Adenda A: Clubes de Inversión, BetterInvesting.org y Guía de Selección de Acciones

“Bien, ¿y ahora qué? ” puede ser lo que estás pensando en este punto. Algunos de ustedes pueden estar listos para comenzar a identificar, investigar, investigar, elegir y posteriormente monitorear compras individuales prudentes de acciones a largo plazo por su cuenta. Es posible que otros ya hayan decidido hace mucho tiempo que se quedarán con fondos mutuos probados por el tiempo con gerentes que han demostrado que pueden producir rendimientos saludables tanto en los buenos como en los malos momentos. Sin embargo, muchos de ustedes están desgarrados. Quieres invertir pero estás indeciso, confundido, tal vez incluso aterrorizado. Ah, Estimados lectores, no están solos. Y tenemos justamente la solución a tu dilema, BetterInvesting.org.

Betterinvesting.org, el nuevo nombre de la Corporación Nacional de la Asociación de Inversores, existe desde 1951. Desde hace más de 70 años, han estado ayudando a las personas a “aprender mientras ganan”. Betterinvesting.org patrocina clubes de inversión. Un club de inversión es un grupo de individuos que trabajan juntos para educarse sobre la inversión. Sin embargo, los miembros del club de inversión también están aunando sus recursos y construyendo una cartera de inversiones, más comúnmente acciones individuales. Los miembros suelen contribuir entre 25 y 100 dólares cada mes y el conjunto de recursos resultante se utiliza para comprar inversiones. Se puede pensar en el club de inversión como un pequeño fondo mutuo. (Legalmente, la mayoría de los clubes de inversión son asociaciones generales, aunque algunos pueden decidir utilizar una entidad jurídica diferente. No importa qué, ¡tenemos que mantener feliz al IRS! Tome BUS-120, Introducción a los Negocios, o BUS-140, Derecho Empresarial, en Southwestern Community College para obtener más información sobre las estructuras de negocios.)

Si usted está interesado en posiblemente unirse a un club de inversión en su área, por favor vaya a Betterinvesting.org y busque el capítulo en su área. El capítulo para aquellos de nosotros en el área de San Diego es el capítulo Golden West. Nuestro capítulo abarca los condados de Los Ángeles, Orange, Riverside, San Bernardino, San Diego e Imperial, así como el área metropolitana de Las Vegas. Todos los capítulos tienen clubes modelo en línea donde cada mes se invita a nuevos miembros potenciales a sentarse en sus reuniones y ver y aprender cómo funciona un club de inversión. Desde la pandemia de Covid, muchos capítulos ahora se están reuniendo en línea e invitando a miembros de cualquier lugar Le instamos encarecidamente a que considere unirse a un club de inversión.

A lo largo de los 70 años de BetterInvesting, la existencia de la organización, han desarrollado un modelo de inversión muy robusto. Se llama Guía de Selección de Stock, SSG para abreviar. Una de las características atractivas del SSG es que es muy visual, a diferencia de los modelos que cubrimos en nuestro texto. También a diferencia de nuestros modelos, el SSG está orientado al crecimiento de las acciones y los dividendos son una preocupación secundaria. Oh, por cierto, Betterinvesting.org sugiere que deberíamos estar alcanzando un rendimiento anual del 15% de nuestras inversiones. ¿Qué opinas de eso?

Puedes hacerte miembro de Betterinvesting.org si quieres experimentar con el SSG sin unirte a un club de inversión. Betterinvesting.org ofrece una membresía de prueba gratuita de treinta días. (Psst. Obtenga la membresía Individual Plus. Vale la pena los $18 adicionales al año porque puedes usar el SSGPlus que se describe a continuación.) Sin embargo, más que cualquier otra cosa, Betterinvesting.org se dedica a la educación de inversionistas. Tanto si eres miembro como no, puedes usar sus páginas web Learn About Investing para continuar tu viaje educativo de inversión. Ofrecen cientos de artículos y videos. ¡Compruébalos!

Mientras tanto, hagamos un recorrido muy rápido por la Guía de Selección de Stock. Solo vamos a ver solo una pequeña fracción de las muchas capacidades de esta poderosa herramienta. Ahora hay dos versiones del SSG, el SSGPlus y el CoreSSG. Usaremos el SSGPlus ya que es un poco más potente y más fácil de usar. Una vez que haya iniciado sesión en BetterInvesting.org, elige una nueva acción usando el cuadro de diálogo [Herramientas en línea] o abre una de sus acciones anteriores usando la opción [Mis estudios]. Dado que el SSG es más adecuado para las acciones en crecimiento, elegiremos una acción de pequeña capitalización de rápido crecimiento, Medifast, Inc., símbolo MED. Similar a otros sistemas en línea, puedes usar el símbolo ticker o simplemente escribir el nombre de la compañía y el sistema hará todo lo posible para encontrar el stock correcto para ti. Si tienes la membresía Individual Plus, el sistema te lleva automáticamente a la pantalla SSGPlus.

Una vez que hayamos elegido el stock que queremos estudiar, nos llevan a la página [Analizar crecimiento y calidad] de la SSGPlus.

¡Aquí está! ¡Otro sorbo de la manguera de bomberos financiera! Relájese. Similar a The Value Line, el SSG es una herramienta rica y compleja. Puede comenzar a usar solo un puñado de sus capacidades y agregar más y más de sus características a medida que pasa el tiempo y se familiarice más con sus herramientas.

La primera característica que queremos destacar es la pestaña [Investigación] en la esquina superior derecha. Observe que desde dentro del SSG, puede aprovechar una gran cantidad de recursos e investigaciones sobre la compañía. La pestaña [Investigación] extrae datos de fuentes como Reuters, Yahoo Finance, Google Finance, Marketwatch.com, CNN Money, The Motley Fool, Seeking Alpha, MSN Money, Finviz, BigCharts, StockCharts y Zack's. En mi humilde opinión, una de las características más valiosas es el Sentimiento de los Miembros. Se alienta a los miembros de Betterinvesting.org y a los clubes de inversión a dar su opinión sobre los valores de las empresas. Cualquiera que haya leído Pensando rápido y lento (¡y deberías ser uno de ellos!) reconocerá la importancia y utilidad de la orientación de un grupo numeroso de personas a la hora de tomar decisiones inciertas.

La gráfica, sin embargo, es la característica más prominente y deseada del SSG. Las tres líneas, de arriba a abajo, son las ventas anuales (verde), la ganancia antes de impuestos (magenta) y las ganancias (azul). El mantra de Betterinvesting.org es, “arriba, recto y paralelo”. Observe que el SSG utiliza a nuestro viejo amigo, la escala logarítmica. Cuando las líneas se mueven hacia arriba en una escala logarítmica, esto significa que los números están creciendo exponencialmente. Betterinvesting.org también quiere que las líneas sean rectas. Esto indica que se ha estudiado el crecimiento de la compañía. Por último, si las líneas son paralelas, esto infiere que las tres, las ventas, las ganancias antes de impuestos y las ganancias, están creciendo de manera constante juntas. (Por ejemplo, la empresa no está sacrificando las ganancias y ganancias antes de impuestos a expensas de aumentar sus ventas. O no están usando artimañas contables para amplificar sus ganancias y ganancias antes de impuestos mientras las ventas languidecen).

Mira la gráfica de Medifast. Desde 2013 hasta 2016, las líneas tienen una tendencia a la baja. Sin embargo, desde 2016, las tres líneas son “arriba, rectas y paralelas”. Este es el Santo Grial de Betterinvesting.org. De ahí que el SSG diga que se trata de una acción digna de nuestro estudio. Tiempo para leer todo lo que podamos encontrar sobre la compañía, descargar sus informes anuales y trimestrales, y consultar The Value Line y otros recursos. Calcular sus ratios financieros. Hacer un análisis de Modelo de Flujo de Efectivo Descontado. Estudia a sus competidores. ¡Conoces el simulacro!

Pero espera, hay muchos otros trucos bajo la manga del SSG. Ahora vamos a utilizar el SSG para pronosticar el crecimiento de ventas y ganancias y predecir un precio alto y bajo para los próximos cinco años. Consulte el cuadro rojo resaltado en la esquina inferior izquierda. Observe que el SSG ha calculado las tasas de crecimiento histórico de ventas, ganancias y ganancias antes de impuestos. Nuestro trabajo es usar nuestro juicio para ingresar las tasas de crecimiento de ventas y ganancias en el futuro. Hay varias herramientas que nos ayudarán. Podemos hacer nuestros cálculos o elegir las predicciones de varias fuentes como The Value Line. Ignorando las predicciones optimistas de los analistas y errando por el lado de la precaución, elegimos 12% tanto para el crecimiento de las ventas como para el crecimiento de las ganancias. El SSG calcula las ventas y ganancias futuras en función de nuestras predicciones y actualiza la gráfica.

El SSG ahora está mostrando cuáles serán las ventas y ganancias para los próximos cinco años si nuestra predicción de crecimiento del 12% llega a buen término. Es menos dramático que los cinco años anteriores. Y eso está bien con Tu Humilde Autor. Puedes usar un crecimiento del 15% o más dependiendo del coraje de tu convicción con respecto a Medifast. Por eso hay chocolate y vainilla... ¡y a algunas personas les gusta la fresa!

¡Ahora viene a la mejor parte! Usando las pestañas a lo largo de la parte superior de la gráfica, ahora pasamos de la página [Analizar crecimiento y calidad] a la página siguiente, la página [Valoración y devolución].

El SSG muestra “INVALIDO” en el lado derecho de la página [Valoración y devolución]. El SSG está diciendo que aún no puede hacer una recomendación sobre las acciones porque no hemos pronosticado un precio alto y un precio bajo en los próximos cinco años. La página [Valoración y devolución] tiene varias herramientas para ayudarle a predecir el precio alto y el precio bajo durante los próximos cinco años. Como con cualquier herramienta compleja, el tiempo y la práctica y el juicio dictarán qué herramientas prefieres. Por ahora, usaremos algunos engaños para ingresar un precio alto de poco más de 494 dólares y un precio bajo de poco más de 80 dólares. Una vez que hemos ingresado el precio alto y el precio bajo, el SSG nos da una recomendación de Compra, Venta o Retención. La página resultante del SSG [Valoración y Retorno] sigue.

El INVÁLIDO se ha ido y la casilla [Evaluando el riesgo de un vistazo] nos da la recomendación del SSG. Con base en nuestras predicciones, el SSG está diciendo que la acción se encuentra en la Zona de Compra. Nos saltaremos el razonamiento detrás de cómo se calculan las zonas de Compra, Retención y Venta y cómo se hacen las recomendaciones. Te remitimos a los vastos recursos educativos disponibles en el sitio web de BetterInvesting.org para obtener más información. Como se mencionó, nuestro objetivo era simplemente darle un sorbo de la guía de selección de acciones y abrir su apetito para unirse a un club de inversión.

Una crítica común al SSG es que puedes, “torturarlo para darte la recomendación que quieras”. Dependiendo de sus juicios y predicciones, el SSG le dirá que la acción es una Compra, una Retención o una Venta. Ninguna herramienta es perfecta. Similar a las herramientas de valoración que aprendimos en clase, una vez que hayas hecho todos tus cálculos y predicciones, te instamos enérgicamente a tirarlos todos, ignorar la recomendación del SSG y hacerte esa sencilla pregunta: “¿Quiero ser dueño de esta empresa a largo plazo?”

En cualquier caso, esperamos que esta breve descripción de Betterinvesting.org y su poderosa Guía de Selección de Acciones te motiven a explorar y posiblemente unirte a su mundo. En mi humilde opinión, el mejor beneficio absoluto de Betterinvesting.org es simplemente establecer contactos y compañerismo con personas que tienen el mismo amor por investigar e invertir que usted.