17.3: Flujos de Efectivo de Actividades Operativas- El Método Indirecto

Objetivos de aprendizaje

Al final de esta sección, los alumnos deberán poder cumplir con los siguientes objetivos:

1. Explicar la diferencia en el inicio de la sección de actividades operativas del estado de flujos de efectivo cuando se utiliza el método indirecto en lugar del método directo.
2. Demostrar la remoción de partidas no monetarias y ganancias y pérdidas no operativas en la aplicación del método indirecto.
3. Determinar el efecto causado por el cambio en las distintas cuentas conectoras cuando se utiliza el método indirecto para presentar los flujos de efectivo de las actividades operativas.
4. Identificar la clasificación de informes de ingresos por intereses, ingresos por dividendos y gastos por intereses en la creación de un estado de flujos de efectivo y describir la controversia que resultó de este manejo.

Pregunta: Como se mencionó, la mayoría de las organizaciones no optan por presentar sus flujos de efectivo de actividad operativa utilizando el método directo a pesar de la preferencia de FASB. En cambio, esta información se muestra dentro de un estado de flujos de efectivo mediante el método indirecto. ¿En qué se diferencia el método indirecto de reporte de flujos de efectivo de la actividad operativa del método directo?

Respuesta: El método indirecto en realidad sigue el mismo conjunto de procedimientos que el método directo, excepto que comienza con el ingreso neto en lugar de la cuenta de resultados completa del negocio. Después de eso, se siguen los tres pasos demostrados previamente aunque el proceso mecánico aquí es diferente.

1. Los artículos que no sean de efectivo se eliminan.
2. Se eliminan las ganancias y pérdidas no operativas.
3. Se realizan ajustes, con base en el cambio registrado en las distintas cuentas conectoras, para cambiar los ingresos y gastos restantes de la contabilidad de devengo a la contabilidad de caja.

Pregunta: En la cuenta de resultados presentada anteriormente para la Compañía Liberto, el ingreso neto se reportó como $100,000. Eso incluyó un gasto de depreciación (una partida no monetaria) de 80,000 dólares y una ganancia en la venta de equipo (una actividad inversora en lugar de una actividad operativa) de 40,000 dólares. Al aplicar el método indirecto, ¿cómo se eliminan de los ingresos netos las partidas no monetarias y las ganancias y pérdidas no operativas?

Respuesta: La depreciación es un gasto y, por lo tanto, un componente negativo del ingreso neto. Para eliminar un negativo, se compensa con un positivo. Volver a agregar depreciación sirve para eliminar su impacto de los ingresos netos de la compañía informadora.

La ganancia en venta de equipo también existe dentro de los ingresos reportados pero como una cifra positiva. Ayudó a incrementar las ganancias en este periodo. Para eliminar esta ganancia, se debe restar el monto de 40 mil dólares. Los flujos de efectivo resultantes de esta transacción provinieron de una actividad inversora y no de una actividad operativa.

Al aplicar el método indirecto, se elimina un negativo por adición; un positivo se elimina por resta.

Figura 17.7 Flujos de efectivo de la actividad operativa, método indirecto: eliminación de saldos no monetarios y no operativos

En el método directo, estos dos montos simplemente se omitieron para llegar a los flujos de efectivo individuales de las actividades de operación. En el método indirecto, ambos son físicamente alejados de los ingresos al revertir su efecto. El impacto es el mismo en el método indirecto que en el método directo.

Pregunta: Después de que todas las partidas no monetarias y no operativas se eliminen de los ingresos netos, solo se deben utilizar los cambios en las cuentas conectoras del balance para completar la conversión a efectivo. Para Liberto, esos saldos se mostraron previamente.

• Cuentas por cobrar: hasta $19,000
• Inventario: abajo $12,000
• Renta prepagada: hasta $4,000
• Cuentas por pagar: hasta $9,000
• Sueldo a pagar: abajo $5,000

Cada uno de estos aumentos y disminuciones se utilizó en el método directo para convertir las cifras contables de devengo en saldos de caja. Ese mismo proceso se sigue en el método indirecto. ¿Cómo se reflejan los cambios en las cuentas conectoras de una entidad en la aplicación del método indirecto?

Respuesta: Aunque los procedimientos parecen ser diferentes, se aplica la misma lógica en el método indirecto que en el método directo. El cambio en cada una de estas cuentas conectoras tiene un impacto en la cantidad de efectivo y se puede determinar lógicamente. Sin embargo, tenga en cuenta que el efecto se mide en el ingreso neto en su conjunto y no en las cuentas de ingresos y gastos individuales.

Las cuentas por cobrar aumentaron en $19,000. Esta subida en el saldo por cobrar muestra que se cobró menos dinero que las ventas realizadas durante el periodo. Las cuentas por cobrar suben porque los clientes tardan en pagar. Este cambio resulta en un saldo de caja más bajo. Por lo tanto, los $19,000 deben restarse para llegar al monto del flujo de efectivo generado por las actividades de operación. El efectivo recibido fue en realidad menor a la cifra reportada por ventas dentro del ingreso neto. Restar $19,000.

El inventario disminuyó en $12,000. Una caída en la cantidad de inventario disponible indica que se compró menos durante el periodo. Comprar menos mercancía requiere una menor cantidad de efectivo para ser pagada. Eso deja el saldo más alto. Deberían agregarse los $12,000. Agregar $12,000.

La renta prepagada aumentó en $4,000. Un incremento en cualquier gasto prepago muestra que durante el año se adquirió más del activo de lo que se consumió. Esta compra adicional requiere el uso de efectivo; así, se baja el saldo. El incremento en la renta prepagada requiere una resta de $4,000 en el cálculo del flujo de caja de la actividad operativa. Restar $4,000.

Las cuentas por pagar aumentaron en $9,000. Cualquier salto en un pasivo significa que Liberto pagó menos efectivo durante el periodo que las deudas en las que se incurrió. El aplazamiento de los pagos de responsabilidad es un método común para ahorrar efectivo y mantener alto el saldo reportado. Deberían agregarse los $9,000. Agregar $9,000.

El salario pagadero disminuyó en $5,000. Los saldos de pasivos caen cuando se realizan pagos adicionales. Esas transacciones en efectivo se reflejan en la aplicación del método indirecto mediante una resta de $5,000. Restar $5,000.

Por lo tanto, si Liberto Company utiliza el método indirecto para reportar sus flujos de efectivo de actividades operativas, la información tomará la siguiente forma.

Figura 17.8 Estado de Flujos de Efectivo de Liberto para el Año Uno, Actividades Operativas Reportadas por Método Indirecto

Al igual que con el método directo, el total final es una entrada neta de efectivo de $133,000. En ambos casos, el punto inicial fue el ingreso neto (ya sea como un solo número o la cuenta de resultados en su conjunto). Entonces, se eliminaron los artículos no monetarios así como las ganancias y pérdidas no operativas. Por último, se determinan e incluyen los cambios en las cuentas conectoras que puentan el periodo de tiempo entre el reconocimiento GAAP de Estados Unidos y la bolsa de efectivo para que solo quede efectivo de actividades operativas. El incremento o disminución real de efectivo no se ve afectado por la presentación de esta información.

Al reportar los flujos de efectivo de la actividad operativa mediante el método indirecto, existe el siguiente patrón.

• Un cambio en una cuenta conectora que es un activo se refleja en el estado de cuenta de la manera opuesta. Como se muestra anteriormente, se restan incrementos tanto en las cuentas por cobrar como en la renta prepagada; se suma una disminución en el inventario.
• Un cambio en una cuenta conectora que es un pasivo se incluye en el estado de cuenta como un cambio idéntico. Se suma un incremento en las cuentas por pagar mientras que se resta una disminución del salario por pagar.

Una rápida comparación visual del método directo y el método indirecto puede hacer que los dos parezcan casi completamente desrelacionados. Sin embargo, cuando se analizan, se incorporan los mismos pasos en cada uno. Ambos comienzan con los ingresos para el periodo. Se eliminan las partidas no monetarias y las ganancias y pérdidas no operativas. Los cambios en las cuentas del conector para el periodo se tienen en cuenta de manera que solo queda el efectivo de las operaciones.

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092976.html

Ejercicio

Enlace a pregunta de opción múltiple para fines de práctica: http://www.quia.com/quiz/2092977.html

Pregunta: Al informar los flujos de efectivo de las actividades operativas del año terminado el 31 de diciembre de 2008, EMC Corporation enumeró una entrada de más de 240 millones de dólares etiquetados como “dividendos e intereses recibidos” así como una salida de casi 74 millones de dólares que se muestra como “intereses pagados. ”

A menos que una empresa sea un banco o institución financiera, los ingresos por dividendos e intereses no parecen estar relacionados con su función operativa central. Para la mayoría de los negocios, estas entradas son fundamentalmente diferentes de la venta normal de bienes y servicios. Los montos monetarios recaudados como dividendos e intereses se asemejan a las entradas de efectivo de la actividad inversora porque generalmente se generan a partir de activos Del mismo modo, el gasto por intereses es un gasto normalmente asociado a pasivos no corrientes en lugar de resultar de operaciones diarias. Se podría argumentar que se trata de una salida de efectivo de actividad financiera.

¿Por qué el efectivo cobrado como dividendos e intereses y el efectivo pagado como intereses se informa dentro de las actividades de operación en un estado de flujos de efectivo en lugar de actividades de inversión y actividades de financiamiento?

Respuesta: Los pronunciamientos autoritativos que crean los PCGA estadounidenses son objeto de años de intenso estudio, discusión y debate. En este proceso, muchas veces surgen controversias. Cuando en 1987 se emitió el Estado 95 de la FASB, Estado de Flujos de Efectivo, tres de los siete consejeros votaron en contra de su aprobación. Su oposición, al menos en parte, vino del manejo de intereses y dividendos. En la página diez de esa norma, argumentan “que los intereses y dividendos recibidos son rendimientos de inversiones en valores de deuda y acciones que deben clasificarse como entradas de efectivo de actividades de inversión. Consideran que los intereses pagados es un costo de obtener recursos financieros que deben clasificarse como salida de efectivo para actividades de financiamiento”.

Los demás miembros de la junta directiva no estaban convencidos. Así, la inclusión de los dividendos recaudados, los intereses cobrados y los intereses pagados dentro de las actividades operativas de una entidad pasó a formar parte de los PCGA de Estados Unidos. Tales desacuerdos surgen frecuentemente en la creación de reglas contables oficiales.

La mayoría de la junta aparentemente consideró que, debido a que estas transacciones ocurren de manera regular y continua, se proporciona un mejor retrato de los flujos de efectivo de la organización al incluirlos dentro de las actividades operativas. En cada coyuntura de la contabilidad financiera existen múltiples posibilidades de presentación de informes. Rara vez se logra un consenso completo sobre el método más apropiado de presentación de información financiera.

Conversación con un Auditor Independiente sobre las Normas Internacionales de Información Financiera (Continuación)

A continuación se presenta la conclusión de nuestra entrevista con Robert A. Vallejo, socio de la firma contable PricewaterhouseCoopers.

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• > Pregunta: Cualquier compañía que siga los GAAP de Estados Unidos y emita un estado de resultados también debe presentar un estado de flujos de efectivo. Los flujos de efectivo se clasifican como resultantes de actividades operativas, actividades de inversión o actividades de financiamiento. ¿Las normas NIIF son las mismas para el estado de flujos de efectivo que las que se encuentran en los PCGA de Estados Unidos?
• > Rob Vallejo: Existen diferencias entre los dos marcos para la presentación del estado de flujos de efectivo, pero son relativamente menores. Probablemente el tema más obvio involucra el reporte de intereses y dividendos que se reciben y pagan. Según las NIIF, los cobros de intereses y dividendos pueden clasificarse como flujos de efectivo operativos o invertidos, mientras que en los PCGA de Estados Unidos, ambos deben mostrarse dentro de las actividades operativas. Existe una diferencia similar para los pagos de intereses y dividendos. Estas salidas de efectivo pueden clasificarse como actividades operativas o de financiamiento según las NIIF. Para los PCGA de Estados Unidos, los pagos de intereses se consideran actividades operativas, mientras que los pagos de dividendos se consideran actividades de financiamiento. Como es común en gran parte de las NIIF, hay más flexibilidad disponible.

Llave para llevar

La mayoría de las entidades informantes utilizan el método indirecto para informar los flujos de efectivo de las actividades operativas. Esta presentación comienza con los ingresos netos y luego elimina cualquier partida no monetaria (como los gastos de depreciación) así como las ganancias y pérdidas no operativas. Su impacto en la utilidad neta se invierte para crear esta remoción. Los cambios en las cuentas conectoras de balance del año (como cuentas por cobrar, inventario, cuentas por pagar y salario por pagar) también deben tenerse en cuenta al convertir de la contabilidad de devengo a efectivo. Se hace un análisis del efecto tanto en efectivo como en los ingresos netos con el fin de realizar los ajustes adecuados. Las transacciones en efectivo que resultan de ingresos por intereses, ingresos por dividendos y gastos por intereses se dejan dentro de las actividades operativas porque ocurren regularmente. Sin embargo, algunos argumentan que los cobros de intereses y dividendos se derivan realmente de actividades de inversión y que los pagos de intereses se relacionan con actividades de financiamiento.