11.3: Reconocimiento de Activos Intangibles de Propiedad de una Filial

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Explique que solo aquellos activos intangibles subsidiarios que cumplan cualquiera de los dos criterios son reconocidos por separado por una matriz después de una adquisición.
2. Enumerar los dos criterios para que los intangibles subsidiarios sean reportados por una matriz como activos en su balance consolidado.
3. Hacer el registro diario de la matriz para registrar la adquisición de una nueva filial con base en el valor razonable de sus activos y pasivos.
4. Calcular el monto a reportar como fondo de comercio en un balance consolidado cuando una matriz adquiere una nueva subsidiaria.
5. Entender que los montos atribuidos al fondo de comercio no se amortizan a gastos sino que se comprueban periódicamente por pérdida de valor.

Pregunta: Cuando una compañía compra otra, la subsidiaria suele tener derechos sobre numerosos intangibles. Como se mencionó, las adquisiciones a menudo se llevan a cabo para obtener esos derechos. La matriz coloca a su valor razonable aquellos activos que califican en su propio balance para demostrar que una parte del monto pagado por la filial era el equivalente a un precio de adquisición para estas partidas. Esa es una razón importante por la que empresas como Microsoft y Procter & Gamble reportan miles de millones de dólares en activos intangibles. Probablemente han comprado muchos de ellos adquiriendo empresas enteras.

Sin embargo, según los PCGA de Estados Unidos, ciertos requisitos deben cumplirse antes de que dichos intangibles sean reconocidos como activos en un balance consolidado tras una adquisición. ¿Qué reglas deben cumplirse para que una sociedad adquirente registre un intangible (anteriormente propiedad de una sociedad adquirida) como activo? Una nueva filial muy bien podría tener cientos de intangibles: patentes, derechos de autor, bases de datos, empleados inteligentes, clientes leales, logotipos y similares. Cuando se adquiere la empresa, ¿cuáles de estos intangibles se reconocen en el balance consolidado producido por la nueva matriz?

Respuesta: FASB ha declarado que una sociedad matriz debe identificar todos los intangibles en poder de una subsidiaria en la fecha de adquisición. Para la consolidación, el valor razonable de cada uno de estos intangibles es registrado por la matriz como activo pero sólo si se han obtenido derechos contractuales u otros derechos legales o si el intangible puede separarse y venderse. Esta directriz sirve como estándar mínimo para el reconocimiento de activos intangibles en una adquisición corporativa:

1. contractuales u otros derechos legales han sido adquiridos o
2. el intangible puede separarse de la filial y venderse.

Las patentes, los derechos de autor, las marcas y las franquicias cumplen claramente el primero de estos criterios. Los derechos legales se mantienen para patentes, derechos de autor y marcas comerciales, mientras que los derechos contractuales proporcionan el derecho de operar franquicias. Al adquirir la filial, la matriz ahora posee estos mismos derechos y debe registrarlos en el balance consolidado al valor razonable.

Otros intangibles que puedan separarse de la filial y venderse también deben consolidarse al valor razonable. Por ejemplo, una empresa adquirida podría tener una base de datos que contenga amplia información sobre sus clientes. Después de comprar la filial, esta información podría separarse de esa compañía y venderse. Así, en la fecha de compra de la filial, la matriz deberá reconocer esta base de datos como un activo intangible a valor razonable para reflejar la parte del precio de adquisición que se pagó para adquirirla.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092909.html

Pregunta: Cuando una empresa compra otra, es probable que se negocien los montos de pago para compensar al vendedor por los intangibles donde se tengan derechos contractuales o legales o donde el activo pueda separarse y luego venderse. Por lo tanto, las empresas matrices que compran subsidiarias (especialmente en industrias como la tecnología) probablemente reconocerán saldos significativos de activos intangibles en el balance consolidado posteriormente.

Sin embargo, algunos intangibles tienen valor pero no cumplen ninguno de estos dos criterios. La lealtad del cliente, por ejemplo, es de vital importancia para la rentabilidad futura de una empresa, pero ni los derechos contractuales ni legales están presentes y la lealtad no puede separarse de una empresa y venderse. De ahí que la lealtad de los clientes no se reporta como un activo intangible a pesar de su valor. Mucho lo mismo puede decirse de los empleados brillantes y creativos. Existe un valor pero no se cumple ninguna regla para el reconocimiento.

Los propietarios de una empresa que se está adquiriendo argumentarán a favor de un precio más alto si atributos como estos están en su lugar porque proporcionan una mayor rentabilidad en el futuro. El monto pagado para obtener la subsidiaria se ve impactado aunque estos intangibles no cumplen con los criterios para reportar por separado como activos. ¿Cómo es este costo de adquisición adicional reportado por la matriz en la elaboración de estados financieros consolidados?

Supongamos que Giant Corporation paga 16 millones de dólares para adquirir Tiny Corporation. La subsidiaria (Tiny) posee propiedades y equipos por valor de 4 millones de dólares. También posee patentes por valor de 6 millones de dólares, una base de datos por valor de 2 millones y derechos de autor por valor de 3 millones de dólares El valor total de esos activos es de sólo 15 millones de dólares. Para mayor comodidad, asuma que Tiny no tiene pasivos. Supongamos que el padre acepta pagar el millón de dólares extra porque la subsidiaria tiene lealtad de clientes valorada en $600,000 y una fuerza laboral talentosa por valor de $400,000. ¿Cómo se informa este millón de dólares adicionales después de la toma de posesión?
¿Qué registro se realiza cuando una matriz compra una subsidiaria y paga una cantidad extra porque están presentes intangibles que tienen valor pero no cumplen con los criterios para informar por separado?

Respuesta: Toda filial intangible (como patentes y bases de datos) que cumpla cualquiera de los criterios oficiales es consolidada por la matriz al valor razonable. Cualquier exceso de precio pagado sobre el valor razonable total de estos activos registrados (el millón de dólares extra en esta pregunta) también se reporta como activo. Tiene un costo y un valor futuro esperado. El término que desde hace tiempo se ha utilizado para reportar un monto pagado para adquirir una empresa que superó todos los activos identificados y registrados es “fondo de comercio”. Se reconoce cierta cantidad de fondo de comercio como resultado de la mayoría de las adquisiciones corporativas. En este ejemplo, refleja específicamente el valor de la lealtad del cliente y la calidad de la fuerza laboral de la filial.

Si Giant paga 16 millones de dólares por las acciones de Tiny cuando sus activos declarables tienen un valor de sólo 15 millones de dólares, Giant realiza la siguiente entrada para consolidar las dos empresas. Como se muestra, el millón de dólares adicionales se etiqueta como fondo de comercio, que luego se incluirá dentro de los activos intangibles.

Figura 11.4 La compañía gigante compra una compañía pequeña: $1 millón pagado sobre el valor razonable de los activos

Pregunta: En la ilustración anterior, la matriz pagó este millón de dólares extra por intangibles especificados. Sin embargo, la lealtad del cliente y la fuerza laboral talentosa no pudieron registrarse por separado como activos porque ninguno cumplió con los criterios requeridos. En cambio, se creó un saldo de buena voluntad.

¿Es diferente el reporte si el padre simplemente pagó esta cantidad como resultado de negociaciones serias? Supongamos, por ejemplo, que Giant aceptó el millón de dólares adicionales para obtener Tiny porque los dueños de esa compañía se negaron a vender por menos. Giant creía que el precio de 16 millones de dólares seguía siendo una buena inversión a pesar de que requería pagar $1 millón más que el valor de los activos (tangibles e intangibles) que pudieran identificarse. Si una compañía adquirente paga una cantidad adicional para comprar una subsidiaria sin una justificación específica, ¿este costo aún se registra como fondo de comercio?

Respuesta: La adquisición de una compañía por otra puede requerir meses de intensas negociaciones. Una empresa quiere cobrar lo más posible; la otra quiere pagar lo menos posible. Frecuentemente es necesario el compromiso para llegar a una cifra que ambas partes están dispuestas a aceptar. En la mayoría de los casos, la nueva matriz tiene que pagar más que la suma del valor de todos los bienes individuales para atraer a los propietarios de la otra empresa a vender.

En ocasiones, como en el ejemplo inicial con la lealtad del cliente y la fuerza laboral talentosa, la razón de la cantidad agregada es evidente. Lo más probable es que el aumento del pago sea simplemente necesario para que el trato suceda. Debido a que el monto extra se sacrifica para obtener el control de la subsidiaria, sigue siendo etiquetado por la matriz como un activo conocido como fondo de comercio. El razonamiento no afecta a la contabilidad. Cualquier precio de adquisición adicional liquidado para adquirir una subsidiaria aparece en el balance de la matriz como fondo de comercio y se muestra como un activo intangible.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092944.html

Pregunta: Los edificios, equipos, patentes, bases de datos y similares tienen costos que se asignarán al gasto a lo largo de una vida esperada ya que ayudan a generar ingresos. El fondo de comercio es un tipo diferente de activo. O bien representa un atributo subsidiario (como la lealtad del cliente) que es demasiado nebuloso para ser reconocido específicamente como un activo intangible o un pago extra realizado por la matriz como resultado del proceso de negociación. ¿Qué sucede con un costo etiquetado como fondo de comercio después de la fecha de adquisición de una subsidiaria? ¿Cómo funciona Microsoft o Yahoo! cuenta de sus grandes saldos de fondo de comercio a lo largo del tiempo? ¿Es este activo como tierra que simplemente se sigue reportando a costo histórico potencialmente para siempre o, posiblemente, como equipos que se deprecian sistemáticamente a lo largo de alguna vida útil anticipada?

Respuesta: Debido a que el fondo de comercio es el único activo de un balance general que no está vinculado a un beneficio identificable, no se intenta determinar una vida anticipada. En consecuencia, a diferencia de la mayoría de los intangibles, el costo asignado no se amortiza a gasto. Un saldo de fondo de comercio puede permanecer sin cambios durante décadas después de la compra de una subsidiaria. Sin embargo, la cifra reportada se reduce inmediatamente si alguna vez se juzga que el valor está deteriorado. Atributos como la lealtad del cliente o una fuerza laboral talentosa pueden continuar en su lugar durante años o desaparecer en un corto período de tiempo. Si el fondo de comercio es meramente una prima pagada por adquirir una subsidiaria, la justificación de esa cantidad excedente podría desaparecer rápidamente por malas decisiones de gestión o factores ambientales. El valor de todos los activos es tentativo pero probablemente ninguno lo es más que el fondo de comercio.

Si bien un costo registrado como fondo de comercio no se amortiza a lo largo del tiempo, no se asume su valor continuo. En cambio, anualmente se realiza una prueba para verificar cualquier pérdida de ese valor. Este proceso de verificación es más complejo de lo que se puede cubrir en un curso introductorio. El resultado, sin embargo, es importante de entender. En caso de que el fondo de comercio haya disminuido de valor, se registra una pérdida por deterioro para reducir el saldo reportado. Aunque no es idéntica, la contabilidad es similar en cierto modo a la prueba de deterioro de terrenos, edificios y equipos demostrada en el capítulo anterior.

En 2000, Time Warner y America Online (AOL) se fusionaron. Debido al beneficio percibido de peinar a estas dos empresas, se pagó una enorme prima y se reportó como fondo de comercio en el balance consolidado. Apenas dos años después, era obvio que las sinergias anticipadas de esta transacción no se habían desarrollado como se esperaba. En términos simples, los propietarios habían pagado demasiado para crear la fusión. El valor de las empresas combinadas no había logrado sus proyecciones excesivamente optimistas. En consecuencia, el fondo de comercio se redujo en 2002 en casi 100 mil millones de dólares con una pérdida de esa cantidad siendo reportada por la compañía consolidada. La cuenta de fondo de comercio no se amortizó a gastos sino que hubo que reconocer el eventual deterioro.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092964.html

Llave para llevar

Cuando una matriz adquiere otra sociedad, todos los intangibles en poder de esa filial deben identificarse y consolidarse al valor razonable pero sólo si se cumple cualquiera de los dos criterios. Reconocer estos activos es necesario si se mantienen derechos legales o contractuales o los intangibles pueden separarse de la empresa y venderse. A menudo se incluyen otros montos en el precio de adquisición para compensar los intangibles identificables (como la lealtad del cliente) que no cumplen ninguno de estos criterios. O es necesario un pago extra simplemente para atraer al dueño a vender. En cualquiera de las dos situaciones, este monto adicional se reporta como fondo de comercio, activo intangible que luego aparece en el balance consolidado. El fondo de comercio no se amortiza a lo largo del tiempo sino que se verifica periódicamente por deterioro con una pérdida reconocida si el valor ha disminuido.