositiva es del 30 por ciento.

1. Elaborar una cuenta de resultados segmentada utilizando el formato presentado en la Figura 11.3.
2. Usando el ingreso neto como medida, ¿qué división es más rentable? Explique por qué esta conclusión podría ser engañosa.
3. ¿Calcular la relación de margen de beneficio y explicar por qué las organizaciones suelen utilizar esta relación en lugar de simplemente usar el ingreso neto?

Contestar

1. Los estados de ingresos segmentados se muestran de la siguiente manera.
2. La división Norte es la más rentable con un ingreso neto de $2,300,000 versus un ingreso neto de $780,000 en la división Sur. Usar los ingresos netos para evaluar qué división es más rentable puede ser engañoso porque no considera la cantidad de activos necesarios para producir ingresos. Por ejemplo, la división Norte puede haber invertido considerablemente menos en activos para producir una utilidad neta de 780.000 dólares.

   Otra razón por la que esto puede ser engañoso es que no se da consideración al monto en dólares de las ventas requeridas para producir el ingreso neto de cada división. Claramente la división Norte tiene ventas significativamente mayores ($30,000,000 frente a $5,000,000 para la división Sur) y por lo tanto debería tener un ingreso neto significativamente mayor.

3. La relación de margen de beneficio para la división Sur es de 15.60 por ciento (= $780,000 ingresos netos ÷ $5,000,000 de ventas), y la relación de margen de beneficio para la división Norte es de 7.67 por ciento (= $2,300,000 ingresos netos ÷ $30,000,000). Esto demuestra que cada dólar en ventas en la división Sur genera más ingresos netos (15.60 centavos) que en la división Norte (7.67 centavos).

   Las organizaciones prefieren usar la relación de margen de beneficio al comparar segmentos porque sirve como un ecualizador en la comparación de divisiones con niveles significativamente diferentes de ingresos por ventas.