11.E: Ejercicios (parte 1)

Preguntas

1. ¿Qué se entiende por el término organización descentralizada?
2. ¿Cuáles son las ventajas y desventajas de descentralizar las operaciones?
3. Consulte la Nota 11.3 “Negocios en Acción 11.1" ¿Por qué una universidad en crecimiento, como Sierra College, descentralizaría las operaciones?
4. Consulte la Nota 11.4 “Negocios en Acción 11.2" ¿Cómo contribuyó la descentralización en Arthur Andersen a la caída de la compañía?
5. Describir los tres tipos de centros de responsabilidad presentados en el capítulo.
6. Describir al menos tres medidas utilizadas para evaluar el desempeño de los gerentes de división de centros de inversión.
7. ¿Cuáles son las dos debilidades de utilizar el ingreso neto segmentado para evaluar a los gestores de los centros de inversión? ¿Qué medidas de desempeño utilizaría para superar estas debilidades?
8. ¿Cuál es la principal ventaja de usar ROI en lugar de ingresos netos segmentados o ratio de margen de beneficio para evaluar a los gerentes de los centros de inversión?
9. Describa el margen de beneficio operativo y la rotación de activos, y explique cómo cada una de estas proporciones puede usarse para ayudar a los gerentes de división a mejorar el RO
10. Describir el conflicto potencial que puede ocurrir entre los objetivos del gerente de división y los objetivos generales de la compañía al evaluar divisiones usando ROI.
11. Consulte la Nota 11.25 “Negocios en Acción 11.4" ¿Cómo modificó General Electric el ingreso neto para evaluar cada segmento?
12. Describir los ingresos residuales (RI) y explicar cómo RI puede resolver el conflicto entre los objetivos del gerente de división y los objetivos de la compañía que a menudo se crean mediante el uso de RO
13. Explicar la diferencia entre RI y valor agregado económico.
14. Consulte las medidas de desempeño de Game Products, Inc., presentadas en la Figura 11.11. Identifique qué medidas recomendaría al CEO de Game Products y explique el razonamiento detrás de su recomendación.
15. Apéndice. Describir la regla general económica de precios de transferencia.

Ejercicios Breves

16. Evaluar a los gerentes de división en Game Products, Inc. Consulte el diálogo en Game Products, Inc., presentado al comienzo del capítulo. ¿Por qué el presidente quiere darle un aguinaldo a Carla Klesko, la gerente de la división de Juegos de Mesa? ¿El CFO está de acuerdo en que Carla merece un bono mayor que los otros gerentes de división? ¿Qué medidas de desempeño le gustaría considerar el CFO antes de otorgar a Carla un bono mayor?

17. Operaciones Descentralizadoras. Burton Electronics produce radios, computadoras y sistemas de navegación. Aunque todas las decisiones de alto nivel son tomadas en la sede de la compañía por la alta dirección, la rápida expansión y productos cada vez más especializados han hecho que la compañía considere descentralizarse en tres divisiones. Cada gerente de división sería responsable de costos, ingresos e inversiones en activos.

    Requerido:

    1. ¿Cómo debe la compañía clasificar cada división, como centro de costos, centro de beneficio o centro de inversión? Explique.
    2. ¿Cuáles son las ventajas potenciales de descentralizar?
    3. ¿Cuáles son las desventajas potenciales de descentralizar?

18. Centros de Responsabilidad. Aviation Products, Inc., opera principalmente en Estados Unidos y cuenta con varios segmentos:

    1. Contabilidad y finanzas: encargado de registrar la información financiera y elaborar informes financieros.
    2. Recursos humanos: responsable de contratar empleados y mantener registros de personal.
    3. Tiendas minoristas: responsables de los precios de venta y todos los costos dentro de cada tienda.
    4. Publicidad: responsable de materiales promocionales.
    5. Producción: responsable de la fabricación de productos de la compañía.
    6. Operaciones internacionales: actúa como un segmento independiente responsable de todas las facetas del negocio fuera de Estados Unidos.

    Requerido:

    Para cada uno de los segmentos anteriores, identifique si se trata de un centro de costos, un centro de ganancias o un centro de inversión. Explica tu respuesta.

19. Ingreso Neto Segmentado. Franklin Bikes tiene dos divisiones: bicicletas de carretera y bicicletas de montaña. Utilizando los estados de resultados segmentados que se presentan a continuación, determinar la relación de margen de beneficio para cada división.

    

20. Retorno de la Inversión (ROI). Los estados de ingresos segmentados que se presentan de la siguiente manera son para las dos divisiones de Franklin Bikes. (Esta es la misma empresa que el ejercicio anterior. Este ejercicio se puede asignar de forma independiente.) Supongamos que la división Road Bikes tenía activos operativos promedio por un total de $4,500,000 para el año, y la división Mountain Bikes tenía activos operativos promedio de $800,000. Calcular el ROI para cada división.

    

21. Ingresos Residuales (RI). Los estados de ingresos segmentados que se presentan de la siguiente manera son para las dos divisiones de Franklin Bikes. (Esta es la misma compañía que los ejercicios anteriores. Este ejercicio se puede asignar de forma independiente.) Supongamos que la división Road Bikes tenía activos operativos promedio por un total de $4,500,000 para el año, y la división Mountain Bikes tenía activos operativos promedio de $800,000. El costo de la tasa de capital de la compañía es de 8 por ciento. Calcular RI para cada división.

    

22. Valor Agregado Económico (EVA). Computer Tech Company tiene dos divisiones: Hardware y Software. Ya se han realizado ajustes a la utilidad neta de operación después de impuestos (NOPAT) y a los activos operativos promedio para efectos de calcular EVA para cada división. Esta información ajustada se muestra de la siguiente manera. Supongamos que el costo de capital de la compañía es de 12 por ciento. Calcular EVA para cada división.

    	División de Hardware	División de Software
    NOPAT—Ajustado	$810,000	980,000
    Activos operativos promedio: ajustados	3,500,000	3,200,000

23. (Apéndice). ¿Cuál es el objetivo principal de una organización que establece una política de precios de transferencia?

Ejercicios: Set A

24. Ingreso Neto Segmentado. Pool Accessories, Inc., tiene dos divisiones: Muebles y Suministros. La siguiente información financiera segmentada corresponde al ejercicio fiscal más reciente que concluyó el 31 de diciembre.

    	División de Muebles	División de Suministros
    Ventas	$3,000,000	$1,000,000
    Costo de los bienes vendidos	1,600,000	430,000
    Gastos generales asignados	375,000	125,000
    Gastos de venta y administrativos	250,000	200,000

    Suponga que la tasa impositiva es del 30 por ciento.

    Requerido:

    1. Elaborar una cuenta de resultados segmentada utilizando el formato presentado en la Figura 11.3. Incluya la relación de margen de beneficio para cada división en la parte inferior de la cuenta de resultados segmentada.
    2. Usando el ingreso neto como medida, ¿qué división es más rentable? Explique por qué esta conclusión podría ser engañosa.
    3. ¿Qué nos dice el ratio de margen de beneficio de cada división? ¿Por qué las organizaciones suelen utilizar la relación de margen de beneficio para evaluar el desempeño de la división en lugar de simplemente usar ingresos netos

25. ROI. Pool Accessories, Inc., tiene dos divisiones: Muebles y Suministros. (Esta es la misma empresa que el ejercicio anterior. Este ejercicio se puede asignar de forma independiente.) La información del estado de resultados segmentado del ejercicio fiscal más reciente que finalizó el 31 de diciembre se muestra de la siguiente manera. Supongamos que la división de Muebles tenía activos operativos promedio por un total de $6,500,000 para el año, y la división de Suministros tenía activos operativos promedio de $1,750,000.

    

    Requerido:

    1. Calcular el ROI para cada división.
    2. ¿Qué nos dice el ROI de cada división? Indicar por qué esta medida es útil para evaluar los centros de inversión.

26. ROI Usando Margen de Beneficio Operativo y Rotación Pool Accessories, Inc., tiene dos divisiones: Muebles y Suministros. (Esta es la misma compañía que los ejercicios anteriores. Este ejercicio se puede asignar de forma independiente.) La información del estado de resultados segmentado del ejercicio fiscal más reciente que finalizó el 31 de diciembre se muestra de la siguiente manera. Supongamos que la división de Muebles tenía activos operativos promedio por un total de $6,500,000 para el año, y la división de Suministros tenía activos operativos promedio de $1,750,000.

    

    Requerido:

    1. Para cada división, calcule el margen de beneficio operativo, la rotación de activos y el ROI resultante.
    2. ¿Qué división tiene el ROI más alto? Para la división que tiene el ROI más bajo, ¿qué se puede hacer para mejorar esta relación?

27. RI. Pool Accessories, Inc., tiene dos divisiones: Muebles y Suministros. (Esta es la misma compañía que los ejercicios anteriores. Este ejercicio se puede asignar de forma independiente.) La información del estado de resultados segmentado del ejercicio fiscal más reciente que finalizó el 31 de diciembre se muestra de la siguiente manera. Supongamos que la división de Muebles tenía activos operativos promedio por un total de $6,500,000 para el año, y la división de Suministros tenía activos operativos promedio de $1,750,000. Supongamos que el costo de la tasa de capital es 10 por ciento

    

    Requerido:

    1. Calcular RI para cada división.
    2. ¿Qué nos dice RI de cada división?

28. Resolviendo incógnitas para ROI. La siguiente información es para dos divisiones en Kayak Company.

    	División del Lago	División Oceánica
    Ventas	?	$900,000
    Ingresos de operación	?	$108,000
    Margen de utilidad operativa	8.0 por ciento	?
    Activos operativos promedio	$150,000	$600,000
    Rotación de activos	1.7	?
    ROI	?	?

    Requerido:

    Encuentra la información que falta para cada división.

29. EVA. Links Company produce palos de golf y otros accesorios de artículos deportivos. La siguiente información es para cada división en Enlaces para el ejercicio fiscal más reciente.

    

    Para calcular el EVA, la dirección requiere ajustes por I+D y pasivos corrientes no devengados por intereses como se describe a continuación.

    La investigación y el desarrollo serán capitalizados y amortizados a lo largo de varios años resultando en un incremento a los activos operativos promedio de $400,000 para la división Golf y $650,000 para la división de Artículos Deportivos. En la cuenta de resultados, los gastos de I+D del año se agregarán nuevamente a los ingresos operativos; luego se deducirán los gastos de amortización de I+D por un año. El gasto de amortización del año en curso totalizará $100,000 para la división de Golf y $150,000 para la división de Artículos Deportivos.

    Los pasivos que no devengan intereses se deducirán de los activos operativos promedio.

    Requerido:

    Calcula EVA para cada división y comenta tus resultados.

30. (Apéndice) Precios de Transferencia. Creative Colors, Inc., un productor de pintura, tiene dos divisiones: la división de pintura y la división Can. Cada gerente de división se evalúa con base en las ganancias producidas por cada división.

    La división Can vende sus latas a la división Paint por $2 por caja para cubrir costos variables. La división Can también vende a clientes externos por $3 por caja.

    Requerido:

    1. Usando la regla general económica de precios de transferencia, calcule el precio de transferencia óptimo asumiendo que la división Can está por debajo de la capacidad.
    2. Usando la regla general económica de precios de transferencia, calcule el precio de transferencia óptimo asumiendo que la división Can está a su capacidad.