12.3: Contabilización de las Inversiones mediante el Método de Equidad

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Describir el criterio teórico para aplicar el método de equidad a una inversión en acciones y explicar el estándar alternativo que se suele utilizar.
2. Calcule la cantidad de ingresos a reconocer bajo el método de equidad y realizar la entrada en el diario para su registro.
3. Entender el manejo de los dividendos que se reciben cuando se aplica el método de equidad y realizar la entrada de diario relacionada.
4. Indicar el impacto que tiene un cambio en el valor razonable en el reporte de una inversión en el método de equidad.
5. Preparar la entrada de diario para registrar la venta de un valor de método de equidad.

Pregunta: No todas las inversiones en acciones corporativas se realizan únicamente por la posibilidad de obtener dividendos y apreciación del precio de las acciones. Como se mencionó anteriormente, The Coca-Cola Company posee 35 por ciento de propiedad de Coca-Cola Enterprises. La relación entre ese inversionista y la participada es diferente. El inversionista tiene poder real; puede ejercer cierta autoridad sobre la participada. La Compañía Coca-Cola posee una participación lo suficientemente grande en CCE para que las decisiones de operación y financiamiento puedan ser influenciadas. Cuando una compañía posee una parte considerable de otra, ¿es razonable clasificar y contabilizar la inversión como un valor disponible para la venta o para el comercio?

Respuesta: La respuesta a esta pregunta depende del tamaño de la propiedad. A medida que crece el porcentaje de acciones, el inversionista pasa gradualmente de tener poca o ninguna autoridad sobre la participada a una posición donde se puede ejercer una influencia significativa. En ese momento, la inversión ya no califica como un valor comercial o un valor disponible para la venta. En cambio, las acciones se reportan por medio del método de la equidad. La justificación para mantener la inversión ha cambiado.

El método de equidad ve la relación de las dos empresas de una manera completamente diferente. El proceso contable aplicado por el inversionista debe ser alterado. En consecuencia, una nota a los estados financieros de 2008 elaborados por The Coca-Cola Company señala: “Utilizamos el método de equidad para contabilizar nuestras inversiones para las cuales tenemos la capacidad de ejercer una influencia significativa sobre las políticas operativas y financieras. Los ingresos netos consolidados incluyen la participación proporcional de nuestra Compañía en los ingresos netos o pérdidas netas de estas empresas”.

El método de equidad se aplica cuando el inversionista tiene la capacidad de aplicar influencias significativas a las decisiones de operación y financiamiento de la participada. Desafortunadamente, el punto preciso en el que una empresa gana esa capacidad es imposible de determinar. Una distinción de línea brillante simplemente no existe. Si bien ciertas pistas como la membresía en el consejo de administración y el tamaño comparativo de otros intereses de propiedad pueden ser útiles, el grado de influencia es un criterio nebuloso. Cuando surge una pregunta sobre si existe la capacidad de aplicar una influencia significativa, el porcentaje de propiedad puede utilizarse para proporcionar un estándar arbitrario.

Según los PCGA de Estados Unidos, a menos que se presenten signos de influencia significativa, un inversionista que posea menos del 20 por ciento de las acciones en circulación de otra compañía reporta la inversión como un valor comercial o un valor disponible para la venta. En contraste, se supone que un inversionista que posea el 20 por ciento o más pero menor o igual al 50 por ciento de las acciones de otra compañía posee la capacidad de ejercer una influencia significativa. A menos que se presente evidencia de que no existe una influencia significativa, el inversionista aplica el método de la renta variable para reportar todas las inversiones en este rango de propiedad del 20 al 50 por ciento.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092970.html

Pregunta: Una empresa posee acciones de otra y tiene la capacidad de aplicar una influencia significativa para que el método contable de la equidad sea apropiado. ¿Qué reporte se hace de una inversión cuando se utiliza el método de equidad? ¿Qué valor patrimonial se informa en el balance del propietario y cuándo se reconocen los ingresos bajo este enfoque?

Respuesta: Al aplicar el método de equidad, el inversionista no espera hasta que se reciban dividendos para reconocer ganancias de su inversión. Debido a la estrecha relación, el inversionista reporta ingresos tal y como es ganado por la participada. Si, por ejemplo, una empresa reporta un ingreso neto de 100.000 dólares, un inversionista que posee una propiedad del 40 por ciento registra inmediatamente un incremento en sus ingresos propios de $40.000 ($100,000 × 40 por ciento). Al registrar estos ingresos, el inversionista también incrementa su cuenta de inversión en 40,000 dólares para reflejar el crecimiento en el tamaño de la compañía participada.

Los ingresos son reconocidos por el inversionista inmediatamente ya que son obtenidos por la participada. Por lo tanto, no se puede reportar nuevamente cuando se recauda un dividendo posterior. Eso contaría dos veces el impacto. Los ingresos deben reconocerse ya sea cuando sean obtenidos por la participada o cuando posteriormente se distribuyan al inversionista, pero no en ambos momentos. El método de equidad utiliza la fecha anterior en lugar de la última. El eventual pago de un dividendo reduce el tamaño de la sociedad participada. De esta manera, el inversionista disminuye la cuenta de inversión cuando se recibe un dividendo si se aplica el método de equidad. No se registran ingresos adicionales.

También se permite a las empresas reportar tales inversiones como si estuvieran negociando valores. No obstante, pocos han optado por hacer esta elección. Si se elige, la inversión se reporta al valor razonable a pesar del grado de propiedad con ganancias y pérdidas en el cambio de valor razonable reportadas en utilidad neta.

Pregunta: Al aplicar el método de equidad, los ingresos son reconocidos por el inversionista cuando son percibidos por la participada. Los recaudos de dividendos posteriores no son reportados como ingresos por parte del inversionista sino como una reducción en el tamaño de la cuenta de inversión para evitar incluir los ingresos dos veces.

Para ilustrar, supongamos que Big Company compra el 40 por ciento de las acciones en circulación de Little Company el 1 de enero, Año Uno, por 900,000 dólares. No hay evidencia que brinde algún indicio de que Big carece de la capacidad de ejercer una influencia significativa sobre las decisiones de financiamiento y operación de Little. Por lo tanto, la aplicación del método de la equidad es apropiada. Durante el primer año, Little reporta ingresos netos de 200.000 dólares y paga un dividendo total en efectivo a sus accionistas de 30,000 dólares. ¿Qué registro es apropiado para un inversionista cuando se aplica el método de equidad a una inversión?

Respuesta: La compra del 40 por ciento de Little Company por efectivo es simplemente el intercambio de un activo por otro. Así, la inversión es registrada inicialmente por Big a su costo histórico.

Figura 12.11 Adquisición de acciones de poco a reportar mediante el método de equidad

La propiedad aquí se encuentra en el rango del 20 al 50 por ciento y no se presentan evidencias que indiquen que falta la capacidad de aplicar influencia significativa. Así, de acuerdo con los PCGA de Estados Unidos, se aplica el método de equidad. Big reconoce su porción de los ingresos netos de 200.000 dólares de Little tan pronto como es ganada por la participada. Como propietario del 40 por ciento, Big acumula ingresos de $80,000. Debido a que obtener estos ingresos provocó que Little Company creciera, Big aumenta su cuenta de inversión para reflejar el cambio en el tamaño de la participada.

Figura 12.12 Ingresos de la participada reconocida por el inversionista mediante el método de equidad

Big ha reconocido los ingresos de esta participada tal como se obtuvo. En consecuencia, cualquier eventual dividendo recibido de Little es una reducción en la inversión en la cuenta Little más que un nuevo ingreso. La compañía participada es más pequeña como resultado del pago en efectivo. El saldo en esta cuenta de inversión aumenta cuando la participada reporta ingresos pero luego cae (en $12,000 o 40 por ciento de la distribución total de 30,000 dólares) cuando esos ingresos se pasan posteriormente a través de los accionistas.

Figura 12.13 Dividendo recibido de la inversión contabilizada por el método del patrimonio

En el estado de resultados de Big para el primer año, los ingresos de inversión, poco se muestran como 80.000 dólares. Debido a que se aplica el método de equidad, el lector sabe que esta cifra es el porcentaje de propiedad del inversionista de los ingresos reportados por la participada.

Al final del primer año, la inversión en la cuenta Little que aparece en el balance de Big reporta $968,000 ($900,000 + 80,000 — 12,000). Este total no refleja el valor razonable como ocurre con las inversiones en valores de negociación y valores disponibles para la venta. Tampoco da a conocer el costo histórico. Más bien, el saldo de activos de $968,000 es el costo original de las acciones más la participación del inversionista en los ingresos posteriores de la participada menos los dividendos recibidos. Bajo el método de la equidad, el saldo de activos es un conglomerado de números.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092971.html

Pregunta: Supongamos que, al final del primer año, después de que se hayan realizado las entradas de diario anteriores, Big vende todas sus acciones en Little Company por $950,000 en efectivo. Cuando se aplica el método de equidad a una inversión, ¿cuál es el registro apropiado de una eventual venta?

Respuesta: Una inversión reportada utilizando el método de equidad se aleja rápidamente del costo histórico a medida que se obtienen ingresos y se reciben dividendos. Después de apenas un año, el saldo de activos reportado anteriormente por Big ha subido de $900,000 a $968,000 (se agregaron ingresos de $80.000 y se restaron $12,000 en dividendos). Si entonces estas acciones se venden por $950,000, se reconoce una pérdida de $18,000.

Figura 12.14 Venta de Inversión Reportada Utilizando el Método de Equidad

Si estas acciones se hubieran vendido por más de su valor en libros de $968,000, se registra una ganancia en la venta.

Resumen. Todas las inversiones en acciones de otra compañía —donde la propiedad no supera el 50 por ciento— deben contabilizarse de una de tres maneras dependiendo del grado de propiedad y la intención del inversionista.

Figura 12.15 Comparación de tres métodos para contabilizar las inversiones

• >*En el momento de la adquisición, un inversionista tiene la opción de contabilizar las inversiones que están disponibles para la venta o inversiones donde la capacidad de aplicar influencia significativa está presente por el mismo método que el utilizado para negociar valores.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092992.html

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2093013.html

Llave para llevar

En algún momento, un propietario puede obtener suficientes acciones de otra compañía para tener la capacidad de aplicar una influencia significativa. Entonces, el uso del método de equidad se vuelve apropiado. La influencia significativa es difícil de medir, por lo que la propiedad del 20-50 por ciento de las acciones en circulación es el estándar normal aplicado en la práctica. Sin embargo, si se encuentran evidencias que indiquen que la influencia significativa está presente o no existe, eso tiene prioridad independientemente del grado de propiedad. Bajo el método de equidad, los ingresos son reconocidos por el inversionista tan pronto como los gana la participada. La cuenta de inversión también aumenta como consecuencia del reconocimiento de estos ingresos. Por el contrario, los dividendos no se reportan como ingresos sino como reducciones en el saldo de inversión. A menos que se produzca una disminución permanente, el valor razonable no se toma en consideración al contabilizar una inversión en el método de equidad. Cuando se vende, se elimina el valor contable del activo para que cualquier diferencia con el monto recibido pueda reconocerse como ganancia o pérdida.