11.2: Informe de Balance de Activos Intangibles

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Explicar el uso preferido del costo histórico como base para registrar bienes y equipos y activos intangibles.
2. Darse cuenta de que el uso del costo histórico significa que los activos intangibles de una empresa, como patentes y marcas comerciales, pueden valer mucho más de lo que se muestra en el balance general.
3. Reconocer que los grandes saldos de activos intangibles reportados pueden resultar de su adquisición, ya sea individualmente o a través de la compra de una compañía completa que posee activos intangibles valiosos.
4. Mostrar el método de registro de activos intangibles cuando el propietario es adquirido por una sociedad matriz.

Pregunta: Mucho se hizo en capítulos anteriores sobre la importancia de pintar un retrato que presente de manera justa la salud financiera y las perspectivas de futuro de una organización. Muchas empresas desarrollan derechos de autor y otros activos intangibles que tienen un valor increíble pero poco o ningún costo real. Las marcas comerciales proporcionan un excelente ejemplo. Los arcos dorados que representan a McDonald's deben valer miles de millones pero el costo del diseño original probablemente no fue significativo y probablemente ya se haya amortizado a cero. ¿Podría considerarse el balance de McDonald's como presentado de manera justa si se omite el valor de su marca principal?

Muchas otras compañías, como Walt Disney, UPS, Google, Apple, Coca-Cola y Nike, confían en las marcas comerciales para ayudar a crear conciencia y lealtad a la marca en todo el mundo. ¿No se subestiman los activos reportados de una compañía si se ignora el valor de una marca a pesar de servir como un símbolo reconocible para millones de clientes potenciales? Con la propiedad y el equipo, esta preocupación no es tan pronunciada porque esos activos tienden a tener costos significativos ya sea comprados o construidos. Las marcas comerciales desarrolladas internamente y otros intangibles a menudo tienen poco costo real a pesar de que finalmente ganan un valor inmenso.

Respuesta: Las cifras reportadas de activos intangibles como las marcas comerciales pueden, de hecho, estar muy subestimadas en el balance de una compañía cuando se comparan con sus valores razonables. Los tomadores de decisiones que dependen de los estados financieros necesitan entender lo que están viendo. Los PCGA de Estados Unidos requieren que las empresas sigan el principio de costo histórico al reportar muchos activos. Existen algunas excepciones y varias son examinadas en diversos puntos de este libro de texto. Por ejemplo, el costo histórico puede tener que abandonarse al aplicar la regla de menor costo o mercado al inventario y también cuando se prueban posibles pérdidas por deterioro de bienes y equipos. Esas salidas particulares del costo histórico se justificaron porque el activo había perdido valor. La contabilidad financiera tiende a seguir el principio del conservadurismo. Informar un activo con un saldo superior a su base de costos históricos es mucho menos común.

En contabilidad financiera, ¿cuál es el fundamento de la prevalencia del costo histórico, que algunos podrían decir que era una obsesión? Como se discutió en capítulos anteriores, el costo puede determinarse de manera confiable y objetiva. No fluctúa día a día durante todo el año. Se basa en un precio de cambio pactado y refleja un juicio de asignación de recursos hecho por la dirección. El costo no es una estimación por lo que está menos abierto a la manipulación. Si bien el valor razonable puede parecer más relevante, diferentes partes pueden llegar a cifras significativamente diferentes. ¿Qué valen realmente los arcos dorados para McDonald's como marca registrada? ¿Son 100 millones o $10 mil millones? Seis tasaciones de seis expertos podrían sugerir seis montos muy diferentes.

Además, si el activo no se va a vender, ¿el valor razonable es de alguna relevancia en el momento actual?

El costo sigue siendo la base para reportar muchos activos en la contabilidad financiera, aunque la información sobre el valor razonable ha cobrado un impulso considerable. No es que una forma sea correcta y una forma sea incorrecta. En cambio, los tomadores de decisiones deben entender que el costo histórico es el principio contable generalmente aceptado que actualmente se utiliza para activos como los intangibles. Para fines de reporte, sí tiene fallas obvias. Desafortunadamente, cualquier número alternativo que pueda presentarse para reemplazar el costo histórico también tiene su propio conjunto de problemas. En la actualidad, la literatura contable autorizada sostiene que el costo histórico es la base apropiada para reportar intangibles.

A pesar de que la contabilidad de valor razonable parece bastante atractiva para muchos tomadores de decisiones, los contadores han procedido lentamente debido a posibles preocupaciones. Por ejemplo, el colapso de Enron Corporation en 2001 fue el escándalo contable más discutido que se ha producido en las últimas décadas. Muchos de los problemas de reporte de Enron comenzaron cuando la compañía obtuvo un permiso especial (debido a la naturaleza inusual de su negocio) para reportar una serie de activos a valor razonable (un proceso denominado “marca al mercado”) ¹. Debido a que el valor razonable no era fácil de determinar para muchos de esos activos, los funcionarios de Enron pudieron manipular las cifras reportadas para hacer que la compañía pareciera especialmente fuerte y rentable ². Luego, los inversionistas acudieron en masa a la compañía solo para perder miles de millones cuando Enron finalmente se declaró en quiebra. Un incidente preocupante de esta magnitud hace que los contadores estén menos ansiosos por aceptar la notificación del valor razonable excepto en circunstancias en las que se puedan determinar montos muy legítimos. Para la propiedad y el equipo, así como para los activos intangibles, el valor razonable rara vez es tan objetivo que se pueda eliminar la posibilidad de manipulación.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines prácticos: http://www.quia.com/quiz/2092943.html

Pregunta: Aunque se utiliza una base de costos históricos para los activos intangibles en lugar del valor razonable, Microsoft Corporation aún reportó $14.300 millones como “fondo de comercio y activos intangibles, netos” en 2009, mientras que Yahoo! indicó cuentas de balance similares por un total de 3.900 millones de dólares. Incluso el tamaño de estos números no es particularmente inusual para los activos intangibles en el entorno económico actual. Al 30 de junio de 2009, por ejemplo, el balance de Procter & Gamble cotizó el fondo de comercio de 56.500 millones de dólares y las marcas registradas y otros activos intangibles, netos de 32.600 millones de dólares. Si el costo histórico suele ser insignificante, ¿cómo logran las empresas reportar cantidades tan inmensas de activos intangibles?

Respuesta: Existen dos posibles razones para que las cifras de activos intangibles crezcan a un tamaño increíble en el balance de una compañía. Primero, en lugar de ser desarrollados internamente, los activos como los derechos de autor y las patentes suelen adquirirse de propietarios externos. Los saldos reportados representan entonces los costos históricos de estas compras que probablemente se basaron en el valor razonable. Pueden ser necesarios grandes pagos para adquirir dichos derechos si su valor ha sido firmemente establecido.

Segundo, Microsoft, Yahoo! y Procter & Gamble podría haber comprado una o más empresas enteras para que se obtuvieran todos los activos (incluyendo una posible plétora de intangibles). De hecho, tales adquisiciones a menudo ocurren específicamente porque una compañía quiere ganar valiosos intangibles propiedad de otra. En febrero de 2008, Microsoft ofreció más de 44 mil millones de dólares con la esperanza de comprar Yahoo! precisamente por esa razón. Yahoo! ciertamente no tenía propiedades y equipos por valor de 44 mil millones de dólares. Microsoft estaba principalmente interesado en adquirir una amplia variedad de intangibles propiedad de Yahoo! Aunque esta adquisición propuesta nunca se completó, el tamaño de la oferta demuestra el asombroso valor de los activos intangibles que suelen poseer las empresas actuales.

Si una empresa compra un solo activo intangible directamente a su propietario, la información financiera sigue el patrón descrito anteriormente. Ya sea que el activo sea una marca, franquicia, derechos de autor, patente o similares, se reporta por la cantidad pagada con ese costo y luego se amortiza a lo largo de la menor de su vida útil o vida legal. Los activos intangibles que no tienen vidas finitas no se amortizan y se discutirán más adelante en este capítulo.

Informar el costo asignado de los activos intangibles adquiridos cuando una compañía (a menudo denominada “la matriz”) compra otra compañía (“la subsidiaria”) es un tema complejo que se discute en detalle en los cursos de Contabilidad Avanzada de nivel superior. En términos simples, todos los activos de la subsidiaria (inventario, terrenos, edificios, equipos y similares) son valorados y registrados en esa cantidad por la matriz como nuevo propietario. Este proceso se conoce como la producción de estados financieros consolidados. Cada activo intangible en poder de la filial que cumpla con ciertas reglas es identificado y consolidado también por la matriz a su valor razonable. El supuesto es que una parte del precio transmitido para comprar la filial se está pagando realmente para obtener estos activos intangibles identificados. Así, para la empresa matriz, el valor razonable refleja el costo que se transmitió para obtener el activo intangible.

Por ejemplo, supongamos que Big Company paga $10 millones en efectivo para comprar todas las acciones de Little Company. Entre los activos que posee Little se encuentran tres intangibles (quizás un derecho de autor, una patente y una marca registrada) que valen cada uno de 1 millón de dólares. Poco también posee terrenos por valor de 7 millones de dólares. El valor contable anterior de estos activos no es relevante para Big. Tras la toma de posesión, Big reporta cada uno de los intangibles en su propio balance en $1 millón. Esta parte del valor de adquisición se supone que es el costo histórico pagado por Big para obtener estos activos. Una compañía que compra muchas subsidiarias a menudo reportará grandes saldos de activos intangibles. Cuando Big compra Little Company, realmente está ganando el control de todos estos activos y registra la transacción de la siguiente manera. Esta entrada conducirá a la consolidación de las cifras del balance.

Figura 11.3 La Gran Compañía Compra Pequeña Compañía, que posee Activos con Estos Valores

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines prácticos: http://www.quia.com/quiz/2092908.html

Llave para llevar

Muchos activos intangibles (como marcas comerciales y derechos de autor) se reportan en el balance de su creador a un valor significativamente inferior al valor real. Se muestran a costo menos cualquier amortización. El costo de desarrollo suele ser relativamente bajo en comparación con el valor del derecho. No obstante, el monto reportado para estos activos no se eleva al valor razonable. Tales números son subjetivos y abiertos a cambios repentinos. Además, si el intangible no se mantiene para la venta, el valor razonable es de cuestionable relevancia. Sin embargo, las empresas suelen pagar grandes cantidades para comprar intangibles o adquirir empresas enteras que poseen numerosos intangibles. Al contabilizar la adquisición de una sociedad, el valor razonable debe asignarse a cada activo intangible subsidiario identificable.

¹ Las reglas contables únicas han existido durante mucho tiempo en ciertas industrias para abordar circunstancias inusuales. Los libros de texto de contabilidad universitaria como este tienden a centrarse en las reglas generales en lugar de profundizar en los detalles de la contabilidad tal como se aplica a una industria en particular.

² Para una cobertura completa de la historia y las ramificaciones del escándalo de Enron, tanto la película como el libro Los chicos más inteligentes de la habitación son bastante informativos y fascinantes.