8.4: Reporte de inventario en el menor costo o mercado

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Explicar la necesidad de reportar el inventario en el menor costo o mercado.
2. Diferenciar entre un problema causado por una caída en el valor de compra del inventario y uno proveniente del valor de venta de la mercancía.
3. Comprender la diferencia en la aplicación de la regla de menor costo o mercado bajo los PCGA y las NIIF de los Estados Unidos.

Pregunta: En el ejemplo de Rider Inc., las bicicletas Modelo XY-7 han sido compradas y vendidas y una unidad permanece en stock al cierre del año. El costo de este modelo se ha mantenido estable en 260 dólares. Sin embargo, es probable que su valor de mercado difiera de esa cifra.

Supongamos que, debido a las ventas realizadas durante el periodo, los funcionarios de la compañía creen que eventualmente se encontrará que un comprador paga 440 dólares por esta última bicicleta. ¿El inventario siempre se informa en un balance general a costo histórico o alguna vez se toma en consideración el valor de mercado (o razonable)? ¿Debería mostrarse esta bicicleta como un activo en $260, $440, o alguna otra cifra pertinente?

Respuesta: En condiciones normales, el valor de mercado rara vez es relevante en el reporte de inventario. Para Rider Inc. esta bicicleta probablemente aparecerá como un activo a su costo de $260 hasta que se venda. El valor es una cifra tan subjetiva que generalmente se ignora en el reporte de inventario. La compañía no tiene pruebas confiables de que la bicicleta traerá $440 hasta que realmente se produzca una venta. El carácter conservador de la contabilidad resiste la tentación de inflar las cifras de inventario reportadas basadas únicamente en la anticipación de una transacción rentable en algún momento en el futuro.

Una excepción a esta regla se vuelve relevante si el valor del inventario cae por debajo del costo. Una vez más, se ve fácilmente el conservadurismo inherente a la contabilidad financiera. Si el valor de mercado sigue siendo mayor que el costo, no se realiza ningún cambio en el saldo reportado hasta que se produzca una venta. En contraste, si el valor baja para que el inventario valga menos que el costo, se reconoce una pérdida de inmediato. Los contadores suelen decir que las pérdidas se anticipan pero las ganancias no. Como nota al 24 de junio de 2009, los estados financieros de las Tiendas Winn-Dixie establecen, “Los inventarios de mercancías se indican en el menor costo o mercado” (énfasis agregado). Siempre que el inventario parezca haber perdido valor por cualquier motivo, el contador compara el costo del artículo con su valor de mercado y la cifra inferior aparece entonces en el balance general.

Pregunta: Al aplicar el enfoque de menor costo o mercado al inventario, ¿cómo determina el dueño de la mercancía el valor de mercado?

Respuesta: El problema práctico en la aplicación de esta regla surge de la dificultad para determinar un valor de mercado adecuado. Hay varias formas plausibles de ver el valor de cualquier activo. Para el inventario, hay tanto un “valor de compra” (costo de reemplazo, el monto necesario para adquirir el mismo artículo nuevamente en la actualidad) y un “valor de venta” (valor neto realizable, la cantidad de efectivo esperada de una venta eventual). Al preparar estados financieros, si alguno de estos montos se ve deteriorado, es probable que se reconozca una pérdida. Así, el contador debe vigilar ambos valores y estar alerta ante cualquier problema potencial.

Valor de Compra. En algunos casos, muchas veces por el mal momento, una empresa encuentra que ha pagado una cantidad excesiva por inventario. Por lo general, como resultado de un aumento en la oferta o una disminución en la demanda, el costo de reemplazo disminuye después de que se adquiere un artículo. Para ilustrar, supongamos que Builder Company, el fabricante de bicicletas Modelo XY-7, tiene problemas para vender la cantidad esperada de este estilo a tiendas minoristas porque el diseño no se ve como atractivo. Cerca de fin de año, Builder reduce en $50 el precio al por mayor ofrecido para este modelo con la esperanza de estimular las ventas. Rider Inc. compró varias de estas bicicletas antes a un costo total de 260 dólares cada una pero ahora, antes de que se venda la última unidad, podría obtener un producto idéntico por solo 210 dólares. La bicicleta que se encuentra en el inventario de Rider vale literalmente menos de lo que la compañía pagó por ella. El valor de compra, como lo demuestra el costo de reposición, ha caído a una cifra inferior a su costo histórico.

Cuando el costo de reposición del inventario cae por debajo del monto pagado, la cifra más baja (más conservadora) se reporta en el balance general y la pérdida relacionada se reconoce en la cuenta de resultados. Al aplicar menor costo o mercado, la bicicleta restante ahora es reportada por Rider Inc. a su valor de compra. Una pérdida de $50 refleja la reducción en la cuenta de inventario reportada de $260 a $210.

Valor de ventas. El inventario también tiene un valor de venta que, con frecuencia, puede ser independiente del costo de reemplazo. El valor de venta de un artículo puede caer por cualquier número de razones. Por ejemplo, la innovación tecnológica reducirá casi automáticamente la cantidad que se puede cobrar por modelos anteriores. Este fenómeno se puede ver cada vez que se introduce al mercado una nueva cámara digital o celular. Los artículos antiguos que aún están en stock a menudo deben ser descontados significativamente para atraer compradores. De igual manera, los cambios en las modas y modas pueden perjudicar el valor de venta de ciertos tipos de inventario. Los trajes de baño generalmente se ofrecen a precios reducidos en agosto y septiembre a medida que la temporada de verano llega a su fin. Los daños también pueden afectar la capacidad de un propietario para recuperar el costo del inventario. Las ventas anunciadas tientan a los compradores a las tiendas al ofrecer productos rayados y abollados, como microondas y refrigeradores, a precios especialmente bajos.

Para fines contables, el valor de ventas del inventario se define normalmente como su valor neto realizable estimado. Como se discutió en el capítulo anterior, esta cifra es la cantidad de efectivo que se espera derivar de un activo. Para el inventario, el valor realizable neto es el precio de venta anticipado menos cualquier costo requerido para que se produzca la venta. Por ejemplo, el valor neto realizable de una cámara digital modelo anterior podría ser la cantidad esperada que un cliente pagará después de gastar dinero para anunciar el producto. El valor neto realizable de un refrigerador rayado es probable que sea el precio anticipado del artículo menos el costo de cualquier reparación que deba hacerse antes de la venta.

Al igual que con el valor de compra, si el valor de venta de un artículo de inventario cae por debajo de su costo histórico, la cifra menor se reporta junto con una pérdida para reflejar el impacto de la reducción de activos.

Pregunta: Los registros de inventario se mantienen al costo histórico de cada artículo. Para fines de reporte, esta cifra se utiliza a menos que el valor de mercado sea menor. Una reducción en el valor puede resultar debido a una caída en el costo de reemplazo (un valor de compra) o en el valor realizable neto (un valor de venta). ¿Cómo se hace realmente la comparación del costo y el valor de mercado cuando se reporta el inventario?

Supongamos que Rider Inc. actualmente está preparando estados financieros y tiene dos bicicletas en el inventario final. El modelo XY-7 le costó 260 dólares a la compañía mientras que el Modelo AB-9 costó $380 Como se mencionó, el Modelo XY-7 ahora tiene un costo de reemplazo de solo $210. Debido a las condiciones del mercado, el valor exacto de las ventas es incierto. La otra unidad, Modelo AB-9, ha sido dañada y solo se puede vender por $400 después de que se gasten $50 para las reparaciones necesarias. ¿Qué debería reportar Rider para su inventario de activos?

Respuesta: Como paso preliminar en la elaboración de estados financieros, se realiza una comparación del costo y el valor de mercado del inventario. Para Rider, ambos montos de costos reportados aquí deben reducirse y la cuenta de inventario debe mostrarse como $560 ¹. Sin embargo, el valor de mercado utilizado para el primer artículo es su valor de compra (costo de reposición de $210) mientras que el valor de mercado para el segundo es el valor de venta del artículo de $350 (valor neto realizable de $400 menos $50). Un problema con cualquiera de los valores puede llevar a la reducción del activo reportado causando el reconocimiento de una pérdida.

Figura 8.8 Reconocimiento de una pérdida por valor de inventario deteriorado

Rider Inc. reporta su inventario en el monto conservador de $560 en su balance general con una pérdida de $80 ($640 — $560) que aparece en la cuenta de resultados de este periodo.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092886.html

Conversación con un Auditor Independiente sobre las Normas Internacionales de Información Financiera (Continuación)

La siguiente es una continuación de nuestra entrevista con Robert A. Vallejo, socio de la firma de contabilidad PricewaterhouseCoopers.

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• > Pregunta: Según los PCGA de Estados Unidos, al aplicar un menor costo o mercado al inventario, la determinación del valor de mercado puede ser el valor realizable neto o el costo de reemplazo dependiendo de si un valor de ventas o un valor de compra está deteriorado. Este proceso se ha utilizado en Estados Unidos desde hace décadas. ¿Cómo manejan este tema las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)? Cuando una empresa comienza a reportar sus estados financieros con base en las NIIF, ¿cómo se hará la comparación del costo al mercado para los saldos de inventario?
• > Rob Vallejo: Normas Internacionales de Contabilidad 2, Inventarios (IAS 2) establece que los inventarios deben medirse al menor costo y valor realizable neto. El valor realizable neto se define como el precio de venta anticipado del artículo (en el curso ordinario de los negocios) reducido por los costos estimados para completar el artículo y cualquier costo estimado necesario para realizar la venta. No se toma en consideración el costo de reposición. En la práctica, debido a que el costo de reemplazo no suele ser un problema para las empresas estadounidenses, la metodología comúnmente utilizada para valorar el inventario bajo los PCGA estadounidenses seguirá siendo utilizada para cumplir con las NIIF. Por lo tanto, no espero diferencias significativas en esta área de la información financiera (con la excepción de algunas circunstancias muy específicas de la industria) cuando se realiza el cambio a las NIIF. Sin embargo, las NIIF sí permiten reversiones de amortizaciones anteriores si procede.

Claves para llevar

El inventario se reporta tradicionalmente en el balance de una compañía a su costo histórico. Sin embargo, las reducciones se pueden hacer con base en la aplicación del enfoque conservador de menor costo o mercado. En algunos casos, el valor de compra está en duda si el costo de reemplazo del artículo ha disminuido desde la fecha de adquisición. Para otros artículos de inventario, el valor neto realizable (precio de venta esperado menos los costos necesarios para la venta) puede llegar a ser menor que el costo debido a cambios en las tendencias o la tecnología o posiblemente como resultado de daños. En consecuencia, la cifra de inventario reportada debería reducirse si alguno de estos valores de mercado está por debajo del costo.

¹ Al aplicar el menor costo o mercado al inventario, la comparación se puede hacer artículo por artículo. Por ejemplo, XY-7 se puede valorar con base en el costo y el valor de mercado y luego, por separado, se puede hacer una determinación similar para AB-9. Una empresa también puede agrupar su inventario (todas las bicicletas, por ejemplo, podrían comprender un grupo separado de todas las motocicletas) y reportar la menor cantidad determinada para cada uno de estos grupos. Una tercera posibilidad es sumar el costo de todo el inventario y hacer una sola comparación de esa cifra con el total de todos los valores de mercado. Los PCGA de Estados Unidos no especifican un enfoque mecánico para usar en la aplicación de menor costo o valor de mercado.