7.10: Presupuesto en Efectivo
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La disponibilidad y compromiso de efectivo es fundamental para la planificación de la gestión y el éxito operativo. El presupuesto en efectivo proporciona información relevante mediante la estimación de recibos de efectivo y pagos en efectivo para uno o más períodos.
Los recibos de efectivo son resultado de ventas en efectivo, cobro de cuentas por cobrar, otras fuentes de ingresos, ventas de activos y emisión de acciones y bonos. Los pagos en efectivo ocurren por incurrir en costos y gastos, pagar facturas a cuenta, comprar activos, pagar deudas y pagar intereses y dividendos. La frecuencia y el monto de estas transacciones se estiman y consolidan para formar el presupuesto en efectivo.
La razón más común para los recibos de efectivo son las ventas a los clientes, y los pagos en efectivo más frecuentes se deben a costos relacionados con las ventas. El siguiente ejemplo ilustrará la elaboración del presupuesto de caja.
Supongamos que Jonick Corporation comenzará a operar el 1 de enero de 2019. Las ventas proyectadas a los clientes para los primeros cuatro meses son las siguientes.
|
enero |
febrero |
marzo |
abril |
|
|
Ventas presupuestadas |
$68,000 |
$90,000 |
$124,000 |
$139,000 |
|
\(\ \quad \quad\)Ventas presupuestadas en efectivo (20%) |
13,600 |
18,000 |
24,800 |
27,800 |
|
\(\ \quad \quad\)Ventas presupuestadas a cuenta (80%) |
54,400 |
72,000 |
99,200 |
111,200 |
La compañía espera que el 20% de las ventas de cada mes sean por efectivo y el resto a cuenta. Anticipa que el 40% de las ventas a cuenta se cobrarán en el mes de venta, el 50% se cobrará en el mes siguiente, y el 10% restante se cobrará durante el segundo mes posterior a la venta.
En la siguiente tabla se ilustran los cobros de efectivo presupuestados de ventas para cada uno de los cuatro meses con los cálculos correspondientes.
|
enero |
febrero |
marzo |
abril |
|||||
|
Cobranzas de efectivo de ventas: |
||||||||
|
Efectivo cobrado de ventas en efectivo |
$13,600 |
($68,000 x 20%) |
$18,000 |
($90,000 x 20%) |
24,800 |
($124,000 x 20%) |
27,800 |
($139,000 x 20%) |
|
Efectivo cobrado de las ventas a cuenta de este mes (40%) |
21,760 |
($54,400 x 40%) |
28,800 |
(72,000 x 40%) |
39,680 |
($99,200 x 40%) |
44,480 |
($111,200 x 40%) |
|
Efectivo cobrado de las ventas a cuenta del mes pasado (50%) |
0 |
- |
27,200 |
($54,400 x 50%) |
36,000 |
($72,000 x 50%) |
49,600 |
($99,200 x 50%) |
|
Ventas cobradas en efectivo a cuenta hace dos meses (10%) |
0 |
- |
0 |
- |
5,440 |
($54,400 x 10%) |
7,200 |
($72,000 x 10%) |
|
Cobranzas totales de efectivo de ventas |
35,360 |
$74,000 |
105,920 |
$129,080 |
Cada mes, la compañía espera cobrar por ventas en efectivo más por ventas a cuenta para el mes en curso y para los dos meses anteriores. En este ejemplo, se espera que las cobranzas en efectivo sean 35.360 dólares para enero, 74,000 dólares para febrero, $105.920 para marzo y $129.080 para abril.
Las compras proyectadas a proveedores para los primeros cuatro meses son las siguientes.
|
enero |
febrero |
marzo |
abril |
|
|
Compras presupuestadas |
$34,000 |
$45,000 |
$62,000 |
$70,000 |
|
\(\ \quad \quad\)Compras presupuestadas en efectivo (30%) |
10,200 |
13,500 |
18,600 |
21,000 |
|
\(\ \quad \quad\)Compras presupuestadas a cuenta (70%) |
23,800 |
31,500 |
43,400 |
49,000 |
La compañía espera que el 30% de las compras de cada mes sean por efectivo y el resto a cuenta. Anticipa que el 60% de las compras a cuenta se pagará en el mes de venta, el 30% se pagará en el mes siguiente, y el 10% restante se pagará durante el segundo mes posterior a la venta.
En la siguiente tabla se ilustran los pagos presupuestados en efectivo a proveedores para cada uno de los cuatro meses con los cálculos correspondientes.
|
enero |
febrero |
marzo |
abril |
|||||
|
Pagos en efectivo de compras: |
||||||||
|
Efectivo pagado por compras |
10,200 |
($34,000 x 30%) |
13,500 |
($45,000 x 30%) |
18,600 |
($62,000 x 30%) |
21,000 |
($70,000 x 30%) |
|
Efectivo pagado por las compras de este mes a cuenta (60%) |
14,280 |
($23,800 x 60%) |
18,900 |
($31,500 x 60%) |
26,040 |
($43,400 x 60%) |
29.400 |
($49,000 x 60%) |
|
Efectivo pagado por las ventas a cuenta del mes pasado (30%) |
0 |
- |
7,140 |
($23,800 x 30%) |
9,450 |
($31,500 x 30%) |
13,020 |
($43,400 x 30%) |
|
Efectivo pagado por compras a cuenta hace dos meses (10%) |
0 |
- |
0 |
- |
2,380 |
($23,800 x 10%) |
3,150 |
($31,500 x 10%) |
|
Cobranzas totales de efectivo de ventas |
$24,480 |
$39,540 |
56,470 |
66,570 |
Cada mes, la compañía espera pagar las compras en efectivo ese mes y las compras a cuenta para el mes en curso y para los dos meses anteriores. En este ejemplo, se espera que los pagos en efectivo sean de 24.480 dólares para enero, 39.540 para febrero, 56.470 dólares para marzo y 66.570 dólares para abril.
Jonick Corporation también anticipa que las siguientes transacciones relacionadas con el efectivo se llevarán a cabo durante los primeros cuatro meses en que opere el negocio.
- La compañía emitirá acciones por 50 mil dólares en efectivo en enero.
- La compañía comprará equipos por $8,000 en efectivo en enero.
- La compañía comprará equipos por $12,000 en efectivo en febrero.
- La compañía venderá equipos por $3,000 en marzo.
- La compañía pagará $1,000 en dividendos en efectivo en marzo.
Con base en la información sobre las entradas y salidas de efectivo anticipadas de Jonick Corporation, se puede preparar el siguiente presupuesto de efectivo para los primeros cuatro meses de operaciones.
|
enero |
febrero |
marzo |
abril |
|
|
Recibos estimados de efectivo: |
||||
|
\(\ \quad \quad\)Ventas en efectivo |
$13,600 |
$18,000 |
24,800 |
27,800 |
|
\(\ \quad \quad\)Cobro de cuentas por cobrar |
54,400 |
72,000 |
99,200 |
111,200 |
|
\(\ \quad \quad\)Emisión de stock |
50,000 |
|||
|
\(\ \quad \quad\)Venta de equipos |
3,000 |
|||
|
\(\ \quad \quad\quad \quad\)Total estimado de recibos de efectivo |
118,000 |
$90,000 |
127,000 |
$139,000 |
|
Pagos estimados en efectivo: |
||||
|
\(\ \quad \quad\)Compras en efectivo |
10,200 |
13,500 |
18,600 |
21,000 |
|
\(\ \quad \quad\)Pago de cuentas por pagar |
23,800 |
31,500 |
43,400 |
49,000 |
|
\(\ \quad \quad\)Compra de equipo |
8,000 |
12,000 |
||
|
\(\ \quad \quad\)Pago de dividendos |
$1,000 |
|||
|
\(\ \quad \quad\quad \quad\)Total estimado de pagos en efectivo |
$42,000 |
57,000 |
$62,000 |
71,000 |
|
Incremento de efectivo |
76,000 |
33,000 |
65,000 |
68,000 |
|
Efectivo a principios de mes |
0 |
76,000 |
33,000 |
65,000 |
|
Efectivo al final del mes |
$76,000 |
109,000 |
$98,000 |
$133,000 |