12.4: Cuatro pasos clave para preparar el estado de flujos de efectivo

Objetivos de aprendizaje

• Describir los cuatro pasos utilizados para elaborar el estado de flujos de efectivo.

Pregunta: Recuerda de tu curso de contabilidad financiera que la base de devengo de la contabilidad reconoce los ingresos cuando se gana y los gastos cuando se incurre, independientemente de cuándo se intercambie efectivo. Por el contrario, la base de caja de la contabilidad reconoce los ingresos cuando se recibe efectivo y los gastos cuando se paga efectivo, independientemente de cuándo se intercambien bienes o servicios. El estado de resultados, el balance y el estado del patrimonio neto de los propietarios se crean utilizando la base contable de devengo. Sin embargo, el estado de flujos de efectivo se basa únicamente en flujos de efectivo, por lo que se deben realizar ajustes para convertir la información de base devengada en una base de efectivo. ¿Qué información es necesaria para realizar estos ajustes?

Responder

Se requieren varios datos para realizar estos ajustes en la elaboración del estado de flujos de efectivo:

• Para calcular el monto de cambio en cada cuenta del balance del año pasado y final del año en curso son necesarios los balances correspondientes al final del año pasado y al final del año en curso. Estos cambios en las cuentas de balance son necesarios para elaborar ciertas partes del estado de flujos de efectivo.
• La información del estado de resultados del año en curso es necesaria como punto de partida para convertir los ingresos netos de una base devengada a una base de efectivo, la cual se muestra en la sección de actividades operativas del estado de flujos de efectivo.
• Se necesita otra información para completar el estado de flujos de efectivo, como los dividendos en efectivo pagados y el costo original de las inversiones a largo plazo vendidas.

Pregunta: Con esta información en la mano, se requieren cuatro pasos para elaborar el estado de flujos de efectivo. ¿Cuáles son estos cuatro pasos?

Responder

Los cuatro pasos requeridos para elaborar el estado de flujos de efectivo se describen de la siguiente manera:

Paso 1. Preparar la sección de actividades operativas convirtiendo los ingresos netos de una base de devengo a una base de efectivo.

Este paso se puede hacer usando uno de dos métodos: el método directo o el método indirecto. Debido a que más del 98 por ciento de las empresas encuestadas utilizan el método indirecto (ver Nota 12.15 “Negocios en Acción 12.3"), utilizaremos el método indirecto a lo largo de este capítulo. En el apéndice se describe el método directo.

El método indirecto comienza con el ingreso neto de la cuenta de resultados y realiza varios ajustes relacionados con cambios en los activos corrientes, pasivos corrientes y otras partidas para llegar al efectivo proporcionado por las actividades operativas (o utilizado por operaciones actividades si el resultado es una salida de efectivo). El efectivo proporcionado por las actividades de operación representa los ingresos netos en efectivo. Le dice al lector cuánto efectivo se recibió de las operaciones diarias del negocio.

Paso 2. Preparar la sección de actividades de inversión presentando la actividad de efectivo para activos no corrientes.

Este paso se enfoca en el efecto que los cambios en los activos no corrientes tienen sobre el efectivo. Los saldos de activos no corrientes que se encuentran en el balance general, junto con otra información (por ejemplo, ingresos en efectivo de la venta de equipos) se utilizan para realizar este paso.

Paso 3. Preparar la sección de actividades de financiamiento presentando la actividad de tesorería para pasivos no corrientes y patrimonio de los propietarios.

Este paso se enfoca en el efecto que los cambios en los pasivos no corrientes y el patrimonio de los propietarios tienen sobre el efectivo. Los pasivos no corrientes y los saldos patrimoniales de los propietarios que se encuentran en el balance general, junto con otra información (por ejemplo, dividendos en efectivo pagados) se utilizan para realizar este paso.

Paso 4. Conciliar el cambio en efectivo.

Cada sección del estado de flujos de efectivo descrito en los pasos 1, 2 y 3, mostrará el efectivo total proporcionado por (incremento) o utilizado por (disminuir) la actividad. El paso 4 simplemente confirma que la neta de estos cambios equivale al cambio en efectivo en el balance general.

Por ejemplo, supongamos que el balance muestra que el efectivo sumó $100 al cierre del año pasado y $140 al final del año en curso. Así, el efectivo aumentó $40 en el transcurso del año en curso. El paso 4 concilia este cambio con los cambios mostrados en las tres secciones del estado de flujos de efectivo. Supongamos que las actividades operativas proporcionaron efectivo de $170, las actividades de inversión utilizaron efectivo de $160 y las actividades de financiamiento proporcionaron efectivo de $30. Estos 3 montos netos juntos se reconcilian con el incremento de $40 en efectivo mostrado en el balance general (= $170 − $160 + $30).

Nota: Negocios en Acción 12.4

El método indirecto es el más popular

La mayoría de las empresas prefieren utilizar el método indirecto para preparar la sección de actividades operativas del estado de flujos de efectivo. Una encuesta realizada en 2001 mostró que más del 98 por ciento de las 600 empresas encuestadas utilizaron el método indirecto. Las razones de esta preferencia varían, pero varias posibilidades son las siguientes:

• El método indirecto vincula el ingreso neto con los flujos de efectivo de las actividades operativas al conciliar los dos montos.
• Los sistemas contables no generan fácilmente la información necesaria para utilizar el método directo.
• Aquellos que utilizan el método directo también son requeridos para proporcionar un horario suplementario usando el método indirecto. Es menos costoso simplemente preparar la declaración usando el método indirecto.

Fuente: Instituto Americano de Contadores Certificados, Tendencias y Técnicas Contables (Washington, D.C.: Instituto Americano de Contadores Públicos Certificados , 2001).

Llave para llevar

• Los cuatro pasos requeridos para elaborar el estado de flujos de efectivo se describen de la siguiente manera:

  Paso 1. Preparar la sección de actividades operativas convirtiendo los ingresos netos de una base de devengo a una base de efectivo.

  Paso 2. Preparar la sección de actividades de inversión presentando actividades de efectivo para activos no corrientes.

  Paso 3. Preparar la sección de actividades de financiamiento presentando actividades de efectivo para pasivos no corrientes y patrimonio de los propietarios.

  Paso 4. Conciliar el cambio en efectivo desde el inicio del periodo hasta el final del periodo.

PROBLEMA DE REVISIÓN

Describir los cuatro pasos necesarios para elaborar el estado de flujos de efectivo.

Responder

Los cuatro pasos requeridos para elaborar el estado de flujos de efectivo son los siguientes:

Paso 1. Preparar la sección de actividades operativas convirtiendo los ingresos netos de una base de devengo a una base de efectivo.

Este paso comienza con los ingresos netos en devengo (del estado de resultados) y realiza ajustes relacionados con cambios en activos corrientes, pasivos corrientes y otras partidas para encontrar ingresos netos en efectivo. El ingreso neto resultante con base en efectivo se denomina efectivo proporcionado por las actividades operativas.

Paso 2. Preparar la sección de actividades de inversión presentando la actividad de efectivo para activos no corrientes.

Este paso se enfoca en el efecto que los cambios en los activos no corrientes tienen sobre el efectivo.

Paso 3. Preparar la sección de actividades de financiamiento presentando la actividad de tesorería para pasivos no corrientes y patrimonio de los propietarios.

Este paso se enfoca en el efecto que los cambios en los pasivos no corrientes y el patrimonio de los propietarios tienen sobre el efectivo.

Paso 4. Conciliar el cambio en efectivo.

Cada sección del estado de flujos de efectivo descrita en los pasos 1, 2 y 3 mostrará el efectivo total proporcionado o utilizado por cada actividad. El paso 4 confirma que la neta de estos cambios equivale al cambio en efectivo derivado del balance general.