1.5: Inversiones a corto plazo revisadas ‒ Un lugar para estacionar tu dinero

Las inversiones a corto plazo son vehículos que utilizamos cuando necesitamos el dinero para estar seguros porque lo vamos a usar pronto. Por ejemplo, estamos reservando nuestra ayuda económica para gastos de manutención para el próximo semestre. Estamos construyendo un fondo de pago inicial para un auto o casa. De ahí que a menudo decimos que una inversión a corto plazo es un lugar para estacionar tu dinero. No queremos que el valor disminuya. No queremos perder el dinero. Queremos que el dinero esté ahí cuando lo necesitemos. Por esta razón, las inversiones a corto plazo suelen estar garantizadas o bastante cercanas. Las inversiones a corto plazo también son muy líquidas; podemos obtener nuestro dinero muy rápidamente, generalmente dentro de un día. Algunos incluso nos permiten escribir un cheque. Estas son las ventajas y beneficios de las inversiones a corto plazo.

¿Cuáles son las desventajas de las inversiones a corto plazo? Como hemos visto, los rendimientos de las inversiones a corto plazo son muy bajos. ¿Bajo riesgo? ¡Bajo retorno! De hecho, al momento de escribir este artículo, muchas inversiones a corto plazo no pagan casi nada y han estado pagando montos minúsculos desde la Crisis Financiera Global de 2008. Las tasas de interés a corto plazo comenzaron a subir muy lentamente a partir de 2015 y en realidad se acercaban a montos respetables en 2019 ya que la economía finalmente se estaba sacudiendo los efectos persistentes de la devastación económica una década antes. Y luego Covid golpeó y las tasas a corto plazo volvieron a caer cerca de cero. (¡Maldito, estúpido microbio!) En mayo de 2022, las tasas a corto plazo vuelven a subir.

Tasa de interés declarada versus base de descuento

A medida que exploramos las diversas alternativas de inversión a corto plazo, veremos que algunos ofrecen el método de tasa de interés establecido para pagar intereses y otros ofrecen el método de base de descuento. La tasa de interés declarada es el método con el que ya estamos familiarizados si alguna vez hemos abierto una cuenta de ahorro. El banco nos dirá que nos van a pagar 1% sobre nuestro dinero. Si depositamos $100, después de un año, ganaremos 1% de $100 o $1. Esto es muy sencillo.

La base de descuentos es un poco más complicado. Este método de obtención de intereses implica comprar el valor a un precio inferior a su valor de redención, también conocido como valor nominal, valor de vencimiento o valor nominal. La diferencia entre el precio de compra y el valor de canje son los intereses devengados. Dado que los valores son negociables, el valor de la inversión crece a medida que se acerca a su fecha de vencimiento. Nosotros decimos que los intereses “devengan” sobre la inversión a corto plazo. En la fecha de vencimiento, el actual propietario del valor recibe el valor de vencimiento. Un ejemplo: compras un valor ahora por $4,800 que se canjeará por $5,000 en diez meses. Tu interés sería de $200. Si tuvieras que vender el valor en cinco meses, ‒ la mitad del tiempo hasta el vencimiento ‒ el valor probablemente habría acumulado a $4,900. La mitad de los 200 dólares serían de 100 dólares de interés y eso se sumaría al precio de la garantía.

Riesgos de inversiones a corto plazo

“¡Riesgos de inversiones a corto plazo!? ¡Espera un minuto! ¡Me dijiste que estas inversiones estaban libres de riesgo! ” Sí, las inversiones a corto plazo están libres de riesgo con respecto a la pérdida de capital, también conocido como riesgo de incumplimiento. No vamos a perder nuestro dinero. No obstante, existen otros riesgos a la hora de invertir. Existe el riesgo de que perdamos el poder adquisitivo. Con el tiempo, las inversiones a corto plazo apenas han seguido el ritmo de la inflación. Actualmente, están perdiendo ante la inflación. También existe el riesgo de pérdida de costos de oportunidad. El costo de oportunidad es un concepto molesto y nebuloso que discutiría en detalle en su clase ECON 101. Sin embargo, es real. Siempre que hagamos una elección, debemos pensar en las oportunidades que renunciamos al tomar esa decisión. ¿Qué más podríamos haber hecho con nuestro dinero? Si elegimos inversiones a corto plazo por dinero que no necesitaremos a largo plazo, es casi seguro que lo habremos hecho mucho peor que investigar cuidadosamente y elegir inversiones prudentes a largo plazo. Esto lo vio por primera vez en los gráficos que discutían los rendimientos de acciones versus bonos versus inversiones a corto plazo en la presentación anterior y veremos ejemplos de esto a lo largo del semestre.

Lamentablemente, a veces se encontrará con personas que han colocado todos sus ahorros invertibles en inversiones “en efectivo” a corto plazo. Esto suele ser dinero que están ahorrando para metas a largo plazo como la jubilación. Estas personas necesitan tomar ¡Introducción a las inversiones! Con el tiempo, Estimados lectores, ustedes serán los Gurús de la Inversión para sus amigos, familiares y colegas. Los educará y guiará suave pero firmemente para elegir inversiones prudentes y orientadas a largo plazo que azotarán los escasos rendimientos que estaban obteniendo de sus inversiones a corto plazo. Hablarás con autoridad. Te lo agradecerán profusamente. Estaremos orgullosos de ti. Incluso puedes decidir que quieres seguir una carrera en la industria de servicios de inversión.

Esa es solo la primera de muchas charlas de pep. Estén atentos para más porque la industria te necesita. Por ahora, es el momento de recorrer los diversos tipos de inversiones a corto plazo. No hagas esto antes de acostarte... a menos que seas propenso al insomnio. Nuevamente, estas elecciones no son muy emocionantes pero, de nuevo, no están destinadas a ser emocionantes. Están destinados a garantizar la seguridad del principal. Con dinero a corto plazo, aburrir es bueno.

Cuentas de Depósito a Demanda

Las cuentas de depósito a la carta son ofrecidas por bancos comerciales y cooperativas de crédito. El nombre proviene del hecho de que los depositantes pueden retirar los fondos en cualquier momento; los fondos están disponibles a pedido. Sin embargo, a veces hay ciertas restricciones sobre esta capacidad como cuando se quiere retirar una gran cantidad de dinero en efectivo. Las cuentas de depósito a la carta en bancos y cooperativas de crédito tienen un beneficio muy importante: Por lo general, están garantizadas por una agencia del gobierno federal. Es posible que haya oído hablar de la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) o de la Administración Nacional de Cooperativas de Crédito (NCUA) Tu dinero está a salvo. Prácticamente todos los bancos y cooperativas de crédito pertenecen a estas entidades. Si no estás seguro de si tu banco o cooperativa de crédito pertenece, solo pregunta. Por cada cuenta de cada banco o cooperativa de crédito, actualmente estás asegurado hasta $250,000. Si tienes más de $250,000, simplemente puedes distribuir esa cantidad en bancos o cooperativas de ahorro y crédito separados. (Si tienes más de $250,000 y esto no es dinero a corto plazo, necesitas tomar Introducción a las Inversiones y aprender dónde asignar tus activos invertibles de manera más efectiva y prudente para el crecimiento a largo plazo del capital y los ingresos. Mis disculpas si ya has escuchado esto antes pero vale la posibilidad de repetirlo. El costo de oportunidad de mantener el dinero a largo plazo en inversiones a corto plazo es muy alto).

Ejemplos comunes de cuentas de depósito a la vista son las cuentas corrientes y cuentas de ahorro en bancos y las cuentas de giro de acciones y cuentas de acciones en cooperativas de ahorro y crédito Aquellos de ustedes que utilizan cooperativas de ahorro y crédito probablemente nunca hayan oído hablar de cuentas de acciones o de acciones. Eso es porque nadie en la cooperativa de ahorro y crédito usa esos términos; simplemente usan los mismos términos que usan los bancos, cheques y ahorros. A pesar de que existen diferencias legales, en lo que respecta a nosotros los clientes minoristas, no hay diferencias. Ambos funcionan de la misma manera. Durante muchos años, los reguladores no permitirían que las cuentas corrientes pagaran intereses. Por ello, bancos y cooperativas de crédito ofrecieron cuentas de Orden de Retiro Negociable (NOW). Nuevamente, nadie los llamó así; simplemente los llamaban cuentas corrientes que pagaban intereses. Esa restricción fue eliminada en 2010 por lo que ahora, las cuentas de NOW no son tan populares como antes lo fueron. (Y no, eso no es un errata de doble palabra.) Por último, los bancos y cooperativas de crédito pueden ofrecer cuentas del mercado monetario, también conocidas como cuentas de demanda del mercado monetario. Las cuentas del mercado monetario suelen pagar más que las cuentas corrientes y de ahorro. Estas cuentas son muy similares a los fondos mutuos del mercado monetario. De hecho, los bancos y las cooperativas de ahorro y crédito simplemente copiaron el concepto de la industria de fondos mutuos. La principal diferencia entre las cuentas del mercado monetario y los fondos mutuos del mercado monetario es que las cuentas del mercado monetario en bancos y cooperativas de crédito tienen la misma garantía de 250.000 dólares que otras cuentas de depósito a la vista; los fondos mutuos del mercado monetario en las sociedades de fondos mutuos no cuentan con Discutiremos los fondos mutuos del mercado monetario un poco más adelante.

Mencionamos que puede haber algunas restricciones en su capacidad para retirar sus fondos a pedido. Un ejemplo de esto sería si entraras en el banco de tu vecindario y pidieras retirar la totalidad de $187,000 en tu cuenta de ahorros ‒ ¡en efectivo! Lo más probable es que el banco te pida que esperes hasta mañana porque simplemente no tienen tanto efectivo a mano. (Sin embargo, hay más de 250.000 dólares en el cajero automático de al lado. Te muestra lo seguros y seguros que los bancos creen que están sus cajeros automáticos). El banco también se pondría en contacto con el FBI y reportaría una “transacción sospechosa”. Esto es cortesía de Patriot Act, que se apresuró a pasar por el Congreso dentro de un mes después de los ataques a las Torres del Comercio Mundial el 11 de septiembre de 2001. Algunas personas te dirán que un depósito o retiro de $5,000 o $10,000 constituye una “transacción sospechosa”. Esto no es cierto. No hay una cantidad específica en dólares. El banco o cooperativa de ahorro y crédito debe determinar qué es una “transacción sospechosa”, dependiendo de las circunstancias. Un poco espeluznante, ¿eh? El FBI te revisará por llevar tu propio dinero.

Certificados de Depósitos (CDs)

Los certificados de Depósitos (CD) también son ofrecidos por bancos y cooperativas de ahorro y crédito y tienen las mismas garantías que las cuentas de depósito a la vista, es decir, la garantía del seguro de depósitos de 250.000 Sin embargo, a diferencia de las cuentas de depósito a la vista, los CD son cuentas de depósito a plazo, también conocidas como depósitos Tienen fecha de vencimiento. Usted acepta mantener su dinero en depósito por un tiempo determinado, en cualquier lugar de siete días a varios años. Por lo general, cuanto más largo sea el periodo de tiempo, mayor será la tasa de interés que recibirá un inversionista de CD. La tasa de rendimiento suele ser mejor que las cuentas de depósito a la vista como las cuentas de ahorro o las cuentas del mercado monetario. ¿Cuáles son las desventajas? Si necesitas retirar el dinero antes de la fecha de vencimiento, habrá una penalización. Además, tu tasa de retorno es fija y normalmente no cambia. Si las tasas de interés suben, tu CD no subirá con ellas. Por esta razón, muchos bancos y cooperativas de ahorro y crédito ofrecen CDs BumP-Up. Si las tasas de interés han subido, el CD Bump Up permite a un inversionista “subir” su interés inicial a la tasa de interés actual. Los inversionistas de CD deben estar al tanto de la provisión de reinversión o renovación de algunos CD. Algunos bancos o cooperativas de ahorro y crédito renovarán automáticamente su CD al final del periodo de tiempo. Se requiere que el banco o cooperativa de ahorro y crédito le notifique la próxima renovación. Normalmente tienes la opción de solicitar que los fondos se depositen automáticamente en tu cuenta de ahorros o cheques. Definitivamente paga darse una vuelta por las mejores tasas de interés de CD. Las tasas de CD varían ampliamente y siempre que su banco o cooperativa de crédito pertenezca a la FDIC o NCUA, puede hacer negocios con instituciones en Estados Unidos y sus territorios y tener la misma garantía de principal.

Algunas firmas de corretaje y algunos bancos ofrecen CDs de intermediación. La firma de corretaje ha invertido una gran cantidad de dinero con un banco y eso genera más ingresos de los que recibirá un inversor minorista típico. La firma de corretaje entonces puede ofrecer estas tarifas más altas a sus clientes. Además, a diferencia de los CD típicos, se pueden comprar y vender en el mercado abierto al igual que otros títulos. Un inversionista no tiene que esperar hasta el vencimiento para recibir su principal. La desventaja es que los CDs con intermediación no están asegurados por la FDIC. Por esta razón, es importante que los inversionistas de Brokered CD traten con una firma de corretaje de buena reputación.

Fondos de inversión del mercado monetario

Los fondos mutuos del mercado monetario son inversiones a corto plazo que ofrecen las sociedades de fondos Recordemos que un fondo mutuo es una empresa que agrupa el capital de un gran número de inversionistas. Un fondo de inversión del mercado monetario utiliza el capital de sus inversores para invertir exclusivamente en valores a corto plazo. También se les conoce como fondos de dinero mutuo, o más simplemente y más típicamente, mercados monetarios. Debido a que son ofrecidos por sociedades de fondos mutuos y no por bancos o cooperativas de ahorro y crédito, no cuentan con las mismas protecciones que tienen las cuentas del mercado monetario en bancos y cooperativas de crédito, es decir, la garantía principal de protección de 250.000 dólares. No obstante, en la práctica, se les considera esencialmente tan seguros como sus contrapartes en bancos y cooperativas de ahorro y crédito. ¿Por qué? ¡Hay una larga historia de que el gobierno y la industria hagan sus partes para asegurar que los clientes del mercado monetario no pierdan ni un centavo! En la práctica, eso es exactamente lo que puede suceder. Tu fondo del mercado monetario puede “romper el dinero”. Cuando eso sucede, el mundo entero se sienta y toma nota. Simplemente escriba “rompiendo el dinero” en cualquier motor de búsqueda de Internet y vea cuántos millones de resultados obtiene. Hay tremendas fuerzas aliadas contra cualquier mercado monetario que nunca rompa el dólar.

Los mercados monetarios son muy versátiles y populares. Prácticamente todas las compañías de fondos mutuos ofrecen uno o a veces varios tipos diferentes de fondos del mercado monetario. Muchos mercados monetarios le permiten escribir cheques, aunque en la práctica, la mayoría de los inversionistas simplemente vinculan sus fondos del mercado monetario a sus cuentas corrientes y de ahorro en sus bancos y cooperativas de crédito y retiran fondos electrónicamente según sea necesario. Los mercados monetarios le permiten intercambiar fácilmente fondos hacia y desde sus acciones y bonos de fondos mutuos en su compañía de fondos mutuos. Los fondos del mercado monetario suelen pagar tasas de interés más altas que las cuentas corrientes y de ahorro y solo un poco menos que los CD. Sin embargo, a diferencia de los CD, las tasas de interés de los fondos del mercado monetario cambian diariamente Por lo tanto, si las tasas de interés suben, tu tasa de interés del mercado monetario aumentará con ellas. Hay mucho que gustar de los fondos mutuos del mercado monetario.

Bonos de Ahorro Serie EE, HH e I

Los bonos de ahorro son inversiones a corto plazo que ofrece el Tesoro de los Estados Unidos. La Tesorería ofrece actualmente bonos de ahorro Serie EE y Serie I. Los bonos de la Serie HH se suspendieron en 2004 y todos madurarán y desaparecerán para 2024. Los bonos de ahorro de la Serie EE utilizan la base de descuento de los intereses devengados. Es decir, por ejemplo, podrías comprar un bono de ahorro Series EE por $50 y pagará su valor de vencimiento de $100 en 20 años. Actualmente, sin embargo, los bonos Serie EE comprados en línea electrónicamente se compran a su valor nominal y ganan intereses en la forma de tasa de interés establecida. Los bonos de ahorro están exentos de impuestos estatales sobre la renta. (Discutiremos más sobre la relación fiscal del gobierno federal y los gobiernos estatales y locales más adelante en la clase). Si utiliza los ingresos de su bono de ahorro para gastos de educación superior calificados, entonces los intereses también están exentos de impuestos federales sobre la renta.

El “I” de los bonos de ahorro de la Serie I significa Inflación. Los bonos de la Serie I se introdujeron en 1998 para atender a aquellos inversionistas preocupados por la inflación. Al igual que los bonos de ahorro Serie EE, los bonos Serie I vienen con una tasa de retorno fija, pero esa tasa de rendimiento es mucho menor que otros tipos de inversiones a corto plazo, incluidos los bonos Serie EE. En cambio, los bonos de la Serie I agregan un monto de interés ajustado a la inflación cada seis meses que varía con la tasa de inflación. De ahí que los bonos de la Serie I estén garantizados para mantenerse al ritmo de la inflación. Los bonos de la Serie I son muy populares entre quienes están preocupados por el regreso de la inflación.

Los límites de compra anuales son actualmente de $10,000 para bonos Serie EE Bonos Serie I. Durante décadas, los bonos de ahorro de Estados Unidos fueron regalos populares para los recién nacidos. Abuelos y tías y tíos los comprarían en su banco local para la nueva llegada a la familia. Los bonos serían escondidos en algún cajón en algún lugar y rápidamente olvidados hasta que los padres fallecieron y los hijos adultos y nietos adultos se encargarían de limpiar todo fuera de la casa. La Tesorería ha cancelado los bonos de ahorro en papel para los bonos de la Serie EE y están eliminando paulatinamente los bonos de ahorro en papel para los bonos de Todos los bonos ya están disponibles para su compra y custodia en www.TreasuryDirect.gov. TreasuryDirect.gov es el tema de una de sus asignaciones del capítulo 1.

Letras de Tesorería

Las Letras del Tesoro son inversiones a corto plazo que también son ofrecidas por el Tesoro de Estados Unidos. A menudo se les conoce informalmente como T-Bills. Todos los T-Bills tienen vencimientos que son menores a un año. Los periodos más típicos son un mes (4 semanas), tres meses (13 semanas) y seis meses (26 semanas), aunque también están disponibles dos meses (8 semanas) y doce meses (52 semanas). Las letras del Tesoro a menudo se consideran las inversiones más seguras de todas. Como se mencionó, cuando la comunidad inversora quiere reportar la actual tasa de rendimiento libre de riesgo, suelen utilizar la tasa para Letras del Tesoro a tres meses.

Las facturas T generalmente se venden en incrementos de $1,000 y utilizan el método base de descuento para pagar intereses. Por ejemplo, puede comprar una Carta del Tesoro de $1,000 de seis meses por $990 que vencerá a $1,000. La diferencia de $10 sería su interés recibido. En el camino hacia la fecha de vencimiento de seis meses, debido a que se trata de valores, podrías vender tu Carta del Tesoro, nuevamente, con un descuento al valor de vencimiento de $1,000. A medida que se acerque la fecha de vencimiento, su Carta del Tesoro aumentará de valor. El precio dependería de las tasas vigentes en el mercado pero cualquier volatilidad sería cercana a cero. Recuerda, las Letras del Tesoro son muy seguras. A la fecha de vencimiento, el T-Bill se redimiría por el valor nominal completo de $1,000.

Al igual que los bonos de ahorro Serie EE e I, los intereses de los Bonos del Tesoro están exentos de impuestos a nivel estatal y local. Sin embargo, a diferencia de los ahorros de las Series EE y I, el interés no está exento de impuestos si se usa para los gastos de educación superior calificados.

También al igual que los bonos de ahorro Serie EE e I, las Letras del Tesoro están disponibles para su compra en www.TreasuryDirect.gov. TreasuryDirect.gov nos ofrece a usted y a mí, a los inversionistas minoristas comunes, los mismos precios que los chicos y chicas grandes de Wall Street. Es un sitio web muy bien hecho y, como se mencionó, el tema de una de sus asignaciones del capítulo 1. El gobierno mexicano tiene una página web muy similar a TreasuryDirect.gov. Se llama Cetes Directo. Your Humble Author tuvo la suerte de conocer al director del proyecto durante una visita a la Ciudad de México. Reconoció que esencialmente copiaron textualmente TreasuryDirect.gov. Nos encanta quejarnos cuando nuestro gobierno la fastidia. De ahí que, con razón, debemos alabarlos cuando hacen algo bien. Gracias, Tesorería de Estados Unidos!

Papel Comercial y Notas de Aceptación Bancaria

Las inversiones en papel comercial son pagarés (pagarés) no garantizados a corto plazo emitidos por corporaciones con posiciones crediticias muy altas. Las corporaciones suelen utilizar estos vehículos cuando necesitan un préstamo a muy corto plazo para la nómina o tal vez para la gran compra de bienes en previsión de un próximo aumento en la actividad empresarial como los principales minoristas que se preparan para el aumento navideño. En lugar de ir a un banco, la corporación puede ir a la comunidad inversora y obtener una tasa mucho mejor de la que cobraría el banco. Al igual que las Letras del Tesoro, las inversiones en papel comercial utilizan la base de descuento y se venden con descuento a su valor nominal de vencimiento y tienen plazos de vencimiento a corto plazo de uno, tres, seis y nueve meses. A diferencia de Letras del Tesoro, las inversiones en papel comercial suelen denominarse en incrementos de 100.000 dólares y los distribuidores de papel comercial normalmente quieren que compres muchos de ellos a la vez. De ahí que suelen ser comprados por instituciones financieras como las compañías de seguros de vida y los fondos de pensiones. Los fondos mutuos del mercado monetario también son compradores ansiosos de papel comercial. Usted y yo no vamos a comprar papel comercial excepto indirectamente a través de nuestras inversiones en los mercados monetarios. (Si de hecho estás en el mercado de papel comercial y puedes permitirte múltiplos de denominaciones de $100,000, entonces enhorabuena pero tengo la sospecha furtiva de que tienes tu propio corredor privado).

Las notas de aceptación de los banqueros son primos de las inversiones comerciales en papel. También se venden con descuento, son valores negociables, suelen denominarse en incrementos de 100.000 dólares y maduran rápidamente. Las notas de aceptación del banquero suelen madurar en 90 días pero la fecha de vencimiento puede ser de hasta 180 días. A menudo se utilizan para facilitar el comercio nacional e internacional de empresas que no tienen el prestigio y los medios financieros para emitir su propio papel comercial en el mercado. La compañía solicita ayuda al banco y el banco emite las notas de aceptación que la compañía puede vender en el mercado abierto. Luego, la empresa utiliza los ingresos para facilitar el comercio. La empresa deberá pagar al banco el valor nominal en la fecha de vencimiento para que se pueda pagar a los titulares finales de los billetes. Si la empresa incumple, el banco debe cumplir con los billetes.

Al mantener los plazos de vencimiento a menos de un año, los emisores de papel corporativo y notas de aceptación del banquero no están obligados a registrar sus valores ante la Comisión de Bolsa y Valores. Esto ayuda a mantener bajas las comisiones asociadas a estas inversiones a corto plazo.

¿Qué inversión a corto plazo es la adecuada para mí?

Hemos explorado las diversas alternativas de inversión a corto plazo. Es hora de que respondas a la pregunta: “¿Qué inversión a corto plazo es la adecuada para mí?” Cada uno es diferente y así esa pregunta sólo puede ser respondida por usted. Aquí están nuestras observaciones: Debido a sus costos, el papel comercial y las notas de aceptación de los banqueros generalmente solo son adecuados para inversionistas institucionales. Los bonos de ahorro solían hacer lindos regalos para recién nacidos en papel pero ahora que todos son electrónicos, ¿los orgullosos nuevos padres seguirán arrullando y asombrando cuando se abra la tarjeta solo para decir que la fianza de ahorro de su recién nacido está guardada de manera segura en TreasuryDirect.gov? Muchos inversionistas expertos compran Letras del Tesoro directamente de Tesorería en www.TreasuryDirect.gov. Los certificados de Depósito están bien para aquellos que están seguros de que no necesitarán el dinero hasta su vencimiento. En nuestra opinión, su flexibilidad y facilidad de uso hacen de los fondos mutuos del mercado monetario y las cuentas de depósito del mercado monetario la opción preferida de la mayoría de los inversionistas, especialmente porque cada banco, cooperativa de crédito, firma de corretaje y compañía de fondos mutuos los ofrece. Lamentablemente, muchos ahorradores desinformados todavía usan una cuenta de ahorro de libreta de ahorros de un banco o cooperativa de crédito. (Todavía no han tomado este curso. ¡Qué lástima!)

Debate del Fondo de Emergencia

Si miras a los medios financieros y escuchas a cualquiera de las cabezas parlantes con su cabello perfecto e implantes dentales inmaculados, insistirán con vehemencia en que tengas un fondo de emergencia. Un fondo de emergencia es esencialmente una inversión líquida a corto plazo en la que se colocan tres, seis, nueve o incluso doce o más meses de ingresos. Se trata de un programa de autoseguro en caso de perder tu fuente de ingresos u surge otra emergencia costosa. Algunos expertos, sobre todo David Chilton, autor de The Wealful Barber, no están de acuerdo con esta estrategia. Por supuesto, nadie aboga por que tengas $17.87 en tu cuenta de ahorros para días lluviosos; alguna cantidad sustancial absorta para ese día lluvioso es obviamente un gran beneficio para tu bienestar financiero. No obstante, para aquellos que siguen trabajando, suponiendo que tengas una habilidad comercializable que te permita encontrar empleo remunerado en una cantidad de tiempo razonable, puede haber mejores usos para ese dinero. Puedes usar esos fondos para pagar deudas costosas o aumentar tus contribuciones mensuales de jubilación o inversión. Sin embargo, hay excepciones. Cualquiera que trabaje en ventas o tenga su propio negocio o trabaje en una industria estacional definitivamente necesita un fondo de emergencia sustancial. Seríamos negligentes si nos olvidamos de preguntar una última cosa: Usted tiene un seguro adecuado y adecuado, ¿sí? Para más discusión sobre fondos de emergencia y seguros y todos los temas relacionados con las finanzas personales, por favor considere tomar BUS-121, Planificación financiera y administración del dinero en Southwestern Community College.

El Banco de la Reserva Federal y tasas de interés a corto plazo

Se mencionó que las tasas de interés a corto plazo cambian con el tiempo. Quizás se esté preguntando: “Bueno, ¿quién fija estas tasas de interés a corto plazo?” Para una investigación más exhaustiva, querrás tomar una clase de Introducción a la Economía. La respuesta corta, sin embargo, es que el Banco de la Reserva Federal se encarga de fijar las tasas de interés a corto plazo en Estados Unidos. A menudo se le conoce como la Fed. Ellos son el banco central de la nación y a menudo se les llama el banco de los banqueros ya que los bancos de nuestra nación utilizan a la Fed como su banco. La Fed tiene dos objetivos principales. Se encargan de mantener la economía de la nación en pleno empleo a la vez que, al mismo tiempo, mantener bajo control la inflación. Estos dos objetivos suelen estar en desacuerdo entre sí. La Fed tiene un poder tremendo y a menudo se llama al Presidente del Banco de la Reserva Federal, “la segunda persona más poderosa de la nación”. La Fed fue diseñada para ser independiente y no estar sujeta a presiones políticas. Eso no impide que políticos y otros individuos de alto perfil criticen sus acciones. De hecho, muchos críticos vocales incluso afirman que el Banco de la Reserva Federal es inconstitucional. Baste decir que ningún sistema que los humanos hayamos creado es perfecto, y eso incluye a la Fed. Sin embargo, desde hace más de 100 años, la Fed se ha torpe y a veces ha ejecutado brillantemente y a veces ha fracasado miserablemente. No llamamos a Economía la “Ciencia Dismal” por nada.