9.3: Problemas con la aplicación de LIFO

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Reconocer que los problemas teóricos con LIFO han llevado a los creadores de las normas NIIF a prohibir su uso.
2. Explique que el mayor problema asociado con LIFO es un balance de inventario que a menudo puede mostrar costos de años (o incluso décadas) anteriores que son totalmente irrelevantes hoy en día.
3. Identificar la causa de una liquidación LIFO y la razón por la que es vista como una preocupación teórica por los contadores.

Pregunta: Como resultado de la norma de conformidad LIFO en las leyes fiscales, este supuesto de flujo de costos es ampliamente utilizado en Estados Unidos. Sin embargo, el LIFO no está permitido en muchas otras zonas del mundo. No es simplemente impopular en esos lugares; su aplicación está estrictamente prohibida. Por lo tanto, las empresas internacionales suelen verse obligadas a recurrir a alternativas para informar a sus subsidiarias extranjeras. Por ejemplo, una nota al pie de página de los estados financieros de 2008 de American Biltrite Inc. explica que “los inventarios se establecen al menor costo o mercado. El costo se determina por el método de último ingreso, primero en salir (LIFO) para la mayoría de los inventarios nacionales de la Compañía. El uso de LIFO resulta en una mejor igualación de costos e ingresos. El costo se determina por el método primero en entrar, primero en salir (FIFO) para los inventarios extranjeros de la Compañía”.

¿Por qué no se acepta LIFO en la mayoría de los países fuera de Estados Unidos?

Respuesta: Aunque se puede apoyar a LIFO como proporcionar una adecuada adecuación de los gastos (costo de los bienes vendidos) con los ingresos, su aplicación crea una serie de serios problemas teóricos. La acusación más común contra LIFO es que a menudo presenta un número de balance que está completamente desactualizado e inútil. Al aplicar esta suposición, los últimos costos se trasladan al costo de los bienes vendidos, por lo que los costos anteriores permanecen en la cuenta de inventario, posiblemente durante años e incluso décadas. Después de algún periodo de tiempo, es probable que este saldo de activos reporte un número que no tiene relevancia para los precios actuales.

Por ejemplo, en sus estados financieros de 2007, ExxonMobil reportó inventario en su balance en poco más de 11.100 millones de dólares con base en aplicar LIFO. En las notas a pie de página de esos estados financieros, la compañía dio a conocer que el costo actual para adquirir este mismo inventario era 25.4 mil millones de dólares superior al número que se reportaba. El activo se mostró como 11.100 millones de dólares pero el precio para comprar ese mismo inventario fue en realidad de 36.500 millones de dólares (11.100 millones de dólares más 25.4 dólares). ¿Cuál es el posible valor informativo de reportar un activo que se mantiene a la venta por un monto superior a 25 mil millones de dólares por debajo de su valor actual? ¹ Ese es el problema esencial que se le atribuye a LIFO.

Para ilustrar, supongamos que una gasolinera tiene un tanque que contiene diez mil galones de gasolina. El 1 de enero, Año Uno, el tanque se llena con un costo de $1 por galón. Casi de inmediato el precio de la gasolina salta a $2 por galón. Durante lo que resta del Año Uno, la estación compra y vende un millón de galones de gas. Así, diez mil galones permanecen en el tanque al cierre del año: diez mil galones más un millón de galones comprados menos un millón de galones vendidos equivale a diez mil galones. LIFO y FIFO reportan estos resultados de la siguiente manera:

LIFO
Inventario final: 10,000 galones al primer costo de $1 por galón	$10,000
Costo de Mercancías Vendidas—1,000,000 galones al último costo de $2 por galón	2,000,000

FIFO
Inventario final: 10,000 galones al último costo de $2 por galón	$20,000
Costo de los bienes vendidos: primeros 10,000 galones a $1 por galón y siguientes 990,000 galones a $2 por galón	1,990,000

Después de solo un periodo, el saldo de activos mostrado por LIFO ($1 por galón) ya comienza a diferir del costo actual de $2 por galón.

Si esta empresa continúa comprando y vendiendo la misma cantidad anualmente para que termine cada año con un tanque lleno de diez mil galones (ciertamente no es una suposición irrazonable), LIFO continuará reportando este inventario a $1 por galón durante las siguientes décadas independientemente de los precios actuales. Los nuevos costos siempre se transfieren al costo de los bienes vendidos dejando los primeros costos ($1 por galón) en inventario. La tendencia a reportar este activo a un costo gastado muchos años en el pasado es la razón más grande por la que LIFO es visto como un método ilegítimo en muchos países. Y ese mismo sentimiento probablemente existiría en Estados Unidos a excepción de la regla de conformidad LIFO.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092889.html

Pregunta: También se critica a LIFO por la posibilidad de un suceso conocido como liquidación de LIFO. ¿Qué es una liquidación LIFO y por qué causa un problema teórico para los contables?

Respuesta: Como se demostró anteriormente, con el tiempo, los costos de años mucho más tempranos suelen permanecer en la cuenta T de inventario cuando se aplica LIFO. Una gasolinera que abre en 1972 y termina cada año con un tanque lleno de diez mil galones de gasolina reportará su saldo de inventario a costos de 1972 incluso en el año 2010 al usar LIFO. Sin embargo, si alguna vez se permite que la cantidad del inventario final disminuya (accidentalmente o a propósito), algunos o todos esos costos de 1972 se mueven al costo de los bienes vendidos. Los ingresos obtenidos en 2010 se comparan luego con los costos de 1972. Esa es una liquidación LIFO que puede inflar artificialmente las ganancias reportadas si esos costos anteriores son relativamente bajos.

Para ilustrar, supongamos que una estación inicia 2010 con diez mil galones de gasolina. El LIFO se ha aplicado a lo largo de los años para que el inventario se reporta al costo de 1972 de $0.42 por galón. En el año en curso, la gasolina costó $2.55 por galón para comprar y luego se vende al público por $2.70 por galón creando una ganancia bruta normal de $0.15 por galón. Esa es la cantidad de ingresos que una estación está haciendo en este momento.

A principios de 2010, la estación vende todo su stock de diez mil galones de gasolina y luego deja de llevar este producto (tal vez los propietarios quieran enfocarse en abarrotes o partes de automóviles). Sin ningún reemplazo del inventario, el costo de la gasolina comprada en 1972 por $0.42 por galón se desplaza de inventario a costo de bienes vendidos en 2010. En lugar del margen de beneficio normal de $0.15 por galón o $1,500 por diez mil galones, la compañía reporta una ganancia bruta de $2.28 por galón ($2.70 precio de venta menos $0.42 costo de bienes vendidos). Esa cantidad no refleja la realidad de las condiciones actuales del mercado. Permite que la empresa se vea excesivamente rentable.

En una liquidación LIFO, los costos de un periodo anterior se comparan con los ingresos del presente año. Los ingresos se miden en dólares de 2010 pero el costo de los bienes vendidos se indica en precios de 1972. Si bien las cifras reportadas son técnicamente correctas, la implicación de que esta estación pueda obtener una ganancia bruta de $2.28 por galón es engañosa.

Para permitir que los tomadores de decisiones comprendan adecuadamente el efecto que tiene una liquidación LIFO sobre los ingresos netos reportados, es necesario divulgar en las notas a pie de página de la compañía siempre que los costos no coincidan de esta manera. Según las notas a pie de página de los estados financieros de 2008 para Alcoa Inc., “durante 2008 y 2007, se redujeron las cantidades de inventario de LIFO, lo que resultó en una liquidación parcial de la base LIFO. El impacto de esta liquidación incrementó la utilidad neta en 25 (millones) en 2008 y 20 (millones) en 2007”.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092925.html

Conversación con un Auditor Independiente sobre las Normas Internacionales de Información Financiera (Continuación)

La siguiente es una continuación de nuestra entrevista con Robert A. Vallejo, socio de la firma de contabilidad PricewaterhouseCoopers.

• >
• > Pregunta: Las empresas en Estados Unidos pueden elegir FIFO, LIFO o promediar como suposición de flujo de costos de inventario. A lo largo de los años, muchas empresas estadounidenses han adoptado LIFO, en parte por la posibilidad de reducir los impuestos sobre la renta durante un periodo de inflación. Sin embargo, las normas NIIF no reconocen LIFO como corresponde. ¿Por qué existe una resistencia tan fuerte al LIFO fuera de Estados Unidos? Si Estados Unidos adopta las NIIF ¿todas estas empresas que ahora usan LIFO tendrán que cambiar sus sistemas contables a FIFO o promediar? ¿Cuánto problema va a ser eso?
• > Rob Vallejo: La Junta de Normas Internacionales de Contabilidad revisó la Norma Internacional de Contabilidad No. 2, Inventarios (NIC 2), en 2003. Se debatió el tema de la contabilización de inventarios utilizando un método de costeo LIFO y animaría a cualquiera que busque información adicional a leer su base de conclusión que acompaña a la NIC 2. El IASB no consideró que el método de costeo LIFO fuera una representación confiable de los flujos reales de inventario. En otras palabras, en la mayoría de las industrias, el inventario antiguo se vende a los clientes antes que el inventario más nuevo. El estándar excluye específicamente el uso de LIFO, pero permite el uso del FIFO o métodos de costos promedio ponderados, ya que los ven como mejores representaciones de los flujos de inventario reales.
• >Por lo tanto, cuando las empresas tengan que adoptar las NIIF, los saldos de inventario y el impacto relacionado en el patrimonio de los accionistas se reestimarán como si se hubiera utilizado FIFO o costo promedio para todos los períodos presentados. La mayoría de las empresas mantienen sus libros sobre una base FIFO o costo promedio ponderado y luego aplican un ajuste LIFO, por lo que el cambio a un método alternativo no debería ser un gran problema en un sentido mecánico. Sin embargo, la razón por la que la mayoría de las empresas aplican el método de costos LIFO se relaciona con la ley fiscal Las empresas que deseen aplicar LIFO a efectos del impuesto sobre la renta están obligadas a presentar su información financiera bajo el método LIFO. La gran pregunta que aún se está debatiendo es si la ley fiscal estadounidense cambiará o no para adaptarse a la mudanza a las NIIF. Esto es muy importante para las empresas estadounidenses, ya que en general, aplicar LIFO ha tenido un impacto acumulativo de aplazar el pago de impuestos sobre la renta. Si las empresas deben cambiar a FIFO o métodos de costo promedio ponderado para fines fiscales, eso podría significar pagos sustanciales en efectivo al IRS. Estén atentos para más debate en esta área.

Principales conclusiones

LIFO es popular en Estados Unidos debido a la regla de conformidad LIFO pero sí existen serios problemas teóricos. Debido a estas preocupaciones, el LIFO está prohibido en muchos lugares del mundo debido a las reglas establecidas por las NIIF. Los costos más recientes se reclasifican al costo de los bienes vendidos por lo que los costos anteriores permanecen en la cuenta de inventario. En consecuencia, esta cuenta de activos puede seguir mostrando los costos de inventario desde años o incluso décadas antes, un número que parecería ser de poca utilidad para cualquier tomador de decisiones. Además, si estos costos anteriores se transfieren alguna vez al costo de los bienes vendidos debido a la contracción en el inventario, se dice que ocurre una liquidación LIFO. Los ingresos son del año en curso pero el costo de los bienes vendidos puede reflejar cifras de costos muy antiguas. La información sobre las liquidaciones LIFO aparece en las notas al pie de página de los estados financieros para que los lectores puedan sopesar el impacto.

¹ Como se verá en el siguiente capítulo, se hacen argumentos similares en relación con la propiedad y el equipo, la cantidad reportada y el valor pueden variar mucho. Sin embargo, esos activos normalmente no se mantienen con fines de reventa por lo que el valor actual es de mucho menos interés para los tomadores de decisiones.